Лекция: что же случилось с Gamestop 

Полезное. В этот вторник в 15.30 лекторий I love economics проведёт лекцию профессора London business school про кейс с инвесторами с Reddit. 
Время не очень удобное, но можно совместить с обедом. 
Лекция бесплатная. 

Регистрация (обязательная) тут 

Рейтинг: где инвестору-новичку выгоднее открывать счёт 

Табличка, которую все давно ждали) Сравни.ру изучила тарифы 7 брокеров с самыми популярными приложениями и выбрала самые выгодные для начинающих инвесторов. Для рейтинга были выбраны два типа инвесторов.

🧑‍💻Пассивный инвестор
✅оборот 100 000 ₽ в месяц;
✅открывает мобильное приложение всего пару раз в год — для того, чтобы ребалансировать портфель.

👩‍💻Начинающий трейдер
✅ежедневный оборот — 100 000 ₽, ежемесячный — 2 000 000 ₽;
✅не использует кредитное «плечо»;
✅трейдингом занимается каждый торговый день месяца. Для простоты будем считать, что в месяце 20 торговых дней. 

Подробности по ссылке

​​🐈 Эксперимент: сколько можно заработать на рекомендациях кота 

Мы в Сравни.ру решили повторить знаменитый эксперимент, когда журналисты вкладывают деньги по рекомендациям животных. Обычно в таких экспериментах животные обыгрывают опытных управляющих. Некоторые экономисты объясняют этот феномен тем, что стоимость акций на фондовых рынках меняется хаотично. Её нельзя предсказать, поэтому прогнозы не имеют смысла.

В нашем эксперименте в роли финансового советника выступил белоснежный кот Чудо. мы распечатали список из 44 акций, входящих в индекс Мосбиржи (так называемые «голубые фишки»). Название каждой компании поместили в прямоугольники и разложили на каждом из них одинаковые порции сухого корма. Акции, у которых Чудо съедал корм, мы вносили в список. Для сравнения успешности кошачьих инвестиций мы решили не узнавать рекомендации аналитиков, а ориентироваться на главный бенчмарк российского фондового рынка — индекс Мосбиржи.

Поскольку в редакции только я верю в котов, деньги пришлось вкладывать мне) И вот что получилось спустя месяц. 

Результаты 

Портфель выбранных котом акций снизился на 1,95%. При этом индекс Московской биржи вырос на 3,07%.

Но я не отчаиваюсь, в августе снова сравним кошачий портфель. 

Подробнее на Сравни.ру

🔥 На Мосбирже появились ETF с акциями компаний из сферы киберспорта и видеоигр

Ура! У нас наконец появляются интересные ETF (а не только скучная классика вроде акций немецкого рынка). FinEx запустила новый фонд, посвящённый киберспорту.
Фонд отслеживает индекс MVIS Global Video Gaming & eSports Total Return Net Index, покрывающий 90% игровой индустрии.

Что входит в портфель 

В портфель фонда входят 26 акций сегмента видеоигр и киберспорта из восьми стран. В том числе, Activision Blizzard, Roblox, Electronic Arts, TakeTwo Interactive, Tencent, Sony, Nintendo, Nvidia и AMD, Micro-Star (MSI) и другие компании, которым минимум половину выручки приносит индустрия видеоигр.

Сколько стоит

Фонд номинирован в рублях и долларах, а начальная стоимость его акций — около $1, но входящие в портфель акции номинированы в восьми валютах. Комиссия фонда составит 0,9% годовых.

Источник: Vc.ru

​​Сколько я заработала на инвестиционной копилке от «Тинькофф»

Прошло чуть больше года с моего первого вложения в Инвесткопилку от Тинькофф и можно подвести более-менее осмысленные итоги.

Как устроена копилка

Ее можно бесплатно открыть в приложении банка Тинькофф и выбрать один из способов автопополнения. Я остановилась на варианте, когда в копилку отправляется заработанный за месяц  кэшбэк (в моем случае около 3 000 ₽).
Деньги инвестируются в фонды Тинькофф Капитала. Как написано в приложении Тинькоф, деньги вкладываются в золото, акции и облигации в равных долях.

Сколько я заработала 

Сейчас в копилке лежит 44 231 ₽. 
Из них в виде доходов от инвестиций - 2 612 ₽.  

Насколько это эффективно 

Не очень. Если бы я положила бы те же 42 000 ₽ на вклад в банке под 5%, то за год заработала около 2 150 ₽.

UPD. После справедливых замечаний в комментариях, я пересчитала, сколько я бы заработала, если бы положила на вклад 3 000 ₽ и в течение года каждый месяц пополняла бы его на 3 000 ₽. В этом случае доход получился бы около 1 000 ₽.

Тем не менее, реальная доходность оказалась меньше, чем историческая доходность инвестиционной стратегии фондов - 14% в рублях, 7% в долларах и 6% в евро (информация из того же приложения Тинькоф). Я бы не особенно жаловалась, но за год индекс Мосбиржи вырос на 38% (по данным Investfunds). Понятно, что фонды - это стабильность. Но от продукта, где в названии есть слово «инвестиционный» ждёшь доходности сильно выше, чем на вкладе.

Что мне понравилось

Из-за автопополнения эти деньги в принципе инвестировались. До этого мой кэшбэк просто падал на счёт карты и тратился. А сейчас я наноинвестор.

Книги, которые не стоит читать начинающим инвесторам

Я тут выступила спикером в не чуждом мне издании на интересную тему - какие книги не стоит читать начинающим инвесторам. 

И по-моему не стоит тратить время на книги по теханализу. Мне близко мнение экономистов, которые считают, что цены на фондовом рынке меняются случайным образом и их невозможно предсказать с помощью графиков. Лучше потратить время на чтение книг об основах экономики, это будет намного полезнее.

Вот еще 2 антирекомендации от экспертов из статей. 

1️⃣ «Богатый папа, бедный папа», Роберт Кийосаки

Чем вредна  

«Подлинность истории ставят под сомнение профессионалы, а несколько описываемых сделок попросту незаконны. Казалось бы, если книга хорошая, то какая разница, существовал ли богатый папа в действительности. Главная проблема книги — извращённое понимание рисков, которое проявляется в различных советах гуру по уходу от налогов или сделкам с низколиквидными акциями. Таким образом, Кийосаки — консультант по стратегии, а не по тактике

2️⃣ «Воспоминания биржевого спекулянта», Лефевр Эдвин

Чем вредна:

«Эта книга — своего рода символ того, как делать неправильно и как потерять деньги на бирже относительно легко и быстро. Эти вредные советы сильно романтизированы, а сама книга — по сути, художественное произведение, и в этом её основная опасность. Прочитав её, как приключенческий роман, начинающий инвестор будет склонен к спекуляциям и агрессивному поведению на рынке». 

Делитесь в комментариях историями про книги-разочарования. Не обязательно про инвестиции и экономику.

Сегодня на фондовых рынках «Ведьмина пятница». Это опасно?

РБК пишет, что сегодня особенный день на фондовом рынке. 
«Словосочетание «Ведьмина пятница» может напомнить название рекламной акции в магазине перед Хэллоуином, однако это событие имеет важное значение для трейдеров. Четыре раза в год в третью пятницу марта, июня, сентября и декабря на рынке наступает «магический» день». 

Что это такое?

В этот период одновременно истекают сроки фьючерсных контрактов и опционов на фондовые индексы и акции, что может вызвать рост объема торгов и необычное поведение цены в базовых активах, как будто они «под заклятием». Также в этот день наступает Triple Witching Hour, или «Тройной колдовской час» — так называют последний час торгов на бирже.

В последние четыре раза в дни «тройного колдовского часа» наблюдались объемы торгов акциями из S&P 500 заметно выше среднего. За последние четыре «колдовских» дня были проведены сделки с акциями на сумму $3,5–4,5 млрд. При этом среднедневной объем торгов в августе составил $1,8 млрд.

Опасно ли это для инвесторов?

Неожиданные и резкие движения в отдельных бумагах вполне возможны, и инвесторам стоит проявлять повышенную осторожность, советуют опрошенные РБК эксперты. 

Однако долгосрочным инвесторам переживать не стоит. 

Подробнее на РБК

🐹 Хомяк-криптотрейдер за три месяца увеличил свой портфель почти на 30%

Еще одна прелестная история про то, что рынки - это случайность. 

В июне 2021 года владелец хомяка Мистера Гокса построил специальную клетку с датчиками, чтобы хомяк выбирал конкретную криптовалюту и торговал ей. 

Внутри клетки есть «колесо намерений», пробежав по которому Мистер Гокс выбирает криптовалюту из 30 возможных, а также два тоннеля «принятия решений» — через один хомяк покупает выбранный токен на 20 евро, через другой продаёт всю позицию.

За три месяца портфель хомяка вырос на 29% — с $ 390  до $ 498. В процентном выражении доходность его сделок обошла индекс Уоррена Баффета.

Самые крупные сделки хомяка:
- покупка токена Chiliz (CHZ) на сумму 23,60 доллара и его продажа за 36,44 доллара (+54 %);
- покупка токена Pantos (PAN) на 23,570 доллара и его продажа за 35,33 доллара (+50 %);
- покупка Dogecoin на 23,79 доллара и продажа за 34,8 доллара (+46%)

🐱 Тем временем, мой «кошачий портфель» не так успешен. Доходность - всего 2%. В следующем месяце портфелю исполнится полгода, напишу об итогах. 

Источник: TJ

Как я проходила тестирование для инвесторов (мне не понравилось)

Получился длинный пост, но тема сложная и у меня много эмоций. 

Что случилось 

С 1 октября жизнь обычных инвесторов усложнилась. Теперь, чтобы торговать сложными финансовыми инструментами, нужно сдавать тесты на знание этих инструментов. Проходить тест не нужно, если до 1 октября 2021 года инвестор успел совершить хотя бы одну сделку по выбранному инструменту. Тестирование также можно не проходить, если у вас есть статус квалифицированного инвестора.

Как устроены тесты 

Центральный банк, который все это и придумал, подготовил 11 тем.
Полный список бумаг, для которых нужно проходить тесты есть тут.
В каждом тесте 7 вопросов: 3 - на самооценку (они не влияют на результат) и 4 - на проверку знаний (надо правильно ответить на все).
В случае неудачи тест можно будет пересдать неограниченное количество раз. Но варианты ответа будут меняться случайным образом, так что просто угадать не получится. 

Что делать, если не пройдёшь тест 

Если же тест сдать не удается, а желание купить инструмент остается, то вложиться все же можно. Брокер исполнит сделку, но инвестор будет ограничен суммой в 100 000 ₽. (или на сумму минимального лота) и получит специальное уведомление о принятии на себя всех рисков.

Как это работает на практике 

Тут надо сказать, что я вхожу в совет при ЦБ по защите прав розничных инвесторов. С советом консультировались по поводу этих тестов. Но из-за работы, я пропустила много встреч. За что теперь и поплатилась, как инвестор. Потому что тесты мне не понравились. 
Я прошла два теста - про иностранные акции и облигации с низким рейтингом. Делала я это в двух брокерских приложениях - Тинькофф.Инвестиции и Сбербанк.Инвестор. 
В обоих никак не обозначены инструменты, для покупки которых потребуется тест. И оба требуют обновиться до последней версии. У Сбербанка необходимо скачать новое приложение (белое с зелёной полоской вместо зелено-серого). 

Тест про иностранные акции

Под ограничения попали иностранные акции, не входящие в индексы из перечня ЦБ. В нем около 40 индексов со всего мира. Но, например, популярные в последнее время акции Virgin Galactic ни в один индекс не попали.

Их-то я и попробовала купить. Мне тут же высветилось сообщение, что нужно пройти тест. 
Общие вопросы на самооценку оказались довольно бессмысленными ( например, «Обладаете ли вы знаниями об этом инструменте?»)
Дальше пошли серьезные вопросы. Но сформулированы они казенным языком. Я, конечно, сегодня не выспалась и не очень соображаю, но мне приходилось перечитывать некоторые вопросы по несколько раз, чтобы вообще понять, что от меня хотят. 
Единственный более-менее полезный для реальной торговли вопрос - каким будет налог после покупки акции за $100 долларов и продажи ее через год за $110. На него я в первый раз неправильно ответила. 
В итоге тест я прошла со второй попытки. 

Тест про облигации 

«Запретными» без теста стали облигации российских компаний и российских «дочек» иностранных компаний с рейтингом ниже установленного Банком России. Для российских облигаций это рейтинг ниже ruBBB+ по версии «Эксперт РА» или BBB+(RU) по версии АКРА.

Тест про облигации меня просто взбесил. Некоторые вопросы там не рассчитаны на логику, а - просто на зубрёжку. Например, что такое кредитный рейтинг. По-моему, стоило бы спросить, какой кредитный рейтинг считается рискованным и где его смотреть. Этот тест я сдала с третьего раза. 

Впечатления 

Сама идея тестов хорошая и очень правильно, что можно их сдавать несколько раз. Но некоторые вопросы вызвали у меня недоумение. Мне кажется, они никак не оценивают способность инвесторов принимать адекватные решения. Ещё мне не понравилось, что инвертору не показывают, в каких вопросах он ошибся. 
К тому же, в интернете уже появились правильные ответы на вопросы. И вся эта процедура рискует стать просто формальностью. 

❓Кто уже проходил тест? Как ваши впечатления?

​​Как мой коллега участвовал в IPO в первый раз и сильно пожалел 

В последний год примерно раз в неделю какая-нибудь российская компания объявляет, что будет проводить IPO. Стоит ли в них участвовать? Возможно, история моего коллеги Вовы (это не тот Вова, что в Стамбуле. Как оказалось, у меня много коллег Вов с интересными историями) поможет вам определиться с ответом на этот вопрос. Вот его история.

Как я стал участником IPO

В марте этого года я первый раз купил акции компании на этапе IPO.
Дело было так. У меня стояло приложение ВТБ.Инвестиции, я как-то в него зашёл и увидел предложение поучаствовать в IPO Fix Price. 
Я вспомнил, что недавно было очень успешное IPO Ozon: за 2 дня акции выросли на 40%. Я подумал, что Fix Price известная контра - надо брать.
Я подал заявку - надо было просто  нажать кнопку до определённого числа.
Интересно, в Тинькоф.Инвестициях для того, чтобы поучаствовать в этом же IPO, нужен был статус квалифицированного инвестора или премиум-аккаунт. 
Я указал, что хочу участвовать на сумму в 100 000 ₽ и стал ждать одобрения заявки. Вначале акции распределяются среди крупных дядек, а потом - среди обычных инвесторов в равных долях. Мне одобрили 60% от лота, то есть 60 000 ₽. Цена за акцию была 724,5 ₽. 

Как что-то пошло не так 

В день старта торгов, акции сразу же начали падать. На втрой день они упали вообще до 670 ₽. 
Я подумал: «Это IPO - какое-то говно» и стал ждать момента, чтобы выйти хотя бы без потерь. Когда акции подросли, я их продал и постарался забыть про все, как про страшный сон.
Хотя надо было чуть-чуть подождать, через 2-3 дня акции пошли в рост. Мог бы продать с профитом 4-5%. Правда, после были моменты, когда акции падали на 25%. Сейчас, кстати, от цены IPO - минус 10%. 
Участие в IPO с моей стороны имело чисто спекулятивные цели - я хотел заработать на возможном росте в первый день торгов. И именно поэтому я был так разочарован.

Какие уроки я извлёк 

Первый опыт меня отвратил от идеи участвовать в IPO. Я потом почитал статьи - оказалось выиграли только владельцы Fix Price. 
Один из выводов который я извлёк - нужно детально изучать квартальные и годовые отчёты компании, перед принятием участия в IPO. 
Как оказалось, у Fix Price и не было предпосылок для роста.

​​IPO по-русски: как менялась стоимость российских компаний после IPO

Очень интересная инфографика. Только в половине случаев инвесторам удалось заработать на IPO российских компаний. Повезло с Ozon, Европейским медицинским центром и Segezha group. И только бумаги двух последних торгуются сейчас дороже, чем в начале.

@Investhack

​​🐱 Эксперимент: сколько я заработала на советах кота-инвестора 

Прошло полгода с тех пор, как я вложила деньги в акции, которые выбрал кот по имени Чудо. Время подвести итоги.

В чем состоял эксперимент

В мире переодически проводят эксперименты, когда деньги инвестируют исходя из выбора котов, обезьян или на основе игры в дротики. 
Цель этих экспериментов - доказать, что успех на фондовом рынке во многом происходит из-за случайных факторов. 
Чаще всего, такие инвестиции приносят доход или хотя бы оказывается прибыльнее, чем составленные аналитиками портфели. И вот я повторила такой эксперимент. Кот моей коллеги Ани Чудо выбрал для меня акций из российских голубых фишек путём поедания кошачьего корма (на расписанных листочках с названием бумаг лежало одинаковое количество сухого корма). И я вложила в них около 30 000 ₽.

Результаты 

Чудо вопреки имени оказался не таким хорошим инвестором. Я заработала всего 2,6% (до вычета комиссий брокера). При этом индекс Мосбиржи прибавил 17,44%.
Так что я стала любить этого кота чуть меньше. Полный список акций из «кошачьего» портфеля - на картинке от Сравни.ру

@Investhacking

Growth hack: мастер-класс про рост бизнеса, когда все падает 

Если у вас есть бизнес, вы думаете о его развитии 25 часов в сутки. И именно для вас 4 июля в 19.00московская школа управления СКОЛКОВО проводит мастер-класс о том, как стратегии развития глобального бизнеса могут помочь вырасти и занять новый сегмент на локальном рынке. 

Спикеры — супер-звезда школы Николай Верховский, академический директор Global Shift, а также практикующие партнеры компаний, которые уже опробовали Global Shift для роста на российском рынке.  

📆 4 июля
⏰ 19:00
📍 Zoom

Регистрируйтесь по ссылке, количество мест ограничено.

@Investhack

#партнерский_пост

«Делимобиль» привлёк 676 млн ₽ через размещение облигаций вместо запланированных 3 млрд ₽

Закончим неделю умерено позитивной новостью. 
Каршеринговый оператор «Делимобиль» первым в отрасли разместил свои облигации на бирже (организатором выступил Тинькофф). Полученные деньги компания направит на пополнение автопарка, развитие станций техобслуживания и выход в новые регионы.

✅ На старте облигации купили на сумму 650 млн ₽. 
✅ С момента размещения бумаги продемонстрировали рост и сейчас немного растут. 
Можно предположить, что на вторичном рынке они будут пользоваться спросом. 
✅ Бумаги, в основном, покупали частные инвесторы - более 6000 человек. Но это легко объяснить конъюнктурой рынка. Так, доля «частников» в объеме торгов Мосбиржи в апреле составила 73%.
✅Сейчас доходность по купону составляет 13%. И это хорошая альтернатива вкладам.

@Investhacking

#облигации

Просто пост, чтобы этот канал не удалился автоматически 😉

Трейдеры американского хедж-фонда нашли отличный способ заработать.  В 2 часа дня они выходили в парк и спрашивали у отдыхающих там людей, где они работают. Акции этих компаний шортили. 
В итоге за год они получили 728% прибыли.

@Investhacking

#fun