👆 Нереализованные убытки в банковском секторе на 620 млрд.$ взбудоражили рынок.
Меня удивляет, почему сейчас об этом все кричат?
Знают ведь об убытках уже больше месяца!🤷‍♂
Думаю, просто выбирали одну или несколько жертв. Полагаю, что коллапса не допустят. На проблемные банки найдут покупателей.
Будет как всегда: активы от самых пугливых перетекут к спокойным и терпеливым инвесторам.😉
Не боимся! Инвестируем дальше!

❗️Реакция золота на последние события👆 говорит нам о том, что мы сделали правильно, добавив в свой портфель защитные активы!😎
Растут наши ETF на золото и облигации:
IAU + 2.34%;
VTIP + 0.66%.
Диверсифицированный портфель работает!😉

❗️Как же быстро все меняется!
Рынок теперь ожидает снижения ставок не в следующем году, а уже летом!🙈
Кризису не дадут разгореться, ну просто нельзя! Это огромный риск перед выборами президента в 2024 году.
Думаю, проблему зальют деньгами, системно важные банки спасут, если потребуется.
Для инвестора снижение ставки - сигнал для роста рынка.👌
Планируем продолжать покупать качественные компании по упавшим ценам. Список претендентов на покупку можно посмотреть здесь

📍 Зачем инвестору следить за индексом страха и жадности?👆
Данный показатель характеризует текущее настроение инвесторов.
Чем ближе стрелка к нулю, тем более упаднические настроения и, наоборот, чем ближе к 100, тем сильнее оптимизм инвесторов.
📍Мы знаем, что толпа почти всегда ошибается. Поэтому, принимаем решения вразрез с мнением толпы. Т.е. покупаем активнее, когда многие хотят продать и ищем точки выхода, когда на рынке эйфория.😉
И это работает! Сам иногда удивляюсь.🤷‍♂
Что имеем сейчас?
Рынок находится в унынии. Люди боятся вкладывать, ожидая дальнейшего повышения ставок и сжатия ликвидности. Акции упали в цене.
Цены на активы стали интереснее.👌
Наши действия: смотрим на крепкие компании с устойчивым балансом и хорошими показателями прибыли, роста, рентабельности капитала и сильными конкурентными преимуществами. Обязательно проверяем, чтобы был небольшой долг по отношению к капиталу и краткосрочным активам.
И понемногу покупаем.
❗️Именно так и строим свой долгосрочный портфель.
Удачных инвестиций!

📍Дивидендный ETF. Российский вариант.

👉 Мне нравятся дивидендные истории и в наших портфелях немало компаний, которые регулярно выплачивают дивиденды.

📍Но есть довольно простой способ регулярно получать выплаты, не тратя время на выбор акций в портфель: покупка ETF (на зарубежных рынках мы покупаем SCHD).

Можно то же самое делать в России. Например, можно рассмотреть фонд DIVD от компании Доход.👆

Плюсы:
▪️За небольшие деньги создаётся диверсифицированный портфель.
▪️ Огромная экономия времени (нет необходимости следить за каждой компанией).
▪️Регулярно проводится ребалансировка портфеля.
▪️ Возможность поучаствовать в росте рынка.
▪️ Небольшая потеря денежного потока в случае отмены дивидендов одной из компаний (важно для тех, кто живёт на пассивный доход).
Основные минусы:
▪️ Слишком много компаний из нефтегазовой отрасли.
▪️ Маленькая история фонда.
▪️ Ненадежность выплат со стороны эмитентов.

В принципе, вполне рабочий инструмент для формирования портфеля на российском рынке.👌
Удачных инвестиций!

❗️ ПНК-Рентал закрывается!

К сожалению, подтвердились мои опасения по российским фондам недвижимости (отсутствие истории, нет запаса прочности, слабая диверсификация, дорогие кредиты).🤷‍♂
📍Решение не входить в них было правильным.
Очень надеюсь, что с инвесторами рассчитаются полностью.
Однако опыт близких знакомых говорит о том, что может быть всякое.😢
Держим кулачки за всех, кто доверился фонду. Ребята, мы с вами!👌

❗️Крупный бизнес заставят поделиться. Хватит ли этого?
Мы все читаем новости, что у крупного бизнеса заберут около 300 млрд. рублей в качестве единоразового взноса. У меня какие мысли:
👉 Во-первых, это плохо для бизнеса компаний (меньше денег останется на развитие, поддержку социальных проектов, может пострадать финансовая стабильность).
👉 Во-вторых, плохо для инвесторов. Снизятся либо вообще прекратятся выплаты акционерам.
👉 В-третьих, самое важное, этих денег мало, чтобы заткнуть дыру в бюджете на несколько триллионов.
Что будет делать правительство дальше?
📍Пути всего два (на резервы и ФНБ я бы не рассчитывал):
1. Печатать деньги в нужном количестве. Возникает риск инфляции.
2. Девальвация рубля. Увеличатся доходы бюджета, при определенном курсе дыру можно вообще закрыть. Инфляционный риск меньше, репутационный выше.
Скорее всего, будут использоваться оба варианта.
Вот тут у меня и возникает вопрос, а зачем тогда вообще было трогать бизнес? 🤷‍♂
Проблемы бюджета это не решает, риски инвестиций растут!😡

❗️ ФРС залил деньги в систему для спасения банков.
Как мы и предполагали, текущие проблемы в банковской системе просто залили деньгами (более 300 млрд.$).😉
Ликвидность предоставили, пожар потушили, риторику смягчили.
📍 Думаю, нам дали чёткий сигнал, что никто не заинтересован в проблемах в финансовой системе, поэтому мы продолжаем набирать позиции в свои портфели.
❗️Покупки в марте:
1. UNP. Восстановили позицию после снижения цены до 190$. Писали о том, что ралли, связанное со сменой CEO, преждевременно.
2. CVS. Увеличили позицию, после падения цены ниже 80. Хорошая долгосрочная ставка.
3. WTRG. Увеличили позицию, купили по 41,61$.
4. Увеличили либо открыли позиции в секторе недвижимости (просто перечислю): CCI, NNN, MPW, ESS, DLR. Основные покупки сделали вчера на падении.
5. В один из портфелей добавили ETF SCHD.

📍Напоминаю, что у каждого из нас свой риск-профиль и горизонт инвестирования.
Поэтому указанный список компаний👆 не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Удачных инвестиций!

📍 ФРС сдаётся? Поэтому влил в рынок 300 млрд.$?👆

Через пару дней, после конференции Пауэлла, узнаем ответ на этот вопрос. Пока поразмышляем вот о чём:

Если ФРС продолжит накачивать экономику деньгами, это однозначно приведет к росту инфляции.🤔
Значит, необходимо покупать активы, которые защитят наш капитал при этом сценарии: золото и привязанные к инфляции облигации.
📍Кроме того, смотрим на акции компаний, которые могут частично или полностью переложить рост издержек на потребителей.
Тут подойдут бумаги из секторов:
🔻 потребительские товары первой необходимости (Consumer Staples);
🔻 коммунальные услуги (Utilities);
🔻 здравоохранение (Healthcare);
🔻 коммуникационные услуги (Communication Services).
Именно сочетание этих трёх активов (золото, индексируемые облигации и защитные акции) позволит инвестору спокойно пережить высокую инфляцию и защитить свой капитал.😎

❗️Какие защитные акции выбрать?
Для наглядности возьмём индекс S&P 500.
В нем немало компаний с хорошей историей, претендующих на роль защитных. Тем более, они хорошо скорректировались за последний год.
📍Поехали:
1. Consumer Staples (Defensive). На карандаше:
PEP, TGT, HRL, PG, MDLZ.
2. Utilities. Можно рассмотреть: SO, NEE, AWK, ED, ATO.
3. Healthcare. Сильные бумаги: JNJ, MDT, ABT, CVS, MRK.
4. Communication Services. Кандидаты: GOOG, DIS, VZ.

Из перечисленного можно составить отличный защитный портфель с неплохими дивидендами, который позволит переждать нестабильные времена.

📍Однако, не стоит забывать о макроэкономических факторах.
Так, например, если ставка пойдет вниз и риторика ФРС будет мягкой, лучше будут чувствовать себя другие сектора (IT, Consumer Cyclical, Industrial).
👉 Даю ссылку на очень полезный ресурс, который помогает мне в анализе компаний.
Удачных инвестиций!

S&P 500 Map
https://finviz.com/map.ashx?t=sec

❗️ФРС влил ещё 100 млрд.$ ликвидности в рынок.
Рост ликвидности - хороший знак для рисковых активов и фондового рынка.
📍Можно отметить несколько позитивных моментов:
👉 Власти дают понять, что текущий уровень инфляции их пугает меньше, чем отсутствие ликвидности в системе.
👉 Банки будут спасать и деньги дадут, если нужно.
👉 Рынкам обвалиться сильно не дадут (скоро выборы).
👉 Цикл поднятия ставок скоро могут закончить.
Поэтому продолжаем смотреть на фондовый рынок позитивно, тем более сейчас, после коррекции, можно найти много качественных компаний по хорошим ценам.👌

❗️ Один из лучших ETF для пассивного инвестирования, SCHD, провёл ребалансировку портфеля на этой неделе.
Теперь топ-10 акций фонда выглядит так👆.
📍Покинули десятку:
Merck (MRK) - теперь #12 в списке,
Lockheed Martin (LMT) - #14, и IBM - исключён из портфеля.
Их места заняли:
Abbvie (ABBV), Pfizer (PFE) and UPS (UPS).
Pfizer был ранее в составе SCHD, но теперь стал #5 в фонде.
Abbvie и UPS новички.
И если UPS стал #9, то Abbvie возглавил список.

📍 ETF JEPI - ловушка для инвестора или возможность увеличить доход портфеля?

JEPI - активно управляемый фонд. Зарабатывает на продаже колл-опционов на акции компаний из S&P 500.
Они и обеспечивают дополнительный доход (около 12% годовых).
Предлагает стратегию, подобную хедж-фондам в оболочке ETF.
Создан 3 года назад.
Замечательно подходит во время падения рынков.
❗️Основной риск - упущенная прибыль при росте рынка (см. сравнение с графиками других фондов: SPY и SCHD 👆).
Активов у фонда больше 20 млрд.$.
Для стратегии роста не подходит. Для тех, кому нужен постоянный денежный поток - вполне.
📍Дополнительные риски: изменение премии за риск при покупке опционов и инфляция.
❗️Резюме: пока брать не буду. Посмотрю на него пару лет, после этого приму решение.

❗️Собираем свой мини-фонд для пассивного дохода.
Инвестор может самостоятельно создать денежный поток из дивидендных акций.
📍В портфель, например, можно включить 10-20 компаний из индекса S&P 500 с доходностью более 4%.
Перечислю крепкие компании, большинство из которых есть в наших портфелях:
🔸 CME (биржа). Див. доходность (ДД) - 4,65% (с учётом ежегодного дополнительного дивиденда).
🔸 VZ (телекоммуникации).
ДД - 6,86%.
🔸 PFE (здравоохранение). ДД - 4,08%.
🔸 CCI (недвижимость). ДД - 4,91%.
🔸 MMM (промышленные товары). ДД - 5,91%.
🔸 OKE (энергетический сектор, газ). ДД - 6,3%.
🔸 ESS (недвижимость).ДД - 4,59%.
🔸 LYB (материалы).ДД - 5,44%.
🔸 TROW (управление активами).ДД - 4,5%.
🔸 SWK (пром. товары).ДД - 4,19%.
🔸 VICI (казино).ДД - 4,97%.
🔸 IBM (технологии). ДД - 5,1%.
🔸 DUK (электроэнергия). ДД - 4,25%.
У некоторых компаний такая высокая доходность связана с временными трудностями (MMM, IBM, SWK), но они должны их преодолеть. У большинства же рост ДД банально связан с падением цен акций.
Удачных инвестиций!