❗️Какие REITs я рассматриваю для включения в портфель?
Компании должны соответствовать нескольким моим критериям отбора:
1. Ликвидность (оборот от 100000 $ в день).
2. Понятная и масштабируемая бизнес-модель.
3. Капитализация более 300 млн. $ (чем больше компания, тем лучше устойчивость бизнеса в текущих условиях и ниже издержки).
4. Выручка и прибыль должна расти на длительных отрезках.
5. Компания не должна быть сильно закредитована.
6. Ожидаемый показатель P/FFO (цена/денежный поток от операционной деятельности) менее 20. Помогает оценить, дорогая ли компания.
7. Дивиденды не менее 4%.
8. Дивиденды не должны платиться в долг (а такое встречается довольно часто).
9. Выплаты растут.
📍Кроме того, в текущей ситуации я бы отдал приоритет компаниям, имеющим диверсифицированный портфель объектов из разных сфер недвижимости либо работающих в стабильных секторах экономики:
👉 Больницы.
👉 Услуги связи.
👉 Магазины "у дома".
👉 Хранение данных.
👉 Уход за пожилыми людьми.
❗️Скоро напишу свой топ-3 компаний из сектора.
Компании должны соответствовать нескольким моим критериям отбора:
1. Ликвидность (оборот от 100000 $ в день).
2. Понятная и масштабируемая бизнес-модель.
3. Капитализация более 300 млн. $ (чем больше компания, тем лучше устойчивость бизнеса в текущих условиях и ниже издержки).
4. Выручка и прибыль должна расти на длительных отрезках.
5. Компания не должна быть сильно закредитована.
6. Ожидаемый показатель P/FFO (цена/денежный поток от операционной деятельности) менее 20. Помогает оценить, дорогая ли компания.
7. Дивиденды не менее 4%.
8. Дивиденды не должны платиться в долг (а такое встречается довольно часто).
9. Выплаты растут.
📍Кроме того, в текущей ситуации я бы отдал приоритет компаниям, имеющим диверсифицированный портфель объектов из разных сфер недвижимости либо работающих в стабильных секторах экономики:
👉 Больницы.
👉 Услуги связи.
👉 Магазины "у дома".
👉 Хранение данных.
👉 Уход за пожилыми людьми.
❗️Скоро напишу свой топ-3 компаний из сектора.
❤7🔥5👍3✍1
❗️ Компании, которые соответствуют нашим требованиям и достойны внимания инвесторов:
1. WPC (W.P. Carey). Один из крупнейших REITs. В собственности - 1215 объектов в США и Европе и их количество растёт! Бизнес диверсифицирован как по секторам (производственные объекты, склады, офисы, магазины "у дома"), так и по географическому признаку. На рынке уже 50 лет!👌
2. STAG (STAG Industrial). Работает в секторе промышленной недвижимости. Бизнес растёт. Арендаторы стабильны. Очень активно ведёт себя в сфере поглощений - на этот год выделили 2.4 млрд. $. Учитывая стоимость компании в 6 млрд. $, очень амбициозный план.💪
3. CCI (Crown Castle). Сдаёт в аренду сотовые вышки (более 40000 в собственности) и линии оптоволоконной связи в США. Бизнес очень устойчивый (арендаторы - крупнейшие операторы сотовой связи). Постоянно развивается. Покупка инсайдерами акций компании свидетельствует об уверенности менеджеров CCI в завтрашнем дне.👍
У меня в портфеле эти компании есть. На просадках планирую докупать.😎
Удачных инвестиций!
1. WPC (W.P. Carey). Один из крупнейших REITs. В собственности - 1215 объектов в США и Европе и их количество растёт! Бизнес диверсифицирован как по секторам (производственные объекты, склады, офисы, магазины "у дома"), так и по географическому признаку. На рынке уже 50 лет!👌
2. STAG (STAG Industrial). Работает в секторе промышленной недвижимости. Бизнес растёт. Арендаторы стабильны. Очень активно ведёт себя в сфере поглощений - на этот год выделили 2.4 млрд. $. Учитывая стоимость компании в 6 млрд. $, очень амбициозный план.💪
3. CCI (Crown Castle). Сдаёт в аренду сотовые вышки (более 40000 в собственности) и линии оптоволоконной связи в США. Бизнес очень устойчивый (арендаторы - крупнейшие операторы сотовой связи). Постоянно развивается. Покупка инсайдерами акций компании свидетельствует об уверенности менеджеров CCI в завтрашнем дне.👍
У меня в портфеле эти компании есть. На просадках планирую докупать.😎
Удачных инвестиций!
👍8🔥7❤1👌1
❗️Сбербанк. Какие перспективы?
Внимательно изучил отчёт Сбера за прошлый год и вот что понял:
🔻 Банк прошёл год очень хорошо, несмотря на падение чистой прибыли в 4 раза.
🔻 Списание убытков от европейской части бизнеса и создание резервов более, чем на 0.5 трлн. рублей, банк переварил всего за 3! квартала. Потрясающий результат.
🔻 Банк не проел прибыль 2021 года. Посмотрим, куда он её направит (может быть, нам чего-то подкинет😉).
🔻 Банк продолжает развиваться, несмотря на масштабы.
🔻 Балансовая стоимость на акцию - 257 руб. при текущей 173 на рынке говорит о потенциале роста акции.
Мы понимаем, что в прошлом году многое произошло. Поэтому очень важны текущие результаты.
Давайте посмотрим.👆
Появился отчёт банка за первые два месяца. Что мы видим:
📍 Рост объемов кредитов.
📍 Рост процентных и комиссионных доходов.
📍 Прибыль опять больше 100 млрд. руб./месяц.
Такими темпами банк побьёт рекорд по прибыли 2021 года, что однозначно приведет к росту акций и вероятной выплате неплохих дивидендов в следующем году.😊
Внимательно изучил отчёт Сбера за прошлый год и вот что понял:
🔻 Банк прошёл год очень хорошо, несмотря на падение чистой прибыли в 4 раза.
🔻 Списание убытков от европейской части бизнеса и создание резервов более, чем на 0.5 трлн. рублей, банк переварил всего за 3! квартала. Потрясающий результат.
🔻 Банк не проел прибыль 2021 года. Посмотрим, куда он её направит (может быть, нам чего-то подкинет😉).
🔻 Банк продолжает развиваться, несмотря на масштабы.
🔻 Балансовая стоимость на акцию - 257 руб. при текущей 173 на рынке говорит о потенциале роста акции.
Мы понимаем, что в прошлом году многое произошло. Поэтому очень важны текущие результаты.
Давайте посмотрим.👆
Появился отчёт банка за первые два месяца. Что мы видим:
📍 Рост объемов кредитов.
📍 Рост процентных и комиссионных доходов.
📍 Прибыль опять больше 100 млрд. руб./месяц.
Такими темпами банк побьёт рекорд по прибыли 2021 года, что однозначно приведет к росту акций и вероятной выплате неплохих дивидендов в следующем году.😊
👍6🔥6❤5👌1
📍Интересные мысли о поведенческой экономике и нерациональном поведении потребителей от нобелевского лауреата Ричарда Талера (из его книги «Новая поведенческая экономика»).
Сегодня в России на застойном рынке новостроек можно спокойно выторговать неплохую скидку, однако особой популярностью у покупателей пользуется субсидируемая девелопером ипотека. Если банк даже по льготной ипотеке выдаёт кредит под 6-7% годовых, то застройщик – под 1%, но, при этом не стоит рассчитывать на снижение цены, так как процентная ставка минимальна.
Талер пишет, что этот механизм (минимальная процентная ставка при отсутствии скидок) был придуман автомобильными компаниями США во второй половине 1970-х. Тогда после энергетического кризиса 1973-74 годов и высочайшей инфляции продажи машин в Америке резко упали. Автопроизводители прибегли к старому методу – скидкам на машины. Талер приводит пример, когда с машины стоимостью $14,8 тыс. давали скидку в $300. В прежних условиях это сработало бы, но не в конце 1970-х.
Вот тогда и появился субсидируемый производителем кредит, основанный на поведенческой экономике:
«В то время, когда средний процент по кредиту на автомобиль составлял 10% и выше, «Дженерал моторс» предложил процентную ставку всего в 2,9%. Покупатели могли выбирать между возвратом средств (скидкой) и пониженной процентной ставкой. Снижение процента дало беспрецедентные результаты для увеличения объёмов продаж. В новостях сообщали, что покупатели ложились на крыши автомобилей в салонах дилеров, чтобы никто другой не купил понравившуюся им модель.
При этом, экономическая ценность кредита с низкой процентной ставкой была меньше, чем возврат средств (скидка). Соглашаться на альтернативный вариант кредита с пониженной ставкой было неразумно! Тем не менее вторая стратегия позволяла продавать много автомобилей.
Этому можно было дать простое психологическое объяснение. Скидка составляла лишь маленький процент от стоимости автомобиля, но автомобильный займ, предлагавшийся в качестве альтернативы, был на треть меньше по процентной ставке, чем обычный займ. Поэтому второй вариант выглядел гораздо привлекательнее. Мало кто, кроме бухгалтеров и журналистов из «Уолл-стрит джорнэл», стал бы утруждаться математическими подсчётами, особенно потому, что всё это происходило в эпоху, которая не знала табличных процессоров и домашних компьютеров.
Поэтому обязательно считайте возможные расходы при таких крупных покупках!
Берегите свои деньги!😉
Сегодня в России на застойном рынке новостроек можно спокойно выторговать неплохую скидку, однако особой популярностью у покупателей пользуется субсидируемая девелопером ипотека. Если банк даже по льготной ипотеке выдаёт кредит под 6-7% годовых, то застройщик – под 1%, но, при этом не стоит рассчитывать на снижение цены, так как процентная ставка минимальна.
Талер пишет, что этот механизм (минимальная процентная ставка при отсутствии скидок) был придуман автомобильными компаниями США во второй половине 1970-х. Тогда после энергетического кризиса 1973-74 годов и высочайшей инфляции продажи машин в Америке резко упали. Автопроизводители прибегли к старому методу – скидкам на машины. Талер приводит пример, когда с машины стоимостью $14,8 тыс. давали скидку в $300. В прежних условиях это сработало бы, но не в конце 1970-х.
Вот тогда и появился субсидируемый производителем кредит, основанный на поведенческой экономике:
«В то время, когда средний процент по кредиту на автомобиль составлял 10% и выше, «Дженерал моторс» предложил процентную ставку всего в 2,9%. Покупатели могли выбирать между возвратом средств (скидкой) и пониженной процентной ставкой. Снижение процента дало беспрецедентные результаты для увеличения объёмов продаж. В новостях сообщали, что покупатели ложились на крыши автомобилей в салонах дилеров, чтобы никто другой не купил понравившуюся им модель.
При этом, экономическая ценность кредита с низкой процентной ставкой была меньше, чем возврат средств (скидка). Соглашаться на альтернативный вариант кредита с пониженной ставкой было неразумно! Тем не менее вторая стратегия позволяла продавать много автомобилей.
Этому можно было дать простое психологическое объяснение. Скидка составляла лишь маленький процент от стоимости автомобиля, но автомобильный займ, предлагавшийся в качестве альтернативы, был на треть меньше по процентной ставке, чем обычный займ. Поэтому второй вариант выглядел гораздо привлекательнее. Мало кто, кроме бухгалтеров и журналистов из «Уолл-стрит джорнэл», стал бы утруждаться математическими подсчётами, особенно потому, что всё это происходило в эпоху, которая не знала табличных процессоров и домашних компьютеров.
Поэтому обязательно считайте возможные расходы при таких крупных покупках!
Берегите свои деньги!😉
👍9❤3🔥3💯3
❗️ Вчерашние проблемы банков в США не обошли ЕС.
Давайте разбираться.
За прошедшие пару дней о проблемах с капиталом заявили уже два банка: Silvergate и Silicone Valley Bank (15 крупнейший банк по размеру активов).
📍В чем причина?
1. При нулевых ставках они получали бесплатное финансирование и набирали портфели бондов и акций компаний high-tech. Кроме того, вкладывались в стартапы и венчурные фонды, имея хорошую прибыль.
Сейчас дешёвые деньги им не дают, а бонды и акции сильно упали в цене!🤷♂
Это касается не только США. В Европе те же проблемы. Достаточно посмотреть на Credit Suisse (акции упали на рекордные минимумы).
2. Отток вкладов. Сейчас у людей есть возможность вложиться под более высокий процент в другие инструменты. Банки вынуждены продавать активы с убытками, чтобы вернуть средства.
3. Рост налогов. Это снижает деловую активность, меньше берут кредитов, банки меньше зарабатывают.
Повторится ли ситуация 2008 года? Пока не знаю, но похоже вовремя стал заходить в безрисковые инструменты. Ждём-с.😉
Давайте разбираться.
За прошедшие пару дней о проблемах с капиталом заявили уже два банка: Silvergate и Silicone Valley Bank (15 крупнейший банк по размеру активов).
📍В чем причина?
1. При нулевых ставках они получали бесплатное финансирование и набирали портфели бондов и акций компаний high-tech. Кроме того, вкладывались в стартапы и венчурные фонды, имея хорошую прибыль.
Сейчас дешёвые деньги им не дают, а бонды и акции сильно упали в цене!🤷♂
Это касается не только США. В Европе те же проблемы. Достаточно посмотреть на Credit Suisse (акции упали на рекордные минимумы).
2. Отток вкладов. Сейчас у людей есть возможность вложиться под более высокий процент в другие инструменты. Банки вынуждены продавать активы с убытками, чтобы вернуть средства.
3. Рост налогов. Это снижает деловую активность, меньше берут кредитов, банки меньше зарабатывают.
Повторится ли ситуация 2008 года? Пока не знаю, но похоже вовремя стал заходить в безрисковые инструменты. Ждём-с.😉
👍8❤5🔥5
❗️Что делать с рынком?
Такой вопрос на прошлой неделе задавали себе многие инвесторы, видя, как штормит фондовый рынок.
Вариантов тут вижу всего два:
1. Не лезем в акции, переживаем немного в коротких облигациях либо деньгах.
2. Можно постепенно наращивать портфель из качественных компаний, переживших уже не один кризис.
Можно распределить средства и туда, и туда.😉
По коротким облигациям доходность сейчас около 5% годовых. Год назад о таких ставках можно было только мечтать. Вполне неплохо можно в них пересидеть ближайшие месяцы.👌
Второй вариант - покупка качественных бизнесов по разумным ценам, как завещал мистер Баффет.😊
Сейчас количество компаний, торгующихся по разумным ценам, увеличилось. Поэтому дам список пока из 15 компаний на заметку и изучение.
Поехали:
👉 UNP (Union Pacific Corporation) Железные дороги.
👉 ABT (Abbott) Здравоохранение. Производство оборудования.
👉 JNJ (Johnson and Johnson). Здравоохранение. Производство лекарств и товаров первой необходимости.
👉 QCOM (Qualcomm). Полупроводники.
👉 WPC (W.P. Carey). Недвижимость. Широкая диверсификация.
👉 ESS (Essex Property Trust). Жилая недвижимость.
👉 PRU (Prudential). Страхование.
👉 GRMN (Garmin). Беспроводные технологии и инструменты.
👉 CVS (CVS Health Corporation). Огромная аптечная сеть, плюс вошла в страховой бизнес несколько лет назад.
👉 HRL (Hormel Foods Corporation). Производство продуктов питания.
👉 VZ (Verizon). Телекоммуникационные услуги по всему миру.
👉 WTRG (Essential Utilities).
Коммунальные услуги (водо- и газоснабжение).
👉 PFE (Pfeizer). Здравоохранение. Производство лекарств.
👉 CTSH (Cognizant Technology Solutions Corporation). IT-решения для бизнеса.
👉 MMM (3M Company). Многопрофильная промышленная корпорация.
📍Все эти компании торгуются с существенным дисконтом по сравнению с ещё недавними своими пиками. При этом качество бизнеса не пострадало.
📍 Дивидендная доходность этих акций выросла по сравнению со средней за последние годы на десятки процентов.
📍 Дивиденды растут.
📍 Коэффициент выплат в норме.
📍Долг под контролем.
📍Перспективы развития есть.
Конечно, все не может быть только безоблачно и у некоторых компаний есть причины для снижения.
Например к компании MMM поданы иски на миллиарды долларов из-за проблем с наушниками. Пока она не может урегулировать этот вопрос. Это давит на цену.
Но, если вопрос решат малой кровью, цена может резко взлететь. Подобные вещи я уже видел.🤷♂
Про некоторые компании обязательно ещё поговорим.
Удачных инвестиций!
Такой вопрос на прошлой неделе задавали себе многие инвесторы, видя, как штормит фондовый рынок.
Вариантов тут вижу всего два:
1. Не лезем в акции, переживаем немного в коротких облигациях либо деньгах.
2. Можно постепенно наращивать портфель из качественных компаний, переживших уже не один кризис.
Можно распределить средства и туда, и туда.😉
По коротким облигациям доходность сейчас около 5% годовых. Год назад о таких ставках можно было только мечтать. Вполне неплохо можно в них пересидеть ближайшие месяцы.👌
Второй вариант - покупка качественных бизнесов по разумным ценам, как завещал мистер Баффет.😊
Сейчас количество компаний, торгующихся по разумным ценам, увеличилось. Поэтому дам список пока из 15 компаний на заметку и изучение.
Поехали:
👉 UNP (Union Pacific Corporation) Железные дороги.
👉 ABT (Abbott) Здравоохранение. Производство оборудования.
👉 JNJ (Johnson and Johnson). Здравоохранение. Производство лекарств и товаров первой необходимости.
👉 QCOM (Qualcomm). Полупроводники.
👉 WPC (W.P. Carey). Недвижимость. Широкая диверсификация.
👉 ESS (Essex Property Trust). Жилая недвижимость.
👉 PRU (Prudential). Страхование.
👉 GRMN (Garmin). Беспроводные технологии и инструменты.
👉 CVS (CVS Health Corporation). Огромная аптечная сеть, плюс вошла в страховой бизнес несколько лет назад.
👉 HRL (Hormel Foods Corporation). Производство продуктов питания.
👉 VZ (Verizon). Телекоммуникационные услуги по всему миру.
👉 WTRG (Essential Utilities).
Коммунальные услуги (водо- и газоснабжение).
👉 PFE (Pfeizer). Здравоохранение. Производство лекарств.
👉 CTSH (Cognizant Technology Solutions Corporation). IT-решения для бизнеса.
👉 MMM (3M Company). Многопрофильная промышленная корпорация.
📍Все эти компании торгуются с существенным дисконтом по сравнению с ещё недавними своими пиками. При этом качество бизнеса не пострадало.
📍 Дивидендная доходность этих акций выросла по сравнению со средней за последние годы на десятки процентов.
📍 Дивиденды растут.
📍 Коэффициент выплат в норме.
📍Долг под контролем.
📍Перспективы развития есть.
Конечно, все не может быть только безоблачно и у некоторых компаний есть причины для снижения.
Например к компании MMM поданы иски на миллиарды долларов из-за проблем с наушниками. Пока она не может урегулировать этот вопрос. Это давит на цену.
Но, если вопрос решат малой кровью, цена может резко взлететь. Подобные вещи я уже видел.🤷♂
Про некоторые компании обязательно ещё поговорим.
Удачных инвестиций!
🔥7👍6❤4
👆 Нереализованные убытки в банковском секторе на 620 млрд.$ взбудоражили рынок.
Меня удивляет, почему сейчас об этом все кричат?
Знают ведь об убытках уже больше месяца!🤷♂
Думаю, просто выбирали одну или несколько жертв. Полагаю, что коллапса не допустят. На проблемные банки найдут покупателей.
Будет как всегда: активы от самых пугливых перетекут к спокойным и терпеливым инвесторам.😉
Не боимся! Инвестируем дальше!
Меня удивляет, почему сейчас об этом все кричат?
Знают ведь об убытках уже больше месяца!🤷♂
Думаю, просто выбирали одну или несколько жертв. Полагаю, что коллапса не допустят. На проблемные банки найдут покупателей.
Будет как всегда: активы от самых пугливых перетекут к спокойным и терпеливым инвесторам.😉
Не боимся! Инвестируем дальше!
👍7❤5🔥3🤝2
❗️Как же быстро все меняется!
Рынок теперь ожидает снижения ставок не в следующем году, а уже летом!🙈
Кризису не дадут разгореться, ну просто нельзя! Это огромный риск перед выборами президента в 2024 году.
Думаю, проблему зальют деньгами, системно важные банки спасут, если потребуется.
Для инвестора снижение ставки - сигнал для роста рынка.👌
Планируем продолжать покупать качественные компании по упавшим ценам. Список претендентов на покупку можно посмотреть здесь
Рынок теперь ожидает снижения ставок не в следующем году, а уже летом!🙈
Кризису не дадут разгореться, ну просто нельзя! Это огромный риск перед выборами президента в 2024 году.
Думаю, проблему зальют деньгами, системно важные банки спасут, если потребуется.
Для инвестора снижение ставки - сигнал для роста рынка.👌
Планируем продолжать покупать качественные компании по упавшим ценам. Список претендентов на покупку можно посмотреть здесь
👍8❤4🔥4👌1
📍 Зачем инвестору следить за индексом страха и жадности?👆
Данный показатель характеризует текущее настроение инвесторов.
Чем ближе стрелка к нулю, тем более упаднические настроения и, наоборот, чем ближе к 100, тем сильнее оптимизм инвесторов.
📍Мы знаем, что толпа почти всегда ошибается. Поэтому, принимаем решения вразрез с мнением толпы. Т.е. покупаем активнее, когда многие хотят продать и ищем точки выхода, когда на рынке эйфория.😉
И это работает! Сам иногда удивляюсь.🤷♂
Что имеем сейчас?
Рынок находится в унынии. Люди боятся вкладывать, ожидая дальнейшего повышения ставок и сжатия ликвидности. Акции упали в цене.
Цены на активы стали интереснее.👌
Наши действия: смотрим на крепкие компании с устойчивым балансом и хорошими показателями прибыли, роста, рентабельности капитала и сильными конкурентными преимуществами. Обязательно проверяем, чтобы был небольшой долг по отношению к капиталу и краткосрочным активам.
И понемногу покупаем.
❗️Именно так и строим свой долгосрочный портфель.
Удачных инвестиций!
Данный показатель характеризует текущее настроение инвесторов.
Чем ближе стрелка к нулю, тем более упаднические настроения и, наоборот, чем ближе к 100, тем сильнее оптимизм инвесторов.
📍Мы знаем, что толпа почти всегда ошибается. Поэтому, принимаем решения вразрез с мнением толпы. Т.е. покупаем активнее, когда многие хотят продать и ищем точки выхода, когда на рынке эйфория.😉
И это работает! Сам иногда удивляюсь.🤷♂
Что имеем сейчас?
Рынок находится в унынии. Люди боятся вкладывать, ожидая дальнейшего повышения ставок и сжатия ликвидности. Акции упали в цене.
Цены на активы стали интереснее.👌
Наши действия: смотрим на крепкие компании с устойчивым балансом и хорошими показателями прибыли, роста, рентабельности капитала и сильными конкурентными преимуществами. Обязательно проверяем, чтобы был небольшой долг по отношению к капиталу и краткосрочным активам.
И понемногу покупаем.
❗️Именно так и строим свой долгосрочный портфель.
Удачных инвестиций!
👍8🔥6❤2✍1
📍Дивидендный ETF. Российский вариант.
👉 Мне нравятся дивидендные истории и в наших портфелях немало компаний, которые регулярно выплачивают дивиденды.
📍Но есть довольно простой способ регулярно получать выплаты, не тратя время на выбор акций в портфель: покупка ETF (на зарубежных рынках мы покупаем SCHD).
Можно то же самое делать в России. Например, можно рассмотреть фонд DIVD от компании Доход.👆
Плюсы:
▪️За небольшие деньги создаётся диверсифицированный портфель.
▪️ Огромная экономия времени (нет необходимости следить за каждой компанией).
▪️Регулярно проводится ребалансировка портфеля.
▪️ Возможность поучаствовать в росте рынка.
▪️ Небольшая потеря денежного потока в случае отмены дивидендов одной из компаний (важно для тех, кто живёт на пассивный доход).
Основные минусы:
▪️ Слишком много компаний из нефтегазовой отрасли.
▪️ Маленькая история фонда.
▪️ Ненадежность выплат со стороны эмитентов.
В принципе, вполне рабочий инструмент для формирования портфеля на российском рынке.👌
Удачных инвестиций!
👉 Мне нравятся дивидендные истории и в наших портфелях немало компаний, которые регулярно выплачивают дивиденды.
📍Но есть довольно простой способ регулярно получать выплаты, не тратя время на выбор акций в портфель: покупка ETF (на зарубежных рынках мы покупаем SCHD).
Можно то же самое делать в России. Например, можно рассмотреть фонд DIVD от компании Доход.👆
Плюсы:
▪️За небольшие деньги создаётся диверсифицированный портфель.
▪️ Огромная экономия времени (нет необходимости следить за каждой компанией).
▪️Регулярно проводится ребалансировка портфеля.
▪️ Возможность поучаствовать в росте рынка.
▪️ Небольшая потеря денежного потока в случае отмены дивидендов одной из компаний (важно для тех, кто живёт на пассивный доход).
Основные минусы:
▪️ Слишком много компаний из нефтегазовой отрасли.
▪️ Маленькая история фонда.
▪️ Ненадежность выплат со стороны эмитентов.
В принципе, вполне рабочий инструмент для формирования портфеля на российском рынке.👌
Удачных инвестиций!
👍7🔥6❤4🤔2
❗️ ПНК-Рентал закрывается!
К сожалению, подтвердились мои опасения по российским фондам недвижимости (отсутствие истории, нет запаса прочности, слабая диверсификация, дорогие кредиты).🤷♂
📍Решение не входить в них было правильным.
Очень надеюсь, что с инвесторами рассчитаются полностью.
Однако опыт близких знакомых говорит о том, что может быть всякое.😢
Держим кулачки за всех, кто доверился фонду. Ребята, мы с вами!👌
К сожалению, подтвердились мои опасения по российским фондам недвижимости (отсутствие истории, нет запаса прочности, слабая диверсификация, дорогие кредиты).🤷♂
📍Решение не входить в них было правильным.
Очень надеюсь, что с инвесторами рассчитаются полностью.
Однако опыт близких знакомых говорит о том, что может быть всякое.😢
Держим кулачки за всех, кто доверился фонду. Ребята, мы с вами!👌
👍8❤4🔥4😢2
❗️Крупный бизнес заставят поделиться. Хватит ли этого?
Мы все читаем новости, что у крупного бизнеса заберут около 300 млрд. рублей в качестве единоразового взноса. У меня какие мысли:
👉 Во-первых, это плохо для бизнеса компаний (меньше денег останется на развитие, поддержку социальных проектов, может пострадать финансовая стабильность).
👉 Во-вторых, плохо для инвесторов. Снизятся либо вообще прекратятся выплаты акционерам.
👉 В-третьих, самое важное, этих денег мало, чтобы заткнуть дыру в бюджете на несколько триллионов.
Что будет делать правительство дальше?
📍Пути всего два (на резервы и ФНБ я бы не рассчитывал):
1. Печатать деньги в нужном количестве. Возникает риск инфляции.
2. Девальвация рубля. Увеличатся доходы бюджета, при определенном курсе дыру можно вообще закрыть. Инфляционный риск меньше, репутационный выше.
Скорее всего, будут использоваться оба варианта.
Вот тут у меня и возникает вопрос, а зачем тогда вообще было трогать бизнес? 🤷♂
Проблемы бюджета это не решает, риски инвестиций растут!😡
Мы все читаем новости, что у крупного бизнеса заберут около 300 млрд. рублей в качестве единоразового взноса. У меня какие мысли:
👉 Во-первых, это плохо для бизнеса компаний (меньше денег останется на развитие, поддержку социальных проектов, может пострадать финансовая стабильность).
👉 Во-вторых, плохо для инвесторов. Снизятся либо вообще прекратятся выплаты акционерам.
👉 В-третьих, самое важное, этих денег мало, чтобы заткнуть дыру в бюджете на несколько триллионов.
Что будет делать правительство дальше?
📍Пути всего два (на резервы и ФНБ я бы не рассчитывал):
1. Печатать деньги в нужном количестве. Возникает риск инфляции.
2. Девальвация рубля. Увеличатся доходы бюджета, при определенном курсе дыру можно вообще закрыть. Инфляционный риск меньше, репутационный выше.
Скорее всего, будут использоваться оба варианта.
Вот тут у меня и возникает вопрос, а зачем тогда вообще было трогать бизнес? 🤷♂
Проблемы бюджета это не решает, риски инвестиций растут!😡
🔥7👍5❤4💯1
❗️ ФРС залил деньги в систему для спасения банков.
Как мы и предполагали, текущие проблемы в банковской системе просто залили деньгами (более 300 млрд.$).😉
Ликвидность предоставили, пожар потушили, риторику смягчили.
📍 Думаю, нам дали чёткий сигнал, что никто не заинтересован в проблемах в финансовой системе, поэтому мы продолжаем набирать позиции в свои портфели.
❗️Покупки в марте:
1. UNP. Восстановили позицию после снижения цены до 190$. Писали о том, что ралли, связанное со сменой CEO, преждевременно.
2. CVS. Увеличили позицию, после падения цены ниже 80. Хорошая долгосрочная ставка.
3. WTRG. Увеличили позицию, купили по 41,61$.
4. Увеличили либо открыли позиции в секторе недвижимости (просто перечислю): CCI, NNN, MPW, ESS, DLR. Основные покупки сделали вчера на падении.
5. В один из портфелей добавили ETF SCHD.
📍Напоминаю, что у каждого из нас свой риск-профиль и горизонт инвестирования.
Поэтому указанный список компаний👆 не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Удачных инвестиций!
Как мы и предполагали, текущие проблемы в банковской системе просто залили деньгами (более 300 млрд.$).😉
Ликвидность предоставили, пожар потушили, риторику смягчили.
📍 Думаю, нам дали чёткий сигнал, что никто не заинтересован в проблемах в финансовой системе, поэтому мы продолжаем набирать позиции в свои портфели.
❗️Покупки в марте:
1. UNP. Восстановили позицию после снижения цены до 190$. Писали о том, что ралли, связанное со сменой CEO, преждевременно.
2. CVS. Увеличили позицию, после падения цены ниже 80. Хорошая долгосрочная ставка.
3. WTRG. Увеличили позицию, купили по 41,61$.
4. Увеличили либо открыли позиции в секторе недвижимости (просто перечислю): CCI, NNN, MPW, ESS, DLR. Основные покупки сделали вчера на падении.
5. В один из портфелей добавили ETF SCHD.
📍Напоминаю, что у каждого из нас свой риск-профиль и горизонт инвестирования.
Поэтому указанный список компаний👆 не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Удачных инвестиций!
🔥8👍5❤4
📍 ФРС сдаётся? Поэтому влил в рынок 300 млрд.$?👆
Через пару дней, после конференции Пауэлла, узнаем ответ на этот вопрос. Пока поразмышляем вот о чём:
Если ФРС продолжит накачивать экономику деньгами, это однозначно приведет к росту инфляции.🤔
Значит, необходимо покупать активы, которые защитят наш капитал при этом сценарии: золото и привязанные к инфляции облигации.
📍Кроме того, смотрим на акции компаний, которые могут частично или полностью переложить рост издержек на потребителей.
Тут подойдут бумаги из секторов:
🔻 потребительские товары первой необходимости (Consumer Staples);
🔻 коммунальные услуги (Utilities);
🔻 здравоохранение (Healthcare);
🔻 коммуникационные услуги (Communication Services).
Именно сочетание этих трёх активов (золото, индексируемые облигации и защитные акции) позволит инвестору спокойно пережить высокую инфляцию и защитить свой капитал.😎
Через пару дней, после конференции Пауэлла, узнаем ответ на этот вопрос. Пока поразмышляем вот о чём:
Если ФРС продолжит накачивать экономику деньгами, это однозначно приведет к росту инфляции.🤔
Значит, необходимо покупать активы, которые защитят наш капитал при этом сценарии: золото и привязанные к инфляции облигации.
📍Кроме того, смотрим на акции компаний, которые могут частично или полностью переложить рост издержек на потребителей.
Тут подойдут бумаги из секторов:
🔻 потребительские товары первой необходимости (Consumer Staples);
🔻 коммунальные услуги (Utilities);
🔻 здравоохранение (Healthcare);
🔻 коммуникационные услуги (Communication Services).
Именно сочетание этих трёх активов (золото, индексируемые облигации и защитные акции) позволит инвестору спокойно пережить высокую инфляцию и защитить свой капитал.😎
👍6🔥6❤5
❗️Какие защитные акции выбрать?
Для наглядности возьмём индекс S&P 500.
В нем немало компаний с хорошей историей, претендующих на роль защитных. Тем более, они хорошо скорректировались за последний год.
📍Поехали:
1. Consumer Staples (Defensive). На карандаше:
PEP, TGT, HRL, PG, MDLZ.
2. Utilities. Можно рассмотреть: SO, NEE, AWK, ED, ATO.
3. Healthcare. Сильные бумаги: JNJ, MDT, ABT, CVS, MRK.
4. Communication Services. Кандидаты: GOOG, DIS, VZ.
Из перечисленного можно составить отличный защитный портфель с неплохими дивидендами, который позволит переждать нестабильные времена.
📍Однако, не стоит забывать о макроэкономических факторах.
Так, например, если ставка пойдет вниз и риторика ФРС будет мягкой, лучше будут чувствовать себя другие сектора (IT, Consumer Cyclical, Industrial).
👉 Даю ссылку на очень полезный ресурс, который помогает мне в анализе компаний.
Удачных инвестиций!
S&P 500 Map
https://finviz.com/map.ashx?t=sec
Для наглядности возьмём индекс S&P 500.
В нем немало компаний с хорошей историей, претендующих на роль защитных. Тем более, они хорошо скорректировались за последний год.
📍Поехали:
1. Consumer Staples (Defensive). На карандаше:
PEP, TGT, HRL, PG, MDLZ.
2. Utilities. Можно рассмотреть: SO, NEE, AWK, ED, ATO.
3. Healthcare. Сильные бумаги: JNJ, MDT, ABT, CVS, MRK.
4. Communication Services. Кандидаты: GOOG, DIS, VZ.
Из перечисленного можно составить отличный защитный портфель с неплохими дивидендами, который позволит переждать нестабильные времена.
📍Однако, не стоит забывать о макроэкономических факторах.
Так, например, если ставка пойдет вниз и риторика ФРС будет мягкой, лучше будут чувствовать себя другие сектора (IT, Consumer Cyclical, Industrial).
👉 Даю ссылку на очень полезный ресурс, который помогает мне в анализе компаний.
Удачных инвестиций!
S&P 500 Map
https://finviz.com/map.ashx?t=sec
Finviz
S&P 500 Map
Stock screener for investors and traders, financial visualizations.
👍6❤5🔥5💯1
❗️ФРС влил ещё 100 млрд.$ ликвидности в рынок.
Рост ликвидности - хороший знак для рисковых активов и фондового рынка.
📍Можно отметить несколько позитивных моментов:
👉 Власти дают понять, что текущий уровень инфляции их пугает меньше, чем отсутствие ликвидности в системе.
👉 Банки будут спасать и деньги дадут, если нужно.
👉 Рынкам обвалиться сильно не дадут (скоро выборы).
👉 Цикл поднятия ставок скоро могут закончить.
Поэтому продолжаем смотреть на фондовый рынок позитивно, тем более сейчас, после коррекции, можно найти много качественных компаний по хорошим ценам.👌
Рост ликвидности - хороший знак для рисковых активов и фондового рынка.
📍Можно отметить несколько позитивных моментов:
👉 Власти дают понять, что текущий уровень инфляции их пугает меньше, чем отсутствие ликвидности в системе.
👉 Банки будут спасать и деньги дадут, если нужно.
👉 Рынкам обвалиться сильно не дадут (скоро выборы).
👉 Цикл поднятия ставок скоро могут закончить.
Поэтому продолжаем смотреть на фондовый рынок позитивно, тем более сейчас, после коррекции, можно найти много качественных компаний по хорошим ценам.👌
❤7🔥4👍3❤🔥1💯1🤝1
❗️ Один из лучших ETF для пассивного инвестирования, SCHD, провёл ребалансировку портфеля на этой неделе.
Теперь топ-10 акций фонда выглядит так👆.
📍Покинули десятку:
Merck (MRK) - теперь #12 в списке,
Lockheed Martin (LMT) - #14, и IBM - исключён из портфеля.
Их места заняли:
Abbvie (ABBV), Pfizer (PFE) and UPS (UPS).
Pfizer был ранее в составе SCHD, но теперь стал #5 в фонде.
Abbvie и UPS новички.
И если UPS стал #9, то Abbvie возглавил список.
Теперь топ-10 акций фонда выглядит так👆.
📍Покинули десятку:
Merck (MRK) - теперь #12 в списке,
Lockheed Martin (LMT) - #14, и IBM - исключён из портфеля.
Их места заняли:
Abbvie (ABBV), Pfizer (PFE) and UPS (UPS).
Pfizer был ранее в составе SCHD, но теперь стал #5 в фонде.
Abbvie и UPS новички.
И если UPS стал #9, то Abbvie возглавил список.
🔥8❤4👍3🤔1👌1
📍 ETF JEPI - ловушка для инвестора или возможность увеличить доход портфеля?
JEPI - активно управляемый фонд. Зарабатывает на продаже колл-опционов на акции компаний из S&P 500.
Они и обеспечивают дополнительный доход (около 12% годовых).
Предлагает стратегию, подобную хедж-фондам в оболочке ETF.
Создан 3 года назад.
Замечательно подходит во время падения рынков.
❗️Основной риск - упущенная прибыль при росте рынка (см. сравнение с графиками других фондов: SPY и SCHD 👆).
Активов у фонда больше 20 млрд.$.
Для стратегии роста не подходит. Для тех, кому нужен постоянный денежный поток - вполне.
📍Дополнительные риски: изменение премии за риск при покупке опционов и инфляция.
❗️Резюме: пока брать не буду. Посмотрю на него пару лет, после этого приму решение.
JEPI - активно управляемый фонд. Зарабатывает на продаже колл-опционов на акции компаний из S&P 500.
Они и обеспечивают дополнительный доход (около 12% годовых).
Предлагает стратегию, подобную хедж-фондам в оболочке ETF.
Создан 3 года назад.
Замечательно подходит во время падения рынков.
❗️Основной риск - упущенная прибыль при росте рынка (см. сравнение с графиками других фондов: SPY и SCHD 👆).
Активов у фонда больше 20 млрд.$.
Для стратегии роста не подходит. Для тех, кому нужен постоянный денежный поток - вполне.
📍Дополнительные риски: изменение премии за риск при покупке опционов и инфляция.
❗️Резюме: пока брать не буду. Посмотрю на него пару лет, после этого приму решение.
👍6🔥6❤3🤯1🤝1
❗️Собираем свой мини-фонд для пассивного дохода.
Инвестор может самостоятельно создать денежный поток из дивидендных акций.
📍В портфель, например, можно включить 10-20 компаний из индекса S&P 500 с доходностью более 4%.
Перечислю крепкие компании, большинство из которых есть в наших портфелях:
🔸 CME (биржа). Див. доходность (ДД) - 4,65% (с учётом ежегодного дополнительного дивиденда).
🔸 VZ (телекоммуникации).
ДД - 6,86%.
🔸 PFE (здравоохранение). ДД - 4,08%.
🔸 CCI (недвижимость). ДД - 4,91%.
🔸 MMM (промышленные товары). ДД - 5,91%.
🔸 OKE (энергетический сектор, газ). ДД - 6,3%.
🔸 ESS (недвижимость).ДД - 4,59%.
🔸 LYB (материалы).ДД - 5,44%.
🔸 TROW (управление активами).ДД - 4,5%.
🔸 SWK (пром. товары).ДД - 4,19%.
🔸 VICI (казино).ДД - 4,97%.
🔸 IBM (технологии). ДД - 5,1%.
🔸 DUK (электроэнергия). ДД - 4,25%.
У некоторых компаний такая высокая доходность связана с временными трудностями (MMM, IBM, SWK), но они должны их преодолеть. У большинства же рост ДД банально связан с падением цен акций.
Удачных инвестиций!
Инвестор может самостоятельно создать денежный поток из дивидендных акций.
📍В портфель, например, можно включить 10-20 компаний из индекса S&P 500 с доходностью более 4%.
Перечислю крепкие компании, большинство из которых есть в наших портфелях:
🔸 CME (биржа). Див. доходность (ДД) - 4,65% (с учётом ежегодного дополнительного дивиденда).
🔸 VZ (телекоммуникации).
ДД - 6,86%.
🔸 PFE (здравоохранение). ДД - 4,08%.
🔸 CCI (недвижимость). ДД - 4,91%.
🔸 MMM (промышленные товары). ДД - 5,91%.
🔸 OKE (энергетический сектор, газ). ДД - 6,3%.
🔸 ESS (недвижимость).ДД - 4,59%.
🔸 LYB (материалы).ДД - 5,44%.
🔸 TROW (управление активами).ДД - 4,5%.
🔸 SWK (пром. товары).ДД - 4,19%.
🔸 VICI (казино).ДД - 4,97%.
🔸 IBM (технологии). ДД - 5,1%.
🔸 DUK (электроэнергия). ДД - 4,25%.
У некоторых компаний такая высокая доходность связана с временными трудностями (MMM, IBM, SWK), но они должны их преодолеть. У большинства же рост ДД банально связан с падением цен акций.
Удачных инвестиций!
🔥8❤5👍5✍2