Китай 🇨🇳

Судьба Джек Ма напоминает одного предпринимателя, основавший, хоть и не такую огромную компанию как Alibaba Group #BABA, #9988 , но все таки.

Ant Group — финтех-компания, которая у всех, практически, на слуху. В недалëкие 2019 годы Alibaba Group находилось в списке крупнейших публичных компаний мира и занимала 7-е место по рыночной капитализации.

Однако в 2020 году из-за высказываний Джека Ма, регулятор КНР наложил на Alibaba Group административный штраф за монопольное поведение и с тех пор компания летит вниз.

На сегодняшний день имеем факт того, что Джек Ма лишился контроля в Ant Group: раньше ему принадлежало более 50%, теперь только 6%.
И на этом новостном фоне, акции в моменте взлетели почти на 7%. К чему эта эйфория? Не понятно🤷‍♂️

Одно знаю точно - для себя я буду пересматривать привлекательность данного актива по целому ряду причин.

#Китай #BABA #новости

Россия 🇷🇺 Нефть

Инвестиции и бизнес, иной раз, напоминает игру в шахматы. Каждый ход, требует тщательного анализа последствий, которые произойдут после того, как «игрок» сделает свой выбор.

Так и буквально вчера, $LKOH сообщила, что договорилась о продаже НПЗ в Италии, понятное дело, что со существенным дисконтом, но всё же, как у нас принято говорить: «Лучше синица в руках, чем журавль в небе».

Ну и собственно, параллельно происходит интересная рокировка. НПЗ в Италии продается, а Enel $ENRU (международная компания итальянского происхождения, занимающаяся производством и распределением электроэнергии и газа) активно скупается самим же Лукойл.

Такой вот обмен, перспективу которого, требуют ещё переоценить инвесторам.

#Лукойл #Нефть #Enel #Enru #LKOH #новости #Инвестиции #Бизнес

«Если хочешь чему-то научиться – научи этому других»☝️

Буду идти от простого к сложному. Уверен, большинство из вас имеют понимание, раз находятся здесь, но повторение, с целью даже освежить память, никому не помешает.
Сегодня затронем такие понятия как инвестиции, их виды, частично про риск и трейдинг.

📌Что такое инвестиции?
Инвестиции - представляют собой вложение ваших средств в различные финансовые инструменты, с целью получения дохода, результат которого тесно связано с такими факторами как: время и риск.
Если говорить простыми словами, вы отдаете свои деньги сейчас, чтобы иметь вероятность получить больше потом. Ключевое слово - иметь вероятность, ведь на рынке нет 100% гарантий того, что вы сможете их получить.
В свою очередь, вероятность получения дохода это и есть риск *. А степень его принятия, определяет на какую доходность вы можете рассчитывать, исходя из выбора финансового инструмента.
К примеру, инвестируя в портфель, состоящий из 80% акций и 20% облигаций США, если взять исторические данные за 50 лет, вы могли бы рассчитывать на реальную среднегодовую доходность в размере около 5,6%. Такая доходность является лишь ориентировочной, исходя из данных прошлого поведения рынка и имеют смысл лишь для понимания, на что стоит рассчитывать инвестору, вкладываясь в конкретные финансовые инструменты. Не стоит с полной уверенностью полагаться на то, что будущие 50 лет покажут аналогичные результаты.

🔔Виды инвестиций. Их огромное многообразие, поэтому разберем только, некоторые из них.
🕐По срокам инвестирования
краткосрочные – до одного года.
среднесрочные – от одного до трёх лет
долгосрочные – более чем три года.
📈По характеру инвестиций:
долевые инвестиции – акции, депозитарные расписки, ПИФы, БПИФы, ETF.
долговые инвестиции – облигации, фонды и ETF на облигации и т.д
💸По степени риска
Консервативные – предполагает инвестиции в ОФЗ, качественные корпоративные облигации, драгоценные металлы, валюту и т.д.
Умеренные – комбинация активов. Пример: облигации + акции.
Агрессивные – инвестиции в акции, фьючерсы и иные производные финансовых инструментов.
⚖️По характеру управления активами
Пассивные инвестиции.
Как правило, инвестиции происходят через финансовых посредников. Пример: ETF, ПИФы.
Активные инвестиции
Инвестор самостоятельно выбирает финансовые инструменты и стратегию для инвестирования.

📌Трейдинг и прочие его производные – это активная торговля на биржевом, и внебиржевом рынках, как правило с совершением большого количества сделок, с использованием технического и/или иного анализа, позволяющий, по мнению трейдеров, спрогнозировать цену финансового инструмента, для заключение торговых сделок в расчёте на то, что в результате этого трейдер извлечёт прибыль из этой торговли.

В следующих постах углубимся в постановку целей, выбора стратегий и о рисках в инвестировании.
*Конкретно здесь, имеется ввиду рыночный риск, то есть риск снижения стоимости актива в результате влияния рыночных факторов.
#инвестиции #трейдинг #обучение

🧭Имея на руках карту Сан-Франциско, вряд ли у вас получится попасть в Букингемский фонтан. Находясь в Австралии, будет проблематично искать там созвездие Большой Медведицы, даже если у вас имеется отличный телескоп.

📌К чему это я? А к тому, что важно иметь правильную «карту» в тех аспектах жизни, в которых вы хотите преуспеть. И это касается не только темы инвестиций.
Спортсмены, которые достигли хороших результатов в этом поприще, вполне хорошо разбираются в «карте» здоровья. Предприниматели, которые заработали себе на безбедную жизнь, скорей всего, хорошо понимают «карту» богатства. Поэтому, прежде чем заняться какой-либо деятельностью, важно иметь правильные, достоверно работающие схемы и пути для достижения тех целей, которые вы себе поставили. Да, конечно это не означает, верный путь = 100% успех. Факторов, влияющих на ваш успех множество, НО, чтобы не заблудится, изначально необходимо выбрать правильную дорогу.

❔Что касаемо темы инвестирования. Прежде чем начать Великий Путь, необходимо четко сформулировать цель вашего капиталовложения. Чтобы сформулировать цель, необходимо ответить на первые вопросы: Что я хочу получить от инвестирования? Когда я собираюсь это получить? Какой риск я готов принять?

Примеры:

❌Хочу увеличить свой капитал, через пару лет, покупая какие-либо акции или облигации.
Или
❌Инвестирую свои деньги на пару месяцев, чтобы заработать на этом.

✅Что - накопить 2 млн. рублей на обучение ребенка.
Когда - через 7 лет
Риск - Готов терпеть просадки не более 10% от капитала
Сколько – Буду выделять по 5000 рублей в месяц/ 10% от своей зарплаты.

✅Что – Накопить на машину, стоимостью ≈ 5 млн. рублей
Когда – через 5 лет
Риск – Готов терпеть просадки более чем в 30%
Сколько – Буду выделять по 10 000 рублей в месяц.

❗️Вышеописанная модель постановки цели — это очень упрощённый вариант и не подойдёт большинству из вас. В реальности вам необходимо задать намного больше вопросов, в зависимости от поставленных целей. Какую валюту выбрать, оценить подушку безопасности, стабильность потока ваших доходов и т.д. В рамках отдельного поста я постараюсь раскрыть тему анализа риска, ну а пока что, этого достаточно для начального понимания.

🧮И так, после конкретных постановок целей, следует их сверить на калькуляторе сложного процента(такие калькуляторы можно найти в интернете), учитывая темпы прироста инфляции. Точно установить будущую доходность вашего портфеля и спрогнозировать темпы прироста инфляции вам не удастся, но для того, чтобы наиболее вероятно достигнуть цели, можно ориентироваться на прошлую доходность активов за значительный период времени (к примеру 30 лет) и посмотреть средний прирост темпов инфляции за аналогичный период времени. Это нужно для коррекции вашей толерантности к риску или если вы не можете терпеть сильные просадки, увеличить сроки инвестирования. Такие действия позволят вам реально оценить сроки достижения ваших целей и не сформирует ложные ожидания.

📑Ответив на все вопросы, сформировав свои цели вы будете готовы к следующим этапам:
•анализ возможных рисков и пути их снижения
•составление стратегии инвестирования
•выбор конкретных классов активов, подходящих для вашего риск профиля.
#инвестиции #обучение

🎰Риски в инвестициях. Часть I.

No pain, No gain. Нет боли, нет результата.

Краткая, но очень ясная фраза, которая проясняет суть взаимосвязи между риском и доходностью. Именно поэтому, стремление получить более высокую доходность влечёт за собой повышение риска и наоборот.

🤔Что же такое вообще риск в мире инвестиций?

⁉️Риск – это степень неопределенности и отклонения результата, относительно ожиданий инвестора.
Абсолютно любой финансовый продукт, так или иначе содержит в себе риск, даже депозит или валюта «под матрасом» имеет риск. Если вам предложили продукт, имеющий высокую доходность, но низкий или вовсе отсутствующий риск, знайте - скорей всего вас хотят обмануть или вести в заблуждение.

📌Это нужно зафиксировать и запомнить. В противном случае, вы намереваетесь получить результаты, не сопоставимые с вашими целями.

Вероятные риски, с которыми инвесторы могут столкнутся в результате своей инвестиционной деятельности можно условно поделить на рыночные и нерыночные.

🔥Рыночный риск - это вероятность потери средств в следствии факторов, которые влияют на весь рынок целиком, то есть на все классы активов. Главный признак рыночного риска - зависимость от конъюнктуры рынка. Включает в себя такие понятия как, волатильность и ликвидность.

➡️Волатильность - изменчивость цены актива.

➡️Ликвидность - это возможность беспрепятственно продать или купить активы по цене близкой к среднерыночной.

Виды рыночного риска:
🔺фондовый риск
🔺валютный риск
🔺процентный риски.

⚡️Фондовый риск - риск получения убытков в результате действия негативных факторов рыночной среды, что приводит к изменению курса ценной бумаги.

Пример:
Вышел отчёт компании хуже ожидании рынка, и акция упала на 8%.

💱Валютный риск – риски, связанные с изменением курсов иностранных валют.

Пример:
Вы купили 1000 долларов по курсу 73 рубля, но в течении месяца курс упал на уровень 68 рублей за 1 доллар. Таким образом в результате изменения курса ваши потери составили бы 5000р.

🪙Процентный риск –риск, связанный с денежно- кредитной политикой центрального банка, оказывающее свое влияния посредством повышения или понижения процентных ставок.

Пример: Произошло повышение процентной ставки и вновь выпущенные облигации стали иметь более высокую доходность, чем старые.

🌪Нерыночные риски – риски, связанные с политической, экономической, географической и(или) связанные с деятельностью компании, которая по той или иной причине может приводит к негативным изменениям цены актива или привести к временному или полному ограничению допуска эмитента на фондовом рынке.

📌Нерыночный риск, как и рыночный, является не предсказуемым, но является полностью или частично диверсифицируемым.

Примеры:
⛔️Из-за регуляторных ограничений со стороны ЕС на московской бирже были заморожены торги фондами #FinEx ETF.

⛔️Прекращение сделок с акциями американской компании #META (признана в России экстремистской и запрещена)

✅Сегодня мы с вами разобрали основные виды риска. В следующих частях ознакомимся более подробно с ними и с инструментами по их снижению.
#инвестиции #обучение #риск

🧐Берегитесь всегда строить воздушные замки, эти постройки легче всех других возводятся, но тяжелее всего разрушаются.
©Отто фон Бисмарк

📝Что ж, в рамках серии обучающих постов про «Риск», хочу поделится историями из прошлого. Конечно, оглядываясь в прошлое, даже спустя столетия, невозможно точно установить, что стало катализатором, погружающим экономику стран в «Бездну» 🌊
Однако, во всех таких случаях прослеживается определенная череда событий, предшествующий краху. Сегодня коснемся истории биржевого краха 1873 года.

📜И так, перенесемся в 1871 год, после победы Пруссии над Францией, во многом благодаря гениальным стратегическим навыкам Отто фон Бисмарка, образовалось единое государство - Германская Империя, которая объединила южно-германские и северо-германские государства.После поражения, Франция обязалась выплатить контрибуцию Германской Империи, в размере 5 млрд франков. Это ключевой момент, ведь это была воистину огромная денежная масса, которая привела к бурному развитию Германской Империи. Активно начались инвестиции в разные отрасли страны, и особенно перетекли инвестиции в железнодорожную отрасль и недвижимость, которые по большой части, были спекулятивными. Развивается, так называемый инвестиционный БУМ. Цены на акции, особенно железнодорожных компаний мгновенно взлетают до Луны, одним словом ракета. 🚀

📈🚂Параллельно в США семимильными шагами также развивалась железнодорожные сообщения. В этой стране также нашлись свои герои и одним из таких становится Джей Кук - известный как первый крупный инвестиционный банкир в США, который привлек немалые инвестиции в строительство железных дорог, в том числе и на строительство первой трансконтинентальной железной дороги.

☄️🔥Но, всему приходит конец. Инвестиционный бум приводит к тому, что больше компаний оказывалось в долгах и при этом «лавочку» сворачивать никто не собирался. Расчёт был таков – недвижимость и железная дорога будет дорожать до «Бесконечность и далее». И когда рост достиг пика всплывает такой факт, что платить по долгам, собственно говоря, нечем и естественно инвесторы начинают паниковать. И наконец 9 мая 1873 происходит обвал Венской биржи, что приводит в работу цепную реакцию, переключая панику и на другие страны.

🙀Паническое настроение охватывает буквально всех. Люди резко начинают изымать средства из экономики. Все бегут в банки в надежде получить свои средства. Джей Кук, чья компания занималась привлечением инвестиций объявляет о банкротстве. Один за другим компании начинают закрываться. Растет безработица до сумасшедших цифр. По некоторым данным, почти каждый 10 остаётся без работы. Следом закрывается и «Нью-Йоркская фондовая биржа».
И это лишь начало, ведь этот крах, в последующем будет ознаменован как «Долгая Депрессия», которая продлится вплоть до 1896 года.

Конечно, следует понимать, что одно дело смотреть на это как мудрый историк, перелистывающий свои летописи и совсем другое дело, когда находишься в этом урагане сам🌪

НО

📌Тот, кто не помнит историю, обречён её повторять.

Поэтому дорогие читатели, надеюсь Вам это история будет полезной.

#инвестиции #трейдинг #история #фондовыйрынок

Риски в инвестициях. Часть 2. Диверсификация.

🧐Не всякому риску бокал 🥂

✳️Во-первых, прежде, чем начать инвестирование, убедитесь, что вы в финансовой безопасности.

Что я имею ввиду?

Начинайте инвестировать после того как:
➡️Покроете все кредиты, ипотеку, долги и прочие задолженности.
➡️Заполучили стабильные источники получения денежных потоков.
➡️Накопили на «финансовую подушку» в виде сбережений к которым есть мгновенный доступ. Размер таких сбережений должен покрывать все ваши расходы на 6 месяцев, а лучше даже 12.
➡️Учли форс-мажорные события. Например, возможная утрата работы или болезнь ваших близких или иные случаи, когда вам срочно могут понадобятся ваши деньги.

✳️Во-вторых, дальнейшие принципы, на которых построены инвестиции, рассмотрены с точки зрения долгосрочного инвестирования. Поэтому, первое и самое главное это ваше инвестиционное поведение.

И так, инструменты и методы снижения риска:

Диверсификация:
✅По активам.
В правильном и сбалансированном портфеле, для достижения портфельного эффекта, имеет место быть и акциям, и облигациям, и иным инструментам, в зависимости от вашего риск профиля. Отдельно так же стоит отметить, что актив должен быть высоколиквидным, чтобы иметь возможность быстро его продать и не потерять на спреде.

🔔Обзор активов, их распределение, портфельный эффект выйдут отдельными постами, так как это тоже очень объемный раздел.

✅По отраслям.
Инвестиции только в одну или две отрасли неоправданно повышают ваш риск.

Пример: В 2020 году из-за пандемии сильнее всего пострадали отрасли авиаперевозок и нефтегазового сектора. Зато, лучше всех себя чувствовали отрасли телекоммуникации и медицины.

✅По странам.

Пример: По итогам 2018 года, если бы вы инвестировали в фондовый рынок США с портфелем 80/20, то ваша годовая доходность составляла бы около -4,6%. Тот же самый портфель в России по итогам года принёс бы около + 16%. Это не означает, что какой-то рынок хуже или лучше. Рынок непредсказуем и постоянно меняется, поэтому этот пример показан лишь для того, чтобы вы смотрели глобально, не акцентируясь на одной стране.

✅По валюте.

Инфляция худший враг ваших сбережений. Среднегодовая инфляция в России за последние 20 лет составила около 8,5%, а в США этот показатель составил около 2,5%. Это означает, что если бы вы держали 1 млн рублей под «подушкой», то по правилу 72-х, через 8,5 лет покупательная способность этих денег снизилась бы вдвое. Во втором случае покупательная способность снизилась бы вдвое только через 29 лет. Опять же, следующие 20 лет могут оказаться ровно в противоположными.

☢️Так же имейте в виду, что на данный момент имеются дополнительные риски (нерыночные), которые, напомню вам, не имеют премии за риск. А именно, риск владения недружественными валютами.

✅Так же здесь отдельно хочу принести в пример валютное хеджирование.

Валютное хеджирование – это инструмент равновесия, целью которого является защита средств при неблагоприятном движении валютных курсов.

Например, купили вы фонд в долларах, а курс рубля укрепился/ослабился, и чтобы нивелировать эту разницу, фонд заключает сделку на продажу или покупку иностранной валюты. Инструмент направлен как правило на снижение валютного риска.

❗️Но сам хедж также имеет дополнительный риск. Пример тому истории с фондами #FinEx #FXRB и #FXRU

✅По брокерам. 2022 год наглядно показал, что инфраструктурный риск (относится к нерыночным), имеет далеко не эфемерную вероятность появления.

Пример:
☢️Санкции. Многие российские банки столкнулись с санкциями и в связи с этим иностранные активы в брокерских счетах этих банков были заблокированы, и инвесторы временно утратили возможность совершать какие-либо действия со своими активами.

Продолжение в следующем посте.
#инвестиции #обучение #риск #диверсификация

Риски в инвестициях часть 3. Инструменты для снижения риска.

🕰Инвестиционный горизонт. Время - самая дорогая «валюта» и в инвестициях, в том числе, играет огромную роль.

🧐Теоретический пример:

Возьмём двух инвесторов. У первого горизонт инвестирования 20 лет, у второго 30 лет. У обоих стартовый капитал в 1 млн. рублей и одинаковый портфель со среднегодовой доходностью 5,5%. Что же получат инвесторы на выходе? Первый инвестор заработал бы около 1 996 625 рублей, второй инвестор около 4 187 387 рублей. Колоссальная разница не правда ли? Именно так проявляется сила сложного процента, поэтому чем раньше вы начнёте, тем выше ваша потенциальная доходность.

🛡Так же чем дольше срок вашего инвестирования, тем меньше риск от владения активами и наоборот. Именно поэтому инвестиции - это худший инструмент в краткосрок и лучший в долгосрок. Если вы молодой инвестор, вы можете себе выбрать более агрессивную стратегию. По мере взросления, портфель должен становится более консервативным.

💰Инвестируйте в бизнес, а не на удачу. Фондовый рынок - это не казино, а возможность инвестировать в бизнес. Поэтому, если вы активный инвестор, то в портфеле должны быть эмитенты только с качественным бизнесом.

💱Инвестируйте регулярно. Рынок имеет свойство падать и взлетать, и предсказать в долгосрочной перспективе его поведение, практически никому не удается. Выберете для себя стратегию, которая подходит именно вам. Если вам комфортнее инвестировать каждый месяц, а не один раз в год, то делайте именно так. Главное в этом дисциплина и контроль. Регулярное инвестирование, особенно когда рынок падает, позволит вам быстрее достигнуть ваших целей. Но отмечу, инвестировать нужно в качественные финансовые продукты и если волатильность в 30% и более вас пугают, то возможно покупка акций для вас не самая лучшая идея.

❗️Ранее я говорил, что риск и доходность идут рука об руку и если вы снижаете риск, то вы снижаете и свою доходность. Однако, если разобраться в двух последних постах, можно обнаружить, что существуют такие риски, снижая которые вы не теряете доходность, зато, игнорируя их вы не оправданно повышаете тот самый риск, не получая бОльшего.
#инвестиции #риски #обучение

Активы на фондовом рынке. Какая бывает у них доходность и волатильность? Исторические данные и сводки.

Сегодня рассмотрим основные активы в мире инвестиций

Обзор активов (читать здесь)

Пишите в комментариях! Что думаете, какие в будущем ждут нас кризисы и что на счёт золота, интересен ли Вам  отдельный обзор на этот актив.

На тему золота, всегда будут споры о том, стоит ли их держать в портфеле или нет.
В сегодняшней статье я постарался немного раскрыть эту тему.

С целью ознакомительного плавания добро пожаловать СЮДА

Для любителей более глубокого погружения, имеются исследования 2012 года The Golden Dilemma и работы Клод Б. Эрб и Кэмпбелл Р. Харви. с которыми вы можете ознакомиться лично