▪️«Маркет-тайминг» или когда стоит входить в позицию

▪️В нашей предыдущей публикации мы уже рассказывали о том, как можно потерять деньги даже на самых лучших компаниях, бизнес которых не пострадал, но котировки упали на 80%.

▪️Многие люди сразу же задались вопросом: «А вот другой блогер говорил, что не важно, когда вы купили акции, если вы долгосрочный инвестор, они все равно вырастут!»

▫️Можно долго рассуждать о том, когда лучше входить в рынок акций, но факт остаётся фактом: рано или поздно наступает нормализация активов, и всё становится на свои места.

▪️Для американских бумаг существует замечательный «индикатор Баффета» — это соотношение капитализации фондового рынка к ВВП страны. Сразу оговоримся, что для российского рынка этот индикатор не работает. Он предназначен только для американского.

▪️В данный момент коэффициент этого индикатора достиг отметки 1,79, что является невероятно дорогим. Но что значит «дорогой»? На рынке нет понятия «дорогой», мы же не выбираем сумку для жены, а биткоин — это не биркин, он может стоить и миллион в теории.

▪️У профессионалов, таких как мы, есть понятие «пока играет музыка». Разница между новичком и профессионалом заключается в том, чтобы понять, когда музыка перестанет играть, выйти из рынка и ждать более благоприятной точки входа.

(ВАЖНО уточнение: крупные игроки обычно не выходят из активов, а хеджируют их через опционные или кредитно-дефолтные свопы.)

▪️В данный момент музыка ещё не затихла, но уже затихает, и с точки зрения частного инвестора сейчас не лучшее время заходить на рынок акций. Коррекция хотя бы на 45% от максимумов — вот что нужно частному инвестору, чтобы войти в рынок, тогда и индикатор Баффета немного остынет и станет более реалистичным.

▪️Поэтому вот вам рекомендации от нашей команды:
▪️1.Если вы заработали много денег и хотите их вложить — сейчас не лучшее время для покупки акций, обратите внимание на рынок криптовалюты.
▪️2.Если вы уже по уши в акциях, то чаще всего покупаете их по принципу «О, а вот эту компанию я знаю, куплю» или «ну эпл точно выстрелит». Это отсутствие чёткой нормализованной системы. Срочно обратитесь к профессионалу, иначе вы можете потерять все свои деньги.

▪️Но если вы не хотите работать с профи, вот вам совет: избавьтесь от всего балласта, который тянет ваш портфель вниз, сформируйте чёткую стратегию и работайте в заданных диапазонах. Обязательно хеджируйте риск, без этого ваш портфель превратится в труху.

▪️И небольшое послесловие — сидеть в «кэше» — это нормально, не бойтесь просто держать кэш на руках. Помните истину: если актив упал на 80%, то насколько он должен вырасти, чтобы вы остались при своих деньгах?

Спойлер: чтобы просто вернуться в ноль, вам нужно не +80% роста. Вам нужно, чтобы актив вырос на +400%. Да, в 4 икса от текущей цены.

▪️Было 1000$, стало 200$, чтобы просто вырасти обратно к своим максимумам, нужно сделать 400% прибыли от текущего уровня. Много вы знаете активов, которые растут на 400%? Вот и мы нет, поэтому грамотно выбирайте точку входа и не бойтесь сидеть в кэше.

▪️Всех вам благ, а если вы хотите получить бесплатную консультацию по любому финансовому вопросу, обращайтесь на эту страницу @For_all_clients

▪️Что происходит с рублём? Он выглядит очень крепким, и многие задаются вопросом: стоит ли покупать доллары?

▪️Многие люди недоумевают, почему, несмотря на падение цен на нефть и снижение рынков, рубль остаётся стабильным. Как такое возможно?

▫️После начала СВО и оттока нерезидентов курс рубля ещё был более-менее рыночным: проводились серьёзные торги, были маркетмейкеры, ликвидность, банки и другие участники рынка. Однако сейчас, как бы это ни звучало, курс можно назвать «нарисованным».

▫️Конечно, рыночная конъюнктура по-прежнему существует, но кто устанавливает курс? Центральный банк Российской Федерации, и никто не может значительно отклонить его в ту или иную сторону. Поэтому, пока ЦБ считает нужным, курс будет оставаться таким, каким он есть. Но это лишь временная мера. Рано или поздно ЦБ придётся девальвировать рубль, чтобы продать больше долларов и увеличить бюджет.

▪️Не верите нам? Тогда послушайте, что говорит об этом господин Путин:
https://yandex.ru/video/preview/16256251524507429457

▪️Не слушайте нас, а лучше посмотрите, что говорит президент.

▫️Убедились в наших доводах? Вот ещё пример:

▪️Курс был 58,53, и в то время мы убеждали всех своих знакомых, клиентов, друзей и родственников взять все свободные деньги, занять сколько смогли и купить доллары. Только на росте курса они заработали более 60%. Сейчас ситуация немного отличается, но она не отличается от предыдущих: чтобы бюджет набрал нужное количество рублей, рубль необходимо девальвировать. Поэтому покупайте, покупайте и ещё раз покупайте доллар.

▪️Самый важный пост, который вы найдете в интернете!

🗝Это не кликбейт, а реальная информация, которой мы хотели поделиться с нашими клиентами в первую очередь, но решили предоставить ее всей аудитории абсолютно бесплатно.

▫️Просим вас читать внимательно и вдумываться в каждое слово.

Автор: Wayne Capital.

▪️Как создать свою собственную стратегию?
Институциональные игроки, занимающиеся value и growth инвестициями, используют два основных подхода к построению торговых систем:

🗝Top-bottom — самая распространенная система.
🗝Bottom-top — менее значимая система.

▫️Что означает каждая из них?
Система, при которой мы «спускаемся» сверху вниз
Сначала мы прогнозируем глобальное поведение ликвидности в мировой экономике. Как будет чувствовать себя мир? Что будет с мировым ВВП? Как изменится мировая масса М2, от которой зависят все рынки? Какую геополитику изберут для себя страны?

▪️Затем мы спускаемся на ступеньку ниже и начинаем анализировать глобальную макроэкономику отдельных стран. Нас интересует, что произойдет с экономиками США, Китая, России, Индии и других стран, которые напрямую влияют на рост или падение различных рынков.

▪️Далее мы обращаемся к внешней и внутренней политике лидеров этих стран. Чего они хотят? Какие сектора будут стимулировать, а какие — уничтожать? В каком экономическом цикле находится экономика? Рецессии, стагнации или роста?

▪️Когда мы получаем ответы на все эти вопросы и понимаем, что страны будут расти глобально, мы переходим к секторальной аналитике. Например, если мы знаем, что демократы в США всегда были склонны к войнам, а их лидер, экс-президент Джозеф Байден, активно продвигает идею зеленой энергетики, мы обращаем внимание на эти сектора

▪️Однако здесь есть и обратная сторона: если одним хорошо, то другим плохо. Если Байден будет стимулировать зеленую энергетику, то нефтяная отрасль может пострадать от налогов, запретов, квот и других мер

▪️И только после секторального анализа мы определяем лидеров и аутсайдеров в этих секторах и объясняем, почему они могут вырасти сильнее других. 

▪️Таким образом, мы сразу исключаем аутсайдеров. Если мы знаем, что ФРС США сокращает ликвидность в системе и перестаёт стимулировать экономику, то «инфляция активов» заканчивается, и рынок начинает падать.

🗝Даже если компания является хорошей, на таком рынке её котировки могут значительно снизиться. Это происходит из-за того, что на рынке используются кредитные средства, и чтобы их получить, крупные игроки часто покупают какой-либо «хороший актив», закладывают его и вырученные средства вкладывают в более рискованные проекты. Поэтому в моменты паники и маржинколов даже самые лучшие активы могут падать.

🗝Если мы видим, что ситуация на рынке меняется и начинается «пампинг», то мы начинаем покупать активы. Это одна из лучших систем, которая доказала свою эффективность на протяжении десятилетий. Она учитывает все глобальные макроэкономические циклы и даже использует технический анализ (уровни скопления ликвидности, 50- и 200-дневные скользящие средние) для выбора идеальной точки входа.

◾️Вторая система, полностью противоположная, неэффективна в долгосрочной перспективе. Представьте, что наша команда состоит из семи человек, и помимо основной работы по управлению клиентскими портфелями, нам нужно проанализировать более 7000 бумаг только на американском рынке. Даже если мы не будем спать месяц, мы всё равно не сможем обработать такое количество информации

▪️Чтобы максимизировать свой КПД, наша команда использует усовершенствованную систему "TB" от большого до малого
Давайте проанализируем старые прогнозы по этой системе.
Анализ глобальной макроэкономики — 2020 год, на дворе ковид, всё плохо, экономики умирают, дефляция, рецессии вот-вот начнутся. Все понимают, что центральные банки должны стимулировать экономику «вертолётными деньгами». Однако ЦБ Китая заявили, что сворачивают поддержку, чтобы не разгонять инфляцию

▫️В то же время США и ЕС накачали экономики таким количеством денег, что данные пугают. Денежная масса в мире выросла с 80 до 100 трлн всего за один год

▪️Вдумайтесь в эту цифру — 20 трлн долларов. Разумеется, при таком количестве денег рынок будет расти.

▫️Теперь нам нужно определиться, какие рынки будут расти. Китай сказал: «Мы не дадим денег», а ЕС и США дали много денег, поэтому они и будут бенефициарами этого роста.

▪️Теперь, когда мы понимаем, что рынки ждёт огромный рост, нам нужно проанализировать политику. В тот год Байден активно лидировал, и многие на Уолл-стрит делали ставку на его победу. Трампа бойкотировали, запрещали и вообще не хотели видеть президентом.

▫️Шансы Байдена росли. А что он продвигал в своей повестке? Зелёную энергетику. Против чего он был? Против «монстрантов», то есть нефтяных компаний. Они загрязняют окружающую среду, а ветряки и солнечные панели — это будущее.

🗝Поэтому мы ищем секторальные ETF на нефть и на солнечную энергетику.

▪️Солнечная энергетика — тикер TAN. Нефтянка из S&P 500 — тикер XLE.

▫️Как только началась гонка и стало понятно, что Байден лидирует, мы могли спокойно заходить в солнечную энергетику и шортить через дальние путы нефтянку.

🗝Предположим, вы хотите спуститься ещё на ступень ниже, или бывает такое, что опционов на выбранный ETF нет, открываем составы двух фондов, листаем список компаний и просматриваем фундаментал и связи с политиками, кто, скорее всего, получит тот или иной заказ.

▪️Мы в своё время остановили свой выбор на SolarEdge Technologies Inc (SEDG). Бумага получала хороший отклик в СМИ и показала небывалый рост. А для шорта выбрали нефтяного гиганта Exxon Mobil Corporation (XOM).

▫️Но вы, не имея возможности для покупки производных финансовых инструментов, можете просто купить или продать индексный фонд.

🗝Очень важная ремарка: на Уолл-стрит есть такая поговорка: «Покупай на слухах, продавай на фактах». Крупные игроки чаще всего только так и работают, и поэтому, если взглянуть на график, то нефтянка достигла своего дна практически в месяц избрания Байдена и развернулась, а солнечная энергетика сделала точно так же, только в другую сторону. ВСЕГДА ФИКСИРУЙТЕ НА ФАКТЕ, ВСЕГДА!

▪️В те дни были самые большие объёмы, после чего рынок начали заваливать, чем наша команда успешно воспользовалась.

▫️Мы привели анализ прошлого для наглядного примера. Что же делать сейчас? Если не хотите самостоятельно изучать такие глобальные вопросы, можете обратиться к нам и стать нашим клиентом. Мы подробно распишем, что и как нужно делать, а вы просто будете получать прибыль.

▫️Спасибо за ваше внимание. Как всегда, более удобная версия по ссылке: https://telegra.ph/Samyj-vazhnyj-post-kotoryj-vy-najdete-v-internete-04-16

🗝Если вы хотите стать нашим клиентом, обращайтесь на эту страницу https://t.me/For_all_clients
Консультации по любым вопросам абсолютно бесплатные.

▪️Доброе утро, уважаемые инвесторы!

▫️Приносим извинения за отсутствие свежих аналитических данных.

▪️Наше отсутствие было оправданным: мы зарабатывали деньги для клиентов.

🗝Как вы помните, мы решили публично показать, как увеличим капитал клиента с 6436 долларов до 10 000 менее чем за три месяца без использования кредитного плеча. Первая сделка была покупка монеты Эфириум на споте.

▪️Цель — 1820 долларов — была успешно достигнута и даже превышена. Прибыль от одной сделки составила более 15% за 10 дней удержания позиции без кредитного плеча.

🗝Для сравнения: депозит в Сбербанке (от трёх месяцев) приносит 16% годовых в рублях. Мы заработали весь банковский депозит и ещё получили прибыль в валюте.

◾️Что мы сделали с монетой? К сожалению, рассказать об этом сейчас не можем. Это будет неэтично по отношению к клиенту, который доверяет нам часть своей прибыли.

▫️Но не стоит расстраиваться. На этой неделе наша команда выпустит много бесплатного материала. Вот список тем:

Разбор портфеля подписчика.
Тир-лист.
Ошибки новичков, короткие посты.
Наш портфель облигаций.
Анализ секторов.
Обзор стратегий инвестирования.
Обзоры инвестиционных продуктов.
Обучение основам инвестирования.
Обзор макроэкономической ситуации: анализ экономических тенденций, влияющих на рынки.
Советы от портфельного менеджера по акциям.
Советы от команды.
Советы от портфельного риск-менеджера по облигациям.
Психология инвестирования: разбор психологических аспектов принятия инвестиционных решений и управления эмоциями.
Ответы на вопросы подписчиков.

▪️Благодарим вас за то, что остаетесь с нами и доверяете нашей команде.
Сообщаем, что в настоящее время доступ к услугам нашей компании ограничен и возможность стать нашим клиентом предоставляется исключительно в редких, исключительных случаях.

🗝Если у вас возникнут дополнительные вопросы, вы можете написать сюда : https://t.me/For_all_clients

▫️Желаем вам успешной инвестиционной деятельности и позитивного настроя.

▪️Осталось у нас ещё 3 компании на разбор.

5,3% SNGSP — «Сургутнефтегаз» привилегированные.
5,2% GMKN — «Норильский никель».
4,7% PLZL — «Полюс Золото».

▪️Комментарий:

▪️Сургут — одна из самых закрытых компаний с большими финансовыми резервами, которые иногда выплачивают, хорошая защита от девальвации. Держать акции можно, но не стоит ожидать резкого роста.

▫️Норильский никель — хорошая компания, но, как и Сургут, не стоит ожидать от неё взрывного роста. Мы бы сократили долю акций и вложили деньги в Яндекс. Валютного хеджирования с помощью Сургута и Лукойла будет достаточно.

▪️С компанией «Полюс Золото» ситуация сложнее.
Так как мы стараемся хеджировать и валютные риски, включая риск Американского доллара, можно оставить 5% акций компании. Это будет наша страховка на случай глобального финансового кризиса.

▪️Итог по портфелю: имеется сильный перекос в те или иные компании с гос. участием, обычно их покупают, «потому что Сбером все пользуются», и это основной аргумент за покупку акций.
Если немного подкорректировать портфель, как мы указали выше, то для среднестатистического инвестора получится очень неплохой результат.

❗️ВАЖНЫЕ НАПОМИНАНИЯ:

Настоящим сообщаем, что инвестирование в российский рынок акций не рекомендуется.

В рамках настоящего анализа портфель был оценён с позиции долгосрочного инвестирования, ориентированного на рост капитала (growth investing).
В последующем сообщении будет проведён детальный анализ того же портфеля, но с акцентом на получение дивидендного дохода.

▪️Что покупают российские инвесторы?

▫️Сегодня рассмотрим типичный портфель на Мосбирже. 
Всего в него входит 10 позиций, которые представлены на вашем экране. 
1.30,8% SBER — Сбербанк.
2.6,1% T — Т Технологии.
3.6,9% SBERP — Сбербанк (привилегированные акции).
4.5,6% YNDX — Яндекс.
5.14,9% GAZP — Газпром.
6.5,3% SNGSP — Сургутнефтегаз привелигированные акции.
7.14% LKOH — Лукойл.
8.5,2% GMKN — «Норильский никель».
9.6,5% ROSN — Роснефть.
10.4,7% PLZL — Полюс.

▫️Разберём этот портфель с нескольких ракурсов. 

1)Ставка на рост рынка РФ через инвестиции в рублях. 
2)Пассивный доход от дивидендов.

▪️В следующей публикации мы предложим вам, дорогие читатели, портфель акций российских компаний, который можно собрать и забыть о нем на 10 лет. 

▪️Вместо того, что представлен выше.
ВНИМАНИЕ!  
Мы категорически против инвестиций в российский фондовый рынок и не рекомендуем вкладывать сюда деньги. Существует множество более перспективных вариантов.  
Этот пост для тех, кто не может инвестировать в зарубежные активы.
Причины найдёте здесь : https://telegra.ph/Rekomendacii-ot-komandy-04-08 
Начинаем. 

▪️Ставка на рост рынка РФ через инвестиции в рублях. 
▫️1) 30,8% SBER — Сбербанк. 
Комментарий: Мастодонт, которому трудно расти. Если сравнивать её с точки зрения опережения индекса, то здесь нас ждёт разочарование. Конкурентом выступает Т-технологии, которые растут гораздо быстрее. Рынок уже насыщен «Сбером», в то время как у Т-технологий есть потенциал для дальнейшего роста.
Рекомендуется оставить не более 5% портфеля в бумаге для диверсификации. Остальное следует инвестировать в Т-технологии. 


▫️2)6,1% T — Т Технологии.
Комментарий: Инвесторы часто покупают более "крупные" активы из-за недостатка опыта. В данном случае, лучше сократить долю в «Сбербанке» и вложить средства в эту компанию. У неё значительно больше потенциал для роста, так как она ещё не охватила все рынки и не обременена государственным участием в акционерном капитале. Поэтому выплаты дивидендов не будут приоритетом. Компания сосредоточится на постоянном росте и расширении на новые рынки, что, в свою очередь, приведёт к увеличению стоимости акций.

▫️3)6,9% SBERP — Сбербанк (привилегированные акции).

Комментарий:
Привилегированные акции всегда проигрывают обыкновенным в плане роста котировок. Это связано с тем, что их главная цель — получение дивидендов.
Поэтому такие бумаги хороши для долгосрочного пассивного дохода, но не для быстрого роста стоимости. Исключаем из портфеля.


▫️4)14,9% GAZP — Газпром.
Комментарий: Трудно найти более неподходящую компанию для инвестиций в акции «роста». Она никогда не демонстрировала значительного роста и вряд ли покажет его в будущем. Да, возможно, на фоне общего перемирия, снятия санкций и роста стоимости газа мы увидим краткосрочный отскок, но лучше продать долю в этой компании и вложить деньги в более перспективного кандидата. 

▫️5)5,6% YNDX — Яндекс.
Комментарий:
Яндекс — это перспективный кандидат для инвестиций.
Акции Газпрома и Сберпрефа стоит продать и вложить деньги в эту компанию.
Сейчас Яндекс недооценён, основные риски позади, технологии активно развиваются, у компании есть поддержка на высоком политическом уровне. Отличные перспективы, и если выбирать, в какую компанию инвестировать на российском рынке, то это один из лучших вариантов.

▫️6)6,5% ROSN — Роснефть.
Комментарий: Вероятно, многие инвесторы старались защититься от валютных колебаний, покупая компании, ориентированные на экспорт. Однако, к сожалению, это одна из худших компаний для вложений. Рекомендуем продать долю в ней и рассмотреть другого кандидата.

▪️7)14% LKOH — Лукойл.
Комментарий:
Люди постепенно осознают, что государственные компании обычно хуже управляются, и уже вложили 14% своего портфеля в акции «Лукойла».
Это разумное решение. «Лукойл» — хороший выбор для защиты от валютных рисков. Инвесторам, у которых есть 6% акций «Роснефти», стоит рассмотреть возможность продажи этой доли и инвестирования в «Лукойл». Так можно получить большую выгоду.
Важное уточнение: Это не компания роста, но как хедж от девальвации рубля вполне себе пойдёт!

▪️Как вы знаете, каждый наш клиент имеет возможность получить бесплатный доступ к более чем ста учебным урокам, охватывающим все аспекты функционирования финансовых рынков. Обучение начинается с базовых понятий, однако для более опытных пользователей предусмотрен специализированный раздел, включающий такие сложные финансовые инструменты, как свопы и кредитные дефолтные свопы (CDS), а также методики хеджирования рисков с их применением. 

🗝Совсем недавно США лишились своего последнего высшего кредитного рейтинга ААА — Moody’s понизило его до Aa1. 

▪️Чтобы повысить вашу финансовую грамотность и рассказать о различных финансовых инструментах, мы предлагаем узнать о кредитном рейтинге и его значении для разных аспектов финансовой жизни. Этот материал — часть нашей образовательной программы. Мы делимся им бесплатно, чтобы вы могли лучше управлять личными и корпоративными финансами.

▫️Учебный материал будет представлен в структурированной форме с визуальными иллюстрациями и конкретными примерами.

▪️Если предложенный формат покажется удачным, мы предложим дополнительные учебные материалы бесплатно. 

🗝Мы убеждены, что знания должны быть доступны всем. Поэтому считаем неправильным брать плату за образование.