​​📈 С учетом новостей Индекс Мосбиржи выглядит очень даже неплохо

🟢 Позитивная новость пришла по Магниту $MGNT. Бумаги останутся в составе базы расчета основных фондовых индексов биржи. При этом акции внесены в лист ожидания на исключение из индексов и будут находиться в листе ожидания до следующего пересмотра баз расчета индикаторов, который состоится в сентябре. +2.5%
Я пока не продаю и не докупаю. Считаю докупку Магнита в текущих условиях очень рискованной.

🟢 Роснефть $ROSN объявила дивиденды за 2022. 17,97 руб. на одну акцию. Дата закрытия реестра - 11 июля 2023 г.
Доходность выплаты - около 4.1%.
С учетом ранее выплаченных дивидендов, за 2022 доходность около 8.8%.
Дивиденды в рамках ожиданий. У меня позиция в $ROSN небольшая, удерживаю. $LKOH, $SIBN, $TATN занимают более значительные доли. Причем последнюю можно докупать даже по текущим ценам.

🟢 Россети Ленэнерго $LSNG опубликовали отчет за 1 квартал 2023 г. Результаты отличные! Если так и пойдет, то можно будет рассчитывать на значительно более высокие дивиденды, чем в 2022 году. Но если и брать под дивы, то префы $LSNGp

🔴 ТГК-1 $TGKA не будет платить дивиденды за 2022, акции снижаются.

🟢 Эталон $ETLN выпустил сильные операционные результаты за 1 квартал. Продажи в метрах +112%, в деньгах +124%. Динамика продаж радует, чистый корп. долг к EBITDA около 1х, что очень комфортно. Сегодня +4.6%. Про эталон уже упоминали. Вырос сильно. Но если увидим переезд в РФ, то текущая цена это еще не предел.
💼 Держу в портфеле, радуюсь.

🟢 В базу основных Индексов МосБиржи и РТС войдут акции ФСК-Россетей $FEES и Сегежи $SGZH. Небольшой позитив для этих бумаг. Первую вообще не рассматриваю. А вот Сегежа дешевая, но очень рискованная. Если со сбытом все будет ок, а рубль не будет крепчать, то Сегежа - рискованная идея, на которой можно сделать иксы. Но с долговой нагрузкой в моменте у них проблемы. Кажется, что самое дно они прошли. Главное, чтобы не было укрепления рубля. Иначе может быть дефолт по долгу.

🔖 Сегодня после 15 часов будет еще отчет РусГидро $HYDR. Рынок ждет хороших результатов. Я не вижу идей в РусГидро, даже если будет высокая прибыль, капзатраты никуда не денутся, а это низкий свободный денежный поток. Хороших дивидендов тут не будет, а капзатратам конца и края не видно.

#обзоррынка #новости

​​🌍Топ лидеров по производству лития

🔎Почему литий?
Литий напрямую или в составе сложного технологического процесса применяют почти везде. Он входит в состав психотропных препаратов, используется в ядерной энергетике, но нам сейчас он интересен из-за рынка электромобилей (литий используют для батарей).

📈За прошлый год мировое производство лития выросло на 21,5%.

💡В начале этого года, после перерыва в четверть века, Россия возобновила его добычу. Это совместный проект «Норникеля» и «Росатома».

Вернёмся к нашему списку лидеров⬇️

🇦🇺 Австралия
Горнодобывающая промышленность дает 13,7% от ВВП страны.
Литий — шестой по экспорту металл. За прошлый год выручка превысила 16 млрд. долларов.
Добыча: 61 тыс. тонн в год
Запасы: 6,2 млн. тонн

🇨🇱 Чили
Продажа лития приносит около 1 млрд. долларов в год.
Производство стремительно растёт ➡️ 26 тыс. тонн за 2021 год и около 40 тыс. тонн за 2022 год.
Добыча: 39 тыс. тонн в год
Запасы: 9,3 млн. тонн

🇨🇳 Китай
В 2022 году на Китай приходилось более 65% мировых продаж электромобилей — 6,89 млн. машин.
За первые три квартала 2022 года Китай импортировал 105 тыс. тонн лития — это на 76,5% больше, чем за тот же период в 2021 году и собственное производство выросло на 35,7%.
Добыча: 19 тыс. тонн в год
Запасы: 2 млн. тонн

🇦🇷 Аргентина
За три квартала 2022 года страна продала лития на 539 млн. долларов — рост на 225% за год.
Добыча: 6,2 тыс. тонн в год
Запасы: 2,7 млн. тонн

🇺🇸 США
В стране действует всего один литиевый рудник, который находится в штате Невада.

Данные о производстве лития США не разглашают, но, по заявлениям управляющей рудником компании Albemarle, ее производство — 5 тыс. тонн в год.

Добыча: 5 тыс. тонн в год
Запасы: 1 млн. тонн

🇧🇷 Бразилия
В 2021 году страна произвела 1,5 тыс.тонн, в 2022 году показатель вырос на 46,7%
Добыча: 2,2 тыс. тонн в год
Запасы: 250 тыс. тонн

🇿🇼 Зимбабве
Из-за лития в стране произошли глобальные изменения. Правительство запретило экспорт этого металла, данная мера должна пресечь контрабанду сырья и мотивировать собственное производство.
Добыча: 0,8 тыс. тонн в год
Запасы: 310 тыс. тонн

⁉️Знали про возобновление добычи лития в России? Что думаете про рынок электромобилей в России?

#ликбез #литий #горнодобыча

​​💸 Куда реинвестировать дивиденды?

В этом году многие компании на российском рынке порадовали нас хорошими дивидендами за 2022 год.
Вообще, 2023 год может побить абсолютный рекорд по совокупным дивидендам на рынке РФ.
Многие выплаты уже пришли, какие-то ожидаются, также уже произошло погашение паев PNK Rental.
Что же делать с этими деньгами?

🥂Потратить

Почему бы и нет? Деньги - это, в первую очередь, средство обмена. И если вы недавно начали инвестировать, то вывести дивиденды и потратить их будут неплохим психологическим подкреплением. Приятно почувствовать реальные деньги, которые принесла вам ваша доля в бизнесе. И главное, вы можете потратить их и превратить во что-то реальное.

💰Сбережения

Тратить не хочется? И акции по каким-то причинам не хочется покупать? Всегда есть варианты сбережений. Самый простой - банковский депозит. А если деньги остаются на брокерском счете - в помощь вам облигации или фонды ликвидности, например тот же $LQDT - квазикэш с небольшой доходностью за счет постоянного роста номинала (фонд работает с РЕПО на ОФЗ).

🧮 Реинвестировать

Именно этот вариант выбираю я сам. Т.к. он раскручивает сложный процент. Если вы выбрали хорошую компанию, то ее денежные потоки в долгосроке должны расти , как минимум, на уровне инфляции, а лучше - опережать ее. За счет этого, сумма дивидендных выплат будет также расти быстрее инфляции. Но если вы будете докупать новые акции на дивиденды, начнет работать сложный процент.

Купили новые акции - больше дивидендов (за счет докупки и за счет роста дивидендов) - больше акций сможете докупить - еще больше дивидендов - еще больше купите. И дивидендный поток начинает нарастать как снежный ком. И на длинных дистанциях это действительно очень эффективно.

Именно поэтому, независимо от текущих цен на активы, я всегда реинвестирую свои дивиденды в акции. А маневрировать можно свободными деньгами, которые вы направляете на инвестиции (направляем или в кэш-подушку или на покупку активов).

Куда я реинвестировал свои дивиденды на рынке РФ?

1) Самые крупные дивиденды - Сбербанк, $SBER $SBERp , сюда же самое крупное реинвестирование.
В марте префы покупал по 170, в апреле-мае по 230 и также в мае даже по 240.
На следующий год мой таргет по Сберу - более 300 рублей за акцию. Так что позицию в Сбере можно накапливать.
Надеюсь на еще более высокие дивиденды за 2023 год, если Сбер не начнут раскулачивать.
Расчитываю на 30-31 рубль по итогам 2023 года.

2) Лукойл $LKOH - докупал много до див. отсечки по цене около 5000 рублей за акцию.
Идея простая - покупка под дивиденды. Причем текущая цена также в районе 5000, дивиденды достанутся "бесплатно".

3) Татнефть $TATN - также докупал и докупаю сейчас, особенно префы. Покупал по цене от 380 до 410 за преф.
По текущей цене уже становится дороговато, но для реинвестирования пойдет. Ожидаю здесь хороших дивидендов и в будущем.

4) Новатэк - $NVTK - докупал в диапазоне 1000-1300, в долгосрок можно брать и по текущим ценам. Новатэк даже сейчас остается отличной идеей на российском рынке.

5) Полюс золото - $PLZL , пока мы без дивидендов, но я докупал по ценам 9500-10000. С учетом хорошей эффективности и роста производства после запуска Сухого Лога, акция запросто может стоить в два раза дороже, около 20000 рублей. Но надо подождать несколько лет. Также ожидаю возврата к дивидендам.

6) Белуга - $BELU - шикарные разовые дивиденды в этом году. Бумага дорогая, но достаточно качественная. Дивиденды Белуги реинвестировал в нее же.

7) ФосАгро - $PHOR - сейчас стоит достаточно дорого, докупал примерно по 7400. Но с дивидендами компания очень радует, поэтому готов реинвестировать дивиденды в ФосАгро и далее по любой цене.

8) ДВМП - $FESH - новая позиция, пока небольшая, но часть денег закинул в нее мелкими партиями от 47 до 60 рублей за акцию. Пока расчет на рост, не на дивиденды. Позиция небольшая, но компания должна стать бенефициаром текущей ситуации.

9) Самолет - $SMLT - тоже без дивидендов, но добавил позицию по 2550 и 2970, буквально пару акций. По цене до 3000 с учетом возможных перспектив и байбэка можно докупать.

10) Позитив - $POSI - еще в апреле разбирали ее в этом посте. Тогда цена была около 1700, сейчас уже почти 2000. Сам собирал от 1690 до 1850 за акцию. Если будет коррекция - буду добирать. Это кстати история про рост + дивиденды. Так что, сложный процент тут поработает.

11) НКНХ - $NKNCp - тут дивидендов пока не будет, покупал по цене от 64 до 94 мелкими партиями, сейчас средняя по размеру позиция уже собрана. Тут идут серьезные кап. затраты, бумага может стоить более 150, даже все 200. Но тут надо подождать реализации инвестпроектов еще несколько лет. Идея именно в этом. На протяжении этих нескольких лет больших дивидендов скорее всего ждать не стоит.

Вот это основные позиции куда я реинвестировал свои дивиденды. Сейчас смотрю куда пристроить деньги от PNK. По фондам недвижимости сделаю отдельный материал.

#обзор #дивиденды

​​💸 Идеи на рынке, на чем можно заработать

Пока рубль приходит в себя после нервных выходных, рынок торгуется весьма нейтрально, есть ли идеи сейчас? Да, есть.

💡Сейчас у всех на уме - префы Сургутнефтегаза $SNGSp
Я уже взял себе позицию (спекулятивно). Отчет прояснил, что с валютной кубышкой все в порядке — $61 млрд, или +$5 млрд г/г. Учитывая девальвацию рубля, в следующем году мы сможем увидеть очень высокие дивиденды. Даже при текущей цене в 40 рублей бумага остается интересной.
Если доллар будет около 83-85 рублей, то див. доходность может быть на уровне около 20%.
Можно купить, подождать и продать ближе к див. отсечке.

❗️Риски укрепления рубля. Маловероятно.

💡Редомициляция. На ПМЭФ-2023 президент России поручил ускорить процесс переезда российских компаний, зарегистрированных за рубежом, и закончить его до конца года.

На этой истории есть несколько вариантов заработать:
1) Покупка расписок на зарубежные компании на мосбирже (ниже риски, ограниченная доходность)
2) Покупка расписок на зарубежные компании в евроклире (выше риски, выше доходность)
3) Покупка расписок на российские компании в евроклире (выше риски, выше доходность)

Для последних вариантов порог входа значительный, для меня слишком высокий. Поэтому буду пользоваться первым вариантом.
Буду собирать на Мосбирже:
- $FIVE X5 Retail Group, $OZON OZON, $AGRO РусАгро, $ETLN Эталон, $MDMG Мать и Дитя, $GEMC ЕМЦ, $TCS Тинькофф, и, возможно, $GLTR Globaltrans, хотя я не верю в быструю редомициляцию последних.

❗️Риски есть, но скорее всего это лишь вопрос времени. Переезд произойдет раньше или позже.
Точно не стоит покупать на Мосбирже $POLY Полиметалл. Они переедут в Казахстан.

💡Магнит $MGNT - ситуация начала проясняться, я немного докупил позицию. Ждем байбэка на 10% от капитала в ближайшее время. Далее можно надеяться на новое ВОСА и рекомендацию дивидендов.

В первом квартале рост выручке был 9.1%, очень неплохо. За 2022 год результаты тоже хороши. Магнит продолжает расширяться и остается вполне конкурентоспособным по всем показателям. Лучше Магнита в ритейле только X5.
Чистый долг к EBITDA около 2х, вполне умеренно.
Федеральным сетям еще есть куда расти, ценник справедливый.
Таргет до конца года - около 6000 рублей за акцию.

❗️Из рисков есть вероятность, что компания пойдет по пути Детского Мира. Пока нет нового СД, есть непонятки по дивидендам.

💡Девальвация рубля на длинном горизонте. Для меня очевидная идея. Именно поэтому, доля валютных инструментов у меня выше, чем доля рублевых. И на пополнение валютных портфелей уходит бОльшая доля денежного потока, чем в рублевые инструменты.

С инструментами выбор широкий: валюта, замещающие облигации, экспортеры, тот же Сургут, крипта, зарубежные рынки.
❗️Риски - сами знаете, говорим часто. Валюта и валютные инструменты остаются в зоне высокой неопределенности.

💡 На зарубежных рынках добавил только одну позицию - $UNH UnitedHealth Group, давно хотел добавить эту бумагу в портфель. Увидев просадку ниже 460$, не удержался, взял в размере стандартной позиции по 455$. Бумага не дешевая, но очень качественная, на коррекции готов буду даже увеличить долю. Пока от 460$ видится уровень поддержки, где можно докупать.

❗️Из рисков, я все же жду коррекцию на рынке США.

💡В облигационный портфель добавил облигации Балтийский Лизинг БО-П08. Доходность к дате оферты (17.06.25) около 11%. Облигация интересна прежде всего тем, что выплата купонов осуществляется ежемесячно. Прекрасно подойдет тем, кто ищет источник ежемесячного купонного дохода.

❗️Из рисков, в связи с проинфляционными рисками, ожидаю повышения ставки ЦБ осенью. Хотя, возможно, уже и летом. Повышение ставок делает покупку длинных облигаций плохой идеей. Так что если и брать, то только короткие облигации. На горизонте 3-6 месяцев сможем увидеть более высокие доходности по облигациям.

😉 Надеюсь было полезно.

#идеи #обзоррынка #инвестидеи

Магнит выкупит 30% от всех выпущенных и находящихся в обращении акций, — официальное сообщение компании.
☝🏻Вот это неплохо. В тему Магнита.

#MGNT #Магнит

​​🥂 Абрау-Дюрсо $ABRD. Купить акции или вино?

Итак, доллар штурмует отметку 87.5 руб, акции Сургута продолжают рост, а Магнит уже 5150 рублей, хотя еще недавно было 4800.
Многие спрашивают, а есть ли гарантии что Магнит не пойдет по пути Детского Мира и что Сургут выплатит дивиденды?
К сожалению, нет. За гарантиями на фондовый рынок не приходят, здесь нужно мыслить вероятностями.
И задать себе вопрос, "А какова вероятность того, что..." и сравнить с возможным профитом.

Лично я, участвую в идеях, о которых писал выше. Но гарантий, разумеется, не даю. Их дают только каналы с торговыми сигналами 😂

👉🏻 Но перейдем к теме. Сегодня +4.5% роста в акциях Абрау-Дюрсо $ABRD. Давайте разберем, насколько эта компания может быть интересна инвесторам.

🍾 Группа компаний «Абрау-Дюрсо» выпускает игристые вина, тихие вина, а также сидр, крепкие алкогольные напитки, безалкогольные газированные напитки и артезианскую воду. «Абрау-Дюрсо» является одним из крупнейших в России производителем игристых вин.

🏖 Помимо этого есть туристическое направление бизнеса с гостиницами и пр., но это мелочи.
Более 90% портфеля - это игристые и тихие вина, хотя быстрее всего растут продажи безалкогольной продукции (в т.ч. за счет низкой базы).

🔹Объем производства растет средними темпами около 10% в год. Для роста производства в 2023 году планируется открыть свой питомник саженцев, т.к. есть сложности с поставками саженцев из-за рубежа.

🔹Выручка плавно растет в среднем более чем на 10% (от 7 до 20%) в год за счет производства и немного за счет увеличения цен. У компании есть возможность увеличивать выручку темпами около 15% в год в следующие несколько лет

🔹EBITDA также растет, а маржинальность около 30%, что выглядит очень здорово, это лучше чем у единственного публичного конкурента в секторе - Белуги $BELU

🔹Прибыль на акцию росла средним темпом около 25% г/г, хотя были и провалы. В 2022 году компания заработала около 18 рублей на акцию, вполне может продолжить рост темпами +10-20% г/г

💸 Дивиденды есть. Текущая доходность скромная, около 2% годовых, 35% от чистой прибыли (ранее было 25%). Но дивиденды растут, это хорошо.

🔹Чистый долг к EBITDA около 2, вполне умеренная долговая нагрузка.

⚖️ Оценка. При цене акций в 337 рублей и EPS = 18 руб., P/E = 18.7, Forward P/E = 16.8
🔴 Это очень дорого. Акции с сентября прошлого года выросли более чем на 100%, этот рост сделал компанию неоправданно дорогой.

🚩Резюме. Стабильный и хороший бизнес с устойчивым ростом основных финансовых показателей. Большого роста тут ждать не стоит, высоких дивидендов тоже нет. При этом цена акций очень высокая. 18 прибылей это слишком много для такого бизнеса. Поэтому на вопрос "Купить акции или вино?", я отвечу "Пока лучше вино". И предпочту взять в портфель акции Белуги $BELU. По ней у меня уже есть позиция (на данный момент профит +45%).
А к Абрау-Дюрсо можно будет вернуться в случае заметной коррекции, но не сейчас. 19 P/E это форвардный ценник Гугла.

#обзор #ABRD #АбрауДюрсо

​​📉 Долговой рынок

- Похоже что инфляция летом начнет разгоняться с учетом низкой базы
- С учетом проинфляционных рисков, в сентябре ЦБ повысит ставку, есть вероятность и дальнейших повышений

👉🏻 Поэтому и говорю о том, что длинные облигации сейчас лучше оставить в стороне.
Желательно придерживаться дюрации 1-2 года, хотя бы до 3 лет. Хотя у корп. облигаций сейчас и так, в основном, короткие выпуски.

❗️С учетом девальвации, как говорил ранее, актуальны валютные инструменты (замещающие и юаневые облигации например)

💵 Сегодня добавил в портфель еще одну замещайку ГазКЗ-27Д2 на деньги от погашенных облигаций ПИКа.
Доходность к погашению около 8.9%. Из всего списка, видится мне достаточно интересной.
У газпрома много выпусков замещаек, еще можно посмотреть на Лукойл.

👇🏻 Что происходит с длинными ОФЗ

#облигации

​​📚Ошибки инвестора. Мнение профессора экономики

В этом посте тезисно пройдёмся по книге Роберта Шиллера (профессор экономики Йельского университета и вице-президент Американской экономической ассоциации).

📕Книга доступна на русском языке, издательство Альпина PRO «Иррациональный оптимизм».

🔷Теория якорей
«Мы все знаем, что большинство людей ведут себя намного разумнее в ситуациях финансового кризиса, чем пишут в работах по психологии. Взлеты и обвалы на финансовых рынках для большинства из нас не сравнятся по переживаемым эмоциям с тем, что человек испытывает после победы в сражениях или во время вулканических извержений»©️

Шиллер ставит под сомнение большинство популярных теорий и книг по психологии инвестирования. Считает, что они гиперболизируют проблемы и задачи инвестора. Однако, автор не отрицает, что есть «якоря» — модели человеческого поведения, которые возникают, если рынок ведет себя иррационально.

«Эти модели поведения не являются результатом крайнего человеческого невежества — они, скорее, отражение человеческого интеллекта, имеющего как недостатки, так и сильные стороны. Инвесторы стремятся поступать правильно, но их возможности ограниченны, а в голове сидят устоявшиеся естественные модели поведения, которые определяют их решения»©️

Затронем те якоря, которые базируются на убеждениях и опыте инвестора🔽

🔹Магическое мышление
Этот якорь про самоуверенность, про интуицию. Когда инвестор просто чувствует, что его вложения сыграют тем или иным образом.

«У людей периодически возникает ощущение, что определенные действия принесут удачу, даже если, логически рассуждая, они понимают, что эти действия никак не повлияют на исход событий»©️

➡️Пример из книги: если попробовать выкупить лотерейный билет у человека, который купил его раньше, то по статистике этот человек запросит цену намного выше, как-будто этот билет выигрышный.
То есть этот человек на «магическом» уровне считает, что может повлиять на вероятность выбора счастливого билета.

«Понятно, почему люди способны размышлять, по крайней мере на интуитивном уровне, следующим образом: «если я куплю акции, они в дальнейшем обязательно вырастут в цене», <…> или «мне недавно повезло, значит, моя удача всегда со мной». Такое мышление определенным образом способствует излишней уверенности, ведущей к распространению спекулятивных пузырей»©️

🔹Пренебрежение вероятностями
Этот якорь про то, что люди склонны опираться на прошлый опыт, а не на оценку текущих вероятностей. Два специалиста по поведенческой экономике А. Тверски и Д. Канеман провели ряд экспериментов в доказательство этой теории.

«Они просили людей угадать профессию человека из представленного им списка на основании описания личности человека. Если в описании говорилось, что человек был натурой артистичной и чувствительной, то обычно выбор склонялся к профессии дирижера или скульптора, а не разнорабочего или секретаря, причем люди полностью пренебрегали тем, что названные профессии были достаточно редкими, следовательно, и вероятность правильности ответов — очень низкой»©️

🔹Нелогические суждения
Суть в том, что некоторые люди не могут принимать решения о событиях будущего до их наступления.

➡️Пример: Вы собрались в отпуск, но при условии, что проведете успешно переговоры или сдадите экзамен.
Вы можете провалить переговоры, а всё равно поехать в отпуск, чтобы развеяться, или же вы блестяще всё сделаете, но будете выжаты и останетесь дома.

«По этой причине влияние новостных репортажей на фондовый рынок иногда связано больше с пониманием того, что мы чувствуем относительно полученных новостей, чем с какой- либо логической реакцией на эти новости. Мы можем принимать решения, которые невозможно было бы принять до появления новостей. Отчасти по той же причине прекращение действия психологического якоря может быть настолько непредсказуемым: люди узнали что-то про себя, про свои эмоции и склонности, но только после изменения фондового индекса»©️

©️ — цитаты из книги «Иррациональный оптимизм»
❓Читали эту книгу? Как вам в целом такого вида посты? Было ли интересно?

#ликбез #психология #экономика

IPO КарМани (СмартТехГрупп) проходит прекрасно 😁

Сразу выкуплено все и сидим на планке, в стакане больше предложений на продажу нет.

👉🏻 В рамках процедуры размещения предполагается, что продавцом акций выступает уполномоченная компания, которая предлагает бумаги поэтапно, с заранее установленным увеличением цены и объема каждого транша. Общий объем предложенных акций эквивалентен 600 млн руб. Акции для продажи переданы двумя действующими акционерами компании.

#CARM

​​💵 Доллар уже 90 рублей, евро 98

👉🏻 Да, как и говорили, идет девальвация рубля, платежный баланс играет в пользу валюты.

❓Стоит ли покупать валюту сейчас?
Скорее всего, на этих отметках, ЦБ начнет принимать меры.
Если вы дисциплинированно постоянно докупаете валюту, можно продолжать.
В ином случае, лучше не брать на пиках, а дождаться хорошего курса.
Лично я на валюте не спекулирую, но инвестирую. Причем не в валюту, а в валюте.

🌲 Очень хорошо на этом чувствуют себя акции Сегежи $SGZH . Сам сижу в бумаге с просадкой около 30%. Буду ждать разрешения ситуации, но она достаточно тяжелая для компании. Если смогут выжить, можно сделать на этой бумаге 2-3х. Но риски большие.

🚀 Сегодня сильно выстрелил вверх $GLTR Глобалтранс, в моменте осталось +3.8% роста. Слухи про редомициляцию, что вполне возможно. Вопрос, как скоро?
По этой позиции я настроен покупать, как и некоторые другие расписки. О расписках подробнее говорил в этом посте. Там и расписаны несколько возможностей заработать на редомициляции.

🛒 Также идея остается актуальной в Магните $MGNT, даже по текущим котировкам. Планирую дождаться погашения нескольких выпусков облигаций и докупить еще акций Магнита. Если плюсануть ко всему все последние новости по выкупу, поставить на то, что будут дивиденды и Магнит не захочет уйти с рынка, то с учетом оценки и потенциальной див. доходности, мы вполне сможем увидеть 7000-8000 рублей за бумагу.

🚗 КарМани (СмартТехГрупп) $CARM сегодня -10% от вчерашнего закрытия. Вчера, конечно, развели спекулянтов. Помашем рукой организаторам IPO. Они сильно рекламировали себя на всех возможных каналах (не знаю сколько им это стоило, но, точно отбилось). Говорили про фикс. предложение акций на 600 млн. руб. А потом стали продавать в стакан, где цена стояла на планке. Очень некрасиво. Отдельный привет всем, кто рекламировал это IPO.
Но, с другой стороны, вчера туда набились спекулянты, желавшие "быстро поднять бабла". Теперь понимают что не быстро и выходят. А вы как думали. Это IPO от МФО 😂

🔎 Теперь серьезно. Если интересно, пишите, попробуем разобрать бизнес компании по имеющимся данным. Возможно, на этом проливе, как раз будет возможность зайти.
Сам пока не копал, навскидку компания выглядит сейчас очень дорогой, если сами уже разбирали - пишите свое мнение в комментариях. 💬

#обзоррынка #инвестидеи #CARM #MGNT #GLTR #USD #валюта

​​📣 Немного по новостям

🚀 $ETLN сегодня летит вверх на 6+%

Банк России 07.07.2023 принял решение о регистрации проспекта глобальных депозитарных расписок ЭТАЛОН ГРУП PLC
Редомициляция идет. И как только будет возможность, увидим солидные дивиденды.
В таком случае, бумага будет торговаться выше 100 рублей за акцию.

Подробнее о том, как отыграть редомициляцию, писал здесь

💼 Держу позицию, даже докупил.

🛒 $FIVE X5 Retail Group

Торговая сеть Пятерочка, которая входит в Х5 Group, увеличила годовой план по открытию магазинов до 1,5 тыс.
Пятерочка также намеревается открыть около 60 магазинов в Санкт-Петербурге и Ленобласти до конца года. Также сеть планирует открыть 150 магазинов на Дальнем Востоке.

У компании очень сложно с переездом и непонятно когда он произойдет. Но если будет, удвоение цены почти гарантированно.

Как появятся свободные средства - возьму в портфель. Сейчас всего пара бумаг. Пока отдал предпочтение Магниту.

#новости #FIVE #ETLN

🇭🇰 Гонконгские ETF теперь на СПБ-бирже. Стоит ли брать?

С 12 июля на СПБ-бирже начались торги ценными бумагами восьми ETF с первичным листингом на Гонконгской бирже, они доступны неквалифицированным инвесторам.
Итак, посмотрим что там

🔶 Tracker Fund of Hong Kong

🔹82800 - в CNY, кратность 1
🔹2800 - в HKD, кратность 500

Фонд воспроизводит динамику индекса Hang Seng Index (HSI), крупнейшего и наиболее цитируемого индекса Гонконга, запущенного в 1969 году. Этот индекс охватывает порядка 65% общей капитализации Гонконгской фондовой биржи.

💰Комиссия за управление: 0,1% годовых.
Дивидендная доходность: 3,48%.

🔶 Hang Seng China Enterprises Index ETF

🔹82828 - в CNY, кратность 1
🔹2828 - в HKD, кратность 200

Фонд воспроизводит динамику индекса Hang Seng China Enterprises Index. Эталонный индекс отслеживает динамику крупнейших и наиболее ликвидных ценных бумаг компаний материкового Китая, зарегистрированных в Гонконге.

💰Комиссия за управление: 0,67% годовых.
Дивидендная доходность: 1,71%.

🔶 CSOP Hang Seng TECH Index ETF

🔹3033 - в HKD, кратность 200

Фонд воспроизводит динамику индекса Hang Seng TECH Index, который отражает изменения в рыночной капитализации 30 крупнейших технологических компаний с листингом в Гонконге.

💰Комиссия за управление: 1,05% годовых.

🔶 iShares Hang Seng TECH ETF HKD

🔹3067 - в HKD, кратность 100

Фонд воспроизводит динамику индекса полной доходности Hang Seng TECH Net Total Return Index, в портфель которого отобраны те же активы, что и в индекс Hang Seng TECH.

💰Комиссия за управление: 0,25% годовых.

🔶 ChinaAMC CSI 300 Index ETF

🔹83188 - в CNY, кратность 1
🔹3188 - в HKD, кратность 200

Фонд воспроизводит динамику индекса CSI 300 — индекса голубых фишек фондовых бирж материкового Китая. На протяжении многих лет он считается китайским аналогом индекса S&P 500 и лучшим индикатором динамики китайского фондового рынка.

💰Комиссия за управление: 0,7% годовых.

🔶 CSOP FTSE China A50 ETF

🔹82822 - в CNY, кратность 1
🔹2822 - в HKD, кратность 200

Фонд воспроизводит динамику индекса FTSE China A50 Index — одного из основных фондовых индексов Китая, который рассчитывается на основании рыночной капитализации 50 крупнейших компаний, зарегистрированных в материковом Китае.

💰Комиссия за управление: 0,99% годовых.
Дивидендная доходность: 2,34% годовых.

🔶 iShares FTSE China A50 ETF

🔹82823 - в CNY, кратность 1
🔹2823 - в HKD, кратность 100

Фонд воспроизводит динамику индекса FTSE China A50 Index — одного из основных фондовых индексов Китая, который рассчитывается на основании рыночной капитализации 50 крупнейших компаний, зарегистрированных в материковом Китае.

💰Комиссия за управление: 0,35% годовых.
Дивидендная доходность: 1,99% годовых.

🔶 iShares Core MSCI Asia ex Japan ETF

🔹83010 - в CNY, кратность 1
🔹3010 - в HKD, кратность 200

Фонд воспроизводит динамику индекса MSCI AC Asia ex Japan, который измеряет эффективность компаний 10 азиатских стран, за исключением Японии. Наибольшие доли в индексе занимают компании крупной и средней капитализации из КНР (33,21%), Тайваня (18,39%), Индии (16,3%), Южной Кореи (14,53%) и Гонконга (6,79%). Индекс охватывает примерно 85% рыночной капитализации фондового рынка каждой из указанных стран.

💰Комиссия за управление: 0,28% годовых.
Дивидендная доходность: 2,05% годовых.

🚩Что в итоге? Новые инструменты - это всегда хорошо, особенно когда их дают неквалам.

❗️Но. Прежде чем пользоваться такими инструментами, хорошо изучите полную цепочку хранения активов (пока таких данных я не вижу). И учитывайте риски!
Лично я пока не буду использовать эти активы. Повторю еще раз свое мнение. Если есть возможность использовать зарубежную инфраструктуру и брокеров, то лучше инвестировать в зарубежные активы через зарубежную инфраструктуру. Пока практика показывает правильность этого утверждения.

🤔 Если такой возможности нет и есть большое желание, то выбор валюты не принципиальный. В юанях меньше лотность и мин. сумма инвестирования, что может быть удобнее для небольших портфелей.

Комиссии, близкие к 1% и выше - грабеж.

Наиболее интересными кажутся:
- Tracker Fund of Hong Kong - низкая комиссия, хорошие дивиденды, по сути, ETF на биржу Гонконга, номер 1 в списке
- ChinaAMC CSI 300 Index ETF - по сути, большой ETF на китайские акции, номер 2 в списке
- iShares Core MSCI Asia ex Japan ETF - интересная история с экспозицией на все азиатские страны, кроме Японии, низкая комиссия, неплохой дивиденд, номер 3 в списке
- ну и кому нужны только тех. компании с листингом в Гонконге, можно посмотреть на iShares Hang Seng TECH ETF HKD

#ETF #гонконг #новости

​​🔎Цифровой рубль. Что нужно знать

В этом посте очень кратко постараемся разобраться с цифровым рублём.

📌Опредение и особенности
Цифровой рубль — это третья форма национальной валюты, которую будет выпускать Банк России.

Цифровой рубль - электронный аналог наличных и безналичных денег. Но есть ряд существенных ограничений: не начисляются кешбэк и проценты; нельзя открыть вклады; кредиты и ипотека не будут выдаваться; нельзя использовать для займов; векселя в цифровых рублях выпустить нельзя.

Планируется, что цифровым рублём будет проще пользоваться, т.к. он будет храниться в специальных цифровых кошельках на платформе Банка России в виде цифрового кода. Эта же платформа позволит совершать все повседневные операции с цифровыми рублями.

Цифровой рубль не является криптовалютой, т.к. криптовалюты не имеют под собой никакого обеспечения или эмитента, который несет по ним обязательства. В случае с цифровым рублем эта роль у Банка России.

По прогнозам экспертов, к 2030 году цифровой рубль полностью войдет в потребительский оборот и будет использоваться наравне с  наличными и безналичными деньгами.

Собственные цифровые валюты выпустили 11 стран, ещё 40 на стадии тестирования и 114 стран планируют развивать CDBC в будущем.

📌Плюсы цифрового рубля

✅Доступность
Работать с цифровым кошельком можно будет через приложение любого банка, если он подключен к платформе цифрового рубля.

✅Низкие издержки
Все возможные операции будут проходить по универсальным тарифам — обслуживание переводов и платежей будет дешевле.

✅Скорость операций
Банк России будет осуществлять поддержку операций 24/7, поэтому все платежи и переводы должны будут проходить мгновенно.

✅Новые финансовые продукты Гражданам и бизнесу станут доступны смарт-контракты.
Т.е. при покупке товара, вы сможете использовать Банк России, как контроллера за исполнением контракта с продавцом.

✅Контроль бюджета
Государство сможет более эффективно контролировать расходование бюджетных средств. Т.к. все транзакции будут в одном месте - на новой платформе Банка России и их не надо мотать по различным банковским переводам. Обо всех тратах и остатках на счетах будет доступна полная отчетность.

📌Минусы цифрового рубля

❌Все формы любой валюты имеют общий минус — влияние инфляции.

❌Введение цифровых рублей не увеличит общее количество денег в обращении, и коммерческие банки лишатся части средств. Доходы банков от комиссии и операций снизятся. При этом концентрация денег в одном месте может привести к тому, что любая поломка или хакерская атака повлияют на всю систему.

❌Не обладает исключительными функциями, которые заметно выделили бы его на фоне наличных и безналичных денег. Фактически ни у коммерческих банков, ни у граждан нет проблем, которые требуют появления новой формы валюты, поэтому быстрое распространение цифрового рубля может быть затруднено низким спросом на него.

⁉️Ваше отношение к новой форме рубля? Есть ли вопросы, которые пропустили в посте?

#ликбез #рубль #валюта

📣 Пара новостей по рынку

📍Тинькофф Банк $TCSG был добавлен в американский санкционный список SDN. Там пишут что заранее подготовились ко всему, расписки торгуются, брокер и банк работают. Иностранные бумаги торгуются. Пока все ок. Не зря банк долгое время ограничивал операции с валютой))
К слову, под санкции попал не только Тинькофф, но другие компании вам вряд ли будут интересны.

📍Госдума приняла закон об упрощении перехода в юрисдикцию России экономически значимых компаний.

Критерии:
• Выручка — 75+ млрд рублей
• Активы — 150+ млрд рублей
• Сотрудников — 4000+ человек.

Еще не все расписки отыграли возможную редомициляцию. Хотя во многих, был уже очень хороший рост. Идею по редомициляции выкладывал здесь уже давно. Сегодня, например, рвется вверх РусАгро $AGRO. Кстати, самая крупная моя позиция в расписках, средняя цена около 900 рублей.

📍Сегодня льют Полиметалл $POLY. Московская биржа сообщила, что в связи с редомициляцией компании торги бумагами будут временно приостановлены. Последний торговый день в стакане Т+2 будет 25 июля. Московская биржа возобновит торги в кратчайшие сроки после проведения корпоративного действия.

Полиметалл, как и писал ранее, надо или держать или продавать. Переезд в Казахстан ничего хорошего держателям расписок в РФ не принесет.

📍В штатах интересные движения в акциях телекомов $T $VZ и других. Вчера они были на минимумах за долгие годы. The Wall Street Journal опубликовал отчет, в котором писали про кабели со свинцовой оболочкой, которые токсичны и не экологичны. Вообще, проблема не нова. И суды уже были на эту тему. Так что, кажется, тема слишком сильно раздута, здесь можно прочитать подробнее. Но акции выглядят достаточно плохо. У меня большая позиция в $T, которую держу с большим убытком, хоть дивиденды платят и то ладно. Пока компании чувствуют себя не очень хорошо, но дивиденды по ним уже выше 7.5%. Хочется взять в портфель $VZ. Но страшновато.

📍Из локальных идей добавил $LKOH Лукойл (среднесрочная) и $BELU Белугу (долгосрочно). Основания позже распишу в отдельных постах. Докупаю акции по текущим ценам. $MGNT Магнит также остается в идеях, писал о ней еще когда цена была в районе 4800. Таргет пересмотрел до 8000 к концу года если будут дивиденды.

#новости

⚡️Банк России повысил ставку на 1.0% до 8.5%

💬 «Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. Банк России допускает возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях для стабилизации инфляции вблизи 4% в 2024 году и далее», - отметил ЦБ.

📆 Следующее заседание регулятора, на котором будет обсуждаться ставка, состоится 15 сентября.

В целом все ожидаемо, неочевиден был только размер шага повышения ставки.
На следующем заседании, скорее всего, увидим еще одно повышение.
Как и говорилось ранее, это негатив для длинных выпусков облигаций.

#новости #ЦБ

⚡️Globaltrans объявляет о созыве внеочередного общего собрания акционеров, которое состоится 16 августа 2023 г. на Кипре, говорится в пресс-релизе компании.

Основной вопрос на повестке внеочередного общего собрания — рассмотрение и, если акционеры сочтут это целесообразным, одобрение начала процесса редомициляции Globaltrans Investment PLC с Кипра в свободную экономическую зону Abu Dhabi Global Market (ADGM). Ожидается, что после завершения редомициляции проведение некоторых внутригрупповых транзакций снова станет возможным.

Будет редомициляция - будут и дивиденды! 🎉
Успели купить?)

#новости #GLTR

​​🚀 Еще одна ракета #GEMC

​​💵 Доллар 101.5 рублей. Что дальше?

Сегодня доллар впервые с марта 2022 года пробил отметку в 100 рублей, дойдя до 101.5 рублей.
Выше 100 рублей за доллар уже начинается политика. Завтра, 15.08, ЦБ проведет экстренное заседание.

❓Какие решения мы можем увидеть? Я ставлю на повышение ставки. Возможно, 11-12% увидим по ставке. Рынок облигаций уже неплохо просел.
В т.ч. с учетом этих девальвационных рисков и рисков повышения ставки, раз сто писал здесь о том, что не стоит сидеть в длинных облигациях.
Надеюсь, вы не сидели. При желании закупить длинные облигации, цены увидим получше. Ждем и ловим облигации и депозиты!

📉 К слову, на всех этих новостях, доллар ослабел до 97.5.

Летом несколько раз писал об идее в девальвации рубля. Проходя отметку 100, считаю, что она отыграна.
При этом, у меня нет спекулятивных инструментов в валюте. Все накапливается в инвестиционных инструментах.
Просто ограничу покупку валюты в ближайшее время.

💡Какие есть идеи на рынке акций?

Сразу скажу, что с одной стороны, в акциях можно найти какое-то спасение от девальвации. С другой стороны, меня немного напрягает возможность негативных внутренних новостей, что может повлиять на рынок. Плюс повышение ставки. Тем не менее, мои последние покупки:

🔹 Сбербанк $SBER или $SBERp . Таргет выше 300+ рублей за акцию, почти уверен что увидим. У меня в портфеле РФ это позиция номер 1 с большим отрывом. Так что апсайд еще есть.

🔹Лукойл $LKOH с учетом цены за бочку нефти в рублях, мой таргет 7500+ за акцию. Докупаю. Также за рост цены возможный высокий дивиденд, он точно будет разгонять бумагу.

🔹Магнит $MGNT уже разбирали выше, таргет сохраняю до 8000 за акцию. Тоже можно докупать. К слову, в X5 $FIVE появились позитивные подвижки с возможной редомиляцией. Даже после сильного роста, расписки выглядят очень дешевыми если вместо них мы получим акции российского ПАО в перспективе. Так что долю в X5 я также прикупил. Считаю, что и тут теперь, редомициляция - вопрос времени. Держу пари, как выйдет новость про переезд - увидим 3000+. А это отличный апсайд.

Еще могу добавить $NVTK Новатек (может уйти на 2000), пока не беру, т.к. в портфеле много Новатека. Полюс $PLZL - таргет 15000+. Слабый рубль только помогает, но мы ждем роста производства. Северсталь $CHMF тоже может уйти на 1600+, тут будет важен вопрос с дивидендами.

#новости #курсдоллара #USD #ставка #инвестидеи

⚡️ЦБ поднял ставку на 350 б.п. Таким образом, новая ключевая в России составит 12% годовых.

Посмотрим что будет с валютным контролем, возможно, это будет важнее для рубля, чем повышение ставки.

📉 Российский рынок акций немного снизился, но быстро отыграл просадку.
Хотелось бы небольшой коррекции ниже около 3000 для докупок.

Индекс RGBI -0.7% после пресс-релиза. Минимумы с апреля 2022 года! Тут и в облигации можно часть кэша перекладывать. Но только часть. Почему?
📅 В Сентябре еще повысят ставку (скорее всего).

И теперь смотрим на валюты. Если действия ЦБ не помогут, то может быть новая паника.

#новости #ЦБ #ставка