💥Ключевая ставка и рынок акций. Ликбез
Тема, казалось бы, простая, но с учётом нынешних реалий вспомним основы🧐
📕Ключевая ставка — это мощный рычаг ЦБ, который позволяет влиять на экономику, контролировать курс рубля и уровень инфляции. Ключевая ставка — это минимальный процент, под который ЦБ выдаёт кредиты коммерческим банкам, а коммерческие банки выдают кредиты всем остальным, но уже с увеличением этого самого процента.
В этом посте рассмотрим корреляцию ключевой ставки и рынка акций, а также вспомним про взаимосвязь ключевой ставки и облигаций.
〰️Облигации〰️
Ключевая ставка повышается ➡️ старые облигации дешевеют, т.к. не приносят инвесторам большой доходности. Если же облигации выпущены до понижения ключевой ставки, то их доходность выше.
〰️Акции〰️
📉При снижении ключевой ставки деньги стоят дешево.
Т.е. повышается спрос на кредиты, бизнес развивается и экономика чувствует себя хорошо. Растёт спрос на акции, становятся более привлекательными инвестиционные проекты, становятся популярны рисковые активы с большой доходностью.
Котировки акций повышаются за счет возвращение капитала инвесторов с рынка облигаций – долговые бумаги, выпущенные с меньшим процентом уже не приносят должный доход.
📌Особенно хорошо компаниям с высокой долговой нагрузкой (прирост прибыли в некоторых случаях может быть на 10 и более процентов).
А вот прибыль финансовых организаций уменьшается , что влечет снижение стоимости их акций.
Среди минусов снижения ключевой ставки выделим рост уровня инфляции.
📈Повышение ключевой ставки
Такой сценарий, как правило, связан с целью сдерживания уровня инфляции. Потребительская способность населения падает, темпы развития экономики снижаются.
Котировки производственных компаний начинают падать. Кредиты становятся дороже, организации начинают тратить больше средств на их погашение. Инвесторы начинают уходить в рынок облигаций, происходит отток капитала и это также сказывается на стоимости акций.
Котировки финансовых организаций повышаются. Прибыль таких эмитентов напрямую зависит от процентного дохода. Вместе с повышением ставки растет процент по кредиту и комиссионный доход.
❓Если остались вопросы, то пишите в комментариях.
#финансы #ликбез #ключеваяставка
Тема, казалось бы, простая, но с учётом нынешних реалий вспомним основы🧐
📕Ключевая ставка — это мощный рычаг ЦБ, который позволяет влиять на экономику, контролировать курс рубля и уровень инфляции. Ключевая ставка — это минимальный процент, под который ЦБ выдаёт кредиты коммерческим банкам, а коммерческие банки выдают кредиты всем остальным, но уже с увеличением этого самого процента.
В этом посте рассмотрим корреляцию ключевой ставки и рынка акций, а также вспомним про взаимосвязь ключевой ставки и облигаций.
〰️Облигации〰️
Ключевая ставка повышается ➡️ старые облигации дешевеют, т.к. не приносят инвесторам большой доходности. Если же облигации выпущены до понижения ключевой ставки, то их доходность выше.
〰️Акции〰️
📉При снижении ключевой ставки деньги стоят дешево.
Т.е. повышается спрос на кредиты, бизнес развивается и экономика чувствует себя хорошо. Растёт спрос на акции, становятся более привлекательными инвестиционные проекты, становятся популярны рисковые активы с большой доходностью.
Котировки акций повышаются за счет возвращение капитала инвесторов с рынка облигаций – долговые бумаги, выпущенные с меньшим процентом уже не приносят должный доход.
📌Особенно хорошо компаниям с высокой долговой нагрузкой (прирост прибыли в некоторых случаях может быть на 10 и более процентов).
А вот прибыль финансовых организаций уменьшается , что влечет снижение стоимости их акций.
Среди минусов снижения ключевой ставки выделим рост уровня инфляции.
📈Повышение ключевой ставки
Такой сценарий, как правило, связан с целью сдерживания уровня инфляции. Потребительская способность населения падает, темпы развития экономики снижаются.
Котировки производственных компаний начинают падать. Кредиты становятся дороже, организации начинают тратить больше средств на их погашение. Инвесторы начинают уходить в рынок облигаций, происходит отток капитала и это также сказывается на стоимости акций.
Котировки финансовых организаций повышаются. Прибыль таких эмитентов напрямую зависит от процентного дохода. Вместе с повышением ставки растет процент по кредиту и комиссионный доход.
❓Если остались вопросы, то пишите в комментариях.
#финансы #ликбез #ключеваяставка
🇨🇳Топ-6 облигаций в юанях на Мосбирже
Это список российских компаний для инвестиций в китайской валюте. Их номинал —1000 CN¥. Расположены по убыванию доходности к погашению или оферте.
🔷«Сегежа» (RU000A105EW9)
Крупнейший лесопромышленный холдинг России.
Облигации размещены объемом 500 млн юаней.
🔹Купон раз в квартал
🔹Доходность к оферте: 4,21% годовых
🔹Дата оферты: 6 ноября 2025
🔷«Полюс» (RU000A1054W1)
Крупнейший золотодобытчик.
Объем размещения 4,6 млрд юаней.
🔹Купон дважды в год
🔹Доходность к погашению: 3,97% годовых
🔹Дата погашения: 24 августа 2027
🔷«Металлоинвест» (RU000A1057D4)
Горно-металлургический холдинг России.
Облигации сроком 2 и 5 лет на сумму 2 млрд юаней.
🔹Купон раз в квартал.
🔹Доходность к погашению: 3,81% годовых
🔹Дата погашения: 10 сентября 2027
🔷«Русал» (RU000A105104) (RU000A105112)
Алюминиевая компания, один из крупнейших в мире производителей первичного алюминия и глинозёма.
Компания сделала два выпуска облигаций по 2 млрд юаней каждый, доходность схожая.
🔹Купоны дважды в год.
🔹Доходность к оферте: 3,75% годовых
🔹Дата оферты: 5 августа 2024
🔷«Роснефть» (RU000A1057S2)
Крупная нефтегазовая компания.
Объем облигаций 15 млрд юаней.
🔹Купон дважды в год
🔹Доходность к оферте: 3,11% годовых
🔹Дата оферты: 20 сентября 2024
🔷«Южуралзолото» (RU000A105GS2)
Добывает золотосодержащую руду на территории России.
Объем размещения 700 млн юаней.
🔹Купон дважды в год
🔹Доходность к погашению: 3,09% годовых
🔹Дата погашения: 19 ноября 2024
❓Знаете ли вы, что в августе 2022 года юань по объему торгов на Мосбирже обошел доллар? Интересны ли такие облигации?
#облигации #мосбиржа #китай #юань
Это список российских компаний для инвестиций в китайской валюте. Их номинал —1000 CN¥. Расположены по убыванию доходности к погашению или оферте.
🔷«Сегежа» (RU000A105EW9)
Крупнейший лесопромышленный холдинг России.
Облигации размещены объемом 500 млн юаней.
🔹Купон раз в квартал
🔹Доходность к оферте: 4,21% годовых
🔹Дата оферты: 6 ноября 2025
🔷«Полюс» (RU000A1054W1)
Крупнейший золотодобытчик.
Объем размещения 4,6 млрд юаней.
🔹Купон дважды в год
🔹Доходность к погашению: 3,97% годовых
🔹Дата погашения: 24 августа 2027
🔷«Металлоинвест» (RU000A1057D4)
Горно-металлургический холдинг России.
Облигации сроком 2 и 5 лет на сумму 2 млрд юаней.
🔹Купон раз в квартал.
🔹Доходность к погашению: 3,81% годовых
🔹Дата погашения: 10 сентября 2027
🔷«Русал» (RU000A105104) (RU000A105112)
Алюминиевая компания, один из крупнейших в мире производителей первичного алюминия и глинозёма.
Компания сделала два выпуска облигаций по 2 млрд юаней каждый, доходность схожая.
🔹Купоны дважды в год.
🔹Доходность к оферте: 3,75% годовых
🔹Дата оферты: 5 августа 2024
🔷«Роснефть» (RU000A1057S2)
Крупная нефтегазовая компания.
Объем облигаций 15 млрд юаней.
🔹Купон дважды в год
🔹Доходность к оферте: 3,11% годовых
🔹Дата оферты: 20 сентября 2024
🔷«Южуралзолото» (RU000A105GS2)
Добывает золотосодержащую руду на территории России.
Объем размещения 700 млн юаней.
🔹Купон дважды в год
🔹Доходность к погашению: 3,09% годовых
🔹Дата погашения: 19 ноября 2024
❓Знаете ли вы, что в августе 2022 года юань по объему торгов на Мосбирже обошел доллар? Интересны ли такие облигации?
#облигации #мосбиржа #китай #юань
📓Налоги для инвестора 2022
📌Ставки
Налогооблагаемая база рассчитывается вычитанием убытков и подтвержденных расходов от дохода на финансовых рынках. От этой суммы исчисляется налог по ставке⬇️
🔹️ Для резидентов РФ — 13%, если налоговая база ≤ 5 млн руб., если больше — то 15%.
🔹️ Дли нерезидентов РФ — 30%.
Превышение налоговой базы 5 млн руб. определяется только в рамках одного налогового агента.
Расчет базы происходит отдельно по реализации ценных бумаг, по дивидендам и по заработной плате.
❗На стороне брокера каждая база считается отдельно. Далее данные попадают в ФНС и базы суммируются, если доход превысит 5 млн руб., то ФНС выставит счет на оплату.
📝Пример
В 2022 г. вы получили доход от акций на 4 млн. руб., дивиденды на 2 млн. руб. На этапе брокера, ставка составил 13% с обоих видов дохода, но позже данные будут переданы в ФНС, где суммарный доход превысит 5 млн. руб., а значит налог нужно будет доплатить.
❗Выажно помнить, что *с января 2023 г.* база будет определяться суммарно по всем видам доходов, выплаченных одним налоговым агентом = операции на рынке + дивиденды + з/п (и другие источники). То есть уже на этапе брокера может применяться повышенная ставка от разных видов доходов.
Доходом считается двойная операция — купля-продажа и наоборот, по методу ФИФО: «первый пришел – первый ушел».
Налоговая база считается с завершенных операций, то есть учитывает операции Т+x⬇️
Допустим, 30 декабря на счете денег нет и инвестор продает акции, расчеты по которым происходят лишь на 2-й рабочий день:
1. Полученный доход будет зафиксирован уже в 2023 г.
2. Правила сальдирования будут применяться уже к 2023 г., это также касается и убытка.
Налоговая база рассчитывается по всем генеральным соглашениям и площадкам.
📌Сальдирование налоговых баз
Это процесс уменьшения налоговой базы по одним операциям за счет убытка по другим.
4 вида операций:
🔷️Операции с ценными бумагами. Акции и облигации сальдируются между собой.
🔷️Операции с производными финансовыми инструментами (ПФИ) — фьючерсы и опционы:
🔹️на фондовые активы — базовым активом выступают акции или индексы,
🔹️на не фондовые активы — базовым активом выступают товары и валюты.
🔷️ Операции с ценными бумагами, не обращающимися на рынке.
🔷️ Операции с ПФИ, не обращающимися на рынке — внебиржевыми структурными продуктами.
Правила и сроки сальдирования:
🔹️Операции по акциям и облигациям вы можете сальдировать с операциями по деривативам, где базовым активом выступают акции или индексы.
🔹️Фьючерсы и опционы на акции и индексы сальдируются с деривативами на товары и валюту.
🔹️Купоны по облигациям можно сальдировать с убытками по акциям и облигациям.
🔹️Остальное: дивиденды, овернайт, внебиржевые продукты и прочее — сальдировать нельзя.
📆Сальдирование баз по всем счетам, кроме ИИС, происходит в конце года.
📌Когда платить налоги
Налог удерживается в трех случаях:
🔸️ при закрытии счета,
🔸️ при выводе денег со счета,
🔸️ по окончании налогового периода, то есть в последний рабочий день календарного года.
📌Как учесть доходы и расходы от разных брокеров
Автоматического сальдирования между счетами от разных брокеров не происходит, для этого инвестору уже в следующем году нужно обратиться в ФНС и заполнить 3-НДФЛ
⁉️Каждый случай уникален. Ваша ответственность и задача разобраться в вашей конкретной ситуации, воспользоваться вычетами и льготами, а если обороты большие и сложные, то рассмотреть налоговый аутсорсинг🙂
#финансы #фнс #налоги #инвестици
📌Ставки
Налогооблагаемая база рассчитывается вычитанием убытков и подтвержденных расходов от дохода на финансовых рынках. От этой суммы исчисляется налог по ставке⬇️
🔹️ Для резидентов РФ — 13%, если налоговая база ≤ 5 млн руб., если больше — то 15%.
🔹️ Дли нерезидентов РФ — 30%.
Превышение налоговой базы 5 млн руб. определяется только в рамках одного налогового агента.
Расчет базы происходит отдельно по реализации ценных бумаг, по дивидендам и по заработной плате.
❗На стороне брокера каждая база считается отдельно. Далее данные попадают в ФНС и базы суммируются, если доход превысит 5 млн руб., то ФНС выставит счет на оплату.
📝Пример
В 2022 г. вы получили доход от акций на 4 млн. руб., дивиденды на 2 млн. руб. На этапе брокера, ставка составил 13% с обоих видов дохода, но позже данные будут переданы в ФНС, где суммарный доход превысит 5 млн. руб., а значит налог нужно будет доплатить.
❗Выажно помнить, что *с января 2023 г.* база будет определяться суммарно по всем видам доходов, выплаченных одним налоговым агентом = операции на рынке + дивиденды + з/п (и другие источники). То есть уже на этапе брокера может применяться повышенная ставка от разных видов доходов.
Доходом считается двойная операция — купля-продажа и наоборот, по методу ФИФО: «первый пришел – первый ушел».
Налоговая база считается с завершенных операций, то есть учитывает операции Т+x⬇️
Допустим, 30 декабря на счете денег нет и инвестор продает акции, расчеты по которым происходят лишь на 2-й рабочий день:
1. Полученный доход будет зафиксирован уже в 2023 г.
2. Правила сальдирования будут применяться уже к 2023 г., это также касается и убытка.
Налоговая база рассчитывается по всем генеральным соглашениям и площадкам.
📌Сальдирование налоговых баз
Это процесс уменьшения налоговой базы по одним операциям за счет убытка по другим.
4 вида операций:
🔷️Операции с ценными бумагами. Акции и облигации сальдируются между собой.
🔷️Операции с производными финансовыми инструментами (ПФИ) — фьючерсы и опционы:
🔹️на фондовые активы — базовым активом выступают акции или индексы,
🔹️на не фондовые активы — базовым активом выступают товары и валюты.
🔷️ Операции с ценными бумагами, не обращающимися на рынке.
🔷️ Операции с ПФИ, не обращающимися на рынке — внебиржевыми структурными продуктами.
Правила и сроки сальдирования:
🔹️Операции по акциям и облигациям вы можете сальдировать с операциями по деривативам, где базовым активом выступают акции или индексы.
🔹️Фьючерсы и опционы на акции и индексы сальдируются с деривативами на товары и валюту.
🔹️Купоны по облигациям можно сальдировать с убытками по акциям и облигациям.
🔹️Остальное: дивиденды, овернайт, внебиржевые продукты и прочее — сальдировать нельзя.
📆Сальдирование баз по всем счетам, кроме ИИС, происходит в конце года.
📌Когда платить налоги
Налог удерживается в трех случаях:
🔸️ при закрытии счета,
🔸️ при выводе денег со счета,
🔸️ по окончании налогового периода, то есть в последний рабочий день календарного года.
📌Как учесть доходы и расходы от разных брокеров
Автоматического сальдирования между счетами от разных брокеров не происходит, для этого инвестору уже в следующем году нужно обратиться в ФНС и заполнить 3-НДФЛ
⁉️Каждый случай уникален. Ваша ответственность и задача разобраться в вашей конкретной ситуации, воспользоваться вычетами и льготами, а если обороты большие и сложные, то рассмотреть налоговый аутсорсинг🙂
#финансы #фнс #налоги #инвестици
📉 Вышел индекс цен CPI
👉🏻 CPI = 6.5% , прогноз был 6.5%, пред. значение 7.1%
👉🏻 Core CPI = 5.7% , прогноз был 5.7%, пред. значение 6%
🔖 Напомню, это индекс потребительских цен, по сути, отражающий инфляцию. А Core CPI не включает в себя энергетику и продукты питания, т.н. "чистый индекс".
Инфляция снижается, индекс S&P на этом немного пролили, но он уже восстановился, а товарные рынки в хорошем плюсе. Разворот политики ФРС в будущем скажется на товарных рынках, в особенности на золоте, видно как оно реагирует.
💬 И уже говорят о повышении ставки всего на 25 б.п. на следующих заседаниях. Пока не верится в то, что ФРС будет снижать ставку, скорее всего будет повышать, но уже не так быстро.
Одновременно с релизом по CPI вышли данные по количеству заявок на получение пособий по безработице, и они по-прежнему указывают на силу рынка труда. Это значит, что в экономике все хорошо, но с разворотом политики ФРС может не спешить.
🚩 Что дальше? Ставка пока только растет. Это проблема для экономики и бизнеса. Есть вероятность увидеть рецессию. И за ней неизбежное смягчение политики ФРС. Вот проходя через это и может появиться возможность покупать американский рынок. Так что пока не расслабляемся, но следим за макро.
#macro #макро #новости #экономика #инфляция #ФРС
👉🏻 CPI = 6.5% , прогноз был 6.5%, пред. значение 7.1%
👉🏻 Core CPI = 5.7% , прогноз был 5.7%, пред. значение 6%
🔖 Напомню, это индекс потребительских цен, по сути, отражающий инфляцию. А Core CPI не включает в себя энергетику и продукты питания, т.н. "чистый индекс".
Инфляция снижается, индекс S&P на этом немного пролили, но он уже восстановился, а товарные рынки в хорошем плюсе. Разворот политики ФРС в будущем скажется на товарных рынках, в особенности на золоте, видно как оно реагирует.
💬 И уже говорят о повышении ставки всего на 25 б.п. на следующих заседаниях. Пока не верится в то, что ФРС будет снижать ставку, скорее всего будет повышать, но уже не так быстро.
Одновременно с релизом по CPI вышли данные по количеству заявок на получение пособий по безработице, и они по-прежнему указывают на силу рынка труда. Это значит, что в экономике все хорошо, но с разворотом политики ФРС может не спешить.
🚩 Что дальше? Ставка пока только растет. Это проблема для экономики и бизнеса. Есть вероятность увидеть рецессию. И за ней неизбежное смягчение политики ФРС. Вот проходя через это и может появиться возможность покупать американский рынок. Так что пока не расслабляемся, но следим за макро.
#macro #макро #новости #экономика #инфляция #ФРС
🇺🇸 Как проходит сезон отчетности в США?
Традиционно, его открыли банки большой четверки, еще в конце прошлой недели. Какие результаты?
🔹JPMorgan $JPM EPS в 4 квартале 2022 г. 3.57$ против ожиданий 3.10$ (+7.2% г/г)
Отчет отличный, JPM продолжает быть самым качественным активом среди крупных банков США. Самое высокое ROE. Дивиденды под 3%. Рост выручки и прибыли, высокий уровень достаточности капитала.
☝🏻 По итогам 2022 г. JPM увеличил показатель достаточности капитала на 70 б.п. до 13,2% (на 20 б.п. выше целевого уровня)
Рост ставок сейчас помогает банкам зарабатывать и увеличивать процентный доход.
📍Моя оценка - HOLD. Банк прекрасный, но покупать его по 1.5х капитала не хочется. Да и влияние роста ставок в 2023 году будет не таким сильным. И когда-нибудь ставки пойдут вниз. Плюс риски рецессии. По 1.1-1.2 капитала, можно было бы добирать. Ниже 1х капитала - покупать.
🔹Bank of America $BAC EPS в 4 квартале 2022 г. 0.85$ против ожиданий 0.77$ (+3.6% г/г)
А вот этот товарищ стоит 1.1 капитала, более разумно, но он всегда торговался дешевле. Поэтому дисконта нет. По качеству активов, ROE, достаточности капитала и росту он уступает JPM. Впрочем, это также неплохой актив. Но все риски, описанные выше, справедливы и здесь.
📍HOLD. Увидим дисконт хотя бы 0.9-0.8 капитала, подумаем над приобретением. В декабре продал 25ые путы, доходность составила 4.5% годовых. Выше дивиденда BAC (2.6% в моменте). С учетом низкого ценника BAC, работа с опционами даже на небольших капиталах комфортна. Присмотритесь)
🔹Wells Fargo $WFC EPS в 4 квартале 2022 г. 1.45$ против ожиданий 1.1$ (+16% г/г)
Круто? Воу-воу, стоп, не смотрите на относительный рост non-GAAP EPS, ROE банка до сих пор около 7%, это сравнительно мало. Выручка почти -6% г/г. Если смотреть не non-GAAP (вспомним проблемные истории банка с фейковыми счетами клиентов), то только -0.7$ на акцию им дали судебные издержки. Так что реальная прибыль все же ближе к 0.67$ по GAAP, ориентируйтесь скорее на эту цифру 😁
📍HOLD. P/B около 1. WFC можно брать только если очень верите в их скорое решение проблем. Пока он немного проблемный, дисконта нет.
🔹Citi $C EPS в 4 квартале 2022 г. 1.16$ против ожиданий 1.2$ (-20% г/г)
Citi - это, похоже, что-то вроде ВТБ, только в США. Роста нет, эффективность низкая, зато стоит 0.5 капитала. У него балансовая стоимость под 90$ и дивиденд под 4%.
❓Видите здесь недооценку? Дешевый банк? Но он последние лет 10 торгуется со средним балансом 0.5-0.6, так что это ВЕЧНО ДЕШЕВЫЙ банк. Да, сейчас там идет трансформация, они закрывают многие региональные отделения (некоторые из них убыточны). Удастся или нет? Увидим только года через 3-4.
📍HOLD. Пока самый неэффективный банк, поэтому такой дешевый. Здесь рынок справедлив. Покупать имеет смысл, только если верите в трансформацию сити (это уже религиозный вопрос), или спекулятивно, например, если пробьет 54.5$ вверх.
Вечный философский вопрос. Хотите качественный актив или дешевый? Дешевый? Тогда ВТБ, наверняка, тоже есть в вашем портфеле?
🤔 Помнится, ВТБ была одной из первых российских акций, которую я купил, по 7 копеек. Году в 2015. Тогда вместо анализа бумаг я еще слушал блогеров. И один товарищ, который до сих пор вещает и обучает, клялся что ВТБ должен стоить минимум 1 рубль. Но, как оказалось, ВТБ никому ничего не должен. 🤣
Там же я получил рекомендации покупать CTL, F, BBBY. Все там же. И что вы думаете? Купил. Много лет назад. Благо, из F удалось с хорошим профитом выйти. Спасибо ребятам из Reddit. От банкротящегося BBBY они меня тоже с профитом вывезли)) А ВТБ остался. Благо, это была первая покупка и сумма маленькая. Теперь он остался живым уроком в моем портфеле. И CTL тоже (но там хотя бы дивиденды есть).
"Умные учатся на чужих ошибках, дураки на своих".
Я учусь на своих. 😆
Надеюсь, этот канал хотя бы немного помогает вам учиться на моих. И сбережет ваши деньги.
И истина, которой я научился: "Никогда не верьте блогерам, даже если они очень красиво говорят." Даже мне. Ведь не все ошибки решаются через Reddit и опционы))
#отчеты #JPM #WFC #BAC #C
Традиционно, его открыли банки большой четверки, еще в конце прошлой недели. Какие результаты?
🔹JPMorgan $JPM EPS в 4 квартале 2022 г. 3.57$ против ожиданий 3.10$ (+7.2% г/г)
Отчет отличный, JPM продолжает быть самым качественным активом среди крупных банков США. Самое высокое ROE. Дивиденды под 3%. Рост выручки и прибыли, высокий уровень достаточности капитала.
☝🏻 По итогам 2022 г. JPM увеличил показатель достаточности капитала на 70 б.п. до 13,2% (на 20 б.п. выше целевого уровня)
Рост ставок сейчас помогает банкам зарабатывать и увеличивать процентный доход.
📍Моя оценка - HOLD. Банк прекрасный, но покупать его по 1.5х капитала не хочется. Да и влияние роста ставок в 2023 году будет не таким сильным. И когда-нибудь ставки пойдут вниз. Плюс риски рецессии. По 1.1-1.2 капитала, можно было бы добирать. Ниже 1х капитала - покупать.
🔹Bank of America $BAC EPS в 4 квартале 2022 г. 0.85$ против ожиданий 0.77$ (+3.6% г/г)
А вот этот товарищ стоит 1.1 капитала, более разумно, но он всегда торговался дешевле. Поэтому дисконта нет. По качеству активов, ROE, достаточности капитала и росту он уступает JPM. Впрочем, это также неплохой актив. Но все риски, описанные выше, справедливы и здесь.
📍HOLD. Увидим дисконт хотя бы 0.9-0.8 капитала, подумаем над приобретением. В декабре продал 25ые путы, доходность составила 4.5% годовых. Выше дивиденда BAC (2.6% в моменте). С учетом низкого ценника BAC, работа с опционами даже на небольших капиталах комфортна. Присмотритесь)
🔹Wells Fargo $WFC EPS в 4 квартале 2022 г. 1.45$ против ожиданий 1.1$ (+16% г/г)
Круто? Воу-воу, стоп, не смотрите на относительный рост non-GAAP EPS, ROE банка до сих пор около 7%, это сравнительно мало. Выручка почти -6% г/г. Если смотреть не non-GAAP (вспомним проблемные истории банка с фейковыми счетами клиентов), то только -0.7$ на акцию им дали судебные издержки. Так что реальная прибыль все же ближе к 0.67$ по GAAP, ориентируйтесь скорее на эту цифру 😁
📍HOLD. P/B около 1. WFC можно брать только если очень верите в их скорое решение проблем. Пока он немного проблемный, дисконта нет.
🔹Citi $C EPS в 4 квартале 2022 г. 1.16$ против ожиданий 1.2$ (-20% г/г)
Citi - это, похоже, что-то вроде ВТБ, только в США. Роста нет, эффективность низкая, зато стоит 0.5 капитала. У него балансовая стоимость под 90$ и дивиденд под 4%.
❓Видите здесь недооценку? Дешевый банк? Но он последние лет 10 торгуется со средним балансом 0.5-0.6, так что это ВЕЧНО ДЕШЕВЫЙ банк. Да, сейчас там идет трансформация, они закрывают многие региональные отделения (некоторые из них убыточны). Удастся или нет? Увидим только года через 3-4.
📍HOLD. Пока самый неэффективный банк, поэтому такой дешевый. Здесь рынок справедлив. Покупать имеет смысл, только если верите в трансформацию сити (это уже религиозный вопрос), или спекулятивно, например, если пробьет 54.5$ вверх.
Вечный философский вопрос. Хотите качественный актив или дешевый? Дешевый? Тогда ВТБ, наверняка, тоже есть в вашем портфеле?
🤔 Помнится, ВТБ была одной из первых российских акций, которую я купил, по 7 копеек. Году в 2015. Тогда вместо анализа бумаг я еще слушал блогеров. И один товарищ, который до сих пор вещает и обучает, клялся что ВТБ должен стоить минимум 1 рубль. Но, как оказалось, ВТБ никому ничего не должен. 🤣
Там же я получил рекомендации покупать CTL, F, BBBY. Все там же. И что вы думаете? Купил. Много лет назад. Благо, из F удалось с хорошим профитом выйти. Спасибо ребятам из Reddit. От банкротящегося BBBY они меня тоже с профитом вывезли)) А ВТБ остался. Благо, это была первая покупка и сумма маленькая. Теперь он остался живым уроком в моем портфеле. И CTL тоже (но там хотя бы дивиденды есть).
"Умные учатся на чужих ошибках, дураки на своих".
Я учусь на своих. 😆
Надеюсь, этот канал хотя бы немного помогает вам учиться на моих. И сбережет ваши деньги.
И истина, которой я научился: "Никогда не верьте блогерам, даже если они очень красиво говорят." Даже мне. Ведь не все ошибки решаются через Reddit и опционы))
#отчеты #JPM #WFC #BAC #C
📉 Менеджмент Норникеля $GMKN предложил снизить дивиденды за 2022 до 1.5 млрд. $
На совете директоров единогласно принят новый проект бюджета, что интересно, даже Русал $RUAL не против. Судя по бюджету, дивиденды могут снизить.
По текущей див. политике, дивиденд за 2022 г. предположительно мог бы составить 1800-2400 рублей на акцию. А 1.5 млрд. долл., это чуть менее 700 рублей на акцию (вопрос, конечно, еще в курсе доллара).
Неплохая разница, правда? 😢 Деньги, конечно, должны пойти на инвестпрограмму. Но инвестпрограмму на хлеб не намажешь, а в текущих российских реалиях, возможно, не намажешь даже в будущем.
На самом деле, окончательное решение по дивидендам будет еще в марте-апреле. Но бумага уже проливается. Почему всего на 2%? Потому что все уже об этом знали)) Информация не новая.
Стоит ли подбирать Норникель? Если вы в принципе готовы инвестировать на российском рынке, то из металлургии и добычи я бы сейчас покупал или держал только $PLZL , $GMKN , $MAGN . Осторожные покупки в долгосрок могут иметь место, но, не на всю котлету. Собственно, в моем портфеле, $PLZL из этих трех, занимает, самую большую долю. В основном, это еще покупки сделанные много лет назад. Но немного докупал и в прошлом году.
🔖 Кстати, завтра, будет операционный отчет по Норникелю.
👇🏻 А в штатах на этой неделе выйдет много значимых отчетов, см. на картинке ниже. Какие будет интересно разобрать?
#новости #дивиденды #GMKN
На совете директоров единогласно принят новый проект бюджета, что интересно, даже Русал $RUAL не против. Судя по бюджету, дивиденды могут снизить.
По текущей див. политике, дивиденд за 2022 г. предположительно мог бы составить 1800-2400 рублей на акцию. А 1.5 млрд. долл., это чуть менее 700 рублей на акцию (вопрос, конечно, еще в курсе доллара).
Неплохая разница, правда? 😢 Деньги, конечно, должны пойти на инвестпрограмму. Но инвестпрограмму на хлеб не намажешь, а в текущих российских реалиях, возможно, не намажешь даже в будущем.
На самом деле, окончательное решение по дивидендам будет еще в марте-апреле. Но бумага уже проливается. Почему всего на 2%? Потому что все уже об этом знали)) Информация не новая.
Стоит ли подбирать Норникель? Если вы в принципе готовы инвестировать на российском рынке, то из металлургии и добычи я бы сейчас покупал или держал только $PLZL , $GMKN , $MAGN . Осторожные покупки в долгосрок могут иметь место, но, не на всю котлету. Собственно, в моем портфеле, $PLZL из этих трех, занимает, самую большую долю. В основном, это еще покупки сделанные много лет назад. Но немного докупал и в прошлом году.
🔖 Кстати, завтра, будет операционный отчет по Норникелю.
👇🏻 А в штатах на этой неделе выйдет много значимых отчетов, см. на картинке ниже. Какие будет интересно разобрать?
#новости #дивиденды #GMKN
📊 Пройдемся коротко по отчетам в США
Чаще всего вы упоминали $MSFT , $T , $TXN , $VZ , $LMT , $V
🔹$MSFT - Microsoft - нейтральный отчет
- EPS 2.32$, лучше ожиданий на 0.01$
- Выручка 52.7 млрд.$, (+1.9% г/г), хуже прогноза на 450 млн.$
Компьютерный сегмент падает серьезно, а вот облака (Azure) продолжают очень быстро расти. К сожалению, цикличность рынка ПК ведет к сильному снижению спроса в комп. сегменте. Но MSFT будет устойчив благодаря другим сегментам.
У компании до сих пор Gross Margin 67%, операционная маржа 41%. Денег на балансе - куры не клюют. Еще у компании большие планы в развитии гейминга, наблюдаем разрешат ли покупку Activision.
С учетом того, что рост замедляется, цикл в ПК не на стороне компании, ставки высокие, возможно увидим скоро рецессию, покупать сейчас - идея так себе. Да и P/E около 27, не дешево.
Я думаю, надо ждать и ловить $MSFT дешевле на перспективу. Продаю 180ые путы. У меня нет вопроса, держать ли $MSFT в портфеле или нет. Есть вопрос, по какой цене докупить. Т.к. у меня уже большая позиция, не вижу сейчас резона торопиться.
🔹$T - AT&T - умеренный позитив
- EPS 0.61$, лучше ожиданий на 0.04$
- Выручка 31.3 млрд.$, (+0.7% г/г), хуже прогноза на 70 млн.$
Результат вполне в рамках прогноза. Прибыль (non-GAAP) даже чуть лучше. Свободный денежный поток — $6,1 млрд, вполне солидно.
- Мобильная связь - кол-во клиентов растет. Рост сервисной выручки на 5% г/г, стал вторым наилучшим квартальным показателем компании за прошедшее десятилетие. Приток пользователей по пост-оплате — 656 тыс. (на 6% лучше ожиданий).
- Оптоволокно - даже тут прирост чуть лучше ожиданий. Выручка сегмента была на уровне $3,2 млрд (+2% г/г, +1% кв/кв), что на 1% лучше ожиданий.
📈 Прогнозы на 2023 год тоже неплохие, рост EBITDA на 3%, EPS 2.35-2.45$, FCF 16 млрд. $ вместо текущих 14.
AT&T не удивляет нас чудесами, но мы и не просим 😁 Для этой денежной коровы текущий результат более чем неплох. Net Debt/EBITDA у них конечно высоковата (выше 3х), если ставки долго продержатся на высоких уровнях - это плохо. Впрочем, цена акций все это уже заложила. Таргет выше 20$ я бы не дал. Есть ли смысл брать? Что же, если хотите 5.4% дивиденд, достаточно качественный и защищенный денежным потоком, брать можно. Но я бы подождал отката вниз. Очень комфортно можно работать через опционы.
Я уже не добираю, т.к. очень много $T в портфеле
🔹$TXN
- EPS 2.13$, лучше ожиданий на 0.15$
- Выручка 4.67 млрд.$, (-3.3% г/г), лучше прогноза на 40 млн.$
А вот TXN у меня нет в портфеле, но очень хочу. Брать сейчас - нет! Полупроводники многие уже попадали. А TXN до сих пор на хаях стоит. (Кстати, это говорит о качестве компании и более широкой диверсификации + возможности резать косты, т.к. на аналоговых чипах они экономят увеличивая "нанометраж")
Во время циклического спада в чипах (сейчас мы видим профицит, цепочки поставок наладились) не хочется покупать TXN на хаях. Прогноз и менеджмента и аналитиков на 2023 год очень плохой, ожидается серьезное падение прибыли. Выручка и прибыль снизятся на 8% и 16% соответственно. Поэтому, я предлагаю подождать падения котировок.
Многие производители микросхем, в том числе лидер отрасли TSMC, ожидают, что рынок полупроводников достигнет дна в первой половине 2023 года, а затем восстановится во второй половине. Вот почему аналитики ожидают, что выручка и прибыль TXN вырастут на 7% и 8% соответственно в 2024 году.
Где добирать? От 150$ вполне можно рассмотреть. Я продаю 140ые путы. Ждем снижения и берем. Бумага хорошая.
Позже рассмотрим $VZ , $LMT , $V
#отчеты #MSFT #T #TXN
Чаще всего вы упоминали $MSFT , $T , $TXN , $VZ , $LMT , $V
🔹$MSFT - Microsoft - нейтральный отчет
- EPS 2.32$, лучше ожиданий на 0.01$
- Выручка 52.7 млрд.$, (+1.9% г/г), хуже прогноза на 450 млн.$
Компьютерный сегмент падает серьезно, а вот облака (Azure) продолжают очень быстро расти. К сожалению, цикличность рынка ПК ведет к сильному снижению спроса в комп. сегменте. Но MSFT будет устойчив благодаря другим сегментам.
У компании до сих пор Gross Margin 67%, операционная маржа 41%. Денег на балансе - куры не клюют. Еще у компании большие планы в развитии гейминга, наблюдаем разрешат ли покупку Activision.
С учетом того, что рост замедляется, цикл в ПК не на стороне компании, ставки высокие, возможно увидим скоро рецессию, покупать сейчас - идея так себе. Да и P/E около 27, не дешево.
Я думаю, надо ждать и ловить $MSFT дешевле на перспективу. Продаю 180ые путы. У меня нет вопроса, держать ли $MSFT в портфеле или нет. Есть вопрос, по какой цене докупить. Т.к. у меня уже большая позиция, не вижу сейчас резона торопиться.
🔹$T - AT&T - умеренный позитив
- EPS 0.61$, лучше ожиданий на 0.04$
- Выручка 31.3 млрд.$, (+0.7% г/г), хуже прогноза на 70 млн.$
Результат вполне в рамках прогноза. Прибыль (non-GAAP) даже чуть лучше. Свободный денежный поток — $6,1 млрд, вполне солидно.
- Мобильная связь - кол-во клиентов растет. Рост сервисной выручки на 5% г/г, стал вторым наилучшим квартальным показателем компании за прошедшее десятилетие. Приток пользователей по пост-оплате — 656 тыс. (на 6% лучше ожиданий).
- Оптоволокно - даже тут прирост чуть лучше ожиданий. Выручка сегмента была на уровне $3,2 млрд (+2% г/г, +1% кв/кв), что на 1% лучше ожиданий.
📈 Прогнозы на 2023 год тоже неплохие, рост EBITDA на 3%, EPS 2.35-2.45$, FCF 16 млрд. $ вместо текущих 14.
AT&T не удивляет нас чудесами, но мы и не просим 😁 Для этой денежной коровы текущий результат более чем неплох. Net Debt/EBITDA у них конечно высоковата (выше 3х), если ставки долго продержатся на высоких уровнях - это плохо. Впрочем, цена акций все это уже заложила. Таргет выше 20$ я бы не дал. Есть ли смысл брать? Что же, если хотите 5.4% дивиденд, достаточно качественный и защищенный денежным потоком, брать можно. Но я бы подождал отката вниз. Очень комфортно можно работать через опционы.
Я уже не добираю, т.к. очень много $T в портфеле
🔹$TXN
- EPS 2.13$, лучше ожиданий на 0.15$
- Выручка 4.67 млрд.$, (-3.3% г/г), лучше прогноза на 40 млн.$
А вот TXN у меня нет в портфеле, но очень хочу. Брать сейчас - нет! Полупроводники многие уже попадали. А TXN до сих пор на хаях стоит. (Кстати, это говорит о качестве компании и более широкой диверсификации + возможности резать косты, т.к. на аналоговых чипах они экономят увеличивая "нанометраж")
Во время циклического спада в чипах (сейчас мы видим профицит, цепочки поставок наладились) не хочется покупать TXN на хаях. Прогноз и менеджмента и аналитиков на 2023 год очень плохой, ожидается серьезное падение прибыли. Выручка и прибыль снизятся на 8% и 16% соответственно. Поэтому, я предлагаю подождать падения котировок.
Многие производители микросхем, в том числе лидер отрасли TSMC, ожидают, что рынок полупроводников достигнет дна в первой половине 2023 года, а затем восстановится во второй половине. Вот почему аналитики ожидают, что выручка и прибыль TXN вырастут на 7% и 8% соответственно в 2024 году.
Где добирать? От 150$ вполне можно рассмотреть. Я продаю 140ые путы. Ждем снижения и берем. Бумага хорошая.
Позже рассмотрим $VZ , $LMT , $V
#отчеты #MSFT #T #TXN
🔖 А ты уже подал декларацию за 2022 год?
💡Напомню. Если вы получаете любые дивиденды от иностранных компаний или имеете счета в зарубежных брокерах, необходимо подать декларацию за 2022 год в налоговую до 2 мая 2023 г.
А оплатить НДФЛ, исчисленный в декларации, необходимо до 17 июля 2023 года.
📄 Как управляться со своими налогами - личное дело каждого. Это ваш выбор. Можно считать и подавать декларацию самостоятельно. Мы, со своей стороны, всячески стараемся вам с этим помочь полезными постами и роликами на YouTube (скоро сделаю для вас очередную подборку актуальных материалов и наших старых постов и роликов, которые не потеряли актуальность).
Но при большом количестве брокеров, разных инструментов, бумаг и див. выплат в разных валютах, это превращается в огромную рутинную работу 😝
☝🏻Поэтому, для всех желающих свое время занять чем-то более полезным или приятным, могу посоветовать обратиться к людям, которые занимаются этим профессионально.
Почему я их рекомендую?
Потому что я сам заказываю у них расчет НДФЛ уже несколько лет. Все делают быстро и на совесть. И это экономит мне много времени.
🔐 Делается полностью под ключ. Вы получаете следующие документы:
1. Полностью готовый расчет в рублях
2. Пояснительная записка для инспектора в налоговую
3. И остальные необходимые документы.
4. Инструкцию для самостоятельной подачи (При желании подадут за вас)
👍🏻 В чем еще преимущества:
👉🏻 Огромный опыт. За последние 4 года они подали более 1000 деклараций для инвесторов разных банков, разных стран, разных валют.
👉🏻 Расчеты делают по любым активам (акции, облигации, опционы, фьючерсы, варранты, CFD, векселся и т.п.)
👉🏻 Делают сальдирование по разным брокерам, экономя вам деньги. Сохранили клиентам более 1 000 000 долларов излишне начисленных налогов на прибыль.
👉🏻 Помогут Вам при ОСОБЫХ ситуациях.
Например:
- нужно добавить сделки с недвижимостью
- поймала налоговая с большой неуплатой
- неуплата налогов за прошлые года
- независимое экспертное мнение и.т.д.
📩 Так что пишите, звоните, сделают отчет и для вас.
‼️И одна важная вещь! Приходя от меня, вы получите скидку и еще прошлогоднюю цену на услуги!
Если будете обращаться, напишите, что вы от Dmitry Matievskiy, тогда вам дадут специальную цену.
Если не напишите, то вам выставят другой ценник и он будет выше. Поэтому, не забывайте написать "Я от Dmitry Matievskiy"
Ценник для вас со скидкой остался как прошлом году:
1. До 100 сделок – 50$
2. От 100 до 1000 сделок – 100$
3. От 1000 до бесконечности (один год, по 1 брокеру) – 200$
✅ Контакты:
WhatsApp / Viber / Telegram :
+7 (995) 911-94-01
Mail : bavin.vict@yandex.ru
P.S. Не считать рекламой, т.к. сам делаю декларацию у них. Все мы понимаем, что любой отчет можно сделать самостоятельно, вопрос только во времени.
#налоги #декларация #ФНС
💡Напомню. Если вы получаете любые дивиденды от иностранных компаний или имеете счета в зарубежных брокерах, необходимо подать декларацию за 2022 год в налоговую до 2 мая 2023 г.
А оплатить НДФЛ, исчисленный в декларации, необходимо до 17 июля 2023 года.
📄 Как управляться со своими налогами - личное дело каждого. Это ваш выбор. Можно считать и подавать декларацию самостоятельно. Мы, со своей стороны, всячески стараемся вам с этим помочь полезными постами и роликами на YouTube (скоро сделаю для вас очередную подборку актуальных материалов и наших старых постов и роликов, которые не потеряли актуальность).
Но при большом количестве брокеров, разных инструментов, бумаг и див. выплат в разных валютах, это превращается в огромную рутинную работу 😝
☝🏻Поэтому, для всех желающих свое время занять чем-то более полезным или приятным, могу посоветовать обратиться к людям, которые занимаются этим профессионально.
Почему я их рекомендую?
Потому что я сам заказываю у них расчет НДФЛ уже несколько лет. Все делают быстро и на совесть. И это экономит мне много времени.
🔐 Делается полностью под ключ. Вы получаете следующие документы:
1. Полностью готовый расчет в рублях
2. Пояснительная записка для инспектора в налоговую
3. И остальные необходимые документы.
4. Инструкцию для самостоятельной подачи (При желании подадут за вас)
👍🏻 В чем еще преимущества:
👉🏻 Огромный опыт. За последние 4 года они подали более 1000 деклараций для инвесторов разных банков, разных стран, разных валют.
👉🏻 Расчеты делают по любым активам (акции, облигации, опционы, фьючерсы, варранты, CFD, векселся и т.п.)
👉🏻 Делают сальдирование по разным брокерам, экономя вам деньги. Сохранили клиентам более 1 000 000 долларов излишне начисленных налогов на прибыль.
👉🏻 Помогут Вам при ОСОБЫХ ситуациях.
Например:
- нужно добавить сделки с недвижимостью
- поймала налоговая с большой неуплатой
- неуплата налогов за прошлые года
- независимое экспертное мнение и.т.д.
📩 Так что пишите, звоните, сделают отчет и для вас.
‼️И одна важная вещь! Приходя от меня, вы получите скидку и еще прошлогоднюю цену на услуги!
Если будете обращаться, напишите, что вы от Dmitry Matievskiy, тогда вам дадут специальную цену.
Если не напишите, то вам выставят другой ценник и он будет выше. Поэтому, не забывайте написать "Я от Dmitry Matievskiy"
Ценник для вас со скидкой остался как прошлом году:
1. До 100 сделок – 50$
2. От 100 до 1000 сделок – 100$
3. От 1000 до бесконечности (один год, по 1 брокеру) – 200$
✅ Контакты:
WhatsApp / Viber / Telegram :
+7 (995) 911-94-01
Mail : bavin.vict@yandex.ru
P.S. Не считать рекламой, т.к. сам делаю декларацию у них. Все мы понимаем, что любой отчет можно сделать самостоятельно, вопрос только во времени.
#налоги #декларация #ФНС
Ранее писал про свой опыт открытия банковских карт в Казахстане, но так и не завершил эту тему. А вопросов от вас было много, поэтому допилим этот вопрос. И поговорим о картах Freedom Finance KZ, сайт тут.
📌 Кто не видел, рекомендую ознакомиться с прошлыми постами:
👉🏻 О картах банков Казахстана для граждан РФ
👉🏻 О картах банков Kaspi и BCC
Итак, карта Freedom Finance - одна из самых интересных по функционалу карт для российских инвесторов. По каким причинам?
✅ Мультивалютная карта (Тенге, Рубль, USD, EUR)
✅ Возможность получать процент на остаток
✅ Бесплатное обслуживание
✅ Возможность бесплатного пополнения в рублях из банков РФ через банки-корреспонденты (это самый выгодный способ, забудьте про SWIFT, комиссия 0, идет пару дней)
✅ Удобно работать с брокером Freedom Finance Global в Казахстане
💳 Сам я оформлял "Freedom Card" (выпуск был бесплатным), а также "Invest Card" (ее открывают только к брокерскому счету).
Сейчас "Freedom Card" уже оформить нельзя, можно оформить только "Deposit Card", причем еще в ноябре 2022 за открытие стали брать 15 000 тенге (около 2 250 рублей). А в январе сообщили, что теперь открытие карты будет стоить 30 000 тенге (около 4 500 рублей). Также увеличили комиссии за переводы и снятие наличных.
❕Причем всех существующих клиентов тоже перевели на этот тариф, актуальные условия смотрите здесь. Хотя меня об этом никто не уведомлял, даже не знаю на каком тарифе сижу, но мне не принципиально. Я не плачу никаких комиссий, кроме как за свифты.
🟢 Что сказать по поводу этой карты:
- Оплачивать с нее зарубежные покупки удобно и просто, особенно благодаря мультивалютке, удобно что можно держать на счете остатки в разных валютах (в Kaspi например, нерезидентам доступен только счет в тенге в приложении банка, в BCC можно покупать доллары и открывать долларовые депозиты в приложении)
- Можно отправлять долларовые свифты с меньшей комиссией, чем в РФ. Я сам делаю так. Отправляю рубли из РФ во ФФ КЗ без комиссии. Покупаю там валюту. Отправляю валюту при необходимости.
- Бесплатное обслуживание (сейчас плата только за открытие)
- Удобно заводить деньги к брокеру ФФ КЗ
🚫 Но есть и минусы, о них не везде расскажут:
- Мобильное приложение - это нечто. Сказать, что оно ужасное - ничего не сказать. Готовьтесь, это очень непросто. Российские банки нас избаловали. К слову, у Kaspi просто шикарное мобильное приложение топ уровня. А вот у ФФ КЗ привет из далекого прошлого. Я даже думал описывать ли все проблемы? Не буду, приложение - одна большая проблема.
- Поддержка и уровень клиентского сервиса. Поддержка есть. Но вы можете ждать ответа день-неделю-две. Это мой реальный опыт. Готовы? Добро пожаловать! Не готовы? Простите, вам тут не рады. Да, разбаловали нас российские банки))
- Почитайте отзывы, выводы делайте сами. Да, все работает, но...
- Стандартный для всех иностранных счетов минус - надо уведомлять налоговую.
🚩В итоге, если будете делать карты в Казахстане, сделать заодно карту FF однозначно стоит. Это единственная полноценная мультивалютная карта в Казахстане для нерезидентов, которая мне известна. А иметь валютный счет и карты за пределами РФ сейчас очень полезно. Но минусов много. Приложение, сервис, перед тем как решиться - читайте отзывы. Я вас предупреждал 😁
💡Ну а если говорить про брокера Freedom Finance Global, счет в котором я тоже открыл (там, кстати, с приложением все ок) - это отдельная история. Интересно?
#карты #валюта #Казахстан #FreedomFinance #FFKZ #ФФКЗ
📌 Кто не видел, рекомендую ознакомиться с прошлыми постами:
👉🏻 О картах банков Казахстана для граждан РФ
👉🏻 О картах банков Kaspi и BCC
Итак, карта Freedom Finance - одна из самых интересных по функционалу карт для российских инвесторов. По каким причинам?
✅ Мультивалютная карта (Тенге, Рубль, USD, EUR)
✅ Возможность получать процент на остаток
✅ Бесплатное обслуживание
✅ Возможность бесплатного пополнения в рублях из банков РФ через банки-корреспонденты (это самый выгодный способ, забудьте про SWIFT, комиссия 0, идет пару дней)
✅ Удобно работать с брокером Freedom Finance Global в Казахстане
💳 Сам я оформлял "Freedom Card" (выпуск был бесплатным), а также "Invest Card" (ее открывают только к брокерскому счету).
Сейчас "Freedom Card" уже оформить нельзя, можно оформить только "Deposit Card", причем еще в ноябре 2022 за открытие стали брать 15 000 тенге (около 2 250 рублей). А в январе сообщили, что теперь открытие карты будет стоить 30 000 тенге (около 4 500 рублей). Также увеличили комиссии за переводы и снятие наличных.
❕Причем всех существующих клиентов тоже перевели на этот тариф, актуальные условия смотрите здесь. Хотя меня об этом никто не уведомлял, даже не знаю на каком тарифе сижу, но мне не принципиально. Я не плачу никаких комиссий, кроме как за свифты.
🟢 Что сказать по поводу этой карты:
- Оплачивать с нее зарубежные покупки удобно и просто, особенно благодаря мультивалютке, удобно что можно держать на счете остатки в разных валютах (в Kaspi например, нерезидентам доступен только счет в тенге в приложении банка, в BCC можно покупать доллары и открывать долларовые депозиты в приложении)
- Можно отправлять долларовые свифты с меньшей комиссией, чем в РФ. Я сам делаю так. Отправляю рубли из РФ во ФФ КЗ без комиссии. Покупаю там валюту. Отправляю валюту при необходимости.
- Бесплатное обслуживание (сейчас плата только за открытие)
- Удобно заводить деньги к брокеру ФФ КЗ
🚫 Но есть и минусы, о них не везде расскажут:
- Мобильное приложение - это нечто. Сказать, что оно ужасное - ничего не сказать. Готовьтесь, это очень непросто. Российские банки нас избаловали. К слову, у Kaspi просто шикарное мобильное приложение топ уровня. А вот у ФФ КЗ привет из далекого прошлого. Я даже думал описывать ли все проблемы? Не буду, приложение - одна большая проблема.
- Поддержка и уровень клиентского сервиса. Поддержка есть. Но вы можете ждать ответа день-неделю-две. Это мой реальный опыт. Готовы? Добро пожаловать! Не готовы? Простите, вам тут не рады. Да, разбаловали нас российские банки))
- Почитайте отзывы, выводы делайте сами. Да, все работает, но...
- Стандартный для всех иностранных счетов минус - надо уведомлять налоговую.
🚩В итоге, если будете делать карты в Казахстане, сделать заодно карту FF однозначно стоит. Это единственная полноценная мультивалютная карта в Казахстане для нерезидентов, которая мне известна. А иметь валютный счет и карты за пределами РФ сейчас очень полезно. Но минусов много. Приложение, сервис, перед тем как решиться - читайте отзывы. Я вас предупреждал 😁
💡Ну а если говорить про брокера Freedom Finance Global, счет в котором я тоже открыл (там, кстати, с приложением все ок) - это отдельная история. Интересно?
#карты #валюта #Казахстан #FreedomFinance #FFKZ #ФФКЗ
☝🏻В дополнение к посту выше сделаю разъяснение, т.к. появляются вопросы. Про бесплатные переводы, как и писал, я имел ввиду переводы через российские банки-корреспонденты.
Это очень выгодный способ перевода в иностранные банки, которые имеют рублевые счета.
📍Казахстанские банки, которые открывают рублевые счета, используют для расчетов российские банки-корреспонденты. Такие переводы делаются как внутрироссийские - на российский счет и БИК - без использования SWIFT. Комиссии за внутрироссийские рублевые переводы значительно ниже валютных, а в ряде случаев вообще бесплатны (например, из Тинькофф в Каспи, BCC, ФФ КЗ я перевожу рубли бесплатно).
Далее переведённые рубли можно конвертировать в тенге или твердые валюты в онлайн-банке получателя.
📌 Реквизиты для Каспи (через Райф) можно найти здесь
📌 Реквизиты для BCC (через Райф) можно найти здесь
📌 Реквизиты для ФФ КЗ (разные банки) можно найти здесь
На примере ФФ КЗ, я перевожу из Тинькофф в «Экспобанк» и указываю:
Банк-получатель: АО «Экспобанк»
БИК 044525460
к/с 30101810345250000460
Получатель:
Сч. 30111810301000005985
АО «Банк Фридом Финанс Казахстан»
Назначение платежа (70 поле): счет и ФИО конечного получателя
⏰ По времени такие переводы идут обычно 1-2 рабочих дня. Деньги поступают к вам на рублевый счет. Кроме Kaspi (там карта только в Тенге, поэтому рубли сразу автоматом конвертируются в Тенге).
Надеюсь, будет полезно 😉
#карты #валюта #Казахстан #переводы #ликбез
Это очень выгодный способ перевода в иностранные банки, которые имеют рублевые счета.
📍Казахстанские банки, которые открывают рублевые счета, используют для расчетов российские банки-корреспонденты. Такие переводы делаются как внутрироссийские - на российский счет и БИК - без использования SWIFT. Комиссии за внутрироссийские рублевые переводы значительно ниже валютных, а в ряде случаев вообще бесплатны (например, из Тинькофф в Каспи, BCC, ФФ КЗ я перевожу рубли бесплатно).
Далее переведённые рубли можно конвертировать в тенге или твердые валюты в онлайн-банке получателя.
📌 Реквизиты для Каспи (через Райф) можно найти здесь
📌 Реквизиты для BCC (через Райф) можно найти здесь
📌 Реквизиты для ФФ КЗ (разные банки) можно найти здесь
На примере ФФ КЗ, я перевожу из Тинькофф в «Экспобанк» и указываю:
Банк-получатель: АО «Экспобанк»
БИК 044525460
к/с 30101810345250000460
Получатель:
Сч. 30111810301000005985
АО «Банк Фридом Финанс Казахстан»
Назначение платежа (70 поле): счет и ФИО конечного получателя
⏰ По времени такие переводы идут обычно 1-2 рабочих дня. Деньги поступают к вам на рублевый счет. Кроме Kaspi (там карта только в Тенге, поэтому рубли сразу автоматом конвертируются в Тенге).
Надеюсь, будет полезно 😉
#карты #валюта #Казахстан #переводы #ликбез
🔴Самое важное о танкерах для СПГ
Внезапно актуальная тема🤷♀️
За прошлый год многие газопроводы были разрушены или перекрыты из-за политических трений.
❓Как сейчас обстоят дела и как перевозят газ морем?
— Для перевозки газ сжижают, а готовый СПГ загружают в танкеры-газовозы.
В этом посте вспомним историю и постараемся понять, как же работают такие танкеры⤵️
📌История развития
Начало морских перевозок СПГ было положено в 1930 году, когда компания Shell перестроила свой нефтяной танкер Megara под перевозку сжиженного природного газа. В это же время Shell построила танкер Agnita, который мог одновременно перевозить нефть, газ и серную кислоту. Маршрут танкера пролегал от острова Кюрасао в западные страны. Танкер был потоплен во время Второй Мировой войны.
После окончания войны перевозки СПГ стали вновь востребованы. Сначала заинтересованные компании старались переоборудовать существующие танкеры разного назначения. И первым танкером для перевозки сжиженного метана считается сухогруз Marlin Hitch, построенный в 1945г. Через 11 лет его переименовали в Methane Pioneer. А ещё через 3 года танкер совершил свой первый морской рейс по перевозке СПГ из США в Великобританию. После списания танкер использовался как плавучее хранилище газа.
В 1964 году появилось первый специально сконструированный танкер для перевозки СПГ — Methane Princess. Курсировал танкер из Алжира в Великобританию. Таких танкеров было всего два, но за год они перевозили до 700 тыс. тонн СПГ.
К середине 2022 г. численность мирового флота СПГ-танкеров составляла 641 судно. Аналитики прогнозируют рост числа подобных судов. Среди производителей выделяются японские и корейские верфи Mitsui, Daewoo, Hyundai, Mitsubishi, Kawasaki, Samsung. Современные суда способны перевозить более 200 тыс. кубометров газа.
📌Принцип работы
Главный составной элемент — грузовые танки. Емкость, где хранится СПГ. Это многослойная емкость. Установка должна поддерживать повышенное давление и температуру около -160C для поддержания газа в жидком состоянии.
Система хранения выглядит следующим образом (см.фото ниже)
Все элементы, которые контактируют с СПГ, должны выдерживать экстремально низкие температуры. Поэтому их делают из нержавеющей стали, алюминия или инвара. Второй слой необходим для предотвращения утечки, если первый слов будет поврежден.
Танки с газом заполняют не до конца, оставшееся пространство заполняется во время транспортировки. Туда поднимается часть газа и образуется так называемый кипящий слой. В этом слое частицы газа находятся в парящем состоянии. И такой газ забирают и вместе с мазутом используют в качестве топлива на танкерах. В порты такие танкеры прибывают с меньшим количеством — в сутки потери достигают примерно 0,15%.
📌Загрузка и отгрузка СПГ
Перевозка СПГ морем намного дороде, чем трубопровод. Обусловлено это тем, что для СПГ нужны специальные заводы и мощности для сжатия природного газа.
↗️Загрузка
Сжиженный газ направляют с суши через специальную систему трубопровода в танкер. Пространство под СПГ продувают теплым метаном, тем самым предотвращают замерзание остатков посторонних газов.
После теплый метан через специальные компрессоры отправляют на берег, танки остужают. Погрузку начинают при -130С.
↘️Отгрузка
Перед стартом грузового насоса сжиженным природным газом заполняют все трубы с помощью специального насоса. Делается это для предотвращения гидравлического удара от перепада давления. Затем запускают насосы последовательно. СПГ выгружают в газгольдеры на берегу. Но часть СРШ оставляют внутри резервуара танкера — это необходимо для охлаждения танков до возвращения в порт погрузки.
❓Было ли интересно? Слышали про СПГ ранее?
#ликбез #газ #спг
Внезапно актуальная тема🤷♀️
За прошлый год многие газопроводы были разрушены или перекрыты из-за политических трений.
❓Как сейчас обстоят дела и как перевозят газ морем?
— Для перевозки газ сжижают, а готовый СПГ загружают в танкеры-газовозы.
В этом посте вспомним историю и постараемся понять, как же работают такие танкеры⤵️
📌История развития
Начало морских перевозок СПГ было положено в 1930 году, когда компания Shell перестроила свой нефтяной танкер Megara под перевозку сжиженного природного газа. В это же время Shell построила танкер Agnita, который мог одновременно перевозить нефть, газ и серную кислоту. Маршрут танкера пролегал от острова Кюрасао в западные страны. Танкер был потоплен во время Второй Мировой войны.
После окончания войны перевозки СПГ стали вновь востребованы. Сначала заинтересованные компании старались переоборудовать существующие танкеры разного назначения. И первым танкером для перевозки сжиженного метана считается сухогруз Marlin Hitch, построенный в 1945г. Через 11 лет его переименовали в Methane Pioneer. А ещё через 3 года танкер совершил свой первый морской рейс по перевозке СПГ из США в Великобританию. После списания танкер использовался как плавучее хранилище газа.
В 1964 году появилось первый специально сконструированный танкер для перевозки СПГ — Methane Princess. Курсировал танкер из Алжира в Великобританию. Таких танкеров было всего два, но за год они перевозили до 700 тыс. тонн СПГ.
К середине 2022 г. численность мирового флота СПГ-танкеров составляла 641 судно. Аналитики прогнозируют рост числа подобных судов. Среди производителей выделяются японские и корейские верфи Mitsui, Daewoo, Hyundai, Mitsubishi, Kawasaki, Samsung. Современные суда способны перевозить более 200 тыс. кубометров газа.
📌Принцип работы
Главный составной элемент — грузовые танки. Емкость, где хранится СПГ. Это многослойная емкость. Установка должна поддерживать повышенное давление и температуру около -160C для поддержания газа в жидком состоянии.
Система хранения выглядит следующим образом (см.фото ниже)
Все элементы, которые контактируют с СПГ, должны выдерживать экстремально низкие температуры. Поэтому их делают из нержавеющей стали, алюминия или инвара. Второй слой необходим для предотвращения утечки, если первый слов будет поврежден.
Танки с газом заполняют не до конца, оставшееся пространство заполняется во время транспортировки. Туда поднимается часть газа и образуется так называемый кипящий слой. В этом слое частицы газа находятся в парящем состоянии. И такой газ забирают и вместе с мазутом используют в качестве топлива на танкерах. В порты такие танкеры прибывают с меньшим количеством — в сутки потери достигают примерно 0,15%.
📌Загрузка и отгрузка СПГ
Перевозка СПГ морем намного дороде, чем трубопровод. Обусловлено это тем, что для СПГ нужны специальные заводы и мощности для сжатия природного газа.
↗️Загрузка
Сжиженный газ направляют с суши через специальную систему трубопровода в танкер. Пространство под СПГ продувают теплым метаном, тем самым предотвращают замерзание остатков посторонних газов.
После теплый метан через специальные компрессоры отправляют на берег, танки остужают. Погрузку начинают при -130С.
↘️Отгрузка
Перед стартом грузового насоса сжиженным природным газом заполняют все трубы с помощью специального насоса. Делается это для предотвращения гидравлического удара от перепада давления. Затем запускают насосы последовательно. СПГ выгружают в газгольдеры на берегу. Но часть СРШ оставляют внутри резервуара танкера — это необходимо для охлаждения танков до возвращения в порт погрузки.
❓Было ли интересно? Слышали про СПГ ранее?
#ликбез #газ #спг
✅Как стать квалифицированным инвестором
В этом посте кратко, но ёмко пройдёмся по четырём способам получить статус квалифицированного инвестора.
💰 Объем активов
Ценные бумаги или производные инструменты на 6 000 000р.
ИЛИ
Банковские вклады и счета, металлические счета и ценные бумаги, в том числе в доверительном управлении на 6 000 000р.
💼 Опыт работы
Организация-работодатель квалифицирована, то требуется официальный опыт работы от 2 лет.
ИЛИ
Организация не квалифицирована, но должность сопряжена с проведением инвестиционных сделок, управлением рисками по таким сделкам, или подготовкой индивидуальных инвестрекомендаций. Нужно иметь опыт работы от 3 лет. Считается страж за последние 5 лет.
🎓 Образование
Например, высшее экономическое образование, подтвержденное документом гос. образца, в вузе, который на момент выдачи диплома осуществлял аттестацию граждан в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
ИЛИ
Квалификация в сфере финансовых рынков, подтвержденная соответствующим свидетельством.
ИЛИ
Международные сертификаты Chartered Financial Analyst (CFA), Certified International Investment Analyst (CIIA) и Financial Risk Manager (FRM)
📊 Оборот
Сумма сделок с ценными бумагами и производными инструментами. Такая сумма должна быть не менее 6 000 000р. за последние четыре квартала. При этом должно быть в среднем не менее десяти сделок за квартал и не менее одной в месяц.
❕Срок владения активами не важен: можно купить акции на 100 000р. и сразу их продать. Это даст оборот 200 000р.
🌟 Важно знать
Если соответствуете какому-то требованию, обратитесь к брокеру и предоставьте подтверждающие документы. Вскоре вам присвоят статус квалифицированного инвестора.
У брокеров могут быть свои требования к документам. Это легко узнать у службы поддержки.
Нет общего реестра квалов. Получив этот статус у одного брокера, вы не получите его автоматически у остальных — придется обращаться к каждому брокеру, прилагая подтверждающие документы.
⭐Этот статус дает ряд привилегий, например, доступ к акциям и облигациям иностранных компаний напрямую через биржу СПБ.
❓Видите ли вы существенные преимущества данного статуса? Рассматриваете возможность его получить или может быть вы уже квалифицированный инвестор? Какой из способов наиболее релевантен к вам и вашим целям?
#ликбез #квалы
В этом посте кратко, но ёмко пройдёмся по четырём способам получить статус квалифицированного инвестора.
💰 Объем активов
Ценные бумаги или производные инструменты на 6 000 000р.
ИЛИ
Банковские вклады и счета, металлические счета и ценные бумаги, в том числе в доверительном управлении на 6 000 000р.
💼 Опыт работы
Организация-работодатель квалифицирована, то требуется официальный опыт работы от 2 лет.
ИЛИ
Организация не квалифицирована, но должность сопряжена с проведением инвестиционных сделок, управлением рисками по таким сделкам, или подготовкой индивидуальных инвестрекомендаций. Нужно иметь опыт работы от 3 лет. Считается страж за последние 5 лет.
🎓 Образование
Например, высшее экономическое образование, подтвержденное документом гос. образца, в вузе, который на момент выдачи диплома осуществлял аттестацию граждан в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
ИЛИ
Квалификация в сфере финансовых рынков, подтвержденная соответствующим свидетельством.
ИЛИ
Международные сертификаты Chartered Financial Analyst (CFA), Certified International Investment Analyst (CIIA) и Financial Risk Manager (FRM)
📊 Оборот
Сумма сделок с ценными бумагами и производными инструментами. Такая сумма должна быть не менее 6 000 000р. за последние четыре квартала. При этом должно быть в среднем не менее десяти сделок за квартал и не менее одной в месяц.
❕Срок владения активами не важен: можно купить акции на 100 000р. и сразу их продать. Это даст оборот 200 000р.
🌟 Важно знать
Если соответствуете какому-то требованию, обратитесь к брокеру и предоставьте подтверждающие документы. Вскоре вам присвоят статус квалифицированного инвестора.
У брокеров могут быть свои требования к документам. Это легко узнать у службы поддержки.
Нет общего реестра квалов. Получив этот статус у одного брокера, вы не получите его автоматически у остальных — придется обращаться к каждому брокеру, прилагая подтверждающие документы.
⭐Этот статус дает ряд привилегий, например, доступ к акциям и облигациям иностранных компаний напрямую через биржу СПБ.
❓Видите ли вы существенные преимущества данного статуса? Рассматриваете возможность его получить или может быть вы уже квалифицированный инвестор? Какой из способов наиболее релевантен к вам и вашим целям?
#ликбез #квалы
😱 Что случилось с дивидендами Intel (INTC)?
В конце января CEO P. Gelsinger заявлял, что Intel остается приверженным своей дивидендной политике. Вернее, говорили "мы стремимся сохранить дивиденды", но также сказали, что "находятся в процессе значительного сокращения расходов".
📝 Напомню, мы увидели провальный отчет за 4 квартал, 10 центов прибыли при прогнозе компании в 20 (non-gaap). Прогноз на следующий квартал (Q1 2023) - убыток в 14 центов. При этом Intel уже начал платить дивиденды в долг, их было 37 центов в квартал. А ставки то по долгу нынче уже высокие. Да и заводы на что-то строить надо. И вот оно случилось..
😔 Intel сократила дивиденды на 65% до 13 центов в квартал. Это срез дивидендов более чем в два раза. Текущая цена около 25$.
При этом было сказано, что "Intel намерена возобновить рост дивидендов «с течением времени»." Но вряд ли это кого-то обрадует сейчас. Текущая див. доходность около 2%, при этом ранее было около 5.6%.
Можно ли назвать такую доходность конкурентной при текущих результатах? TSMC по производству далеко впереди дает доходность также 2%, но результаты несравнимо лучше. AMD дивидендов не платит, но отбирает у Intel рынок. IBM, тоже достаточно вялая компания, имеет доходность 5%.
💬 «Разумное распределение капитала наших владельцев важно для обеспечения реализации нашей стратегии IDM 2.0 и сохранения темпов по мере того, как мы перестраиваем наш исполнительный механизм», — сказал Гелсингер в пресс-релизе. Очевидно, что компании нужны деньги на строительство заводов и налаживание нового контрактного литейного производства.
📉 Акции Intel упали почти на 60% по сравнению с максимумом 2021 года, что отражает как сложный рынок ПК, так и проблемы самой компании, включая избыток чипов и недостаточно загруженные фабрики.
Компания заявила, что в этом году намерена сэкономить 3 миллиарда долларов, отчасти за счет сокращения компенсаций. Убыток Intel в четвертом квартале стал самым большим для производителя микросхем с 2017 года.
📍При этом, Intel обещает выпустить в 24 году такие процессоры, как Arrow Lake, Granite Rapids и Sierra Forest. Последние 2 относятся к технологии Intel 3 и их планируют штамповать на производствах TSMC. А Arrow Lake будет производиться на узле Intel 20A (класс 2 нм).
❓Стоит ли верить? Просто напомню. У Intel был намечен план производства 7-нм чипов на 2017 год. Что-то пошло не так, да? А в 2019 году, они должны был начать уже в 2021 году в соответствии с собственным графиком. Но вот на дворе 2023 год, и Intel еще не выпустила 7-нм чипы в продажу (теперь известные как Intel 4 в соответствии с новой маркетинговой схемой компании).
🚩Intel стал венчурной компанией, имея Intel вы имеете опцион на светлое будущее. Но можете просто потерять деньги. С финансами все плохо. С такими прибылями уже и P/E не кажется низким. А с точки зрения новых продуктов мы пока имеем только обещания, с которыми компания явно раньше не справлялась. Возможно, литейное контрактное производство станет выходом, если заведется к новому пику полупроводникового рынка. Сам сижу с Intel в минусах.
#INTC #Intel #дивиденды
В конце января CEO P. Gelsinger заявлял, что Intel остается приверженным своей дивидендной политике. Вернее, говорили "мы стремимся сохранить дивиденды", но также сказали, что "находятся в процессе значительного сокращения расходов".
📝 Напомню, мы увидели провальный отчет за 4 квартал, 10 центов прибыли при прогнозе компании в 20 (non-gaap). Прогноз на следующий квартал (Q1 2023) - убыток в 14 центов. При этом Intel уже начал платить дивиденды в долг, их было 37 центов в квартал. А ставки то по долгу нынче уже высокие. Да и заводы на что-то строить надо. И вот оно случилось..
😔 Intel сократила дивиденды на 65% до 13 центов в квартал. Это срез дивидендов более чем в два раза. Текущая цена около 25$.
При этом было сказано, что "Intel намерена возобновить рост дивидендов «с течением времени»." Но вряд ли это кого-то обрадует сейчас. Текущая див. доходность около 2%, при этом ранее было около 5.6%.
Можно ли назвать такую доходность конкурентной при текущих результатах? TSMC по производству далеко впереди дает доходность также 2%, но результаты несравнимо лучше. AMD дивидендов не платит, но отбирает у Intel рынок. IBM, тоже достаточно вялая компания, имеет доходность 5%.
💬 «Разумное распределение капитала наших владельцев важно для обеспечения реализации нашей стратегии IDM 2.0 и сохранения темпов по мере того, как мы перестраиваем наш исполнительный механизм», — сказал Гелсингер в пресс-релизе. Очевидно, что компании нужны деньги на строительство заводов и налаживание нового контрактного литейного производства.
📉 Акции Intel упали почти на 60% по сравнению с максимумом 2021 года, что отражает как сложный рынок ПК, так и проблемы самой компании, включая избыток чипов и недостаточно загруженные фабрики.
Компания заявила, что в этом году намерена сэкономить 3 миллиарда долларов, отчасти за счет сокращения компенсаций. Убыток Intel в четвертом квартале стал самым большим для производителя микросхем с 2017 года.
📍При этом, Intel обещает выпустить в 24 году такие процессоры, как Arrow Lake, Granite Rapids и Sierra Forest. Последние 2 относятся к технологии Intel 3 и их планируют штамповать на производствах TSMC. А Arrow Lake будет производиться на узле Intel 20A (класс 2 нм).
❓Стоит ли верить? Просто напомню. У Intel был намечен план производства 7-нм чипов на 2017 год. Что-то пошло не так, да? А в 2019 году, они должны был начать уже в 2021 году в соответствии с собственным графиком. Но вот на дворе 2023 год, и Intel еще не выпустила 7-нм чипы в продажу (теперь известные как Intel 4 в соответствии с новой маркетинговой схемой компании).
🚩Intel стал венчурной компанией, имея Intel вы имеете опцион на светлое будущее. Но можете просто потерять деньги. С финансами все плохо. С такими прибылями уже и P/E не кажется низким. А с точки зрения новых продуктов мы пока имеем только обещания, с которыми компания явно раньше не справлялась. Возможно, литейное контрактное производство станет выходом, если заведется к новому пику полупроводникового рынка. Сам сижу с Intel в минусах.
#INTC #Intel #дивиденды
🟢Про эшелоны на российском рынке
Вы должны были встречаться с понятиями: первый, второй и третий эшелоны. Обычно из контекста понятно о чём речь, но всё же разберемся в терминах⬇️
Разбивка на эшелоны условна и, грубо говоря, к первому эшелону относят бумаги с высокими объемами торгов и большими долями в фондовых индексах. Ко второму и третьему — менее ликвидные акции.
Возьмем пример градации Московской биржи
У МосБиржи есть перечень ценных бумаг, которые допущены к торгам на самой бирже и доступны всем её участникам — котировальный список, и три уровня листинга.
Чем выше уровень листинга, тем более серьезные требования и условия предъявляются биржей для выполнения эмитентом.
I уровень листинга — котировальный список первого уровня.
Бумаги наивысшей надежности.
II уровень листинга — котировальный список второго уровня.
Бумаги отвечают большинству критериев надежности, но их качество ниже.
III уровень листинга — некотировальная часть списка ценных бумаг.
Бумаги допущены к торгам, но покупать их могут только квалифицированные инвесторы или для покупки необходимо пройти тестирование. ЦБ считает такие бумаги рисковыми. Инструменты из этой категории биржа проверяет только на соответствие законодательству РФ и требованиям ЦБ.
Соотношение уровня листинга на МосБирже с эшелоном условное, но помогает понять суть и систематизировать понятия. Не все акции из некотировального списка входят в III эшелон и не все бумаги с I листингом входят в I эшелон.
Важно учитывать и торговые показатели:
▪️насколько широк и стабилен спред между лучшими заявками на покупку и продажу
▪️какова глубина рынка — его способность поглощать крупные ордера без значительного влияния на рыночную цену
▪️free-float — количество акций в свободном обращении, при низком значении показателя акции обычно более волатильные.
Резюме
«Эшелон» — в первую очередь биржевой сленг, но и некая градация инструментов, которая помогает разобраться с ликвидностью бумаг, а также возможностью потерь при входе или выходе из сделки.
Помните, что для каждой компании нужно оценить торговые показатели, чтобы отнести ее бумаги к той или иной группе. Со временем показатели торгов могут меняться и тогда акции могут перейти в другой эшелон.
⁉️В каком контексте вы сталкивались с эшелонами?
#ликбез #эшелоны
Вы должны были встречаться с понятиями: первый, второй и третий эшелоны. Обычно из контекста понятно о чём речь, но всё же разберемся в терминах⬇️
Разбивка на эшелоны условна и, грубо говоря, к первому эшелону относят бумаги с высокими объемами торгов и большими долями в фондовых индексах. Ко второму и третьему — менее ликвидные акции.
Возьмем пример градации Московской биржи
У МосБиржи есть перечень ценных бумаг, которые допущены к торгам на самой бирже и доступны всем её участникам — котировальный список, и три уровня листинга.
Чем выше уровень листинга, тем более серьезные требования и условия предъявляются биржей для выполнения эмитентом.
I уровень листинга — котировальный список первого уровня.
Бумаги наивысшей надежности.
II уровень листинга — котировальный список второго уровня.
Бумаги отвечают большинству критериев надежности, но их качество ниже.
III уровень листинга — некотировальная часть списка ценных бумаг.
Бумаги допущены к торгам, но покупать их могут только квалифицированные инвесторы или для покупки необходимо пройти тестирование. ЦБ считает такие бумаги рисковыми. Инструменты из этой категории биржа проверяет только на соответствие законодательству РФ и требованиям ЦБ.
Соотношение уровня листинга на МосБирже с эшелоном условное, но помогает понять суть и систематизировать понятия. Не все акции из некотировального списка входят в III эшелон и не все бумаги с I листингом входят в I эшелон.
Важно учитывать и торговые показатели:
▪️насколько широк и стабилен спред между лучшими заявками на покупку и продажу
▪️какова глубина рынка — его способность поглощать крупные ордера без значительного влияния на рыночную цену
▪️free-float — количество акций в свободном обращении, при низком значении показателя акции обычно более волатильные.
Резюме
«Эшелон» — в первую очередь биржевой сленг, но и некая градация инструментов, которая помогает разобраться с ликвидностью бумаг, а также возможностью потерь при входе или выходе из сделки.
Помните, что для каждой компании нужно оценить торговые показатели, чтобы отнести ее бумаги к той или иной группе. Со временем показатели торгов могут меняться и тогда акции могут перейти в другой эшелон.
⁉️В каком контексте вы сталкивались с эшелонами?
#ликбез #эшелоны
🚫 Что там с новыми санкциями и что будет с Тинькофф $TCS $TCSG ?
На прошлой неделе были приняты пакеты новых санкций от США, ЕС и Великобритании. Американские и британские ограничения частично уже переварены участниками рынка, так как информация по ним появилась еще до закрытия торгов пятницы.
🔴 Минфин США включил в санкционные списки 83 юридических и 22 физических лица. Ограничения направлены на металлургический и горнодобывающий комплексы. Так, с 10 марта вводится 200%-ная пошлина на ввоз произведенных в России алюминиевых изделий. На этом фоне снизились акции РУСАЛа $RUAL
🔴 Также минфин США расширил санкционный список российских банков, добавив в него не только один из крупнейших — МКБ, но и ряд средних и региональных. В общей сложности в перечне указано 11 кредитных организаций – МТС-банк, банки «Уралсиб», Уральский банк реконструкции и развития (УБРиР), «Санкт-Петербург» $BSPB , «Зенит», Металлинвестбанк, СДМ-банк, Ланта-банк, новосибирский банк «Левобережный», приморский банк «Приморье».
🔴 Санкции ЕС появились уже после закрытия торгов. В санкционный список добавлены около 120 юридических и физических лиц. По данным Еврокомисии, новые запреты и ограничения охватывают экспорт ЕС на сумму €11,4 млрд., т.е. с учетом уже ранее введенных пакетов экспортных санкций на 32,5 млрд евро. Вводятся дополнительные ограничения на импорт товаров, приносящих значительный доход России, таких как битум и синтетический каучук.
🔴 Тинькофф-банк, Альфа-банк, Росбанк были добавлены в список организаций, на которые распространяется замораживание активов и запрет на предоставление денежных средств и экономических ресурсов. Европейские блокирующие санкции предполагают блокировку активов в юрисдикции ЕС, запрет на операции с евро, а также запрет европейскому бизнесу и физическим лицам вести дела с фигурантами списка. Для Альфа-банка и Росбанка, которые уже находились в SDN списке США, с новыми европейскими санкциями уже мало что изменится, а Тинькофф-банк, хотя и сталкивается с западными санкциями впервые, но сообщил, что команда «хорошо подготовилась к этому сценарию».
⚠️ Официально, «Тинькофф Инвестиции» заявили, что выведут иностранные ценные бумаги, торгующиеся на СПБ Бирже, в неподсанкционную компанию
Основные моменты:
🔹С 27 февраля Тинькофф Инвестиции временно прекращает торги евро, однако доллара и других валют ограничения не коснутся.
🔹Торговля иностранными акциями на СПБ-бирже через Тинкофф временно приостановлена, зарубежные активы переносятся в неподсанкционный депозитарий
💬 Подробности и сроки перевода: "Мы переводим активы в новый неподсанкционный депозитарий. Торги иностранными ценными бумагами, а также весь функционал будет доступен, как и ранее, в вашем мобильном приложении. Мы проработали эти решения и договоренности еще несколько месяцев назад, поэтому процесс переноса торговли не должен занять более 1—3 недель."
🔹Приостановлены торги 15 БПИФами под управлением Тинькофф Капитал, список тут
🔹Торговля ценными бумагами с расчетами в рублях на Мосбирже проходит в стандартном режиме.
🔹Доступ к ценным бумагам, торгующимся на Гонконгской бирже, предоставляется СПБ Биржей, поэтому он также будет временно ограничен.
📌 Более подробно см. на сайте Тинькофф вот тут
🚩Давно говорилось о том, что безопаснее торговать зарубежными акциями через зарубежных брокеров. Да, там тоже есть риски. Но это сейчас самый оптимальный вариант. В РФ еще есть брокеры, которые без проблем работают с иностранными бумагами через СПб, также есть зарубежные дочки российских брокеров. Но если санкционное давление будет продолжаться в том же направлении, то таких компаний и возможностей будет все меньше.
#санкции #Тинькофф #RUAL #TCS #TCSG
На прошлой неделе были приняты пакеты новых санкций от США, ЕС и Великобритании. Американские и британские ограничения частично уже переварены участниками рынка, так как информация по ним появилась еще до закрытия торгов пятницы.
🔴 Минфин США включил в санкционные списки 83 юридических и 22 физических лица. Ограничения направлены на металлургический и горнодобывающий комплексы. Так, с 10 марта вводится 200%-ная пошлина на ввоз произведенных в России алюминиевых изделий. На этом фоне снизились акции РУСАЛа $RUAL
🔴 Также минфин США расширил санкционный список российских банков, добавив в него не только один из крупнейших — МКБ, но и ряд средних и региональных. В общей сложности в перечне указано 11 кредитных организаций – МТС-банк, банки «Уралсиб», Уральский банк реконструкции и развития (УБРиР), «Санкт-Петербург» $BSPB , «Зенит», Металлинвестбанк, СДМ-банк, Ланта-банк, новосибирский банк «Левобережный», приморский банк «Приморье».
🔴 Санкции ЕС появились уже после закрытия торгов. В санкционный список добавлены около 120 юридических и физических лиц. По данным Еврокомисии, новые запреты и ограничения охватывают экспорт ЕС на сумму €11,4 млрд., т.е. с учетом уже ранее введенных пакетов экспортных санкций на 32,5 млрд евро. Вводятся дополнительные ограничения на импорт товаров, приносящих значительный доход России, таких как битум и синтетический каучук.
🔴 Тинькофф-банк, Альфа-банк, Росбанк были добавлены в список организаций, на которые распространяется замораживание активов и запрет на предоставление денежных средств и экономических ресурсов. Европейские блокирующие санкции предполагают блокировку активов в юрисдикции ЕС, запрет на операции с евро, а также запрет европейскому бизнесу и физическим лицам вести дела с фигурантами списка. Для Альфа-банка и Росбанка, которые уже находились в SDN списке США, с новыми европейскими санкциями уже мало что изменится, а Тинькофф-банк, хотя и сталкивается с западными санкциями впервые, но сообщил, что команда «хорошо подготовилась к этому сценарию».
⚠️ Официально, «Тинькофф Инвестиции» заявили, что выведут иностранные ценные бумаги, торгующиеся на СПБ Бирже, в неподсанкционную компанию
Основные моменты:
🔹С 27 февраля Тинькофф Инвестиции временно прекращает торги евро, однако доллара и других валют ограничения не коснутся.
🔹Торговля иностранными акциями на СПБ-бирже через Тинкофф временно приостановлена, зарубежные активы переносятся в неподсанкционный депозитарий
💬 Подробности и сроки перевода: "Мы переводим активы в новый неподсанкционный депозитарий. Торги иностранными ценными бумагами, а также весь функционал будет доступен, как и ранее, в вашем мобильном приложении. Мы проработали эти решения и договоренности еще несколько месяцев назад, поэтому процесс переноса торговли не должен занять более 1—3 недель."
🔹Приостановлены торги 15 БПИФами под управлением Тинькофф Капитал, список тут
🔹Торговля ценными бумагами с расчетами в рублях на Мосбирже проходит в стандартном режиме.
🔹Доступ к ценным бумагам, торгующимся на Гонконгской бирже, предоставляется СПБ Биржей, поэтому он также будет временно ограничен.
📌 Более подробно см. на сайте Тинькофф вот тут
🚩Давно говорилось о том, что безопаснее торговать зарубежными акциями через зарубежных брокеров. Да, там тоже есть риски. Но это сейчас самый оптимальный вариант. В РФ еще есть брокеры, которые без проблем работают с иностранными бумагами через СПб, также есть зарубежные дочки российских брокеров. Но если санкционное давление будет продолжаться в том же направлении, то таких компаний и возможностей будет все меньше.
#санкции #Тинькофф #RUAL #TCS #TCSG
Т-Банк
Что происходит на бирже: торги Т‑Инвестиции
Как проходят биржевые торги валютой и иностранными бумагами. Как работают сервисы Т‑Инвестиций и где скачать приложение. Какие сейчас ограничения на биржевые операции
🚫 Анти-топ европейских стран, где инфляция выше, чем в России
Стоимость энергоносителей пошли вниз в конце 2022 и темпы инфляции снизились. Какие же страны Еврозоны пострадали больше всего?⬇️
Для сравнения: в России инфляция была 11,94%.
🇭🇺 Венгрия. Инфляция: 25,7%
Энергоносители выросли в цене на 55,7%. Правительство рекомендовало гражданам перейти на дровяное отопление.
Продукты питания и безалкогольные напитки подорожали на 47,9%, алкогольные напитки и табачные изделия — на 13,1%, транспорт — на 20,5%, рестораны и гостиницы — на 29,7%.
🇱🇹 Литва. Инфляция: 21,5%
Цена дров выросла на 138,2%, природный газ — на 73,7%, электроэнергия — на 71,9%, дизельное топливо — на 24,6%, бензин — на 4,75%.
Цены на потребительские товары выросли на 25,2%, на услуги — на 13,2%.
🇱🇻 Латвия. Инфляция: 20%
Продукты питания и безалкогольные напитки в среднем за год подорожали на 29%. Алкоголь и табачные изделия подорожали на 6%.
Коммунальные услуги выросли на 42,8%, но стоимость аренды жилья снизилась.
🇪🇪 Эстония. Инфляция: 18,6%
Расходы на жилье в стране выросли на 50,8%. Рост стоимости электроэнергии — 94,4%, газа — 123,8%, твердого топлива — 73,5%, бензина и дизельного топлива — 30 и 45,9%.
Продукты подорожали в среднем на 50%.
Пик инфляции пришёлся на август — 25,2%.
Прогноз МВФ на 2023 год — 9,5%
🇨🇿 Чехия. Инфляция: 17,5%
В 2022 году товары выросли в цене на 16,8%, услуги — на 12,3%.
В стране замедлилось производство: индекс деловой активности (PMI) Чехии за год снизился с 59,1 до 42,6. Значение ниже 50 говорит о возможном упадке экономики.
🇧🇬 Болгария. Инфляция: 16,9%
В стране продукты питания подорожали на 25,6% по сравнению с 2021 годом, непродовольственные товары и услуги — на 13,3 и 10,3% соответственно. Цены на коммунальные услуги и жилье выросли на 17,8%, транспорт — на 8,9%.
По мере постепенного замедления инфляции прогнозируется ускорение роста ВВП с 1,1% в 2023 году до 2,4% в 2024 году
🇵🇱 Польша. Инфляция: 16,6%
В 2022 году в стране зафиксирован самый высокий показатель инфляции с марта 1997 года.
Цены на продукты питания и безалкогольные напитки за год выросли на 21,5%, цены на энергоносители — на 31,2%, на топливо — на 13,5%
🇸🇰 Словакия. Инфляция: 15,4%
В начале года власти страны решили продавать часть генерируемой электроэнергии в соседние страны. А с наступлением энергетического кризиса пришлось выкупать мощности обратно — в пять раз дороже.
Осенью словацкий премьер-министр заявил, что из-за роста цен страна на грани экономического коллапса, и попросил у ЕС помощи.
🇷🇴 Румыния. Инфляция: 15,07%
В топе роста за год сахар — 61,94%, сливочное и растительное масла — 43,43 и 40,66%. Электроэнергия подорожала на 47,19%, газ — на 37,63%, тепловая энергия — на 22,93%, топливо — на 19,24%.
Инфляция вынудила 80% румын изменить привычки: они стали покупать более дешевые бренды и чаще ходить в магазины-дискаунтеры
🇭🇷 Хорватия. Инфляция: 13,1%
Инфляция такая из-за глобального роста цен на энергоресурсы и из-за перехода странына евро. С 1 января 2023 года Хорватия стала 20-й страной еврозоны.
Курс пересчета сделали 7,54 хорватских кун за евро. В результате цены «округлились» в большую сторону: продовольственные товары подскочили на 9% — 38%, а в некоторых производствах завышение составило 160%
🇸🇪 Швеция. Инфляция: 12,3%
Инфляция в одной из самых процветающих стран достигла двузначной отметки и оказалась выше российской. Таких цен страна не видела с 1991 года.
Основная причина — подорожание электроэнергии почти на 45%. Продукты питания выросли — на 18,6%, мебель и товары для дома — на 16,3%, а топливо — на 16,7%
⁉️Такая статистика получилась. В интересное время живём😊
#инфляция #статистика #ликбез
Стоимость энергоносителей пошли вниз в конце 2022 и темпы инфляции снизились. Какие же страны Еврозоны пострадали больше всего?⬇️
Для сравнения: в России инфляция была 11,94%.
🇭🇺 Венгрия. Инфляция: 25,7%
Энергоносители выросли в цене на 55,7%. Правительство рекомендовало гражданам перейти на дровяное отопление.
Продукты питания и безалкогольные напитки подорожали на 47,9%, алкогольные напитки и табачные изделия — на 13,1%, транспорт — на 20,5%, рестораны и гостиницы — на 29,7%.
🇱🇹 Литва. Инфляция: 21,5%
Цена дров выросла на 138,2%, природный газ — на 73,7%, электроэнергия — на 71,9%, дизельное топливо — на 24,6%, бензин — на 4,75%.
Цены на потребительские товары выросли на 25,2%, на услуги — на 13,2%.
🇱🇻 Латвия. Инфляция: 20%
Продукты питания и безалкогольные напитки в среднем за год подорожали на 29%. Алкоголь и табачные изделия подорожали на 6%.
Коммунальные услуги выросли на 42,8%, но стоимость аренды жилья снизилась.
🇪🇪 Эстония. Инфляция: 18,6%
Расходы на жилье в стране выросли на 50,8%. Рост стоимости электроэнергии — 94,4%, газа — 123,8%, твердого топлива — 73,5%, бензина и дизельного топлива — 30 и 45,9%.
Продукты подорожали в среднем на 50%.
Пик инфляции пришёлся на август — 25,2%.
Прогноз МВФ на 2023 год — 9,5%
🇨🇿 Чехия. Инфляция: 17,5%
В 2022 году товары выросли в цене на 16,8%, услуги — на 12,3%.
В стране замедлилось производство: индекс деловой активности (PMI) Чехии за год снизился с 59,1 до 42,6. Значение ниже 50 говорит о возможном упадке экономики.
🇧🇬 Болгария. Инфляция: 16,9%
В стране продукты питания подорожали на 25,6% по сравнению с 2021 годом, непродовольственные товары и услуги — на 13,3 и 10,3% соответственно. Цены на коммунальные услуги и жилье выросли на 17,8%, транспорт — на 8,9%.
По мере постепенного замедления инфляции прогнозируется ускорение роста ВВП с 1,1% в 2023 году до 2,4% в 2024 году
🇵🇱 Польша. Инфляция: 16,6%
В 2022 году в стране зафиксирован самый высокий показатель инфляции с марта 1997 года.
Цены на продукты питания и безалкогольные напитки за год выросли на 21,5%, цены на энергоносители — на 31,2%, на топливо — на 13,5%
🇸🇰 Словакия. Инфляция: 15,4%
В начале года власти страны решили продавать часть генерируемой электроэнергии в соседние страны. А с наступлением энергетического кризиса пришлось выкупать мощности обратно — в пять раз дороже.
Осенью словацкий премьер-министр заявил, что из-за роста цен страна на грани экономического коллапса, и попросил у ЕС помощи.
🇷🇴 Румыния. Инфляция: 15,07%
В топе роста за год сахар — 61,94%, сливочное и растительное масла — 43,43 и 40,66%. Электроэнергия подорожала на 47,19%, газ — на 37,63%, тепловая энергия — на 22,93%, топливо — на 19,24%.
Инфляция вынудила 80% румын изменить привычки: они стали покупать более дешевые бренды и чаще ходить в магазины-дискаунтеры
🇭🇷 Хорватия. Инфляция: 13,1%
Инфляция такая из-за глобального роста цен на энергоресурсы и из-за перехода странына евро. С 1 января 2023 года Хорватия стала 20-й страной еврозоны.
Курс пересчета сделали 7,54 хорватских кун за евро. В результате цены «округлились» в большую сторону: продовольственные товары подскочили на 9% — 38%, а в некоторых производствах завышение составило 160%
🇸🇪 Швеция. Инфляция: 12,3%
Инфляция в одной из самых процветающих стран достигла двузначной отметки и оказалась выше российской. Таких цен страна не видела с 1991 года.
Основная причина — подорожание электроэнергии почти на 45%. Продукты питания выросли — на 18,6%, мебель и товары для дома — на 16,3%, а топливо — на 16,7%
⁉️Такая статистика получилась. В интересное время живём😊
#инфляция #статистика #ликбез
📉 Почему полетели вниз американские банки
Пока Сбербанк показывает отличные отчеты, что-то тревожит банковский сектор США. Если вы следите за американским рынком, вчера рынок США был в красной зоне, но самое большое падение мы увидели в финансовом секторе.
❗️$BAC и $WFC упали более чем на 6% по итогам торгов, даже $JPM -5.5, а некоторые крупные региональные банки растеряли более 10% капитализации.
А больше всего отличились First Republic Bank $FRC -16.5% и SVB Financial Group $SIVB, который улетел вниз на -60%! Да, это за одну сессию.
Что же стряслось?
Вчера главным героем был банк SVB Financial Group, который ведет свой бизнес в силиконовой долине в США и специализируется на венчурном финансировании. Я думаю, вы помните как в период низких ставок летели вверх небольшие технологические компании (у многих даже прибыли не было), как люди закупали Virgin Galactic, игрались со SPACами и инвестировали в IPO, Но период низких ставок закончился. И что?
1️⃣ Капитал не то что перестал заходить в венчурные инвестиции, он оттуда выходил и выходит.
2️⃣ И кредитовать свои венчурные стартапы под нулевой процент уже, простите, не выйдет.
В секторе беда и SVB решил выходить пока не стало слишком поздно. 8 марта SVB Financial Group продала практически все свои ценные бумаги на $21 млрд (14% от всего капитала) с убытком в $1,8 млрд. И это при капитализации около 12-13 млрд. (до обвала) и годовой прибылью около 1.5 млрд.$.
💬 Компания заявила, что переориентируется на повышение чувствительности активов, чтобы воспользоваться потенциалом более высоких краткосрочных ставок. Также она дала прогноз на год, учитывающий резкое снижения чистого процентного дохода.
Но после такого убытка надо искать финансирование? Было принято решение привлечь $2,25 млрд нового капитала в виде размещения обыкновенных и привилегированных акций. А это размытие доли акционеров. На минуточку, вчера на закрытии торгов капитализация банка составила 6.12 млрд. Эмиссия на 2.25 млрд. И акции на всем этом полетели вниз. Это было просто обвальное падение.
🔎 Вообще, обратите внимание на то, что многие банки последнее время испытывают сокращение чистой процентной маржи. Это, по сути, разница между ставкой кредитования и депозита (стоимость займа для банка). Чем меньше процентная маржа, тем меньше процентный доход банка.
🚩Ну и глобально, рынок приуныл по другой важной причине. Глава ФРС заявил, что ключевая ставка может вырасти сильнее, чем ожидалось. Так что рано лезть в рынок, считая что ставка уже на пике. Нет, будет выше. А с высокими ставками любой бизнес с проблемами или высоким риском становится еще более опасным активом. Хотя за крупные банки я бы не переживал, у них резервов много, не разорятся, а вот в цене припасть еще могут. В целом, за этот год у меня было всего пара точечных покупок на рынке США, уже давно большая часть счета - кэш. Я осторожно продаю путы и продлеваю после экспирации. Чем выше волатильность, тем больше будет доходность. С другой стороны, чем выше ставка, тем выше процентный доход на кэш, покрывающий опционы. Жду ставки выше и хороших точек входа в рынок США. Уверен, они будут.
#банки #BAC #JPM #WFC #SIVB #FRC
Пока Сбербанк показывает отличные отчеты, что-то тревожит банковский сектор США. Если вы следите за американским рынком, вчера рынок США был в красной зоне, но самое большое падение мы увидели в финансовом секторе.
❗️$BAC и $WFC упали более чем на 6% по итогам торгов, даже $JPM -5.5, а некоторые крупные региональные банки растеряли более 10% капитализации.
А больше всего отличились First Republic Bank $FRC -16.5% и SVB Financial Group $SIVB, который улетел вниз на -60%! Да, это за одну сессию.
Что же стряслось?
Вчера главным героем был банк SVB Financial Group, который ведет свой бизнес в силиконовой долине в США и специализируется на венчурном финансировании. Я думаю, вы помните как в период низких ставок летели вверх небольшие технологические компании (у многих даже прибыли не было), как люди закупали Virgin Galactic, игрались со SPACами и инвестировали в IPO, Но период низких ставок закончился. И что?
1️⃣ Капитал не то что перестал заходить в венчурные инвестиции, он оттуда выходил и выходит.
2️⃣ И кредитовать свои венчурные стартапы под нулевой процент уже, простите, не выйдет.
В секторе беда и SVB решил выходить пока не стало слишком поздно. 8 марта SVB Financial Group продала практически все свои ценные бумаги на $21 млрд (14% от всего капитала) с убытком в $1,8 млрд. И это при капитализации около 12-13 млрд. (до обвала) и годовой прибылью около 1.5 млрд.$.
💬 Компания заявила, что переориентируется на повышение чувствительности активов, чтобы воспользоваться потенциалом более высоких краткосрочных ставок. Также она дала прогноз на год, учитывающий резкое снижения чистого процентного дохода.
Но после такого убытка надо искать финансирование? Было принято решение привлечь $2,25 млрд нового капитала в виде размещения обыкновенных и привилегированных акций. А это размытие доли акционеров. На минуточку, вчера на закрытии торгов капитализация банка составила 6.12 млрд. Эмиссия на 2.25 млрд. И акции на всем этом полетели вниз. Это было просто обвальное падение.
🔎 Вообще, обратите внимание на то, что многие банки последнее время испытывают сокращение чистой процентной маржи. Это, по сути, разница между ставкой кредитования и депозита (стоимость займа для банка). Чем меньше процентная маржа, тем меньше процентный доход банка.
🚩Ну и глобально, рынок приуныл по другой важной причине. Глава ФРС заявил, что ключевая ставка может вырасти сильнее, чем ожидалось. Так что рано лезть в рынок, считая что ставка уже на пике. Нет, будет выше. А с высокими ставками любой бизнес с проблемами или высоким риском становится еще более опасным активом. Хотя за крупные банки я бы не переживал, у них резервов много, не разорятся, а вот в цене припасть еще могут. В целом, за этот год у меня было всего пара точечных покупок на рынке США, уже давно большая часть счета - кэш. Я осторожно продаю путы и продлеваю после экспирации. Чем выше волатильность, тем больше будет доходность. С другой стороны, чем выше ставка, тем выше процентный доход на кэш, покрывающий опционы. Жду ставки выше и хороших точек входа в рынок США. Уверен, они будут.
#банки #BAC #JPM #WFC #SIVB #FRC
⚡️Минфин и МИД предложили Путину приостановить действие соглашений об избежании двойного налогообложения со всеми «недружественными» странами.
В этом случае перестанут применяться пониженные ставки налога на доходы, которые сейчас подпадают под эти соглашения
Минфин и МИД предлагают Владимиру Путину издать президентский указ, приостанавливающий действие соглашений об избежании двойного налогообложения со всеми странами, которые ввели против России экономические санкции.
В случае принятия такого указа будет приостановлено применение пониженных ставок налога у источника (освобождений от уплаты налога) в отношении доходов, на которые распространяется действие соглашений об избежании двойного налогообложения, говорится в сообщении Минфина.
📌 Соглашения об избежании двойного налогообложения позволяют снизить налоговую нагрузку за счет зачета в одной стране налогов, уплаченных в другой. С 1990-х годов Россия подписала соглашения об избежании двойного налогообложения с десятками стран, среди которых США, некоторые страны ЕС, включая Францию и Германию, Великобритания, Швейцария, Канада, Япония, Австралия и Новая Зеландия, следует из информации на сайте налоговой службы. В 2022 году некоторые соглашения были разорваны (например, соглашение с Украиной, действовавшее с 1995 года) или приостановлены (как произошло с соглашением с Латвией). Минфин обещал приостанавливать налоговые соглашения со странами, которые «не хотят сотрудничать», чтобы «в одностороннем порядке не предоставлять им преференции».
📍Если это произойдет, то налог на дивиденды акций США придется платить и в США и в РФ. Т.е. в США с вас снимут 10% при работающей W-8BEN. А в РФ нужно будет доплатить еще 13%.
🤔 А автообмен налоговой информацией с США кстати не работает.
#новости #налоги #дивиденды
В этом случае перестанут применяться пониженные ставки налога на доходы, которые сейчас подпадают под эти соглашения
Минфин и МИД предлагают Владимиру Путину издать президентский указ, приостанавливающий действие соглашений об избежании двойного налогообложения со всеми странами, которые ввели против России экономические санкции.
В случае принятия такого указа будет приостановлено применение пониженных ставок налога у источника (освобождений от уплаты налога) в отношении доходов, на которые распространяется действие соглашений об избежании двойного налогообложения, говорится в сообщении Минфина.
📌 Соглашения об избежании двойного налогообложения позволяют снизить налоговую нагрузку за счет зачета в одной стране налогов, уплаченных в другой. С 1990-х годов Россия подписала соглашения об избежании двойного налогообложения с десятками стран, среди которых США, некоторые страны ЕС, включая Францию и Германию, Великобритания, Швейцария, Канада, Япония, Австралия и Новая Зеландия, следует из информации на сайте налоговой службы. В 2022 году некоторые соглашения были разорваны (например, соглашение с Украиной, действовавшее с 1995 года) или приостановлены (как произошло с соглашением с Латвией). Минфин обещал приостанавливать налоговые соглашения со странами, которые «не хотят сотрудничать», чтобы «в одностороннем порядке не предоставлять им преференции».
📍Если это произойдет, то налог на дивиденды акций США придется платить и в США и в РФ. Т.е. в США с вас снимут 10% при работающей W-8BEN. А в РФ нужно будет доплатить еще 13%.
🤔 А автообмен налоговой информацией с США кстати не работает.
#новости #налоги #дивиденды
📣 Коротко по новостям
Последнее время выходит много новых новостей, так что подробно все эти новости описать и не получится. Поэтому пробежимся по тому, что вы могли бы пропустить.
🔖 Банк России принял решение о сохранении ставки на уровне 7.5%. При этом подтвердили прогноз по средней ключевой ставке 7-9% на 2023 год. Пока, по словам Набиуллиной: "Вероятность повышения ставки в 2023 больше, чем ее снижения". Не лезем в длинные облигации.
🔖 Набсовет Сбербанка $SBER $SBERp рекомендовал выплатить дивиденды в размере 25 рублей на акцию за 2022 год, Котировки растут +9%, текущая доходность около 13%. Отличная новость для акционеров. Рекорд! Покупать на ожиданиях было неплохой идеей, но покупать на новости уже рискованно.
🔖 Interactive Brokers (IB) с 24 марта ограничит возможность продажи любых инструментов, номинированных в евро, для физических и юридических лиц из России и Беларуси. Смотрите на ISIN бумаг. Например, если начинается на US, то это штаты, таким бумагам ничего не будет.
🔖 ЗПИФ недвижимости PNK Rental уведомил о начале процедуры прекращения ЗПИФ. Активы, составляющие фонд, будут реализованы, а полученные денежные средства выплачены инвесторам. Планируемый срок получения выплат: II квартал 2023 года. Предполагается, что доход от реализации всех активов фонда составит свыше 2 тыс. руб. на пай. Жаль, это был один из лучших ЗПИФов недвижимости. Всем кто покупал паи через брокера, деньги придут на брокерский счет.
🔖 Поступили подробности по "добровольному" налоговому сбору. Windfall tax заплатят все, кроме нефтегазовых и угольных компаний, а также МСП и предприятий с доналоговой прибылью менее ₽1 млрд. Оценка изъятий около 300 млрд. руб. Уже посчитали, что в среднем, это будет около 5% чистой прибыли компаний за прошлый год. Это пока не страшно, но прецедент негативный.
🔖 На прошлой неделе баланс ФРС увеличился на $300 млрд. В заявлении Федеральной резервной системы США (ФРС) говорится, что за указанный период банки взяли в долг рекордную сумму в размере $152,9 млрд в рамках дисконтного окна, обеспечивающего поддержку ликвидности.
🔖 Крупнейшие банки США, включая Citigroup и JP Morgan, намерены вложить $30 млрд. в First Republic Bank в качестве временной помощи для обеспечения вкладов
🔖 Также продолжаются танцы вокруг европейских банков и, в частности, Credit Suisse. Власти Швейцарии изучают разные варианты спасения Credit Suisse, включая принудительное объединение банка с UBS.
🔖 Выходили и отчеты российских компаний. В частности, сегодня был отчет X5 $FIVE . Выручка выросла на 16% г/г. EBITDA снизилась на 10% г/г (маржа 5,2%), а чистая прибыль на 39% на фоне замедления инфляции и роста издержек. Дивидендов пока не будет. Зато гасят долг, чистый долг к EBITDA уже опустился с 1.7х до 1х. Выручка «Чижика» выросла в 12 раз г/г. Стоит компания дешево, если бы не статус деп. расписки, я бы тарил X5 по текущим ценам. Возможная редомиляция сразу увеличила бы стоимость актива. Но пока движений в эту сторону нет.
🔖 Также сегодня Новатек $NVTK рекомендовал дивиденды 60.58 руб. на акцию за 2022 год. Отличная новость!
🔖 "Тинькофф инвестиции" в тестовом режиме возобновляют торги частью иностранных ценных бумаг.
#новости
Последнее время выходит много новых новостей, так что подробно все эти новости описать и не получится. Поэтому пробежимся по тому, что вы могли бы пропустить.
🔖 Банк России принял решение о сохранении ставки на уровне 7.5%. При этом подтвердили прогноз по средней ключевой ставке 7-9% на 2023 год. Пока, по словам Набиуллиной: "Вероятность повышения ставки в 2023 больше, чем ее снижения". Не лезем в длинные облигации.
🔖 Набсовет Сбербанка $SBER $SBERp рекомендовал выплатить дивиденды в размере 25 рублей на акцию за 2022 год, Котировки растут +9%, текущая доходность около 13%. Отличная новость для акционеров. Рекорд! Покупать на ожиданиях было неплохой идеей, но покупать на новости уже рискованно.
🔖 Interactive Brokers (IB) с 24 марта ограничит возможность продажи любых инструментов, номинированных в евро, для физических и юридических лиц из России и Беларуси. Смотрите на ISIN бумаг. Например, если начинается на US, то это штаты, таким бумагам ничего не будет.
🔖 ЗПИФ недвижимости PNK Rental уведомил о начале процедуры прекращения ЗПИФ. Активы, составляющие фонд, будут реализованы, а полученные денежные средства выплачены инвесторам. Планируемый срок получения выплат: II квартал 2023 года. Предполагается, что доход от реализации всех активов фонда составит свыше 2 тыс. руб. на пай. Жаль, это был один из лучших ЗПИФов недвижимости. Всем кто покупал паи через брокера, деньги придут на брокерский счет.
🔖 Поступили подробности по "добровольному" налоговому сбору. Windfall tax заплатят все, кроме нефтегазовых и угольных компаний, а также МСП и предприятий с доналоговой прибылью менее ₽1 млрд. Оценка изъятий около 300 млрд. руб. Уже посчитали, что в среднем, это будет около 5% чистой прибыли компаний за прошлый год. Это пока не страшно, но прецедент негативный.
🔖 На прошлой неделе баланс ФРС увеличился на $300 млрд. В заявлении Федеральной резервной системы США (ФРС) говорится, что за указанный период банки взяли в долг рекордную сумму в размере $152,9 млрд в рамках дисконтного окна, обеспечивающего поддержку ликвидности.
🔖 Крупнейшие банки США, включая Citigroup и JP Morgan, намерены вложить $30 млрд. в First Republic Bank в качестве временной помощи для обеспечения вкладов
🔖 Также продолжаются танцы вокруг европейских банков и, в частности, Credit Suisse. Власти Швейцарии изучают разные варианты спасения Credit Suisse, включая принудительное объединение банка с UBS.
🔖 Выходили и отчеты российских компаний. В частности, сегодня был отчет X5 $FIVE . Выручка выросла на 16% г/г. EBITDA снизилась на 10% г/г (маржа 5,2%), а чистая прибыль на 39% на фоне замедления инфляции и роста издержек. Дивидендов пока не будет. Зато гасят долг, чистый долг к EBITDA уже опустился с 1.7х до 1х. Выручка «Чижика» выросла в 12 раз г/г. Стоит компания дешево, если бы не статус деп. расписки, я бы тарил X5 по текущим ценам. Возможная редомиляция сразу увеличила бы стоимость актива. Но пока движений в эту сторону нет.
🔖 Также сегодня Новатек $NVTK рекомендовал дивиденды 60.58 руб. на акцию за 2022 год. Отличная новость!
🔖 "Тинькофф инвестиции" в тестовом режиме возобновляют торги частью иностранных ценных бумаг.
#новости
💵 Налоги и дивиденды
🇷🇺 Пока российский рынок радует нас своими дивидендными ожиданиями.
🔖 Подготовил для вас список компаний, которые уже объявили выплаты и от которых можно ждать хороших выплат.
🔹Банки. Сбербанк $SBER объявил рекордные 25 рублей на акцию (отсечка 11 мая). Шикарно! Даже ВТБ $VTBR там что-то рассказывает про хорошую прибыль.
А сегодня СПБ-банк $BSPB отличился. Совет директоров в четверг рекомендовал выплатить на обыкновенные акции 21,16 руб. Отсечка 10 мая. Акции +13%! Ведь доходность около 13.5%.
🔹Белуга $BELU очень сильно выросла на своих рекордных дивидендах, близится разовый дивиденд 400 рублей с отсечкой 26 апреля. А по итогам года можно получить рублей 700, а это 18% доходности!
🔹Фосагро $PHOR, как всегда, шикарные дивиденды, 465 рублей, доходность выплаты будет 6.34%, отсечка 4 апреля (покупка до 31 марта)
🔹Новатэк $NVTK заплатит 60.58 рублей на акцию, тек. доходность этой выплаты 5.3%, отсечка 03.05.23
🔹Таттелеком $TTLK можно уже назвать дивидендным аристократом. Выплата 0.05 р. на акцию, доходность 7.34%, отсечка 18 апреля.
🔹ИнтерРао $IRAO тоже собирается нас порадовать 0.2836 руб. на акцию, а это 7.8%, отсечка 26.05.23
📍Не забывайте про режим торгов Т+2 когда смотрите на отсечку, т.е. купить нужно раньше даты отсечки, чтобы попасть в дивиденд.
От кого еще можно ожидать высокие дивиденды?
🔸Есть надежда на Газпромнефть $SIBN, если заплатят около 85 рублей, это получится 18% доходности
🔸Лукойл $LKOH при выплате 765 рублей тоже даст 18%
🔸Татнефть $TATN при выплате 60 рублей дает доходность чуть выше 17%!
🔸МТС $MTSS если выплатит 37 рублей, принесет около 14.8% годовых.
🔸Газпром $GAZP, при позитивном решении. рублей 20 могут заплатить, где-то 20-23. Так что 12-13% можно и здесь получить.
🔸Сегодня растут акции НКНХ-п $NKNCp . На чем интересно? Может кто-то уже в курсе про дивиденды? Если ожидать 22 рубля за год, то более 13% доходности можно получить.
Есть и много других бумаг с потенциальными дивидендами. Затронул только самые основные. Добавлю еще одну. $MGNT Магнит показал хорошие результаты в 2022 году, но я бы не ожидал дивиденды выше 400 рублей, а если будет так, то это доходность чуть выше 8.5%.
😞 С деп. расписками пока беда, большая часть компаний не может платить дивиденды. Пока отличилась только Мать и Дитя $MDMG , которая заплатила дивиденды в рублях. Но были новости и про ЕМЦ $GEMC , там меняется депозитарий, это может быть важным шагом на пути к выплате дивидендов.
🇺🇸 А вот с зарубежными бумагами ситуация напряженная. С одной стороны, дивиденды в этом году ожидаются очень солидные. И выплаты очень уверенные. И частые.
❗️Но я уже писал о возможности приостановления соглашения об избежании двойного налогообложения (СИДН) со стороны РФ с недружественными странами, в число которых входят не только страны ЕС, но и США, Канада, Сингапур, — всего около 40 государств. Принятие такого предложения приведет к невозможности для наших налоговых резидентов зачета в России уплаченных в этих странах налогов, а также к отмене российских пониженных ставок налога для резидентов другой страны, если соглашение также перестает действовать на той стороне. Например, получая дивиденды в США, сейчас мы можем платить 10% в штатах по льготной ставке и 3% в РФ.
Отмена соглашения может привести:
- В РФ будем платить полные 13% вместо 3%.
- В США если отменяются льготы будем платить 30% вместо 10%.
Но пока это только предложения и спекуляции. Тем не менее, к этому надо быть готовым.
📝 Завтра сделаю пост о том, что делать в случае отмены СИДН, какие есть варианты для инвесторов. А они есть. И немного поговорим о налогах. Думаю, будет полезно.
#дивиденды #налоги
🇷🇺 Пока российский рынок радует нас своими дивидендными ожиданиями.
🔖 Подготовил для вас список компаний, которые уже объявили выплаты и от которых можно ждать хороших выплат.
🔹Банки. Сбербанк $SBER объявил рекордные 25 рублей на акцию (отсечка 11 мая). Шикарно! Даже ВТБ $VTBR там что-то рассказывает про хорошую прибыль.
А сегодня СПБ-банк $BSPB отличился. Совет директоров в четверг рекомендовал выплатить на обыкновенные акции 21,16 руб. Отсечка 10 мая. Акции +13%! Ведь доходность около 13.5%.
🔹Белуга $BELU очень сильно выросла на своих рекордных дивидендах, близится разовый дивиденд 400 рублей с отсечкой 26 апреля. А по итогам года можно получить рублей 700, а это 18% доходности!
🔹Фосагро $PHOR, как всегда, шикарные дивиденды, 465 рублей, доходность выплаты будет 6.34%, отсечка 4 апреля (покупка до 31 марта)
🔹Новатэк $NVTK заплатит 60.58 рублей на акцию, тек. доходность этой выплаты 5.3%, отсечка 03.05.23
🔹Таттелеком $TTLK можно уже назвать дивидендным аристократом. Выплата 0.05 р. на акцию, доходность 7.34%, отсечка 18 апреля.
🔹ИнтерРао $IRAO тоже собирается нас порадовать 0.2836 руб. на акцию, а это 7.8%, отсечка 26.05.23
📍Не забывайте про режим торгов Т+2 когда смотрите на отсечку, т.е. купить нужно раньше даты отсечки, чтобы попасть в дивиденд.
От кого еще можно ожидать высокие дивиденды?
🔸Есть надежда на Газпромнефть $SIBN, если заплатят около 85 рублей, это получится 18% доходности
🔸Лукойл $LKOH при выплате 765 рублей тоже даст 18%
🔸Татнефть $TATN при выплате 60 рублей дает доходность чуть выше 17%!
🔸МТС $MTSS если выплатит 37 рублей, принесет около 14.8% годовых.
🔸Газпром $GAZP, при позитивном решении. рублей 20 могут заплатить, где-то 20-23. Так что 12-13% можно и здесь получить.
🔸Сегодня растут акции НКНХ-п $NKNCp . На чем интересно? Может кто-то уже в курсе про дивиденды? Если ожидать 22 рубля за год, то более 13% доходности можно получить.
Есть и много других бумаг с потенциальными дивидендами. Затронул только самые основные. Добавлю еще одну. $MGNT Магнит показал хорошие результаты в 2022 году, но я бы не ожидал дивиденды выше 400 рублей, а если будет так, то это доходность чуть выше 8.5%.
😞 С деп. расписками пока беда, большая часть компаний не может платить дивиденды. Пока отличилась только Мать и Дитя $MDMG , которая заплатила дивиденды в рублях. Но были новости и про ЕМЦ $GEMC , там меняется депозитарий, это может быть важным шагом на пути к выплате дивидендов.
🇺🇸 А вот с зарубежными бумагами ситуация напряженная. С одной стороны, дивиденды в этом году ожидаются очень солидные. И выплаты очень уверенные. И частые.
❗️Но я уже писал о возможности приостановления соглашения об избежании двойного налогообложения (СИДН) со стороны РФ с недружественными странами, в число которых входят не только страны ЕС, но и США, Канада, Сингапур, — всего около 40 государств. Принятие такого предложения приведет к невозможности для наших налоговых резидентов зачета в России уплаченных в этих странах налогов, а также к отмене российских пониженных ставок налога для резидентов другой страны, если соглашение также перестает действовать на той стороне. Например, получая дивиденды в США, сейчас мы можем платить 10% в штатах по льготной ставке и 3% в РФ.
Отмена соглашения может привести:
- В РФ будем платить полные 13% вместо 3%.
- В США если отменяются льготы будем платить 30% вместо 10%.
Но пока это только предложения и спекуляции. Тем не менее, к этому надо быть готовым.
📝 Завтра сделаю пост о том, что делать в случае отмены СИДН, какие есть варианты для инвесторов. А они есть. И немного поговорим о налогах. Думаю, будет полезно.
#дивиденды #налоги
☝🏻Возвращаемся к вопросу о налогах и что делать в случае отмены СИДН
Какие варианты остаются у инвестора в случае отмены:
1) Уходим в бумаги, где не предусмотрено налога на дивиденды или в "дружественные юрисдикции". Как пример, дивиденды британских компаний. С них налог не удерживают, только в РФ надо будет заплатить 13%.
Пожалуйста:
▫️Unilever $ULVR $UL 3.5% доходности
▫️British American Tobacco $BATS $BTI 9.6% див. доходности
▫️BP $BP 4.5% доходности
▫️Rio Tinto $RIO было 14% доходности, но будет меньше, компания цикличная
▫️Vodafone $VOD около 8.5% дивидендов
Если говорить о дружественных юрисдикциях, то много бумаг с высокими дивидендами в Китае, многие представлены на Гонконге, но это отдельная история. Доходности 7-12% там вполне себе имеются. Да, выплаты, как правило, раз в год и не так стабильно, но они есть.
2) Уходим в аккумулирующие ETF. Вы когда-нибудь видели биржевой фонд (ETF) с «ACC» или «DIST» в конце названия? Если «ACC», это аккумулирующий ETF, а если «DIST», то распределяющий ETF. «ACC» ETF — это тип ETF, в котором любые дивиденды, выплачиваемые его базовыми активами в ETF, реинвестируются в фонд управляющим фондом без дополнительных затрат. В результате стоимость ETF увеличивается. Распределяющий ETF выплачивает дивиденды.
▫️$VUAG от Vanguard - S&P 500 UCITS ETF - отличный индексный аккумулирующий фонд с расходами всего 0.07%, пожалуйста.
И такие ETF есть и на Европу и региональные и на развивающиеся рынки и даже на облигации! Пожалуйста. Можете подобрать на iShares, поискать на агрегаторе justETF или любых других.
3) Арендная недвижимость? Арендную недвижимость теперь лучше сдавать через управляющую компанию, либо декларировать аренду как бизнес, что позволит более гибко определять ставку налога и выплаты дохода.
4) Смена резидентства. Глобальный подход. Налоговыми резидентами Российской Федерации в календарном году признаются лица, которые в течение этого года находятся в России не менее 183 дней. В иных случаях, можно стать резидентом другой страны и ставки налогообложения у вас будут другие. Но, учтите, базово для нерезидентов налог на доходы в РФ увеличится до 30% вместо стандартных 13%, так что не всем может подойти этот вариант.
5) Не декларировать доход и не платить налоги. Никого не призываю нарушать законодательство, могут быть последствия. Но это тоже вариант.
❗️Отмечу еще раз, что пока отмена СИДН - это пока только предложение. И если оно будет принято, изменений следует ожидать не ранее 1 января следующего года. Будем надеяться, что этого вообще не произойдет.
#налоги
Какие варианты остаются у инвестора в случае отмены:
1) Уходим в бумаги, где не предусмотрено налога на дивиденды или в "дружественные юрисдикции". Как пример, дивиденды британских компаний. С них налог не удерживают, только в РФ надо будет заплатить 13%.
Пожалуйста:
▫️Unilever $ULVR $UL 3.5% доходности
▫️British American Tobacco $BATS $BTI 9.6% див. доходности
▫️BP $BP 4.5% доходности
▫️Rio Tinto $RIO было 14% доходности, но будет меньше, компания цикличная
▫️Vodafone $VOD около 8.5% дивидендов
Если говорить о дружественных юрисдикциях, то много бумаг с высокими дивидендами в Китае, многие представлены на Гонконге, но это отдельная история. Доходности 7-12% там вполне себе имеются. Да, выплаты, как правило, раз в год и не так стабильно, но они есть.
2) Уходим в аккумулирующие ETF. Вы когда-нибудь видели биржевой фонд (ETF) с «ACC» или «DIST» в конце названия? Если «ACC», это аккумулирующий ETF, а если «DIST», то распределяющий ETF. «ACC» ETF — это тип ETF, в котором любые дивиденды, выплачиваемые его базовыми активами в ETF, реинвестируются в фонд управляющим фондом без дополнительных затрат. В результате стоимость ETF увеличивается. Распределяющий ETF выплачивает дивиденды.
▫️$VUAG от Vanguard - S&P 500 UCITS ETF - отличный индексный аккумулирующий фонд с расходами всего 0.07%, пожалуйста.
И такие ETF есть и на Европу и региональные и на развивающиеся рынки и даже на облигации! Пожалуйста. Можете подобрать на iShares, поискать на агрегаторе justETF или любых других.
3) Арендная недвижимость? Арендную недвижимость теперь лучше сдавать через управляющую компанию, либо декларировать аренду как бизнес, что позволит более гибко определять ставку налога и выплаты дохода.
4) Смена резидентства. Глобальный подход. Налоговыми резидентами Российской Федерации в календарном году признаются лица, которые в течение этого года находятся в России не менее 183 дней. В иных случаях, можно стать резидентом другой страны и ставки налогообложения у вас будут другие. Но, учтите, базово для нерезидентов налог на доходы в РФ увеличится до 30% вместо стандартных 13%, так что не всем может подойти этот вариант.
5) Не декларировать доход и не платить налоги. Никого не призываю нарушать законодательство, могут быть последствия. Но это тоже вариант.
❗️Отмечу еще раз, что пока отмена СИДН - это пока только предложение. И если оно будет принято, изменений следует ожидать не ранее 1 января следующего года. Будем надеяться, что этого вообще не произойдет.
#налоги
