🇷🇺 Возможен ли дефолт в России?
В 1998 году у российского правительства закончились деньги, оно не смогло исполнить обязательства перед кредиторами по государственным облигациям, случился собственно дефолт, спровоцировавший масштабный экономический кризис.
❗️Сейчас ситуация диаметрально противоположная. У российского правительства достаточно денег. Российская экономика пока что функционирует в нормальном режиме, невзирая на введенные санкции. В страну поступает экспортная выручка. Из-за санкций на поставки в Россию западных товаров и ухода западных брендов из России мы даже через некоторое время сможем увидеть некоторый избыток валюты.
❓Возможен ли в этой ситуации дефолт? Возможен, но по неэкономическим причинам.
🔖 Дефолт – состояние предприятия, государства, при котором оно не может выполнять свои долговые обязательства (выплаты процентов по долгу/погашение всего долга). Если касаемо России – есть внутренний долг (облигации федерального займа как самые популярные), есть внешний долг (облигации в иностранной валюте). Так вот вся паника сейчас из-за внешнего долга.
🟢 По внутреннему долгу никакого дефолта почти наверняка не будет. Государство сможет напечатать столько рублей, сколько будет нужно.
🔴 А вот по внешнему долгу, можно сказать, что дефолт уже случился, т.к. для иностранных инвесторов и нерезидентов бумаги оказались замороженными.
По купонам, Россия в соответствии с новым указом президента может исполнить обязательства в рублях, а кредиторы могут отказаться рубли принимать. Формально они будут заявлять о дефолте, хотя больших экономических последствий это может не иметь.
⚠️ Главное отрицательное последствие для РФ здесь в том, что иностранные инвесторы больше не захотят инвестировать в страну, которая допустила дефолт. Но это на это будут влиять даже скорее политические причины, чем формальный или технический дефолт.
Также учтите, что возможны дефолты по многим компаниям, большое количество высокодоходных облигаций просто вылетит с рынка.
👉🏻 Завтра утром на канале выйдет пост, в котором напишу куда не следует инвестировать во время высокой инфляции, чтобы не потерять деньги. Надеюсь, это поможет вам не совершить ошибок, так что не пропустите.
#дефолт #ликбез
В 1998 году у российского правительства закончились деньги, оно не смогло исполнить обязательства перед кредиторами по государственным облигациям, случился собственно дефолт, спровоцировавший масштабный экономический кризис.
❗️Сейчас ситуация диаметрально противоположная. У российского правительства достаточно денег. Российская экономика пока что функционирует в нормальном режиме, невзирая на введенные санкции. В страну поступает экспортная выручка. Из-за санкций на поставки в Россию западных товаров и ухода западных брендов из России мы даже через некоторое время сможем увидеть некоторый избыток валюты.
❓Возможен ли в этой ситуации дефолт? Возможен, но по неэкономическим причинам.
🔖 Дефолт – состояние предприятия, государства, при котором оно не может выполнять свои долговые обязательства (выплаты процентов по долгу/погашение всего долга). Если касаемо России – есть внутренний долг (облигации федерального займа как самые популярные), есть внешний долг (облигации в иностранной валюте). Так вот вся паника сейчас из-за внешнего долга.
🟢 По внутреннему долгу никакого дефолта почти наверняка не будет. Государство сможет напечатать столько рублей, сколько будет нужно.
🔴 А вот по внешнему долгу, можно сказать, что дефолт уже случился, т.к. для иностранных инвесторов и нерезидентов бумаги оказались замороженными.
По купонам, Россия в соответствии с новым указом президента может исполнить обязательства в рублях, а кредиторы могут отказаться рубли принимать. Формально они будут заявлять о дефолте, хотя больших экономических последствий это может не иметь.
⚠️ Главное отрицательное последствие для РФ здесь в том, что иностранные инвесторы больше не захотят инвестировать в страну, которая допустила дефолт. Но это на это будут влиять даже скорее политические причины, чем формальный или технический дефолт.
Также учтите, что возможны дефолты по многим компаниям, большое количество высокодоходных облигаций просто вылетит с рынка.
👉🏻 Завтра утром на канале выйдет пост, в котором напишу куда не следует инвестировать во время высокой инфляции, чтобы не потерять деньги. Надеюсь, это поможет вам не совершить ошибок, так что не пропустите.
#дефолт #ликбез
💥 В России случился дефолт впервые более чем за 100 лет
Итак, сегодня ночью истек льготный период для выплаты платежей по суверенному долгу РФ в валюте.
💸 Что интересно, деньги то есть и заплатить РФ может, но технической возможности этого сделать нет из-за санкций. Интересно получается, что формально мы допустили дефолт. Но по факту - готовы платить, а вот запад принимать не хочет. По сути дела, это дефолт "искусственный", созданный со стороны западных стран. И тут я бы скорее к "мировой финансовой системе" задал вопрос. РФ готова заплатить ребят, а где же мои деньги?
Ранее дефолт официально объявляли международные рейтинговые агентства, но из-за санкций они отозвали все свои рейтинги и не покрывают Россию. Судебных исков от владельцев еврооблигаций, возможно, удастся избежать — им может быть выгоднее получить свои платежи в порядке, предложенном Минфином, и отказаться от претензий в будущем. Однако здесь есть неопределенность, связанная с риском вторичных санкций для самих кредиторов, если они согласятся на предложенные условия.
🇷🇺 Российский рынок у нас сегодня растет. Рубль после резкого ослабления в начале торгов опять перешел к укреплению. Впереди налоговой период, так что рубль может быть еще сильнее. Но этот курс неадекватный и рано или поздно мы вернемся к отметкам за 70, но сложно сказать когда именно. Когда сырье уйдет вниз, других вариантов, кроме ослабления рубля, просто не будет.
🛢Цены на нефть Brent сейчас находятся около $110 за баррель. На проходящей в эти дни встрече G7 обсуждается идея введения потолка цен на российскую нефть, но пока нет ясности о механизме ее реализации. Как сообщается, страны «Большой семерки» намерены увеличить стоимость экспорта нефти из РФ путем повышения страховых, транспортных и других расходов, связанных с экспортом и продажей нефти и нефтепродуктов.
🔻Корректируются сегодня акции золотодобытчиков после заявлений со стороны лидеров G7 о планируемом эмбарго в отношении российского золота. В моменте падение было сильнее, сейчас уже немного откупили, на тек. момент $POLY и $PLZL почти -3%.
🔺Зато очень бодро тарят расписки $FIVE +5%, а $OZON в лидерах роста, прибавляет почти +6%, ну и $VKCO +4%. И если последние две бумаги я имею в штучном количестве, буквально по паре штук, причем $VKCO висит в лидерах падения под -80% 😅 (шикарные инвестиции), то в $FIVE у меня позиция более серьезная, делал и делаю ставку на эту компанию, на прошлой неделе даже небольшие докупки по 820-830 рублей за расписку делал. Хотя общий результат по ней тоже около -25% на текущий момент.
🇺🇸 Америка очень неплохо выросла в пятницу и вообще за прошлую неделю. Пока все это выглядит как отскок к дальнейшему падению на медвежьем рынке. Впрочем, тот же JP Morgan считает, что на этой неделе рост продолжится.
🗯 "Акции могут вырасти на 7% на этой неделе, т.к. ребалансировка инвестиционных портфелей в конце квартала выльется в покупки акций"
Я пока делал минимальные покупки в бумагах с интересной див. доходностью (скажем, выше 4 и 5%), большая часть позиций открывалась в продажах PUT опционов на позапрошлой и в начале прошлой недели. Это дает возможность фиксации возможной цены покупки ниже текущей (если вы потенциально готовы по такой цене приобрести актив) и получения премии более высокой, чем дивиденды.
📈 Можно ли участвовать в этом росте? Можно. Но учтите, с максимальной вероятностью, это всего лишь отскок к падению. Да, можем увидеть еще даже +5-10% по S&P, но дальше снова вниз.
#новости #обзоррынка #дефолт
Итак, сегодня ночью истек льготный период для выплаты платежей по суверенному долгу РФ в валюте.
💸 Что интересно, деньги то есть и заплатить РФ может, но технической возможности этого сделать нет из-за санкций. Интересно получается, что формально мы допустили дефолт. Но по факту - готовы платить, а вот запад принимать не хочет. По сути дела, это дефолт "искусственный", созданный со стороны западных стран. И тут я бы скорее к "мировой финансовой системе" задал вопрос. РФ готова заплатить ребят, а где же мои деньги?
Ранее дефолт официально объявляли международные рейтинговые агентства, но из-за санкций они отозвали все свои рейтинги и не покрывают Россию. Судебных исков от владельцев еврооблигаций, возможно, удастся избежать — им может быть выгоднее получить свои платежи в порядке, предложенном Минфином, и отказаться от претензий в будущем. Однако здесь есть неопределенность, связанная с риском вторичных санкций для самих кредиторов, если они согласятся на предложенные условия.
🇷🇺 Российский рынок у нас сегодня растет. Рубль после резкого ослабления в начале торгов опять перешел к укреплению. Впереди налоговой период, так что рубль может быть еще сильнее. Но этот курс неадекватный и рано или поздно мы вернемся к отметкам за 70, но сложно сказать когда именно. Когда сырье уйдет вниз, других вариантов, кроме ослабления рубля, просто не будет.
🛢Цены на нефть Brent сейчас находятся около $110 за баррель. На проходящей в эти дни встрече G7 обсуждается идея введения потолка цен на российскую нефть, но пока нет ясности о механизме ее реализации. Как сообщается, страны «Большой семерки» намерены увеличить стоимость экспорта нефти из РФ путем повышения страховых, транспортных и других расходов, связанных с экспортом и продажей нефти и нефтепродуктов.
🔻Корректируются сегодня акции золотодобытчиков после заявлений со стороны лидеров G7 о планируемом эмбарго в отношении российского золота. В моменте падение было сильнее, сейчас уже немного откупили, на тек. момент $POLY и $PLZL почти -3%.
🔺Зато очень бодро тарят расписки $FIVE +5%, а $OZON в лидерах роста, прибавляет почти +6%, ну и $VKCO +4%. И если последние две бумаги я имею в штучном количестве, буквально по паре штук, причем $VKCO висит в лидерах падения под -80% 😅 (шикарные инвестиции), то в $FIVE у меня позиция более серьезная, делал и делаю ставку на эту компанию, на прошлой неделе даже небольшие докупки по 820-830 рублей за расписку делал. Хотя общий результат по ней тоже около -25% на текущий момент.
🇺🇸 Америка очень неплохо выросла в пятницу и вообще за прошлую неделю. Пока все это выглядит как отскок к дальнейшему падению на медвежьем рынке. Впрочем, тот же JP Morgan считает, что на этой неделе рост продолжится.
🗯 "Акции могут вырасти на 7% на этой неделе, т.к. ребалансировка инвестиционных портфелей в конце квартала выльется в покупки акций"
Я пока делал минимальные покупки в бумагах с интересной див. доходностью (скажем, выше 4 и 5%), большая часть позиций открывалась в продажах PUT опционов на позапрошлой и в начале прошлой недели. Это дает возможность фиксации возможной цены покупки ниже текущей (если вы потенциально готовы по такой цене приобрести актив) и получения премии более высокой, чем дивиденды.
📈 Можно ли участвовать в этом росте? Можно. Но учтите, с максимальной вероятностью, это всего лишь отскок к падению. Да, можем увидеть еще даже +5-10% по S&P, но дальше снова вниз.
#новости #обзоррынка #дефолт
