💵 Вчера вышла новость о том, что ЦБ будет покупать валюту
ЦБ вернулся к закупкам валюты для удержания рубля от неконтролируемого укрепления, сообщили «Ведомостям» два близких к правительству источника и подтвердил собеседник, близкий к ЦБ. По их словам, Банк России приобретает исключительно валютную выручку у экспортеров. При этом регулятор проводит закупки не напрямую, а с помощью других участников финансового рынка.
🔖 28 февраля власти ввели обязательный норматив для экспортеров по продаже валютной выручки – на уровне 80%. Впоследствии на фоне проблем у компаний с реализацией долларов и евро были предусмотрены послабления. В частности, в середине апреля ЦБ смягчил валютный контроль для несырьевого неэнергетического сектора, увеличив срок обязательной продажи иностранной валюты до 60 рабочих дней. Впрочем, как пояснял «Ведомостям» представитель регулятора, даже в прежнее время компании продавали валютную выручку вблизи 80%-ного порога.
💬 Решение покупать валютную выручку со стороны регулятора позволит банкам расширить спектр услуг на валютном рынке и поможет клиентам реанимировать свою деятельность с зарубежными контрагентами из нейтральных и дружественных стран, полагает профессор факультета финансов и банковского дела РАНХиГС Юрий Юденков. «Отличный ход со стороны Банка России», – уверен он. С точки зрения «недопущения укрепления рубля» рассматривать эту меру было бы странно, поскольку объем закупок углеводородов за рубли в ближайшее время не будет снижаться, а необходимость уплаты налогов резидентами в рублях в конце мая приведет к росту объема спроса на обмен долларов и евро на нацвалюту, добавил Юденков.
Да, я тоже подкупаю доллар по такому курсу.
#курсдоллара #новости #рубль #ЦБРФ
ЦБ вернулся к закупкам валюты для удержания рубля от неконтролируемого укрепления, сообщили «Ведомостям» два близких к правительству источника и подтвердил собеседник, близкий к ЦБ. По их словам, Банк России приобретает исключительно валютную выручку у экспортеров. При этом регулятор проводит закупки не напрямую, а с помощью других участников финансового рынка.
🔖 28 февраля власти ввели обязательный норматив для экспортеров по продаже валютной выручки – на уровне 80%. Впоследствии на фоне проблем у компаний с реализацией долларов и евро были предусмотрены послабления. В частности, в середине апреля ЦБ смягчил валютный контроль для несырьевого неэнергетического сектора, увеличив срок обязательной продажи иностранной валюты до 60 рабочих дней. Впрочем, как пояснял «Ведомостям» представитель регулятора, даже в прежнее время компании продавали валютную выручку вблизи 80%-ного порога.
💬 Решение покупать валютную выручку со стороны регулятора позволит банкам расширить спектр услуг на валютном рынке и поможет клиентам реанимировать свою деятельность с зарубежными контрагентами из нейтральных и дружественных стран, полагает профессор факультета финансов и банковского дела РАНХиГС Юрий Юденков. «Отличный ход со стороны Банка России», – уверен он. С точки зрения «недопущения укрепления рубля» рассматривать эту меру было бы странно, поскольку объем закупок углеводородов за рубли в ближайшее время не будет снижаться, а необходимость уплаты налогов резидентами в рублях в конце мая приведет к росту объема спроса на обмен долларов и евро на нацвалюту, добавил Юденков.
Да, я тоже подкупаю доллар по такому курсу.
#курсдоллара #новости #рубль #ЦБРФ
Ведомости
ЦБ вернулся к закупкам валюты для удержания рубля от неконтролируемого укрепления
Регулятор действует не напрямую и приобретает исключительно выручку у экспортеров
🐻 Медвежий рынок в США уже рядом?
В пятницу индекс S&P 500 ненадолго перешел на территорию медвежьего рынка, упав более чем на 20% от своего рекордного максимума и потенциально положив конец бычьему движению, начавшемуся в марте 2020 года. Но в конце дня мы увидели локальный разворот, который спас от формального "медвежьего рынка". Поэтому официально мы пока не в зоне медвежьего рынка, но уже на грани.
📊 Падение индекса подчеркивает все более мрачные экономические перспективы, вызванные замедлением экономического роста и роста доходов, ростом инфляции и последующим ужесточением денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы. И эти проблемы будут сохраняться до тех пор, пока мы не увидим снижение инфляции. А она не снижается, так что развязка еще не наступила.
Среди рыночных аналитиков есть поговорка, что ФРС имеет тенденцию ужесточать политику до тех пор, пока что-то не сломается, и многие аналитики считают, что этот спад будет продолжаться до тех пор, пока ФРС не завершит текущий раунд повышения процентных ставок. Мое мнение по рынку США остается прежним - покупать рано. Но спекулятивный отскок наверх на этой неделе вполне вероятен, после чего последует дальнейшее снижения.
💬 Между тем председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл не предвидит рыночного катаклизма после официального начала медвежьего рынка. «Волатильность немного выросла, что оказывает некоторое влияние на ликвидность на некоторых рынках», — сказал он во вторник в интервью Wall Street Journal. «Тем не менее, рынки упорядочены, они функционируют».
🔖 Согласно анализу LPL Research, после Второй мировой войны было 17 медвежьих рынков S&P 500 (или почти медвежьих рынков) со средним падением почти на 30% и продолжительностью около года.
📆 На текущей неделе инвесторы продолжат следить за состоянием мировой экономики. В фокусе предпочитаемый ФРС США индикатор инфляции — индекс ценового потребления за апрель. Кроме того, в среду выйдут протоколы заседания ФРС США, а во вторник выступит глава американского Центробанка Джером Пауэлл.
📝 Также на этой неделе мы увидим много интересных отчетов, которые дадут понять многое о ситуации в бизнесе.
👉🏻 В частности, будут интересны отчеты таких ритейлеров и дискаунтеров, как Best Buy Co $BBY , Macy's $M , Costco $COST , Big Lot's $BIG , Dollar General $DG , DollarTree $DLTR . Пойдут ли они вслед за Target и Walmart в отвесное падение?
👉🏻 Интересно будет посмотреть на отчеты технологических компаний, NVidia $NVID , Snowflake $SNOW , которые скорректировались на -43% и -58% с начала года, соответственно.
👉🏻 И, разумеется, отчеты китайцев: Alibaba $BABA (уже торгуется вблизи 80$) , Baidu $BIDU (еще "неплохо" держится, всего -35% за год), NetEase $NTES (-17.5% за год, что для китайских техов очень даже неплохо). Имею позицию во всех этих бумагах и все, кроме $NTES сейчас в приличном минусе.
👇🏻Полный список отчетов на рынке США на картинке ниже
#обзоррынка #отчеты
В пятницу индекс S&P 500 ненадолго перешел на территорию медвежьего рынка, упав более чем на 20% от своего рекордного максимума и потенциально положив конец бычьему движению, начавшемуся в марте 2020 года. Но в конце дня мы увидели локальный разворот, который спас от формального "медвежьего рынка". Поэтому официально мы пока не в зоне медвежьего рынка, но уже на грани.
📊 Падение индекса подчеркивает все более мрачные экономические перспективы, вызванные замедлением экономического роста и роста доходов, ростом инфляции и последующим ужесточением денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы. И эти проблемы будут сохраняться до тех пор, пока мы не увидим снижение инфляции. А она не снижается, так что развязка еще не наступила.
Среди рыночных аналитиков есть поговорка, что ФРС имеет тенденцию ужесточать политику до тех пор, пока что-то не сломается, и многие аналитики считают, что этот спад будет продолжаться до тех пор, пока ФРС не завершит текущий раунд повышения процентных ставок. Мое мнение по рынку США остается прежним - покупать рано. Но спекулятивный отскок наверх на этой неделе вполне вероятен, после чего последует дальнейшее снижения.
💬 Между тем председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл не предвидит рыночного катаклизма после официального начала медвежьего рынка. «Волатильность немного выросла, что оказывает некоторое влияние на ликвидность на некоторых рынках», — сказал он во вторник в интервью Wall Street Journal. «Тем не менее, рынки упорядочены, они функционируют».
🔖 Согласно анализу LPL Research, после Второй мировой войны было 17 медвежьих рынков S&P 500 (или почти медвежьих рынков) со средним падением почти на 30% и продолжительностью около года.
📆 На текущей неделе инвесторы продолжат следить за состоянием мировой экономики. В фокусе предпочитаемый ФРС США индикатор инфляции — индекс ценового потребления за апрель. Кроме того, в среду выйдут протоколы заседания ФРС США, а во вторник выступит глава американского Центробанка Джером Пауэлл.
📝 Также на этой неделе мы увидим много интересных отчетов, которые дадут понять многое о ситуации в бизнесе.
👉🏻 В частности, будут интересны отчеты таких ритейлеров и дискаунтеров, как Best Buy Co $BBY , Macy's $M , Costco $COST , Big Lot's $BIG , Dollar General $DG , DollarTree $DLTR . Пойдут ли они вслед за Target и Walmart в отвесное падение?
👉🏻 Интересно будет посмотреть на отчеты технологических компаний, NVidia $NVID , Snowflake $SNOW , которые скорректировались на -43% и -58% с начала года, соответственно.
👉🏻 И, разумеется, отчеты китайцев: Alibaba $BABA (уже торгуется вблизи 80$) , Baidu $BIDU (еще "неплохо" держится, всего -35% за год), NetEase $NTES (-17.5% за год, что для китайских техов очень даже неплохо). Имею позицию во всех этих бумагах и все, кроме $NTES сейчас в приличном минусе.
👇🏻Полный список отчетов на рынке США на картинке ниже
#обзоррынка #отчеты
⚡️Власти РФ снизили требование по продаже валютной выручки экспортеров до 50%
"Сегодня в Минфине России подкомиссией правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в России принято решение снизить уровень обязательной продажи экспортной выручки в иностранной валюте <…> с 80% до 50%. Это связано со стабилизацией валютного курса рубля и достижением достаточного уровня ликвидности в иностранной валюте на внутреннем валютном рынке", - отмечается в сообщении.
#новости #курсдоллара #валюта
"Сегодня в Минфине России подкомиссией правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в России принято решение снизить уровень обязательной продажи экспортной выручки в иностранной валюте <…> с 80% до 50%. Это связано со стабилизацией валютного курса рубля и достижением достаточного уровня ликвидности в иностранной валюте на внутреннем валютном рынке", - отмечается в сообщении.
#новости #курсдоллара #валюта
💰Кто из российских компаний заплатит хорошие дивиденды в 2022 году?
В новом ролике на YouTube разобрал для вас:
✅ Акции, по которым можно получить очень хорошие дивиденды в 2022 году
⛔️ Компании, которые точно не заплатят дивиденды
❔И кто имеет шансы на выплаты дивидендов
Посчитаем доходности, обсудим какие акции сейчас интересны и стоит ли покупать их прямо сейчас.
🔖 Ролик с дивидендными акциями уже доступен на моем YouTube канале по 👉🏻 ссылке 👈🏻
Приятного просмотра!
Если видео вам понравится, не забудьте поставить 👍🏻
🔔 И, конечно, подписывайтесь на канал и нажимайте на колокольчик.
Это очень помогает продвижению канала и поможет вам не пропустить новые ролики.
#YouTube #YT #дивиденды #подборки
В новом ролике на YouTube разобрал для вас:
✅ Акции, по которым можно получить очень хорошие дивиденды в 2022 году
⛔️ Компании, которые точно не заплатят дивиденды
❔И кто имеет шансы на выплаты дивидендов
Посчитаем доходности, обсудим какие акции сейчас интересны и стоит ли покупать их прямо сейчас.
🔖 Ролик с дивидендными акциями уже доступен на моем YouTube канале по 👉🏻 ссылке 👈🏻
Приятного просмотра!
Если видео вам понравится, не забудьте поставить 👍🏻
🔔 И, конечно, подписывайтесь на канал и нажимайте на колокольчик.
Это очень помогает продвижению канала и поможет вам не пропустить новые ролики.
#YouTube #YT #дивиденды #подборки
YouTube
Дивиденды российских компаний в 2022 году. Кто в России заплатит дивиденды? Лучшие дивидендные акции
Дивиденды российских компаний в 2022 году. Кто в России заплатит дивиденды? Лучшие дивидендные акции
В этом видео поговорим о том, какие российские компании заплатят дивиденды в 2022 году, где есть вероятность выплаты дивидендов и по каким российским акциям…
В этом видео поговорим о том, какие российские компании заплатят дивиденды в 2022 году, где есть вероятность выплаты дивидендов и по каким российским акциям…
⚡️Банк России снизил ключевую ставку до 11% годовых
☝🏻ЦБ также допустил возможность продолжения снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях.
Решение о снижении ставки банк принял с учетом падения инфляционных ожиданий населения и устойчивого замедления недельной инфляции в стране. Годовая инфляция в стране в апреле достигла 17,8%, однако, по оценке на 20 мая, замедлилась до 17,5%, снижаясь быстрее апрельского прогноза Банка России.
📉 С учетом проводимой денежно-кредитной политики, по прогнозу ЦБ, годовая инфляция снизится до 5–7% в 2023 году и вернется к 4% в 2024 году.
📅 Следующее плановое заседание совета директоров ЦБ по ставке намечено на 10 июня.
🚩Это положительно для экономики и позитивный фактор для фондового рынка. Похоже, в дальнейшем ставки продолжат снижаться и депозитов с высоким процентом мы не увидим. Остается фиксировать более длинную доходность в облигациях или акциях с высокой и стабильной див. доходностью (они, кстати, растут в цене при снижении ставок).
#новости #ставка #ЦБРФ
☝🏻ЦБ также допустил возможность продолжения снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях.
Решение о снижении ставки банк принял с учетом падения инфляционных ожиданий населения и устойчивого замедления недельной инфляции в стране. Годовая инфляция в стране в апреле достигла 17,8%, однако, по оценке на 20 мая, замедлилась до 17,5%, снижаясь быстрее апрельского прогноза Банка России.
📉 С учетом проводимой денежно-кредитной политики, по прогнозу ЦБ, годовая инфляция снизится до 5–7% в 2023 году и вернется к 4% в 2024 году.
📅 Следующее плановое заседание совета директоров ЦБ по ставке намечено на 10 июня.
🚩Это положительно для экономики и позитивный фактор для фондового рынка. Похоже, в дальнейшем ставки продолжат снижаться и депозитов с высоким процентом мы не увидим. Остается фиксировать более длинную доходность в облигациях или акциях с высокой и стабильной див. доходностью (они, кстати, растут в цене при снижении ставок).
#новости #ставка #ЦБРФ
🤝 Broadcom $AVGO подтверждает сделку по покупке VMware $VMW за 61 млрд долларов наличными и акциями
🔺 Акции Broadcom выросли на 2% , акции VMW примерно в той же динамике.
Согласно условиям сделки, владельцы VMW могут выбрать получение 142,50 $ наличными или 0,2520 обыкновенных акций Broadcom за каждую акцию VMware, говорится в заявлении. После закрытия текущие держатели AVGO будут владеть 88%, а нынешние держатели VMW будут владеть 12% объединенной компании.
Эта новость появилась после того, как Bloomberg впервые сообщил о потенциальной сделке в воскресенье вечером. Эта сделка является крупнейшей для Broadcom ( AVGO ) после того, как она попыталась приобрести производителя микросхем Qualcomm ( QCOM ) более чем за 100 миллиардов долларов в 2017 году, хотя отозвала свою заявку в 2018 году после того, как сделка была заблокирована администрацией Трампа по соображениям национальной безопасности.
💬 «Основываясь на нашем проверенном опыте успешных слияний и поглощений, эта сделка объединяет наши ведущие предприятия по производству полупроводников и программного обеспечения для инфраструктуры с культовым пионером и новатором в области корпоративного программного обеспечения, поскольку мы переосмысливаем то, что мы можем предоставить клиентам в качестве ведущей компании, занимающейся инфраструктурными технологиями», — генеральный директор Broadcom.
Ожидается, что сделка будет завершена в 2023 финансовом году Broadcom.
💸 При этом, Broadcom рассчитывает сохранить свою текущую дивидендную политику. А дивиденды у Broadcom очень неплохие, около 3%, а к моей средней закупочной цене уже 8% див. доходности.
❗️Ожидается, что объединение вызовет антимонопольное сопротивление, особенно со стороны других игроков отрасли.
Сделка включает в себя 40-дневный период «перехода», когда VMware ( VMW ) и ее совет директоров могут активно запрашивать альтернативные предложения о поглощении.
Майкл Делл и Силвер Лейк, владеющие 40,2% и 10% акций VMware в обращении соответственно, подписали соглашения о поддержке, чтобы проголосовать за сделку. В связи с этой сделкой Broadcom получила обязательства от консорциума банков на сумму 32 миллиарда долларов в виде нового, полностью выделенного долгового финансирования..
⚖️ Сейчас Broadcom стоит 15 форвардных прибылей (P/E) и 12.2 форвардных EV/EBITDA, в целом, оценка достаточно средняя. Уже нельзя сказать что компания перекупленная, мы видели откат примерно на 20% от максимумов.
🎯 Текущий таргет 695$, а цена сейчас 547$, аналитики видят хороший апсайд и рекомендуют покупать.
💼 Я держу Broadcom в своем портфеле, компания шикарная: рост+дивиденды. Расплачиваться приходится достаточно высокой долговой нагрузкой, но она не критична. С учетом общей динамики рынка, покупать бы сейчас не спешил, но в бай-лист вполне можно добавить. Хотя точечные покупки делать можно, если очень много кэша в портфеле.
🤣 Вот и отпал у меня вопрос, стоит ли покупать VMWare. Ребята из Broadcom все сделали за меня. Да будет так.
#AVGO #Broadcom #VMW #VMWare
🔺 Акции Broadcom выросли на 2% , акции VMW примерно в той же динамике.
Согласно условиям сделки, владельцы VMW могут выбрать получение 142,50 $ наличными или 0,2520 обыкновенных акций Broadcom за каждую акцию VMware, говорится в заявлении. После закрытия текущие держатели AVGO будут владеть 88%, а нынешние держатели VMW будут владеть 12% объединенной компании.
Эта новость появилась после того, как Bloomberg впервые сообщил о потенциальной сделке в воскресенье вечером. Эта сделка является крупнейшей для Broadcom ( AVGO ) после того, как она попыталась приобрести производителя микросхем Qualcomm ( QCOM ) более чем за 100 миллиардов долларов в 2017 году, хотя отозвала свою заявку в 2018 году после того, как сделка была заблокирована администрацией Трампа по соображениям национальной безопасности.
💬 «Основываясь на нашем проверенном опыте успешных слияний и поглощений, эта сделка объединяет наши ведущие предприятия по производству полупроводников и программного обеспечения для инфраструктуры с культовым пионером и новатором в области корпоративного программного обеспечения, поскольку мы переосмысливаем то, что мы можем предоставить клиентам в качестве ведущей компании, занимающейся инфраструктурными технологиями», — генеральный директор Broadcom.
Ожидается, что сделка будет завершена в 2023 финансовом году Broadcom.
💸 При этом, Broadcom рассчитывает сохранить свою текущую дивидендную политику. А дивиденды у Broadcom очень неплохие, около 3%, а к моей средней закупочной цене уже 8% див. доходности.
❗️Ожидается, что объединение вызовет антимонопольное сопротивление, особенно со стороны других игроков отрасли.
Сделка включает в себя 40-дневный период «перехода», когда VMware ( VMW ) и ее совет директоров могут активно запрашивать альтернативные предложения о поглощении.
Майкл Делл и Силвер Лейк, владеющие 40,2% и 10% акций VMware в обращении соответственно, подписали соглашения о поддержке, чтобы проголосовать за сделку. В связи с этой сделкой Broadcom получила обязательства от консорциума банков на сумму 32 миллиарда долларов в виде нового, полностью выделенного долгового финансирования..
⚖️ Сейчас Broadcom стоит 15 форвардных прибылей (P/E) и 12.2 форвардных EV/EBITDA, в целом, оценка достаточно средняя. Уже нельзя сказать что компания перекупленная, мы видели откат примерно на 20% от максимумов.
🎯 Текущий таргет 695$, а цена сейчас 547$, аналитики видят хороший апсайд и рекомендуют покупать.
💼 Я держу Broadcom в своем портфеле, компания шикарная: рост+дивиденды. Расплачиваться приходится достаточно высокой долговой нагрузкой, но она не критична. С учетом общей динамики рынка, покупать бы сейчас не спешил, но в бай-лист вполне можно добавить. Хотя точечные покупки делать можно, если очень много кэша в портфеле.
🤣 Вот и отпал у меня вопрос, стоит ли покупать VMWare. Ребята из Broadcom все сделали за меня. Да будет так.
#AVGO #Broadcom #VMW #VMWare
💥 7 дешевых акций роста для покупки (GARP)
🔖 Что такое GARP акции? Growth at a reasonable price - т.е. акции роста по доступной цене.
Акции GARP сочетают в себе рост и инвестирование в стоимость, объединяя лучшее и снижая риски инвестиций в рост.
Рассмотрим несколько таких бумаг в подборке.
🌟 ON Semiconductor ( $ON )
Компания разрабатывает и производит интеллектуальные датчики и технологии питания для своих клиентов в автомобильной, телекоммуникационной, аэрокосмической и медицинской отраслях.
Основная причина, по которой ON должна быть в центре внимания инвесторов, ищущих акции GARP, заключается в том, что она имеет доступ к индустрии электромобилей (EV) . ON Semiconductor поставляет различные продукты для электромобилей, в том числе силовые модули на основе карбида кремния для ускорения, инверторы, LiDAR (технология дистанционного зондирования), зарядные устройства, кузовную электронику и трансмиссию.
📈 В настоящее время компания ожидает, что доходы от автомобильной промышленности будут расти на 17% в год в течение следующих трех лет. По данным Credit Suisse, этот рост должен сохраниться в течение десятилетия, поскольку к 2028 году продажи электромобилей превзойдут продажи автомобилей с бензиновым двигателем.
💪🏻 Другие основные сегменты компании также преуспевают благодаря хорошему спросу на рынках: 5G, облачные вычисления, производство электроэнергии и автоматизация производства.
📝 В первом квартале 2022 года ON сообщила о росте выручки на 31% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а скорректированная прибыль на акцию (EPS) увеличилась более чем в три раза по сравнению с первым кварталом 2021 года. Выручка составляет 8 миллиардов долларов, что соответствует годовому росту на 65,7% и 18,7% соответственно.
Несмотря на такую сильную динамику прибыли, цена акций осталась такой же, как и шесть месяцев назад. Это привело к очень благоприятной оценке ON Semiconductor. Его форвардное отношение цены к прибыли в настоящее время составляет 11,5, что значительно меньше, чем P/E S&P 500, равное 16,7.
⚖️ Такое сочетание стоимости и роста делает ON идеальной акцией GARP. Исторически форвардный P/E акций колебался между 20 и 30, но эта возможность, вероятно, связана с более широкой слабостью акций технологических и полупроводниковых компаний. Тем не менее, результаты ON и хорошие перспективы для конечных рынков его клиентов означают, что компания будет продолжать обеспечивать рост выше среднего в течение многих лет.
🎯 По мнению аналитиков, с горизонтом в 12 мес, акция должна стоить выше 72$, текущая цена 58$. Это апсайд в 24%. ON Semiconductor имеет общий рейтинг B в рейтинговой системе POWR, что означает покупку. Акции с рейтингом B показали среднюю годовую доходность в 21,0% с 1999 года, что выгодно отличается от среднегодового прироста S&P 500 в 8%.
🚩Я думаю, что компания продолжит извлекать выгоду из высокого спроса на автомобильном рынке и ожидаю, что компания превзойдет консенсус-прогноз по выручке и прибыли на акцию, что приведет к росту акций. Перспективы рынка и S&P в целом меня не очень радуют. Но вот акции ON уже выглядят достаточно интересно для осторожных покупок. В моем портфеле акций ON пока нет.
👉🏻 Другие акции ждите в следующих постах
#подборки #ON
🔖 Что такое GARP акции? Growth at a reasonable price - т.е. акции роста по доступной цене.
Акции GARP сочетают в себе рост и инвестирование в стоимость, объединяя лучшее и снижая риски инвестиций в рост.
Рассмотрим несколько таких бумаг в подборке.
🌟 ON Semiconductor ( $ON )
Компания разрабатывает и производит интеллектуальные датчики и технологии питания для своих клиентов в автомобильной, телекоммуникационной, аэрокосмической и медицинской отраслях.
Основная причина, по которой ON должна быть в центре внимания инвесторов, ищущих акции GARP, заключается в том, что она имеет доступ к индустрии электромобилей (EV) . ON Semiconductor поставляет различные продукты для электромобилей, в том числе силовые модули на основе карбида кремния для ускорения, инверторы, LiDAR (технология дистанционного зондирования), зарядные устройства, кузовную электронику и трансмиссию.
📈 В настоящее время компания ожидает, что доходы от автомобильной промышленности будут расти на 17% в год в течение следующих трех лет. По данным Credit Suisse, этот рост должен сохраниться в течение десятилетия, поскольку к 2028 году продажи электромобилей превзойдут продажи автомобилей с бензиновым двигателем.
💪🏻 Другие основные сегменты компании также преуспевают благодаря хорошему спросу на рынках: 5G, облачные вычисления, производство электроэнергии и автоматизация производства.
📝 В первом квартале 2022 года ON сообщила о росте выручки на 31% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а скорректированная прибыль на акцию (EPS) увеличилась более чем в три раза по сравнению с первым кварталом 2021 года. Выручка составляет 8 миллиардов долларов, что соответствует годовому росту на 65,7% и 18,7% соответственно.
Несмотря на такую сильную динамику прибыли, цена акций осталась такой же, как и шесть месяцев назад. Это привело к очень благоприятной оценке ON Semiconductor. Его форвардное отношение цены к прибыли в настоящее время составляет 11,5, что значительно меньше, чем P/E S&P 500, равное 16,7.
⚖️ Такое сочетание стоимости и роста делает ON идеальной акцией GARP. Исторически форвардный P/E акций колебался между 20 и 30, но эта возможность, вероятно, связана с более широкой слабостью акций технологических и полупроводниковых компаний. Тем не менее, результаты ON и хорошие перспективы для конечных рынков его клиентов означают, что компания будет продолжать обеспечивать рост выше среднего в течение многих лет.
🎯 По мнению аналитиков, с горизонтом в 12 мес, акция должна стоить выше 72$, текущая цена 58$. Это апсайд в 24%. ON Semiconductor имеет общий рейтинг B в рейтинговой системе POWR, что означает покупку. Акции с рейтингом B показали среднюю годовую доходность в 21,0% с 1999 года, что выгодно отличается от среднегодового прироста S&P 500 в 8%.
🚩Я думаю, что компания продолжит извлекать выгоду из высокого спроса на автомобильном рынке и ожидаю, что компания превзойдет консенсус-прогноз по выручке и прибыли на акцию, что приведет к росту акций. Перспективы рынка и S&P в целом меня не очень радуют. Но вот акции ON уже выглядят достаточно интересно для осторожных покупок. В моем портфеле акций ON пока нет.
👉🏻 Другие акции ждите в следующих постах
#подборки #ON
💸 Курс доллара уже выше 66.5 р.
Именно об этом здесь и писалось ранее, что курс ниже 60 р. и около 55 р. аномально низкий. Напомню, что у нас ставка была снижена на 300 б.п. до 11%, а в июне ставку опустят до 10%. Чем ниже ставка, тем слабее рубль. Хотя ставка в текущих условиях не так сильно влияет на курс.
Срок продажи валютной выручки экспортерами также был увеличен с 60 до 120 дней.
Это все не значит, что доллар теперь будет только укрепляться. Еще не закрыт вопрос с нерезами. Но в базовом сценарии, когда мы увидим ослабление валютных ограничений, доллар должен вернуться выше 70 р.
🛢 Вообще, важно понимать, сколько стоит рублебочка нефти с учетом цены на нефть и курса. Сейчас нефть идет вверх. Brent уже в районе 115$, поставки нефти из РФ падают, а впереди автомобильный сезон. Но цикличность рынка говорит о том, что рано или поздно высокие цены заканчиваются. И когда это произойдет, придется девальвировать рубль.
🔌 Сегодня очень неплохо подрастает электроэнергетика. Мосэнерго $MSNG +7.5%, ОГК-2 $OGKB +7%. ТГК-1 $TGKA +4%. Это, во многом, связано со вчерашним решением Газпрома $GAZP о выплате дивидендов. А ведь эти электроэнергетики - дочки ГЭХа. И дивиденды для этих компаний очень важны. И тут еще вопрос в том, решат ли платить 50% от прибыли по МСФО или РСБУ (прецеденты были). В лучшем случае, Мосэнерго может дать около 11-12% доходности, ОГК-2 около 15%, а ТГК-1 около 13%. Но если платить от МСФО, будет меньше. У меня в портфеле есть небольшая позиция Мосэнерго. Но я бы с удовольствием ее прикрыл, если бы она не была в минусе.
Также нужно отметить взлет Башнефти $BANE , похоже есть какая-то инфа по дивидендам и кто-то отыгрывает.
🇺🇸 Американский рынок вчера закрыл сессию в плюс выше уровня 4000 по S&P, очень неплохо. Но, мое мнение здесь не меняется. Пока это видится скорее откатом к дальнейшему снижению. Так что я не тороплюсь с покупками, а в отдельных инвестидеях начинаю фиксацию прибыли.
🇨🇳 Кстати, неплохо отчиталась Alibaba $BABA
Выручка компании выросла на 8,9% г/г до 204,1 млрд RMB., скорр. EBITDA снизилась на 21,8% до 23,4 млрд. RMB. Скорректированная чистая прибыль на ADS упала на 23,0% г/г до 8,0 RMB. Но показатели и по выручке и по прибыли оказались значительно лучше ожиданий!
Основным позитивным фактором в отчётности Alibaba стал продолжающийся рост клиентской базы. Компания смогла выполнить свою цель по достижению 1 млрд активных клиентов в Китае. При этом на показатели EBITDA и чистой прибыли продолжают негативно влиять увеличенные траты на привлечение новых клиентов, а также инвестиции в ключевые направления развития, включая Taobao Deals, Taocaicai, Ele.me и Lazada.
При этом акции продолжают торговаться по очень низким мультипликаторам. Но это Китай и есть соответствующие риски. Кстати, возможно, совсем скоро на СПб появится возможность работать через Гонконг.
#новости #обзоррынка
Именно об этом здесь и писалось ранее, что курс ниже 60 р. и около 55 р. аномально низкий. Напомню, что у нас ставка была снижена на 300 б.п. до 11%, а в июне ставку опустят до 10%. Чем ниже ставка, тем слабее рубль. Хотя ставка в текущих условиях не так сильно влияет на курс.
Срок продажи валютной выручки экспортерами также был увеличен с 60 до 120 дней.
Это все не значит, что доллар теперь будет только укрепляться. Еще не закрыт вопрос с нерезами. Но в базовом сценарии, когда мы увидим ослабление валютных ограничений, доллар должен вернуться выше 70 р.
🛢 Вообще, важно понимать, сколько стоит рублебочка нефти с учетом цены на нефть и курса. Сейчас нефть идет вверх. Brent уже в районе 115$, поставки нефти из РФ падают, а впереди автомобильный сезон. Но цикличность рынка говорит о том, что рано или поздно высокие цены заканчиваются. И когда это произойдет, придется девальвировать рубль.
🔌 Сегодня очень неплохо подрастает электроэнергетика. Мосэнерго $MSNG +7.5%, ОГК-2 $OGKB +7%. ТГК-1 $TGKA +4%. Это, во многом, связано со вчерашним решением Газпрома $GAZP о выплате дивидендов. А ведь эти электроэнергетики - дочки ГЭХа. И дивиденды для этих компаний очень важны. И тут еще вопрос в том, решат ли платить 50% от прибыли по МСФО или РСБУ (прецеденты были). В лучшем случае, Мосэнерго может дать около 11-12% доходности, ОГК-2 около 15%, а ТГК-1 около 13%. Но если платить от МСФО, будет меньше. У меня в портфеле есть небольшая позиция Мосэнерго. Но я бы с удовольствием ее прикрыл, если бы она не была в минусе.
Также нужно отметить взлет Башнефти $BANE , похоже есть какая-то инфа по дивидендам и кто-то отыгрывает.
🇺🇸 Американский рынок вчера закрыл сессию в плюс выше уровня 4000 по S&P, очень неплохо. Но, мое мнение здесь не меняется. Пока это видится скорее откатом к дальнейшему снижению. Так что я не тороплюсь с покупками, а в отдельных инвестидеях начинаю фиксацию прибыли.
🇨🇳 Кстати, неплохо отчиталась Alibaba $BABA
Выручка компании выросла на 8,9% г/г до 204,1 млрд RMB., скорр. EBITDA снизилась на 21,8% до 23,4 млрд. RMB. Скорректированная чистая прибыль на ADS упала на 23,0% г/г до 8,0 RMB. Но показатели и по выручке и по прибыли оказались значительно лучше ожиданий!
Основным позитивным фактором в отчётности Alibaba стал продолжающийся рост клиентской базы. Компания смогла выполнить свою цель по достижению 1 млрд активных клиентов в Китае. При этом на показатели EBITDA и чистой прибыли продолжают негативно влиять увеличенные траты на привлечение новых клиентов, а также инвестиции в ключевые направления развития, включая Taobao Deals, Taocaicai, Ele.me и Lazada.
При этом акции продолжают торговаться по очень низким мультипликаторам. Но это Китай и есть соответствующие риски. Кстати, возможно, совсем скоро на СПб появится возможность работать через Гонконг.
#новости #обзоррынка
👋🏻 Продолжают выходить новости по дивидендам. Где-то хорошие, а где-то не очень.
🟢 Совет директоров Роснефти $ROSN рекомендовал выплатить за 2021 дивиденды в 23.63 руб. на акцию.
К текущей цене это 5.9% див. доходности. Дата закрытия реестра - 11.07.2022 (с учетом Т+2 режима надо купить до 07.07.22 включительно). Держу небольшую позицию.
🔴 А вот совет директоров Детского Мира $DSKY рекомендовал не выплачивать финальные дивиденды за 2021 год. Решение Совета продиктовано высоким уровнем рыночной волатильности, а также необходимостью сохранения достаточного уровня финансовых ресурсов для дальнейшего усиления рыночной позиции «Детского мира». Дивидендная политика ПАО «Детский мир» не меняется.
Но тут надо заметить, что за 9 месяцев 2021 года Детский Мир уже выплатил акционерам 5.2 р. на акцию. Все же хорошо, когда дивиденды платят чаще, чем один раз в год. Плюс компания проводит байбэк, что тоже является "квазидивидендом". Детский Мир также имею в портфеле.
🔴 Акции ФСК ЕЭС $FEES сегодня в минусе почти на 9% на новости о том, что дивиденды за 2021 решили не платить. А какой интерес там сидеть кроме дивидендов? Никакого. И от этой бумаги я достаточно давно избавился как только появились риски перехода под контроль Россетей. И это был риск для дивидендов, в текущих условиях тем более.
🔴 Правительство РФ распорядилось не предусматривать акционерам российской судоходной компании Совкомфлот $FLOT дивиденды за 2021 г. Мне эта бумага никогда не нравилась, держался от нее подальше. Сейчас компания тем более под сильным давлением и ей нужно время чтобы перестроить транспортные потоки.
💥Сейчас важной новостью на горизонте 30-31 мая является шестой пакет санкций ЕС. Можно ожидать его сегодня или завтра. Судя по открытым источникам, решение по нефтяному эмбарго в 6ом пакете санкций пока маловероятно, будем следить за новостями.
🇺🇸 На рынке США сегодня торгов не будет, там сегодня День Памяти. Статистика в США также публиковаться не будет. Соответственно, на СПБ все американские бумаги также не торгуются.
🚫 Также сегодня вышла важная новость, что Банк России принял решение с 30 мая 2022 г. ограничить обращение на торгах иностранных ценных бумаг, заблокированных международными расчетно-клиринговыми организациями, за исключением бумаг иностранных эмитентов, осуществляющих деятельность в основном в России.
Из того, что пока понял, идет речь о заблокированных иностранных бумагах (только тех, которые в НРД). И они ведь у нас обращаются. Т.е. по одному эмитенту, условно, есть 90 акций не заблокированных и 10 заблокированных. Так вот 10 заблокированных, условно, поделят поровну на всех. И с ними ничего нельзя будет сделать, даже нельзя получить дивиденды, останется только право собственности. Если цитировать, их хотят распилить вот так:
💬 "По каждому наименованию иностранных ценных бумаг определяется соотношение долей между ценными бумагами, доступными для торгов, и обособляемыми – учитываемыми в НРД. Исходя из полученной пропорции, на счете каждого клиента, владеющего такими наименованиями ценных бумаг, определяется количество ценных бумаг, подлежащих переводу на неторговый раздел субсчета депо. Эта процедура коснется только тех клиентов, в портфеле которых есть наименования ценных бумаг, подпадающих под обособление. Также важно отметить, что в портфеле клиента будет обособлена только часть таких ценных бумаг, их точное количество будет определено исходя из принципа пропорциональности."
🔖 В денежной оценке доля обособленных бумаг составит менее 14% от всего доступного для торговли клиентского портфеля всех участников торгов, которые в настоящий момент предоставляют доступ к торгам СПБ Биржи.
Обособление коснется бумаг, прошедших первичный листинг на американских биржах, за исключением HeadHunter $HHR , Yandex $YNDX , Ozon $OZON , Cian $CIAN .
#новости #дивиденды #ROSN #DSKY #FEES #FLOT
🟢 Совет директоров Роснефти $ROSN рекомендовал выплатить за 2021 дивиденды в 23.63 руб. на акцию.
К текущей цене это 5.9% див. доходности. Дата закрытия реестра - 11.07.2022 (с учетом Т+2 режима надо купить до 07.07.22 включительно). Держу небольшую позицию.
🔴 А вот совет директоров Детского Мира $DSKY рекомендовал не выплачивать финальные дивиденды за 2021 год. Решение Совета продиктовано высоким уровнем рыночной волатильности, а также необходимостью сохранения достаточного уровня финансовых ресурсов для дальнейшего усиления рыночной позиции «Детского мира». Дивидендная политика ПАО «Детский мир» не меняется.
Но тут надо заметить, что за 9 месяцев 2021 года Детский Мир уже выплатил акционерам 5.2 р. на акцию. Все же хорошо, когда дивиденды платят чаще, чем один раз в год. Плюс компания проводит байбэк, что тоже является "квазидивидендом". Детский Мир также имею в портфеле.
🔴 Акции ФСК ЕЭС $FEES сегодня в минусе почти на 9% на новости о том, что дивиденды за 2021 решили не платить. А какой интерес там сидеть кроме дивидендов? Никакого. И от этой бумаги я достаточно давно избавился как только появились риски перехода под контроль Россетей. И это был риск для дивидендов, в текущих условиях тем более.
🔴 Правительство РФ распорядилось не предусматривать акционерам российской судоходной компании Совкомфлот $FLOT дивиденды за 2021 г. Мне эта бумага никогда не нравилась, держался от нее подальше. Сейчас компания тем более под сильным давлением и ей нужно время чтобы перестроить транспортные потоки.
💥Сейчас важной новостью на горизонте 30-31 мая является шестой пакет санкций ЕС. Можно ожидать его сегодня или завтра. Судя по открытым источникам, решение по нефтяному эмбарго в 6ом пакете санкций пока маловероятно, будем следить за новостями.
🇺🇸 На рынке США сегодня торгов не будет, там сегодня День Памяти. Статистика в США также публиковаться не будет. Соответственно, на СПБ все американские бумаги также не торгуются.
🚫 Также сегодня вышла важная новость, что Банк России принял решение с 30 мая 2022 г. ограничить обращение на торгах иностранных ценных бумаг, заблокированных международными расчетно-клиринговыми организациями, за исключением бумаг иностранных эмитентов, осуществляющих деятельность в основном в России.
Из того, что пока понял, идет речь о заблокированных иностранных бумагах (только тех, которые в НРД). И они ведь у нас обращаются. Т.е. по одному эмитенту, условно, есть 90 акций не заблокированных и 10 заблокированных. Так вот 10 заблокированных, условно, поделят поровну на всех. И с ними ничего нельзя будет сделать, даже нельзя получить дивиденды, останется только право собственности. Если цитировать, их хотят распилить вот так:
💬 "По каждому наименованию иностранных ценных бумаг определяется соотношение долей между ценными бумагами, доступными для торгов, и обособляемыми – учитываемыми в НРД. Исходя из полученной пропорции, на счете каждого клиента, владеющего такими наименованиями ценных бумаг, определяется количество ценных бумаг, подлежащих переводу на неторговый раздел субсчета депо. Эта процедура коснется только тех клиентов, в портфеле которых есть наименования ценных бумаг, подпадающих под обособление. Также важно отметить, что в портфеле клиента будет обособлена только часть таких ценных бумаг, их точное количество будет определено исходя из принципа пропорциональности."
🔖 В денежной оценке доля обособленных бумаг составит менее 14% от всего доступного для торговли клиентского портфеля всех участников торгов, которые в настоящий момент предоставляют доступ к торгам СПБ Биржи.
Обособление коснется бумаг, прошедших первичный листинг на американских биржах, за исключением HeadHunter $HHR , Yandex $YNDX , Ozon $OZON , Cian $CIAN .
#новости #дивиденды #ROSN #DSKY #FEES #FLOT
💥 7 дешевых акций роста для покупки (GARP)
🔖 Что такое GARP акции? Growth at a reasonable price - т.е. акции роста по доступной цене.
Акции GARP сочетают в себе рост и инвестирование в стоимость, объединяя лучшее и снижая риски инвестиций в рост.
👉🏻 В прошлом посте писал про ON Semiconductor
Сегодня поговорим про..
🌟 Micron Technology $MU
Micron - один из ведущих производителей микросхем памяти DRAM и NAND. Эти чипы можно найти почти во всех видах электронных устройств, включая смартфоны, ПК, консоли, автомобили и центры обработки данных.
📉 Акции MU снизились на 26% в 2022 году, что соответствует показателям сектора с начала года. Эта слабость вызвана опасениями замедления спроса на продукцию на фоне ужесточения денежно-кредитной политики и растущих рисков рецессии. Хотя, безусловно, есть признаки замедления спроса среди потребителей, свидетельств замедления со стороны предприятий и бизнеса пока нет.
И для Micron роста спроса со стороны корпораций, более чем достаточно, чтобы компенсировать слабость со стороны потребителей. Компания прогнозирует, что общий спрос на DRAM будет расти темпами 15-20%, а спрос на NAND будет расти почти на 30% в год до 2025 года. Отчасти это связано со взрывным ростом спроса на продукцию для центров обработки данных и автомобильного сегмента.
☁️ Такие технологии, как искусственный интеллект (AI), машинное обучение и облачные вычисления, требуют огромных объемов памяти. В результате, в прошлом квартале выручка MU по центрам обработки данных выросла на 60% по сравнению с прошлым годом.
Несмотря на то, что Micron уже является лидером на рынке автомобильной памяти, этот сегмент по-прежнему предлагает значительный потенциал роста для Micron. Автомобили все больше становятся электронными, и многим из них требуется память. Самая большая возможность возникает при рассмотрении вопроса об автономном вождении. Много данных будет постоянно приниматься, обрабатываться, храниться и передаваться с автомобилей на спутники и обратно. Сначала это будет храниться в системе памяти автомобиля, а затем в облаке, причем оба этапа требуют чипов, которые производит Micron.
⚖️ Обычно такой сильный потенциал роста сопровождаются высокой стоимостью акций. Это не относится к MU, что делает его одной из лучших акций GARP для покупки. У Micron форвардный P/E всего 7,6. Кроме того, компания имеет маржу прибыли выше среднего уровня в 29%, которая должна сохраняться, учитывая снижение себестоимости продукции в расчете на единицу продукции при увеличении производства и высоком спросе.
🎯 По мнению аналитиков, с горизонтом в 12 мес, акция должна стоить 110$, текущая цена 73$. Это апсайд в 50%. Из 36 аналитиков, покрывающих бумагу, 26 дают рейтинг Strong Buy, еще 6 за покупку и ни один не рекомендует продавать акции.
⚠️ Но есть и риски. Полупроводниковый бизнес известен своей цикличностью и высокой конкуренцией. Особенно в сегменте памяти. Также в ближайшие пару лет планируется открыть множество площадок по производству полупроводников (Samsung, Intel $INTC , TSMC $TSM и т. д.). Это может привести к снижению цен, в результате чего в краткосрочной перспективе пострадают рост выручки и прибыль Micron.
⚠️ Также недавно появились новости о том, что США рассматривают вопрос о запрете ввоза в Китай полупроводникового оборудования. Если запрет вступит в силу, торговая напряженность между США и Китаем может обостриться. Это окажет негативное влияние на весь сектор и на Micron.
🚩Micron - отличная компания. Учитывая растущий спрос на полупроводники и лидирующие на рынке технологии Micron, а также достаточно низкую стоимость акций, я ожидаю роста стоимости в долгосрочной перспективе. Цикличность полупроводникового бизнеса и сбои в цепочке поставок могут создавать проблемы, но у компании есть достаточный денежный поток и положение на рынке, чтобы справиться с этим. Мой таргет по Micron - выше 100$, имею акции в портфеле, думаю об увеличении позиции.
👉🏻 Другие акции ждите в следующих постах
#подборки #MU
🔖 Что такое GARP акции? Growth at a reasonable price - т.е. акции роста по доступной цене.
Акции GARP сочетают в себе рост и инвестирование в стоимость, объединяя лучшее и снижая риски инвестиций в рост.
👉🏻 В прошлом посте писал про ON Semiconductor
Сегодня поговорим про..
🌟 Micron Technology $MU
Micron - один из ведущих производителей микросхем памяти DRAM и NAND. Эти чипы можно найти почти во всех видах электронных устройств, включая смартфоны, ПК, консоли, автомобили и центры обработки данных.
📉 Акции MU снизились на 26% в 2022 году, что соответствует показателям сектора с начала года. Эта слабость вызвана опасениями замедления спроса на продукцию на фоне ужесточения денежно-кредитной политики и растущих рисков рецессии. Хотя, безусловно, есть признаки замедления спроса среди потребителей, свидетельств замедления со стороны предприятий и бизнеса пока нет.
И для Micron роста спроса со стороны корпораций, более чем достаточно, чтобы компенсировать слабость со стороны потребителей. Компания прогнозирует, что общий спрос на DRAM будет расти темпами 15-20%, а спрос на NAND будет расти почти на 30% в год до 2025 года. Отчасти это связано со взрывным ростом спроса на продукцию для центров обработки данных и автомобильного сегмента.
☁️ Такие технологии, как искусственный интеллект (AI), машинное обучение и облачные вычисления, требуют огромных объемов памяти. В результате, в прошлом квартале выручка MU по центрам обработки данных выросла на 60% по сравнению с прошлым годом.
Несмотря на то, что Micron уже является лидером на рынке автомобильной памяти, этот сегмент по-прежнему предлагает значительный потенциал роста для Micron. Автомобили все больше становятся электронными, и многим из них требуется память. Самая большая возможность возникает при рассмотрении вопроса об автономном вождении. Много данных будет постоянно приниматься, обрабатываться, храниться и передаваться с автомобилей на спутники и обратно. Сначала это будет храниться в системе памяти автомобиля, а затем в облаке, причем оба этапа требуют чипов, которые производит Micron.
⚖️ Обычно такой сильный потенциал роста сопровождаются высокой стоимостью акций. Это не относится к MU, что делает его одной из лучших акций GARP для покупки. У Micron форвардный P/E всего 7,6. Кроме того, компания имеет маржу прибыли выше среднего уровня в 29%, которая должна сохраняться, учитывая снижение себестоимости продукции в расчете на единицу продукции при увеличении производства и высоком спросе.
🎯 По мнению аналитиков, с горизонтом в 12 мес, акция должна стоить 110$, текущая цена 73$. Это апсайд в 50%. Из 36 аналитиков, покрывающих бумагу, 26 дают рейтинг Strong Buy, еще 6 за покупку и ни один не рекомендует продавать акции.
⚠️ Но есть и риски. Полупроводниковый бизнес известен своей цикличностью и высокой конкуренцией. Особенно в сегменте памяти. Также в ближайшие пару лет планируется открыть множество площадок по производству полупроводников (Samsung, Intel $INTC , TSMC $TSM и т. д.). Это может привести к снижению цен, в результате чего в краткосрочной перспективе пострадают рост выручки и прибыль Micron.
⚠️ Также недавно появились новости о том, что США рассматривают вопрос о запрете ввоза в Китай полупроводникового оборудования. Если запрет вступит в силу, торговая напряженность между США и Китаем может обостриться. Это окажет негативное влияние на весь сектор и на Micron.
🚩Micron - отличная компания. Учитывая растущий спрос на полупроводники и лидирующие на рынке технологии Micron, а также достаточно низкую стоимость акций, я ожидаю роста стоимости в долгосрочной перспективе. Цикличность полупроводникового бизнеса и сбои в цепочке поставок могут создавать проблемы, но у компании есть достаточный денежный поток и положение на рынке, чтобы справиться с этим. Мой таргет по Micron - выше 100$, имею акции в портфеле, думаю об увеличении позиции.
👉🏻 Другие акции ждите в следующих постах
#подборки #MU
😱 О том, как нас кинули с иностранными акциями, их блокировке и что теперь будет
Вчера писал об ограничении обращения иностранных акций со стороны ЦБ, но было много вопросов и, как мне кажется, эту ситуацию стоит разобрать отдельно.
🔎 В новом ролике на YouTube разобрал более подробно эту тему:
👉🏻 Обсудим что случилось
👉🏻 Как работает СПБ-биржа
👉🏻 Кого это коснется
👉🏻 Как будут делить, обособлять и ограничивать ценные бумаги
👉🏻 Что теперь делать
🔖 Ролик с разбором ситуации уже доступен на моем YouTube канале по 👉🏻 ссылке 👈🏻
Приятного просмотра!
Если видео вам понравится, не забудьте поставить 👍🏻
🔔 И, конечно, подписывайтесь на канал и нажимайте на колокольчик.
Это очень помогает продвижению канала и поможет вам не пропустить новые ролики.
❗️Кстати, вчера начал осваивать RuTube, сервис конечно не лучший, но на случай возможных блокировок YouTube, пусть будет.
Ведь основной принцип инвестора - Диверсификация! Вот и это диверсификация по платформам.
Пока 0 подписчиков. Но буду благодарен, если подпишитесь и поможете "стартануть" канал))
➡️ Мой RuTube
#YouTube #YT #новости #ЦБРФ
Вчера писал об ограничении обращения иностранных акций со стороны ЦБ, но было много вопросов и, как мне кажется, эту ситуацию стоит разобрать отдельно.
🔎 В новом ролике на YouTube разобрал более подробно эту тему:
👉🏻 Обсудим что случилось
👉🏻 Как работает СПБ-биржа
👉🏻 Кого это коснется
👉🏻 Как будут делить, обособлять и ограничивать ценные бумаги
👉🏻 Что теперь делать
🔖 Ролик с разбором ситуации уже доступен на моем YouTube канале по 👉🏻 ссылке 👈🏻
Приятного просмотра!
Если видео вам понравится, не забудьте поставить 👍🏻
🔔 И, конечно, подписывайтесь на канал и нажимайте на колокольчик.
Это очень помогает продвижению канала и поможет вам не пропустить новые ролики.
❗️Кстати, вчера начал осваивать RuTube, сервис конечно не лучший, но на случай возможных блокировок YouTube, пусть будет.
Ведь основной принцип инвестора - Диверсификация! Вот и это диверсификация по платформам.
Пока 0 подписчиков. Но буду благодарен, если подпишитесь и поможете "стартануть" канал))
➡️ Мой RuTube
#YouTube #YT #новости #ЦБРФ
YouTube
Ограничение торгов иностранными акциями со стороны ЦБ РФ. Заморозят акции на СПБ-бирже!
Ограничение торгов иностранными акциями со стороны ЦБ РФ. Заморозят акции на СПБ-бирже!
ЦБ блокирует иностранные ценные бумаги!
30 мая ЦБ РФ сообщил об ограничении торгов иностранными акциями на СПБ-бирже. Будут ограничены торги иностранными акциями, которые…
ЦБ блокирует иностранные ценные бумаги!
30 мая ЦБ РФ сообщил об ограничении торгов иностранными акциями на СПБ-бирже. Будут ограничены торги иностранными акциями, которые…
💰Но есть и приятные новости по дивидендам ОГК-2 $OGKB
Об этом уже заранее писал в этом посте
☝🏻Теперь по факту. Совет директоров рекомендовал выплатить 0,0965536029864 руб. на одну обыкновенную акцию.
А это даже по текущим котировкам около 15.5%. Очень даже неплохо.
Но кроме дивидендов, других идей в ОГК-2 не вижу.
#ОГК2 #OGKB #дивиденды
Об этом уже заранее писал в этом посте
☝🏻Теперь по факту. Совет директоров рекомендовал выплатить 0,0965536029864 руб. на одну обыкновенную акцию.
А это даже по текущим котировкам около 15.5%. Очень даже неплохо.
Но кроме дивидендов, других идей в ОГК-2 не вижу.
#ОГК2 #OGKB #дивиденды
💸 Выбираем лучшие облигации на российском рынке
Похоже, островком стабильности на рынке сегодня остаются только депозиты и облигации.
По облигациям сейчас можно получить более высокую и более "длинную" доходность.
☝🏻Кстати, депозиты и облигации мы уже сравнивали в этом посте, рекомендую ознакомиться.
📈 Да, цены на облигации растут и доходности падают на фоне снижения ставки. Но прогнозируется дальнейшее снижение ставки.
А это значит, что облигации, которые вы купите сейчас, могут немного подрасти в цене, не говоря уже о купонных платежах.
🔻К сожалению, по ОФЗ мы хороших доходностей уже не видим (а с учетом инфляции, реальная доходность ОФЗ может быть не сильно выше 0). Но корпоративные облигации надежных заемщиков на сегодняшний день позволяют зафиксировать на один-два-три года доходность 11–15% годовых. Пока такая возможность есть, но с дальнейшим снижением ставки и стабилизацией рынка, спреды с ОФЗ будут сужаться и таких доходностей мы уже не увидим.
⚠️ При выборе облигаций также важно учитывать кредитный риск или риск дефолта эмитента. Для этого стоит разобрать фундаментальное финансовое состояние компании и учесть рейтинги кредитных агентств, таких как «Эксперт РА», «АКРА», «НКР», «НРА». Пока в 2022 году мы увидели дефолты по 20 выпускам облигаций, и еще около 10 тех. дефолтов. Для сравнения, в 2021 году был 31 выпуск, а в 2020 дефолт был по 17 выпускам.
И в текущей ситуации, основу портфеля облигаций я бы собирал из системно-значимых компаний, которые могут рассчитывать на поддержку федеральных властей и рефинансирование в банках. На какие выпуски можно обратить внимание?
▫️Облигация ПИК-Корпорация 001Р-02
Дата погашения: 11-12-2024
Доходность к погашению: 15.66%
🔖 ПИК — крупнейший российский застройщик с долей 5,9% в общем объеме текущего строительства. Основная деятельность сосредоточена в наиболее маржинальном Московском регионе. Масштабы бизнеса, устойчивые финансовые показатели и низкая долговая нагрузка обеспечивают высокий уровень надежности. Продление программы льготной ипотеки позволит сохранить стабильные финансовые показатели в 2022 г. Рейтинг ruA+ «стабильный» от агентства Эксперт РА.
▫️Облигация Детский мир ПАО БО-05
Погашение: 01-12-2026 (есть оферта 08-12-2022)
Доходность к оферте: 15.74%
🔖 «Детский мир» — крупнейший продавец детских товаров. Открыто более 700 магазинов в России и Казахстане, а также точки по продаже товаров для животных «Зоозавр». В состав Группы входят торговые сети магазинов «Детский мир», «ПВЗ Детмир», интернет-магазин и маркетплейс detmir.ru. За 2020 год доля Группы на российском рынке увеличилась с 19% до 22%. Для ПАО «Детский мир» характерна невысокая подверженность валютным рискам. Практически вся выручка, как и большая часть расходов, номинированы в рублях. Основным владельцем является АФК «Система» Владимира Евтушенкова с долей 52,1%. Кредитный рейтинг уровня ruAA- от Эксперт РА со стабильным прогнозом.
Похоже, островком стабильности на рынке сегодня остаются только депозиты и облигации.
По облигациям сейчас можно получить более высокую и более "длинную" доходность.
☝🏻Кстати, депозиты и облигации мы уже сравнивали в этом посте, рекомендую ознакомиться.
📈 Да, цены на облигации растут и доходности падают на фоне снижения ставки. Но прогнозируется дальнейшее снижение ставки.
А это значит, что облигации, которые вы купите сейчас, могут немного подрасти в цене, не говоря уже о купонных платежах.
🔻К сожалению, по ОФЗ мы хороших доходностей уже не видим (а с учетом инфляции, реальная доходность ОФЗ может быть не сильно выше 0). Но корпоративные облигации надежных заемщиков на сегодняшний день позволяют зафиксировать на один-два-три года доходность 11–15% годовых. Пока такая возможность есть, но с дальнейшим снижением ставки и стабилизацией рынка, спреды с ОФЗ будут сужаться и таких доходностей мы уже не увидим.
⚠️ При выборе облигаций также важно учитывать кредитный риск или риск дефолта эмитента. Для этого стоит разобрать фундаментальное финансовое состояние компании и учесть рейтинги кредитных агентств, таких как «Эксперт РА», «АКРА», «НКР», «НРА». Пока в 2022 году мы увидели дефолты по 20 выпускам облигаций, и еще около 10 тех. дефолтов. Для сравнения, в 2021 году был 31 выпуск, а в 2020 дефолт был по 17 выпускам.
И в текущей ситуации, основу портфеля облигаций я бы собирал из системно-значимых компаний, которые могут рассчитывать на поддержку федеральных властей и рефинансирование в банках. На какие выпуски можно обратить внимание?
▫️Облигация ПИК-Корпорация 001Р-02
Дата погашения: 11-12-2024
Доходность к погашению: 15.66%
🔖 ПИК — крупнейший российский застройщик с долей 5,9% в общем объеме текущего строительства. Основная деятельность сосредоточена в наиболее маржинальном Московском регионе. Масштабы бизнеса, устойчивые финансовые показатели и низкая долговая нагрузка обеспечивают высокий уровень надежности. Продление программы льготной ипотеки позволит сохранить стабильные финансовые показатели в 2022 г. Рейтинг ruA+ «стабильный» от агентства Эксперт РА.
▫️Облигация Детский мир ПАО БО-05
Погашение: 01-12-2026 (есть оферта 08-12-2022)
Доходность к оферте: 15.74%
🔖 «Детский мир» — крупнейший продавец детских товаров. Открыто более 700 магазинов в России и Казахстане, а также точки по продаже товаров для животных «Зоозавр». В состав Группы входят торговые сети магазинов «Детский мир», «ПВЗ Детмир», интернет-магазин и маркетплейс detmir.ru. За 2020 год доля Группы на российском рынке увеличилась с 19% до 22%. Для ПАО «Детский мир» характерна невысокая подверженность валютным рискам. Практически вся выручка, как и большая часть расходов, номинированы в рублях. Основным владельцем является АФК «Система» Владимира Евтушенкова с долей 52,1%. Кредитный рейтинг уровня ruAA- от Эксперт РА со стабильным прогнозом.
▫️Облигация ПАО ЛК Европлан 001P-02
Погашение: 17-05-2024
Доходность: 12.42%
🔖 «Европлан» – многолетний лидер рынка автолизинга в России (данные «Эксперт РА»). Входит в ТОП-15 крупнейших автолизинговых компаний в Европе (данные Leaseurope). Работает на рынке с 1999 года. Оказывает юридическим и физическим лицам полный спектр услуг по приобретению в лизинг и дальнейшей эксплуатации легкового, грузового, коммерческого автотранспорта, а также спецтехники.
Линейка лизинговых продуктов включает: финансовый лизинг, операционный лизинг, операционную аренду, подписку на автомобили для физических лиц и постоянно расширяется.
«Европлан» Предоставляет услуги по оформлению страхования автомобилей, регистрации автотранспорта в Госавтоинспекции и самоходных машин в органах Гостехнадзора, техническому обслуживанию, покупке и замене шин, доставке автотранспорта из любого дилерского центра к офису клиента, топливную программу, программу автопомощи на дорогах, выкуп автомобилей и др. C 2015 года является ключевым участником государственных программ субсидирования Минпромторга РФ. Рейтинг: компании — АКРА A+ (RU), выпуска облигаций—АКРА A+ (RU)
▫️Облигация Сегежа Групп 001P-01R
Погашение: 26-01-2023
Доходность: 13.03%
🔖 ПАО «Сегежа Групп» – вертикально интегрированный лесопромышленный холдинг. География активов охватывает 11 государств, основное производство находится в России. В структуре компании – четыре ключевых сегмента: «Бумага и упаковка», «Фанера и плиты», «Лесные ресурсы и деревообработка», «Домостроение». Продукция реализуется более чем в 100 странах мира. Холдинг специализируется на производстве хвойных пиломатериалов, домокомплектов из клееного бруса, мешочной бумаги и бумажных мешков.
Более 82% потребностей компании в древесине обеспечиваются за счет собственных лесных ресурсов Segezha Group. Общая площадь арендуемого лесфонда составляет 16 млн га, а объем расчетной лесосеки – 23,6 млн куб.м. Более 80% арендуемого леса сертифицировано по международным стандартам добровольной лесной сертификации FSC и PEFC. Кредитный рейтинг уровня ruA+.
▫️Облигация ГИДРОМАШСЕРВИС АО БО-03
Погашение: 20-09-2030 (есть оферта 04-10-2023)
Доходность к оферте: 14.3%
🔖 Головная компания ГМС — машиностроительный и инжиниринговый холдинг, один из крупнейших в России производителей насосного оборудования и компрессоров для нефтегазовой отрасли, ЖКХ и энергетики. Значительный портфель заказов поддержит рост доходов в кратко- и среднесрочной перспективе. При невысоких потребностях в капитальных вложениях риски обслуживания долга выглядят невысокими.
👉🏻 Еще одну подборку интересных облигаций подготовлю для вас на следующей неделе
#облигации #подборки
Погашение: 17-05-2024
Доходность: 12.42%
🔖 «Европлан» – многолетний лидер рынка автолизинга в России (данные «Эксперт РА»). Входит в ТОП-15 крупнейших автолизинговых компаний в Европе (данные Leaseurope). Работает на рынке с 1999 года. Оказывает юридическим и физическим лицам полный спектр услуг по приобретению в лизинг и дальнейшей эксплуатации легкового, грузового, коммерческого автотранспорта, а также спецтехники.
Линейка лизинговых продуктов включает: финансовый лизинг, операционный лизинг, операционную аренду, подписку на автомобили для физических лиц и постоянно расширяется.
«Европлан» Предоставляет услуги по оформлению страхования автомобилей, регистрации автотранспорта в Госавтоинспекции и самоходных машин в органах Гостехнадзора, техническому обслуживанию, покупке и замене шин, доставке автотранспорта из любого дилерского центра к офису клиента, топливную программу, программу автопомощи на дорогах, выкуп автомобилей и др. C 2015 года является ключевым участником государственных программ субсидирования Минпромторга РФ. Рейтинг: компании — АКРА A+ (RU), выпуска облигаций—АКРА A+ (RU)
▫️Облигация Сегежа Групп 001P-01R
Погашение: 26-01-2023
Доходность: 13.03%
🔖 ПАО «Сегежа Групп» – вертикально интегрированный лесопромышленный холдинг. География активов охватывает 11 государств, основное производство находится в России. В структуре компании – четыре ключевых сегмента: «Бумага и упаковка», «Фанера и плиты», «Лесные ресурсы и деревообработка», «Домостроение». Продукция реализуется более чем в 100 странах мира. Холдинг специализируется на производстве хвойных пиломатериалов, домокомплектов из клееного бруса, мешочной бумаги и бумажных мешков.
Более 82% потребностей компании в древесине обеспечиваются за счет собственных лесных ресурсов Segezha Group. Общая площадь арендуемого лесфонда составляет 16 млн га, а объем расчетной лесосеки – 23,6 млн куб.м. Более 80% арендуемого леса сертифицировано по международным стандартам добровольной лесной сертификации FSC и PEFC. Кредитный рейтинг уровня ruA+.
▫️Облигация ГИДРОМАШСЕРВИС АО БО-03
Погашение: 20-09-2030 (есть оферта 04-10-2023)
Доходность к оферте: 14.3%
🔖 Головная компания ГМС — машиностроительный и инжиниринговый холдинг, один из крупнейших в России производителей насосного оборудования и компрессоров для нефтегазовой отрасли, ЖКХ и энергетики. Значительный портфель заказов поддержит рост доходов в кратко- и среднесрочной перспективе. При невысоких потребностях в капитальных вложениях риски обслуживания долга выглядят невысокими.
👉🏻 Еще одну подборку интересных облигаций подготовлю для вас на следующей неделе
#облигации #подборки
👋🏻 Всем привет!
Напомню, что с сегодняшнего дня снят запрет на открытие коротких позиций по ценным бумагам.
Поэтому стоит ждать роста волатильности торгов, в том числе и вверх, поскольку ликвидация коротких позиций всегда усиливает рост рынка при появлении поводов для этого.
Также отменяется запрет на сделки с плечом по валюте и золоту. Это может увеличить спрос на валюту.
💵 Рубль в моменте достаточно крепко держится, даже несмотря на слухи и заявления про нефтяное эмбарго со стороны ЕС. А евро на мосбирже уже почти равен доллару (66 за евро $EUR и 61.5 руб. за доллар $USD ). Но, скорее всего, это не надолго. Я потихоньку закупаю валюту, считаю, что курс хороший. Надо заметить, что пока цены на нефть растут, причин для ослабления рубля особо нет. Но рано или поздно, нефть полетит вниз, рынок цикличный.
😢 Совет директоров Мечела рекомендует не выплачивать дивиденды. Как следствие, префы Мечела $MTLRp падают более чем на 20%! А вот для обычки $MTLR это значения не имеет, поэтому динамика обычки около 0.
📝 РусГидро $HYDR отчиталась о чистой прибыли по МСФО в 1 квартале 2022 года на уровне 19,7 млрд рублей при увеличении выручки с учетом субсидий на 4,7% г/г, до 129,6 млрд рублей. Операционная прибыль составила 28,2 млрд рублей. О рекомендации совета директоров по дивидендам пока неизвестно, но 1 марта компания обозначала в презентации выплату рекордных 0,089 рубля на акцию, что транслирует доходность 11%. Я держу небольшую позицию в $HYDR , но не считаю что покупка интересна. Есть риски в ограничении правительством роста цен на электроэнергию, а также в отмене, переносе или сокращении ожидаемых дивидендов.
🇷🇺 Поводов для роста по нашему рынку пока не вижу, скорее всего пока будем болтаться на 2200 - 2500.
🇺🇸 Отскок же на рынке акций США приостановился. Индекс S&P 500 потерял 0,6% после трех сессий уверенного роста.
Вчера неплохо отскочил $AMZN (+4.4%), но я пока не вхожу позицию, видя высокую оценку и проблемы с маржинальностью, хотя в бумагах прошла уже хорошая коррекция. По 2.5% прибавили $QCOM и $SBUX , а вот эти ребята для покупок выглядят уже неплохо, Qualcomm в моем портфеле уже есть. И неплохо подросли удобрения $MOS и $CF (+4.6% и +3.2% соответственно).
🚫 По поводу блокировки иностранных акций, вчера нам разъяснили, что все акции, которые ранее были заблокированы, останутся заблокированными. Плюсом к этому заблокированы те 14% акций, которые обращались на СПБ и были заблокированы в Euroclear. Разумеется, у всех разная процентовка, ведь разные эмитенты имели разный % бумаг в Euroclear. Теперь, по идее, заблоченные бумаги на СПБ не обращаются и можно покупать без боязни нарваться на заблоченную бумагу? 🤔 Ага. Плавали. Знаем. Все что можно спасти буду продавать и выводить в IB. Все что заблокировано - теперь я долгосрочный инвестор, полный надежд. К счастью, под блокировку попал очень небольшой процент капитала.
😉 Кстати, с точки зрения налоговых последствий, фиксировать долларовую прибыль на низком курсе доллара - одно удовольствие. В долларах зарабатываем, а в рублях декларируем убыток.
#обзоррынка #новости
Напомню, что с сегодняшнего дня снят запрет на открытие коротких позиций по ценным бумагам.
Поэтому стоит ждать роста волатильности торгов, в том числе и вверх, поскольку ликвидация коротких позиций всегда усиливает рост рынка при появлении поводов для этого.
Также отменяется запрет на сделки с плечом по валюте и золоту. Это может увеличить спрос на валюту.
💵 Рубль в моменте достаточно крепко держится, даже несмотря на слухи и заявления про нефтяное эмбарго со стороны ЕС. А евро на мосбирже уже почти равен доллару (66 за евро $EUR и 61.5 руб. за доллар $USD ). Но, скорее всего, это не надолго. Я потихоньку закупаю валюту, считаю, что курс хороший. Надо заметить, что пока цены на нефть растут, причин для ослабления рубля особо нет. Но рано или поздно, нефть полетит вниз, рынок цикличный.
😢 Совет директоров Мечела рекомендует не выплачивать дивиденды. Как следствие, префы Мечела $MTLRp падают более чем на 20%! А вот для обычки $MTLR это значения не имеет, поэтому динамика обычки около 0.
📝 РусГидро $HYDR отчиталась о чистой прибыли по МСФО в 1 квартале 2022 года на уровне 19,7 млрд рублей при увеличении выручки с учетом субсидий на 4,7% г/г, до 129,6 млрд рублей. Операционная прибыль составила 28,2 млрд рублей. О рекомендации совета директоров по дивидендам пока неизвестно, но 1 марта компания обозначала в презентации выплату рекордных 0,089 рубля на акцию, что транслирует доходность 11%. Я держу небольшую позицию в $HYDR , но не считаю что покупка интересна. Есть риски в ограничении правительством роста цен на электроэнергию, а также в отмене, переносе или сокращении ожидаемых дивидендов.
🇷🇺 Поводов для роста по нашему рынку пока не вижу, скорее всего пока будем болтаться на 2200 - 2500.
🇺🇸 Отскок же на рынке акций США приостановился. Индекс S&P 500 потерял 0,6% после трех сессий уверенного роста.
Вчера неплохо отскочил $AMZN (+4.4%), но я пока не вхожу позицию, видя высокую оценку и проблемы с маржинальностью, хотя в бумагах прошла уже хорошая коррекция. По 2.5% прибавили $QCOM и $SBUX , а вот эти ребята для покупок выглядят уже неплохо, Qualcomm в моем портфеле уже есть. И неплохо подросли удобрения $MOS и $CF (+4.6% и +3.2% соответственно).
🚫 По поводу блокировки иностранных акций, вчера нам разъяснили, что все акции, которые ранее были заблокированы, останутся заблокированными. Плюсом к этому заблокированы те 14% акций, которые обращались на СПБ и были заблокированы в Euroclear. Разумеется, у всех разная процентовка, ведь разные эмитенты имели разный % бумаг в Euroclear. Теперь, по идее, заблоченные бумаги на СПБ не обращаются и можно покупать без боязни нарваться на заблоченную бумагу? 🤔 Ага. Плавали. Знаем. Все что можно спасти буду продавать и выводить в IB. Все что заблокировано - теперь я долгосрочный инвестор, полный надежд. К счастью, под блокировку попал очень небольшой процент капитала.
😉 Кстати, с точки зрения налоговых последствий, фиксировать долларовую прибыль на низком курсе доллара - одно удовольствие. В долларах зарабатываем, а в рублях декларируем убыток.
#обзоррынка #новости
💥 7 дешевых акций роста для покупки (GARP)
🔖 Что такое GARP акции? Growth at a reasonable price - т.е. акции роста по доступной цене.
Акции GARP сочетают в себе рост и инвестирование в стоимость, объединяя лучшее и снижая риски инвестиций в рост.
👉🏻 В этом посте писал про ON Semiconductor
👉🏻 Здесь писал про Micron
Сегодня поговорим про..
🌟 Olin Corporation $OLN
Olin — американская химическая компания, которая производит и продает такие продукты, как боеприпасы, хлорно-щелочные продукты, винилы, эпоксиды и гидроксид натрия. В число ее клиентов входят правительство США, оборонные компании, оптовики, розничные торговцы и промышленные компании.
☝🏻Химические компании, как правило, хорошо работают в условиях инфляции, потому что они обладают ценовой властью. Об этом свидетельствует последний отчет OLN о прибылях и убытках, который показал, что прибыль компании на акцию выросла на 64% по сравнению с прошлым годом, а выручка выросла на 28%. И обе цифры превзошли ожидания аналитиков.
Аналитики считают, что этот импульс сохранится в течение всего 2022 года, что делает акции Olin интересными для покупки материалов в этом году . Согласно консенсус-прогнозу, OLN сообщит о годовой прибыли в размере 9,92 доллара на акцию и выручке в размере 9,9 миллиарда долларов, что означает увеличение на 22% и 11% соответственно.
📍Olin Corp. также, скорее всего, получит преимущество от ослабления конкуренции, поскольку европейские гиганты, такие как BASF и Сибур, сталкиваются с последствиями нестабильности в Европе.
🔋OLN также недавно заключила партнерское соглашение с Plug Power ( PLUG ), которое может открыть большие возможности для роста в будущем. OLN производит водород как побочный продукт одного из своих процессов, и такие компании, как PLUG, считают, что водород может стать источником чистого топлива для транспорта и производства электроэнергии. И, вероятно, будет больше интереса к такого рода инициативам, поскольку рост цен на энергию делает альтернативные источники энергии более жизнеспособными.
💸 Еще более привлекательно для инвесторов: в первом квартале компания выкупила 3% своих акций и планирует продолжать делать это как минимум в течение следующих четырех кварталов.
⚖️ В дополнение к перспективам роста, акция имеет достаточно низкую стоимость, Forward P/E = 6.6, что выглядит достаточно дешево. А P/FCF = 5.6, так что по денежному потоку компания тоже оценена очень дешево.
🎯 По мнению аналитиков, с горизонтом в 12 мес, акция должна стоить 76.5$, текущая цена 63.8$. Это апсайд в 20%. Из 15 аналитиков, покрывающих бумагу, 9 дают рейтинг Strong Buy, еще 3 за покупку и ни один не рекомендует продавать акции.
⚠️ Риски, разумеется есть. Olin работает в довольно цикличной отрасли. Если замедление экономики не будет компенсировано продолжением восстановления после COVID и мы все скатимся в рецессию, то покупки будут не оправданы.
Кроме того, в прошлом бизнес Olin оказался очень непредсказуемым — посмотрите, насколько снизилась маржа EBITDA во время карантина. Сегодня, благодаря сокращению доли заемных средств, этот риск уменьшился, но если сейчас произойдет что-то похожее на 2020-21 годы, OLN снова может пострадать больше других.
🚩Но даже несмотря на эти риски, с учетом мировой конъюнктуры, хороших финансовых результатов и прогнозов, сокращения долга и улучшения операционной стороны бизнеса, текущая оценка компании кажется достаточно низкой. И бумага может быть интересна в среднесрочной перспективе.
👉🏻 Другие акции ждите в следующих постах
#подборки #OLN
🔖 Что такое GARP акции? Growth at a reasonable price - т.е. акции роста по доступной цене.
Акции GARP сочетают в себе рост и инвестирование в стоимость, объединяя лучшее и снижая риски инвестиций в рост.
👉🏻 В этом посте писал про ON Semiconductor
👉🏻 Здесь писал про Micron
Сегодня поговорим про..
🌟 Olin Corporation $OLN
Olin — американская химическая компания, которая производит и продает такие продукты, как боеприпасы, хлорно-щелочные продукты, винилы, эпоксиды и гидроксид натрия. В число ее клиентов входят правительство США, оборонные компании, оптовики, розничные торговцы и промышленные компании.
☝🏻Химические компании, как правило, хорошо работают в условиях инфляции, потому что они обладают ценовой властью. Об этом свидетельствует последний отчет OLN о прибылях и убытках, который показал, что прибыль компании на акцию выросла на 64% по сравнению с прошлым годом, а выручка выросла на 28%. И обе цифры превзошли ожидания аналитиков.
Аналитики считают, что этот импульс сохранится в течение всего 2022 года, что делает акции Olin интересными для покупки материалов в этом году . Согласно консенсус-прогнозу, OLN сообщит о годовой прибыли в размере 9,92 доллара на акцию и выручке в размере 9,9 миллиарда долларов, что означает увеличение на 22% и 11% соответственно.
📍Olin Corp. также, скорее всего, получит преимущество от ослабления конкуренции, поскольку европейские гиганты, такие как BASF и Сибур, сталкиваются с последствиями нестабильности в Европе.
🔋OLN также недавно заключила партнерское соглашение с Plug Power ( PLUG ), которое может открыть большие возможности для роста в будущем. OLN производит водород как побочный продукт одного из своих процессов, и такие компании, как PLUG, считают, что водород может стать источником чистого топлива для транспорта и производства электроэнергии. И, вероятно, будет больше интереса к такого рода инициативам, поскольку рост цен на энергию делает альтернативные источники энергии более жизнеспособными.
💸 Еще более привлекательно для инвесторов: в первом квартале компания выкупила 3% своих акций и планирует продолжать делать это как минимум в течение следующих четырех кварталов.
⚖️ В дополнение к перспективам роста, акция имеет достаточно низкую стоимость, Forward P/E = 6.6, что выглядит достаточно дешево. А P/FCF = 5.6, так что по денежному потоку компания тоже оценена очень дешево.
🎯 По мнению аналитиков, с горизонтом в 12 мес, акция должна стоить 76.5$, текущая цена 63.8$. Это апсайд в 20%. Из 15 аналитиков, покрывающих бумагу, 9 дают рейтинг Strong Buy, еще 3 за покупку и ни один не рекомендует продавать акции.
⚠️ Риски, разумеется есть. Olin работает в довольно цикличной отрасли. Если замедление экономики не будет компенсировано продолжением восстановления после COVID и мы все скатимся в рецессию, то покупки будут не оправданы.
Кроме того, в прошлом бизнес Olin оказался очень непредсказуемым — посмотрите, насколько снизилась маржа EBITDA во время карантина. Сегодня, благодаря сокращению доли заемных средств, этот риск уменьшился, но если сейчас произойдет что-то похожее на 2020-21 годы, OLN снова может пострадать больше других.
🚩Но даже несмотря на эти риски, с учетом мировой конъюнктуры, хороших финансовых результатов и прогнозов, сокращения долга и улучшения операционной стороны бизнеса, текущая оценка компании кажется достаточно низкой. И бумага может быть интересна в среднесрочной перспективе.
👉🏻 Другие акции ждите в следующих постах
#подборки #OLN
👋🏻 Всем привет!
🇷🇺 На нашем рынке сегодня видим небольшое падение. Самая важная новость на сегодня - это дальнейшее участие России в ОПЕК+ и квоты на добычу. Вчера на WSJ вышла новость, что некоторые члены ОПЕК рассматривают вариант исключить РФ из сделки ОПЕК+, поскольку та из-за санкций будет вынуждена снизить добычу нефти. И сегодня будет заседание ОПЕК+, где будет обсуждаться и этот вопрос. Но пока это из разряда слухов. А про квоты, да, их будут пересматривать. И на всем это мы видим небольшое давление на нефтяные котировки.
💸 Дивидендами сегодня нас обрадовала компания Мосэнерго $MSNG, 0.22 рубля на акцию, Доходность 11.4% по текущим котировкам, на этом акции прибавляют чуть более 2%. Газпром и все дочки ГЭХа в этом году дивидендами порадуют.
🔺В хорошем плюсе также акции Транснефти $TRNFP . Компания может выплатить крупные дивиденды по итогам 2021 г., но сроков решения по размеру выплат пока нет.
🎊🎉 И еще одной приятной новостью является возможность выплаты дивидендов по акциям СПБ-биржи, которые не были заблокированы и продолжают обращаться на рынке. Ранее дивиденды не могли выплачивать якобы из-за того, что не могли отделить заблокированные акции от всех остальных. Теперь когда заблокированные акции выделены на неторговый счет, появится возможность выплаты дивидендов по тем бумагам, которые находятся в обращении. Это не факт, но со слов ген. директора СПБ-биржи выходит так. Наблюдаем и надеемся.
🔴 Из плохих новостей - Finex. Провайдер ликвидировал фонд $FXRB FinEx Tradable Russian Corporate Bonds, держатели паев фонда не получат ничего. Вообще, при ликвидации фонда пайщики должны получать активы. Но в этот раз не получат. Это из-за того, что все средства от распродажи активов были направлены на покрытие по валютным свопам, использовавшимся для обеспечения рублевого хеджирования.
Хедж сыграл против фонда. Проще говоря, в портфеле были еврооблигации в валюте. Чтобы защитить портфель от изменения валютных курсов, фонд шортил валюту. Это и был рублевый хедж. Т.е. при росте валюты, у нас растут в рублевом выражении облигации, а шорт валюты падает. А при падении валюты, у нас фонд теряет в рублях, но это нивелирует хедж или шорт доллара. Выглядит неплохо.
Да. Но в феврале на рынках случилось то, на что не рассчитывали. Валюта резко выросла, а облигации очень резко просели (особенно на иностранных площадках, где оперировал Finex). И актив и хедж ушли в минус. Сильно и резко. Вот и был пойман маржин колл с ликвидацией всех позиций.
💬 Глава Finex, Владимир Крейндель отметил, что ситуация с фондом FXRB никак не влияет на деятельность других фондов FinEx ETF. Однако я на всякий случай для вас отмечу, что у Finex есть и другие фонды с хеджированием: $FXMM , $FXRW , $FXRD , $FXIP .
Что же. Это будет для всех (и инвесторов и управляющих) хорошим уроком.
🇺🇸 Американский рынок вчера закрылся в отрицательной зоне. Напомню, что кроме поднятия ставок, ФРС с 1 июня начал сокращать баланс. А сокращение баланса - это отток ликвидности. И это негатив для рынка акций.
💬 Джейми Даймон, ген. директор группы JPMorgan Chase $JPM вчера заявил, что надвигается экономический ураган.
«Сейчас вроде как солнечно, дела идут хорошо, все думают, что ФРС справится с этим, — сказал эксперт. — Этот ураган находится прямо там, на нашем пути».
А нефть он уже прогнозирует по 150-175$ за бочку.
📝 Сегодня в штатах отчитаются CrowdStrike $CRWD , Hormel Foods $HRL, Okta $OKTA . Также выйдет статистика по безработице, пром. заказам и запасам нефти.
🚩Мое мнение пока остается прежним. Нет оснований покупать акции на нашем или зарубежном рынке. Пока допустимы только точечные покупки или спекулятивные. Я докупаю валюту и раскладываю освобождающиеся рубли по корпоративным облигациям. А о покупках акций будем говорить когда придет время.
#обзоррынка #новости #Finex
🇷🇺 На нашем рынке сегодня видим небольшое падение. Самая важная новость на сегодня - это дальнейшее участие России в ОПЕК+ и квоты на добычу. Вчера на WSJ вышла новость, что некоторые члены ОПЕК рассматривают вариант исключить РФ из сделки ОПЕК+, поскольку та из-за санкций будет вынуждена снизить добычу нефти. И сегодня будет заседание ОПЕК+, где будет обсуждаться и этот вопрос. Но пока это из разряда слухов. А про квоты, да, их будут пересматривать. И на всем это мы видим небольшое давление на нефтяные котировки.
💸 Дивидендами сегодня нас обрадовала компания Мосэнерго $MSNG, 0.22 рубля на акцию, Доходность 11.4% по текущим котировкам, на этом акции прибавляют чуть более 2%. Газпром и все дочки ГЭХа в этом году дивидендами порадуют.
🔺В хорошем плюсе также акции Транснефти $TRNFP . Компания может выплатить крупные дивиденды по итогам 2021 г., но сроков решения по размеру выплат пока нет.
🎊🎉 И еще одной приятной новостью является возможность выплаты дивидендов по акциям СПБ-биржи, которые не были заблокированы и продолжают обращаться на рынке. Ранее дивиденды не могли выплачивать якобы из-за того, что не могли отделить заблокированные акции от всех остальных. Теперь когда заблокированные акции выделены на неторговый счет, появится возможность выплаты дивидендов по тем бумагам, которые находятся в обращении. Это не факт, но со слов ген. директора СПБ-биржи выходит так. Наблюдаем и надеемся.
🔴 Из плохих новостей - Finex. Провайдер ликвидировал фонд $FXRB FinEx Tradable Russian Corporate Bonds, держатели паев фонда не получат ничего. Вообще, при ликвидации фонда пайщики должны получать активы. Но в этот раз не получат. Это из-за того, что все средства от распродажи активов были направлены на покрытие по валютным свопам, использовавшимся для обеспечения рублевого хеджирования.
Хедж сыграл против фонда. Проще говоря, в портфеле были еврооблигации в валюте. Чтобы защитить портфель от изменения валютных курсов, фонд шортил валюту. Это и был рублевый хедж. Т.е. при росте валюты, у нас растут в рублевом выражении облигации, а шорт валюты падает. А при падении валюты, у нас фонд теряет в рублях, но это нивелирует хедж или шорт доллара. Выглядит неплохо.
Да. Но в феврале на рынках случилось то, на что не рассчитывали. Валюта резко выросла, а облигации очень резко просели (особенно на иностранных площадках, где оперировал Finex). И актив и хедж ушли в минус. Сильно и резко. Вот и был пойман маржин колл с ликвидацией всех позиций.
💬 Глава Finex, Владимир Крейндель отметил, что ситуация с фондом FXRB никак не влияет на деятельность других фондов FinEx ETF. Однако я на всякий случай для вас отмечу, что у Finex есть и другие фонды с хеджированием: $FXMM , $FXRW , $FXRD , $FXIP .
Что же. Это будет для всех (и инвесторов и управляющих) хорошим уроком.
🇺🇸 Американский рынок вчера закрылся в отрицательной зоне. Напомню, что кроме поднятия ставок, ФРС с 1 июня начал сокращать баланс. А сокращение баланса - это отток ликвидности. И это негатив для рынка акций.
💬 Джейми Даймон, ген. директор группы JPMorgan Chase $JPM вчера заявил, что надвигается экономический ураган.
«Сейчас вроде как солнечно, дела идут хорошо, все думают, что ФРС справится с этим, — сказал эксперт. — Этот ураган находится прямо там, на нашем пути».
А нефть он уже прогнозирует по 150-175$ за бочку.
📝 Сегодня в штатах отчитаются CrowdStrike $CRWD , Hormel Foods $HRL, Okta $OKTA . Также выйдет статистика по безработице, пром. заказам и запасам нефти.
🚩Мое мнение пока остается прежним. Нет оснований покупать акции на нашем или зарубежном рынке. Пока допустимы только точечные покупки или спекулятивные. Я докупаю валюту и раскладываю освобождающиеся рубли по корпоративным облигациям. А о покупках акций будем говорить когда придет время.
#обзоррынка #новости #Finex
