Означает ли это, что надо продать все переоцененные монеты (лидеров) и купить недооцененные (аутсайдеров) - нет конечно.

Для чего же тогда это нужно?

Зная цифры доходности в прошлом, вы можете оценить будущие доходности - раз. Второе, в любой момент времени недооцененная монета может начать расти и показать такие же темпы роста, как и ее удачные коллеги. И зная цифры доходности в прошлом у других монет, вы можете оценить потенциал роста монеты.

По-хорошему, в портфеле надо иметь и самые доходные монеты (лидеры) и монеты недооцененные (аутсайдеры), но главный упор делать на фаворитов.

Еще один важный момент, на котором хочу остановится.

Рынок криптовалют порой сравнивают с пузырем доткомов. Выводы делаются такие: мы находимся лишь в самом начале роста.

И да и нет.
@Fazotron

Нельзя сравнивать эти два рынка, т.к. в пузыре доткомов (существовавший с 1995 по 2001 год) принимали участия квалифицированные инвесторы: паевые, инвестиционные и хедж фонды, банки, финансовые корпорации и других крупные участники, а в крипторынке сидят в основном малоквалифицированные инвесторы, с мизерными капиталами.

Далее, переходим непосредственно к портфельному управлению. Итак, для оценки монет мы можем применять фундаментальные методы рейтингования:

Рейтинг на сайте coingecko, а мы собираем и накапливаем эту информацию, чтобы видеть динамику изменения рейтинга той или иной монеты.

Пример Оценки монет на основе рейтинга сайта coingecko.
@Fazotron

Пример динамики оценки монеты Ripple

2) Свой рейтинг монет. В нем мы все монеты делим на 4 категории: Level-1, Level-2, Level-3, Level-4.

Пример своего рейтинга монет

Напомню, что при портфельном подходе капитал распределяется среди нескольких монет от 5 до 10 и более.
И снова напомню, что задача управляющего портфелем (применительно к крипторынку) - это грамотно оценивать монеты с точки зрения присущих им рисков и вероятной будущей доходности с целью определения разумной доли от всего капитала на конкретную монету.

О технике перекладок портфеля я уже говорил на предыдущем занятии, напомню, что это прием, когда вы меняете доли активов внутри портфеля: увеличиваете долю одних монет за счет других и наоборот. Техника перекладок - это основная техника при портфельном инвестировании.

Основные принципы формирования портфеля и техника перекладок:

1) Портфель надо формировать на основе рекомендованных долей, в соответствии категориями: Level-1, Level-2, Level-3, Level-4.
Подробнее: https://analytic-spy.com/news/view?id=14

2) Портфель надо формировать на основе монет, имеющих оценку coingecko выше 40 и положительную динамику.

3) Увеличивать долю монеты, если ее рейтинг или оценка поднимается и наоборот, уменьшать долю монеты, если ее рейтинг или оценка снижаются.

4) Увеличивать долю Биткоина или альткоинов, если складывается положительная динамика на рынке.

5) Увеличивать долю USDT, если складывается отрицательная динамика на рынке, а тем более, если развивается финансовый кризис.

6) Если ситуация неопределенная, то рекомендуется держать резерв в BTC и USDT (доля 25-50%).

Я сформулировал правила и тактики работы на криптовалютном рынке в этой статье:
https://www.i-tt.ru/articles/pravila-i-taktiki-raboty-na-kripto-valyutnom-rynke

ВАЖНО! Уяснить для себя очень четко, что криптовалюта - это лишь финансовый инструмент в ваших руках, глупо к ним привязываться, а тем более влюбляться и верить в них до умопомрачения. "Тусуйте" монеты как карточную колоду, меняйте их как коней на ипподроме. @Fazotron

Трейдинг: методы и приемы, основа

Инвестиционную тактику мы обсуждали 2 урока, теперь пришел черед спекулятивной тактики - или трейдингу.

Перед тем как рассказывать о самом трейдинге, я хочу остановится на основных понятиях, которые буду использовать в дальнейшем.

Напомню, что главная задача трейдинга - это извлечение прибыли за счет торговых операций на бирже.

Торговые операции и позиции могут быть лонговыми и шортовыми.

Лонговые или длинные - это покупка актива в ожидании его роста в цене. Заработок за счет прироста курсовой стоимости актива.

Шортовые или короткие - это продажа актива в ожидании его падения в цене. Заработок за счет снижения курсовой стоимости актива.

На некоторых криптобиржах существуют возможности открывать и короткие позиции. Обычно такой раздел на бирже называется Margin Trading или Финансирование, как у биржи Bitfinex. @Fazotron

Рис.12


Хотя и существуют возможности открывать и короткие позиции на некоторых биржах, они пока не очень удобны и не прозрачны и требуют дополнительных расходов. Поэтому дальше я буду говорить только о длинных или лонговых операциях на крипторынке.

Далее. Ключевым понятием в трейдинге является понятие тренда.

Тренд - это ценовое движение, имеющее ярко выраженный направленный характер: повышательный или понижательный.

Как и торговые операции тренды называют лонговыми или повышательными
и шортовыми или понижательными.

Примеры повышательного тренда у Bitcoin и понижательного тренда у Bitcoin Cash.
@Fazotron

Участников биржевого рынка, а точнее их торговые роли, условно делят на: быков, медведей и свиней - на крипторынке их называют хомяками.

Теперь о самом трейдинге или о торговле финансовыми инструментами.

Отличительными чертами трейдинга или спекулятивной тактики являются:

- Продолжительность торговых операций от одного дня до нескольких недель, реже месяцев;
- Доход может быть получен как за счет повышения, так и за счет снижения курсовой стоимости, т.е. могут быть открыты как длинные, так и короткие позиции;
- При совершении операций могут использоваться маржинальные возможности (плечи), позволяющие покупать или продавать активы больше, чем позволяют собственные средства на счете;
- Активы могут быть проданы в убыток.

Сам трейдинг можно разделить на разные типы и методы, в зависимости от того, что лежит в основе трейдинга: какие торговые тактики или модели, или какая психология или какие временные периоды и так далее.

Я остановлюсь лишь на некоторых из типов трейдинга.

Какие же существуют тактические типы трейдинга:

1) Фундаментальный - это заработок за счет использования методов и приемов фундаментального анализа (здравый смысл и рейтингование).

2) Технический - это заработок за счет использования методов и приемов технического анализа.

3) Межбиржевой - это заработок на разнице курсов между разными биржами (например между биржами Bittrex, EXMO, Poloniex, Bitfinex и др.).

4) Параллельный - это заработок на разнице между курсами связанных активов (монет).

5) Спредовый - это заработок на разнице между лучшей покупкой и лучшей продажей на бирже.
@Fazotron

6) Новостной - это заработок за счет использования новостей.

Мысли по поводу новостей: они вас не спасут и вы не получите особого преимущества, первое - новости уже заложены в цену, второе - инсайдеры уже использовали новость до вас, так что это иллюзия, что читая новости, вы получите преимущество и сможете как-то преуспеть @Fazotron

7) Интуитивный трейдинг.

Далее. Также трейдинг можно разделить по времени использования:

1) Внутридневной трейдинг или intraday.

2) Сделки открываются и закрываются внутри одного дня, т.е. позиция на следующий день не переносится.

Продолжительный трейдинг - его еще называют среднесрочным и долгосрочным трейдингом (продолжительность операций от нескольких дней до нескольких месяцев).

Статья про типы трейдинга - http://i-trading.ru/knowelege-base/library/223-trading-2

Далее я буду говорить только о продолжительном трейдинге, т.к. считаю, что это более спокойный и надежный способ заработка, особенно, если ваше время ограничено.

Говоря о трейдинга важно сказать про такой тип трейдинга - как свинг трейдинг.

Тактика свинг трейдинга заключается в следующем. Вы торгуете актив в сторону основной тенденции или основного тренда. Но основные покупки вы совершаете тогда, когда происходят волны распродаж, против данной тенденции.

Давайте посмотрим пример свинг трейдинга на графике Биткоина.
@Fazotron

Основой трейдинга является торговая система. И в идеале каждый трейдер должен иметь свой торговую систему, ну если не свою, тогда хотя бы чужую.

Стандартная спекулятивная торговая система должна состоять из 3-х основных компонентов (см. Рис.15):


• Сигнальная торговая система, состоящая из правила входа в сделку и выхода из сделки;
• Система защитных приказов, контролирующая прибыли и убытки в каждой сделки;
• Система контроля рисков или управление капиталом.
@Fazotron

Статья о торговой системе: http://i-trading.ru/knowelege-base/library/224-trading-3

Теперь более подробно об этих трех составляющих торговой системы или ТС.

Сигнальная торговая система - отвечает на такие вопросы: когда открывать и когда закрывать позицию.

В качестве сигнальной системы могут выступать как фундаментальный анализ, а конкретно рейтинги и оценки, о которых мы с вами говорили на предыдущих занятиях, а также и технический анализ, о котором мы будем говорить в будущем.

В качестве сигналов на открытие и закрытие позиций еще используются статистические методы и любые другие, включая: новости, лунный календарь, зороастрийский календарь, солнечную активность и другие методы и подходы.

Система защитных приказов - помогает контролировать ваши убытки и прибыль в каждой сделки.

Для контроля прибыли и убытка сделок (позиций), используются специальные заявки:

- стоп-лосс или стоп лимит;
- тэйк-профит или стоп лимит;
- скользящий стоп или стоп трейлинг.

К сожалению, но на криптобиржах данные приказы не реализованы в полном объеме. Ограничения, а порой просто отсутствие подобного функционала, делает полноценный трейдинг на криптобиржах плохо реализуемым.

Но, важно понимать, что система защитный приказов необходима в первую очередь при маржинальном трейдинге, когда вы торгуете на капитал больше, чем у вас есть. Без жесткой системы защитный приказов в этом случае не обойтись, так как риски слишком высоки.

Если же торговать только на свой капитал и грамотно управлять долями, как при портфельном подходе, тогда можно отказаться от система защитный приказов.

И все же не стоит полностью отказываться от система защитный приказов, так как она очень полезна для нас, она экономит наше время и увеличивает нашу эффективность торговли.

Подробнее о том, чем она нам может быть полезна, я расскажу на следующем занятии.

@Fazotron