🔖 ХэдХантер еще даст всем жару!

📈 В эту пятницу HEAD раскроет результаты за 9 месяцев 2024г по МСФО. Ответ крайне важен, поскольку отобразит дивидендные перспективы компании за 2024 год — возможен рост прибыли на 65% г/г до ₽6,5 млрд при рентабельности на уровне 61%.

‼️ Выручку бустит кадровый голод в экономике: компании публикуют еще больше объявлений и, как правило, дольше их держат на странице сервиса. А это прибыль для ХэдХантера! Она будет расти дальше.

Так что разумно покупать бумаги по текущим, ждать дивидендной отсечки и добирать просевшие акции после нее. Очень вероятно дивгэп закроется и мы увидим новые максимумы в 2025 году.

INSpace | Инвестиции

📱 Ростелеком под угрозой… Смотрим отчёт

📊 В частности, итоги 3 квартала:

🟣Выручка выросла на 11%, до ₽193,0 млрд.
🟣 OIBDA вырос на 1%, до ₽75,1 млрд. Рентабельность по OIBDA составила 38,9% против 42,6% г/г.
🟣Чистый убыток составил ₽6,7 млрд против чистой прибыли в ₽13,6 млрд г/г.
🟣CAPEX вырос на 26%, до ₽39,5 млрд.
🟣FCF составил -₽5,2 млрд против +₽10,6 млрд г/г
🟣Чистый долг вырос на 12% и составил ₽628,8 млрд или 2,1х Чистый долг / OIBDA.

📉 Бизнес начинает погрязать в долгах и снижении прибыльности. Выручка растет +- на уровне инфляции, что не обеспечивает весомый рост доходов. За 3 квартала чистая прибыль составила ₽19,3 млрд против ₽40,5 млрд в 2023 году. Дела идут плохо. Падение вдвое!

‼️ Отложенное IPO РТК-ЦОД добавляет ложку дегтя. Оно бы позволило высвободить хоть какой-то капитал под закрытие долгов, но и этого долго не будет. Поэтому для меня ни спекулятивно, ни инвестиционно интереса нет. Бумага стала слабее рынка.

А вы держите RTKM?

👍 — да, держу
❤️ — нет, хочу взять
👀 — нет, и не хочу

INSpace | Инвестиции

📱 РТК-ЦОД — IPO будет!

Глава "Ростелекома" подтвердил планы вывести Солар на IPO после РТК-ЦОД: «IPO ЦОД привязано к снижению ключевой ставки. Проведем IPO тогда, когда для нас это будет выгодно», — представители компании.

😁 Ох, к снижению ключевой ставки... Это все, конечно, разумно, стратегически верно, но наш инвестор ждет деньги здесь и сейчас! Сколько ждать снижения ставки — никто не знает.

‼️ Вывод из предыдущего разбора актуален: «Поэтому для меня ни спекулятивно, ни инвестиционно интереса нет. Бумага стала слабее рынка».

INSpace | Инвестиции

📦 Ozon: зарабатываем на людях!

📈 Согласно официальным данным от Ягодок и Озона, спрос в распродажу "11.11", она же «Черная пятница», на крупнейших маркетплейсах вырос в 2 раза г/г — за 1 день было продано 18,5 млн товаров.

🍸 Нужно ли объяснять, как это отразится на отчете Озона? Надеюсь, нет. Скоро также Новый год, и бум спроса еще впереди. Уверен, дефицит товаров из-за минувшей черной пятницы нам не грозит.

Можем увидеть и ₽3500 за акцию до конца года, если ко рынку не подвезут новый негатив.

INSpace | Инвестиции

🏠🏠🏠🏠 Девелоперский кризис на пороге — но его не будет!

💬 По крайней мере, так сказал вице-премьер РФ Хуснуллин:

«Мы, конечно, будем делать все, чтобы не допустить <…> банкротства застройщиков. Сейчас мы со всеми губернаторами проговорили, что вопрос оказания помощи населению, которое взаимодействует с застройщиками, нужно усилить. Об этом мы договорились», - заявил вице-премьер РФ Марат Хуснуллин.

🤔 О чем речь? Будут стимулироваться меры, облегчающих покупательское бремя граждан. То есть хотят выйти не за счет прямых субсидий девелоперам, а через фактические покупки жилья. Если не сработает, придется и станок врубать...

Застройщикам сейчас ой как сложно, и не думаю, что без станка государство по-настоящему способно помочь таким корпорациям, как ГК Самолет. Так что не вижу идей по покупке в этом секторе. Слишком рискованно на данный момент.

INSpace | Инвестиции

🇷🇺🇺🇦🇪🇺🪖🇺🇸 Геополитика вносит смуту в рынки!

«Киев не пойдет на переговоры с Москвой и не откажется от своих территорий для окончания конфликта», — советник главы офиса Зеленского Михаил Подоляк.

‼️ Даже если Трамп ранее заявлял, что хочет создать демилитаризованную зону по границе фронта и сохранить за Россией все полученные земли, то сама украинская власть категорически против этого. Кто кого перевесит — мы не знаем.

🤔 Чего мы еще не знаем — ответа России на эти «предложения». Захочет ли наша власть, чтобы войска НАТО были прямо на границе? Очень в этом сомневаюсь. Так что многообещающая риторика Трампа выглядит нереализуемой.

P.S. Геополитика анализируется постольку, поскольку это нужно для торговли акциями. Прошу не разводить политсрачи, сразу прилетит бан.

INSpace | Инвестиции

🏛📉 IMOEX по итогам дня снижается почти на 1,4%, на уровне 2700-2705 пт. Есть все шансы увидеть недельное закрытие ниже этих уровней, а это будет означать возврат медвежьего рынка.

🍸 Надеюсь, вы послушали меня, и не набирали лонги в РФ акциях бездумно, а ждали момент для входа в шорты. Ждем новые минимумы по нашему рынку, и более интересные цены по лучшим активам!

INSpace | Инвестиции

📉🛢 Нефть обречена на падение?

‼️ По прогнозам МЭА, предложение нефти в 2025 году будет опережать спрос на 1 млн баррелей в сутки. Это значит, что производители будут предлагать покупателям больше, чем покупатели могут себе позволить.

☝️ Рыночный механизм таков, что если такие ситуации и происходят, а компаниям все же надо сбыть продукт, то они идут на понижение цен. С нефтью произойдет то же самое. Причем чем выше будет профицит добычи, тем ниже придется опускать цены.

🗣 Когда к власти придет Трамп, он будет проводить еще более протекционистскую политику для США, профицит нефти и газа лишь вырастет. Без новых военных конфликтов в мире баланс спроса и предложения будет просто нарушен!

INSpace | Инвестиции

🗣🗣 Путин и Шольц: почему разговор двух лидеров НЕ позитивен?

🫡 Шольц заявил, что Германия продолжит поддерживать Украину в прежних объемах, чтобы добиться «мирного справедливого урегулирования». Вряд ли Путин в ответ ему сказал «да ок, это ведь все ради мира!». Так ведь?..

‼️ Очевидно, противостояние продолжится и возможно даже усилится. Демилитаризованная зона — вариант, который не устроит Кремль. Песков уже заявил, что цели СВО не достигнуты, а значит прекращать ее смысла нет.

Так и где здесь позитив, друзья мои? Сами себя загоняете в ловушку…

INSpace | Инвестиции

🫡 «Доктор, я падаю…»

📉 Реальный эффективный курс рубля к корзине валют государств — основных торговых партнеров России в октябре 2024 года снизился на 4,1% по отношению к сентябрю. При этом в январе-октябре 2024 года реальный эффективный курс рубля снизился на 0,5%.

🤔 Как дальше будет двигаться этот тренд? Думаю девальвация останется приоритетным процессом, лишь бы импортеры не продолжали угасать в своей активности на РФ рынке. Ставки РЕПО подросли, и физики/юрики возобновили покупки.

А вы верите в ₽15 за юань в 2025 году?

👍 — да
❤️ — нет

INSpace | Инвестиции

🔵🔵🔵🔵🔵🔵🔵

👇 Название акции по кнопке снизу

🟣 Точки выхода:
1️⃣ 61,1 (+4,77%)
2️⃣ 59,1 (+7,89%)
3️⃣ 57,1 (+11,00%)
4️⃣ 55,1 (+14,12%)

❗️ На сделку суммарно задействую 10% от капитала. Стоп на ₽67,52

⚡️ ЧТО ДЕЛАТЬ???

📉 Украине разрешили использовать ракеты ATACMS для ударов вглубь России, на выходных торгах в Т-Инвестициях голубые фишки РФ уже падали более чем на 3%, очевидно, что наш рынок воспримет с открытия эти новости очень плохо...

‼️ Реализовался тот риск, о котором я писал долго все это время — текущий отскок был лишь временной эйфорией, а настоящего разворота мы так и не увидели. Помимо геополитики, новыми красками заиграет монетарная риторика ЦБ.

Всем, кто засел в лонгах, вообще не завидую. Ваши минуса будут расти. Но переобуться в шорты еще не будет поздно, но смелости на это хватит далеко не у всех...

INSpace | Инвестиции

😎 Все успели войти в последние сделки из закрытого канала «INSpace | Private»? В субботу опубликовал два шортовых сетапа и они все еще актуальны.

✅ Оба принесут по +15% и +14% прибыли соответственно в течение 3-4 недель. Упустите очередную возможность или уже наконец начнете зарабатывать?.

👉 Сделка #1: https://t.me/INSpac3/4654

👉 Сделка #2: https://t.me/INSpac3/4655

INSpace | Инвестиции

💻 Астра готовится к взлету!

«ВЫРУЧКА ГРУППЫ АСТРА ЗА 9 МЕС. ВЫРОСЛА ПОЧТИ ВДВОЕ, ДО ₽8,6 МЛРД», — КОМПАНИЯ

📈 То есть показатель вырос аж на 84% г/г. Против конкурентов из области разработки ПО — это большой отрыв. Что еще интересного видим из отчета:

🟣Скорр. EBITDA увеличилась на 97% г/г и составила ₽2,4 млрд.

🟣Скорр. чистая прибыль достигла ₽2,4 млрд (+68% г/г).

🟣R&D инвестиции составили ₽2 млрд, увеличившись более чем в 2,5 раза г/г.

🟣 Чистый долг / EBITDA составил 0,34х, что свидетельствует о низкой долговой нагрузке и позволяет группе инвестировать в собственную разработку.

‼️Дисконт в 41% от максимумов в бумаге как бы не оставляет шансов в вопросе их покупки для долгосрочного инвестора — ответ определенно ДА. Импортозамещение западного ПО это долгосрочный тренд, на этом росте Астра не остановится.

INSpace | Инвестиции

🔥🗣 Идем по горячим следам: разбор выступления Эльвиры Набиуллиной

‼️ Эльвира Набиуллина назвала заблуждением мнения о том, что высокая ставка только разгоняет рост цен: «Если бы не высокая ставка, инфляция в России могла бы быть выше 30%».

🤔 По ее мнению, политика ЦБ позволит снизить инфляцию к 4-4,5% в следующем году, а затем ее стабилизировать на уровне вблизи 4%, если в экономке не случится каких-либо новых шоков.

В достижение таргета в 2025 году верится с трудом. Ставка влияет на это не так сильно, куда большее влияние оказывают последствия санкций и СВО. Пока конфликт не будет закончен, экономика будет в тисках.

INSpace | Инвестиции

👀🌐 The Economist опубликовала обложку издания на 2025 год… Что думаете?

INSpace | Инвестиции

🗣 Трамп снимет санкции с России, если закончится СВО

🤔 Этим заголовком сегодня пестрят все СМИ. На деле же речь о высказывании одного из представителей его команды, даже не самого Дональда Трампа. Как бы уже хорошо, но… Не воспринимайте как гарант.

‼️ Камнем преткновения выступает условие «если закончится СВО». По последним высказываниям Кремля понятно, что Россию устроит окончание конфликта только на своих условиях. Создание буферных зон с военными НАТО недопустимо.

🫡 Это значит, что риск снятия санкций с РФ крайне мал. Может, какие-то ограничения и будут сняты, но это капля в море. Напомню, до Байдена именно Трамп ввел рекордное количество санкций в отношении РФ.

Поэтому не обольщайтесь раньше времени…

INSpace | Инвестиции

😉 Кстати, этот сигнал давал и тут, в основном канале, вот ссылка на этот пост: https://t.me/INSpac3/4655

Кто хотел — заработал, кто не заработал — не упускайте следующие возможности!

INSpace | Инвестиции