📱 Центробанк против Позитива. Страшно?

#POSI планирует провести допку в 4-м квартале, это уже всем известно. Но Центробанк приостановил допэмиссию. Что случилось?

⚡️ На самом деле чисто технический момент. Пугаться нечего, если только не самого размытия акций на 7.9%. Компании просто нужно предоставить дополнительную информацию, ничего выходящего за рамки нет.

✔️ Сам Позитив продолжает готовиться к выпуску новых акций. Акции уже торгуются ниже 2500 рублей, становятся всё привлекательнее для приобретения. Но сначала лучше переждать допку, после чего уже набивать карманы Позитивом.

INSpace | Инвестиции

🌧 Клятый навес продаж преследует нас

Скоро откроются торги двумя не безынтересными акциями. Один из топов в ритейле — X5 и не сильно популярный технолог — HeadHunter.

🔖 Первая на очереди у нас топ компания в сфере рекрутинга. Не знаю с чем связана её непопулярность, но дивидендами, для акции роста, она не обижает. На и растёт как на дрожжах. Падение будет, это факт. На 8%-10% могут запросто укатать за пару недель, а потенциальных покупателей не должно быть слишком много.

🍏 Вторую акцию, даты возвращения которой ещё нет, тоже ждёт просадка. Уже появились "пустые" бумаги у держателей расписок X5, поэтому до начала октября, ну или на крайняк, до середины, торги должны вновь стартануть. #FIVE — должна быть нарасхват.

Будем кого брать?

👍 — X5 точно
👀 — HHRU ничего так смотрится
😈 — Я пока только слежу

INSpace | Инвестиции

🛡 Девальвации быть?

В июле был достигнут наименьший с начала года курс рубля. Но спустя чуть больше месяца он ослаб с 87.4 до 89.9.

Один из давящих факторов — ключевая ставка. Её поднятие сулит укреплением национальной валюты. С одной стороны нужно бороться с инфляцией, с другой, доходы экспортёров страдать не должны. Вот и выходит дилемма.

☄️ Идеальный курс находится в диапазоне 90-95 рублей. В таком случае всем хорошо. Росстат впервые за 19 месяцев зафиксировал дефляцию, то есть рост потребительских цен оказался отрицательным. Это может подстегнуть не повышать ставку и следственно освободить дорогу к ослаблению рубля.

INSpace | Инвестиции

🏦 Когда Сбер стабилизируется?

Крупные банки хоть и тратятся сейчас на резервы, но пережить высокие процентные ставки смогут.

❗️ Пока намёков на восстановление мало, акции доходили до 240, но уже добрались до 255 рублей. Сбербанк сможет показать уровень, так называемой, безрисковой доходности. То есть 18% годовых с помощью дивидендов будут запросто.

✔️ 18 рублей лежат в копилке. Это именно та сумма, которая заработана за два первых квартал в виде выплат. В октябре подоспеют результаты 3-го квартала и накопленный дивиденд может составить 27 руб., а за полный 2024 стоит ждать больше 35 руб. Рост самих акций может продолжаться до 290 руб. минимум.

INSpace | Инвестиции

⚠️ Большие гонки в #AMEZ не прекращаются

Почти каждый торговый день акции то растут, то падают на 6% и больше.

🛍 Дивиденды из нераспределённой прибыли в размере 77 руб., что эквивалентно 48% доходности. Это и стало основным катализатором к такой переменчивости в стоимости акций.

🔍 48% годовой доходности, а мы это упустим? Тут же явно не всё так гладко, да и дивиденды ещё никто не утвердил. Акционеры примут по ним решение 12 сентября. Есть вариант, что менеджмент сменился, из-за чего и решили сделать аттракцион невиданной щедрости.

INSpace | Инвестиции

🌾 Дивидендный потенциал ФосАгро повышается?

Главный экспортёр удобрений не может позволить себе шикарные выплаты, поэтому рекомендовал дивиденд в 117 руб. за 2-й квартал.

⚠️ Это худший сценарий, из мною ранее предложенных — https://t.me/INSpac3/4279. Но что есть, то есть. В конце 2024 должны подойти к концу экспортные пошлины, которые оказывали неслабое давление. Плюсом, ФосАгро наращивает экспорт в некоторые страны и ожидает рекордный объём производства. Всё это должно поспособствовать увеличению размера дальнейших выплат.

📈 Свободный денежный поток, который нас интересует больше всего, ещё не восстановился. Но, уже начиная с этого квартала, должен набирать обороты, что главным образом и подстегнёт к росту див. доходности. За 2024 будет ещё минимум 1 выплата, но форвардная дивидендная доходность станет выше только со следующего года.

Устраивает ли нас текущий дивиденд ФосАгро?

👍 — Да, пойдёт
👀 — Нет конечно, хочу видеть выше 10%

INSpace | Инвестиции

💎 АЛРОСА ещё не упала до конца?

Тут проскакивают интересные мнения насчёт признаков восстановления алмазной отрасли. Но почему есть куда падать?

Спрос — предложение примерно сбалансировались, что может поспособствовать росту цен на алмазы. Наконец-то появились хоть какие-то замашки, которые могут привести к увеличению стоимости акций.

❓ Но возможная причина дальнейшей коррекции — огромная доля нерезидентов. Далеко не все вышли из акций. Конечно же, не факт что будут беспощадно лить, некоторые иностранцы останутся, ожидаю снятие санкций или же выкупа самой компанией. Искусственные алмазы, к слову, всё также убивают спрос на натуральные.

INSpace | Инвестиции

🍅 Русагро и отмена редомициляции. Что будет?

Акционеры решили не переезжать в РФ. После стольких обещаний так ни к чему и не пришли. Так значит ШОРТ?

‼️ Смело встать в ШОРТ можно было бы, но компания всё равно переедет, принудительно, но переедет. Раз вернутся в РФ, то и дивиденды платить смогут. В теории, Русагро вновь станет приносить выше 6% только в виде выплат.

Риски по отбиранию бизнеса или выкупа у текущих акционеров становится реальным. Все активы находятся на территории России и #AGRO получает гос. субсидии, при этом делает всё возможное для невозвращения.

📣 Пока что лучше воздержаться от сделок с Русагро. Спокойно подождём дальнейшего развития событий и если что будем брать уже после переезда.

INSpace | Инвестиции

🚗 Кармани +15% за день. Это ещё не всё?

#CARM сегодня в лидерах роста. С момента IPO бумаги до сих пор в минусе.

Что произошло? Кармани и ПСБ заключают партнёрство и планируют совместные проекты. ПСБ объявил оферту на выкуп акций. Максимальная цена приобретения составит 2.5 рубля за акцию. Заявку можно подать до 2 октября, а 04.10 будут произведены расчёты.

🔖 Можно ли на этом заработать? Ну если выкупать будут именно по 2.5 руб., то можно. Рыночная цена акций ещё не дошла до максимального значения, поэтому можно считать, что некий дисконт предоставлен. С текущих можно получить +14.9%, но это в случае выкупа по указанным 2.5 рублям.

INSpace | Инвестиции

☄️ Рынок затаил дыхание Завтра решается дальнейшая судьба

К сожалению, весь фондовый рынок зависит от значения ключевой ставки. Именно по этой причине столь большое внимание мы уделяем заседаниям ЦБ, на которых, впрочем, и можно судить о будущем тренде рынка.

В прошлую пятницу был пост с прогнозом — https://t.me/INSpac3/4394. Основная масса верит в сохранение 18%. Я, честно говоря, тоже. Инфляция показывает замедление, на этом, в теории, и могут сделать нам небольшую поблажку.

🚀 Как быть рынку? Индекс откатился выше 2650 пунктов. Пойдём ли снова ниже? К сожалению, вероятность не нулевая. #IMOEX постоянно колбасит то вверх, то вниз. Если со ставкой ничего не сделают, то можем ожидать временный рост. Повышение же подтолкнёт к снижению, хоть такое решение и было заложено ещё в середине лета.

🛡 Остаёмся в своём уме, не лезем на рожон. Какое бы завтра не было принято решение, со временем #IMOEX отыграется. Мы чётко видим первые признаки замедления инфляции, а значит момент падение ставки ЦБ не так далёк от нас.

Готовы к завтрашней тряске?

👍 — Всё будет путём, 18% остаются
👀 — Верю в лучшее, но готовлюсь к худшему
😈 — Главное завтра в приложение брокера не заходить.../

INSpace | Инвестиции

⤵️ Кому будет тяжко, даже при сохранении ставки

Уже послезавтра огласят решение по ставке. Каким компаниям не поздоровится при любом решении?

В первую очередь, все те, у кого куча кредитов. 💿 Норникель, 💿 Русал, 📱 МТС, 🪨 Мечел, 💰 АФК, 🏠 Самолёт, 📱 ВК, 🪓 Сегежа и т.д.

В просак попадают и некоторые банки: 🏦 Совкомбанк и 📱 МТС-Банк.

Умерено плохо будет и тем, чьи процентные расходы возрастут: ⛽️ Транснефть, 🏠 ПИК, 🍏 Магнит, 🚗 Европлан и т.д.

INSpace | Инвестиции

🍏 Магнит в этом году тема?

В 2023 акции за год дали +81%. Всё это произошло на супер позитивном настроении перед дивидендной рекомендацией. По итогу было получено 6.6%, хотя ждали свыше 10%.

Как всё сложится в этом году? Ну это знает только само руководство, однако сравнительно недавно сменился гендиректор, что, возможно, и послужило поводом для скромной выплаты. Склоняюсь, к распределению 50%-70% от прибыли.

‼️ Кто не знает, за полгода доходы Магнита по РСБУ резко увеличились. Но важный момент — акции упали в цене, что послужит более приемлемой дивидендной доходности. При этом, расти #MGNT под рекомендацию в мае снова может. Не на 80%, конечно, но на 10-15% вполне. Вернётся ли компания к практике промежуточных выплат? Ещё непонятно, врать не хочу.

INSpace | Инвестиции

🙂 Банки повысили ставки. Получаем ещё больше по вкладам?

Прямо перед заседанием банки начали предлагать 20% годовых по вкладам, в отдельных случаях даже немного больше. Но какова же реальная доходность?

✔️ Лучшие ставки действуют на длительный срок (3 года). Более скромные, хотя 18%-19%, не так уж и скромно, действуют на 4-18 месяцев.

У некоторых банков есть ещё и свои правила. К примеру, нужно ежемесячно тратить определённую сумму, чтобы сохранять наивысшую ставку.

👑 Но многие попадают в ловушку. Рекламируют одно, на деле — другое. Лучшие вклады, чаще всего, не предлагают капитализацию или делают её раз в год. Проще говоря, сложного % не будет. Если в первый год обещают 18% годовых, то с 1 млн. выйдет 180.000 руб. Со сложным процентом вышло бы побольше.

Все смотрят на капитализацию %?

👍 — Всегда обращаю внимание
👀 — Нет, а что это?

INSpace | Инвестиции

🥇 Золотые акции, как защита от девальвации

Рубль слабеет. Чтобы защититься, нужны инструменты привязанные к курсу доллара. Валюты недружественных стран сейчас не катят, нужно что-то получше.

➡️ Тут нас и спасает золото. Стоимость 1 грамма в долларах 80.9, в рублях — 7395. Стоимость металла находится на пике, но предпосылок для её снижения нет, всё-таки золото, по традиции, считаем наилучшим защитником сбережений.

RUB — USD, например, вырастет до 95 руб. Вместо нынешних 7395 руб. за грамм, мы получим 7685 руб. при продаже.

❗️ Так кого же выбрать? Акции золотодобывающих компаний не лучший вариант. ЮГК темнит, Селигдар с убытками. Только Полюс может привлечь внимание, но и там свои минусы есть. Лучшим вариантом будет ОМС (брать золото онлайн), либо фонды, по типу #GOLD или #TGLD.

INSpace | Инвестиции

💻 Элемент удвоится в цене?

IPO прошло в мае. С того момента минус 23%. Каков же шанс удвоения стоимости акций?

⤴️ Тут конечно можно много рассуждать о перспективах, но давайте сразу к конкретике. Доля Элемента на российском рынке — 51%. Санкции дали повод запасаться своей микроэлектроникой, хоть она и может недотягивать до иностранных аналогов.

В 2023 чистая прибыль прибавила 93%. Инвест. программа почти полностью профинансирована, поэтому деньги могут начать раздавать уже по итогам этого года. За 2023 получилось выплатить 1.1%, но если темпы роста не сведутся к минимуму, можно ждать больше.

⁉️ Неоднозначный технолог, у которого есть будущее. Система, как один из крупнейших акционеров заинтересован в дивидендах, хотя главный потенциал тут сводится именно к росту. Увидим отчёт по итогам 2024 — будем делать выводы насчёт удвоения или даже утроения цены.

INSpace | Инвестиции

🚂 Прощаемся с Globaltrans

В пятницу пришли плохие вести — компания одобрила делистинг своих акций с Мосбиржи и СПБ Биржи.

🚨 Что делать рядовому инвестору? Ждать оферту, которую вынесли на собрание акционеров на 30 сентября. Выкупать расписки будет сам эмитент по цене 520 руб.

🔈 Такой исход мы предполагали (https://t.me/INSpac3/4257) и он, к сожалению, случился. До сих пор есть небольшая скидка к цене выкупа, чем можно и нужно пользоваться. Такие истории, хоть и редкость, но встречаются. Вслед за Полиметаллом отлетит ещё 1 компания. Надеюсь, это последний подобный ход от российской публичной компании.

INSpace | Инвестиции

👀 Переломный момент на рынке?

Негатив не может быть вечным. Ставку немного подняли, но это не стало сюрпризом, ведь многие вообще закладывали 20% и выше.

📊 Разворачиваемся? #IMOEX пришёл на 2700, но готов ли идти дальше? На 3000 точно рано, надо ждать следующей заседание ЦБ, на котором снова может быть повышение. Это и становится основным препятствием для роста.

🏛 Индекс МосБиржи спокойно бы откатывался выше, но ещё и нерезиденты мешают. Причём мешают больше морально, чем на деле, потому что непонятно, сколько ещё объёмов продаж от них ожидать. В общем и целом, пока что, скорее, закрепимся на 2650-2800. Дно уже далеко, но реабилитации индекса за несколько дней, к сожалению, не будет.

INSpace | Инвестиции

✔️ Про флоатеры

Ставка 19% — надо действовать. Вклады предлагают 20%, при открытии на длительный период, в то время, как флоатеры можно брать на любой срок.

Помните, как недавно ЦБ ограничил облигации привязанные к ставке? Тогда запретили неквалам покупать большинство таких бумаг, но не все. Сразу предупрежу, что не все брокеры дают доступ к флоатерам для неквалов. Где-то они просто недоступно, но чаще всего нужно пройти несложный тест, после которого доступ будет открыт.

⚡️ Какие выпуски ещё доступны?
RU000A107HG1 — КС + 1.3%
RU000A108Y86 — КС + 1.9%
RU000A108GN7 — КС + 2.2%
RU000A106K43 — RUONIA + 1.3%

Ими можно смело пользоваться, пока ключевая ставка на пиковых значениях. Если что, это не все доступные неквалам облигации.

INSpace | Инвестиции

🥇 Лучшие вклады под разный срок

Самые вкусные % предлагают новым клиентам или тем, у кого не было сбережений в течение определённого периода.

🟠Длинные вклады. ВТБ предлагает 20% годовых, при открытии на 24 месяца. Условия следующие: отсутствие вкладов и счетов последние 180 дней (для новых вкладчиков) или не было средств на вкладах и счетах в течение 90 дней.

🟠Среднесрочные вклады. ТКБ даёт 19.5% на 182 дня. Единственное условие: не было срочных вкладов в последние 90 дней. Дальше идёт Сбер и Газпромбанк с 19% и с определёнными условиями.

🟠Короткие вклады. Тут интересны не столь вклады, сколько накопительные счета. Газпромбанк в топе — даёт 20.5% на 1 или 2 месяца. Предварительно, не должно быть сбережений в течение 90 дней, а максимальная сумма вложения рассчитана на 1.5 млн рублей. Следом идёт ВТБ и Альфа банк с 20% на тот же срок.

INSpace | Инвестиции

💸 Три отсечки в один день

22 сентября мы увидим три дивидендных гэпа. Но от кого?

📲 Диасофт заплатит 45 руб. Див. доходность всего 0.9%, но это только за 1-й квартал.

🌾 ФосАгро заплатит 117 руб. В процентах получается 2.4%. Тут уже за 2-й квартал. За 1-й, если что, заплатили всего 15 руб.

📱 Яндекс заплатит 80 руб. 2.1% неплохо, особенно для #YDEX, который только начал свою див. историю.

Купить или держать акции нужно по 19 сентября. Только в этом случае удастся получить дивиденды.

Устраивают такие выплаты?

👍 — Для этих компаний норм
👀 — Недостаточно

INSpace | Инвестиции