📱 МТС в аутсайдерах

Чистая прибыль за 2-й квартал упала на 54%, что ярко демонстрирует результат жёсткой риторики Центробанка.

❓ Расходы по кредитам велики, но дивидендный профиль пока ещё не ухудшился. МТС продолжит выплачивать по 35 рублей на акцию до обновления дивидендной политики, которое планируется в конце 2026 - начале 2027 года.

Доходы в полной мере не компенсируют дивидендные выплаты, значит общая сумма кредитов будет только расти. Как и материнская компания, МТС не представляет сегодня особого интереса. Див. доходность может и будет выше 14%, но просадка в акциях серьёзней некуда.

INSpace | Инвестиции

⛽️ Дивиденды Лукойла составят 1200 рублей?

В ближайшие дни #LKOH может опубликовать отчёт за 1 полугодие 2024. БСК брокер дал свой прогноз по выплатам за весь год — 1200 руб.

⭐️ Не слишком ли большая сумма? Для Лукойла нет, но нужно смотреть на результаты за 6 месяцев. Вроде нефть болтается на нормальных значениях, рубль чуть ниже 90 руб., но в начале года всё было не столь радужно.

Если мы тут ради дивидендов, то опираемся на свободный денежный поток. Он может составить около 440 млрд руб. Это сулит около 640 руб. в дивидендном эквиваленте.

✔️ Считаю, что Лукойл способен заплатить 1200 рублей на акцию. Третий квартал близится к концу, остановка вокруг нефтяников более менее благоприятная, отчего див. доходность компании может быть выше 14%.

INSpace | Инвестиции

🚗 Лизинговые компании ждут не лучшие времена

На фоне повышения ставки, лизинговым фирмам приходится сокращать расходы и уменьшать маржинальность.

🍀 В такие времена основная цель — не потерять клиентов. Чтобы условия были для потребителей выгодными, не стоит перекладывать на них расходы. Этим и собирается заняться Европлан, других крупных компаний в лизинговой области на бирже нет.

Чистая прибыль #LEAS растёт на 25.3%, а портфель на 12% с начала года. Где же тогда проблема? Ожидалась более приятная динамика, ведь идея в Европлане и заключается в скоростном росте, который в последнее время замедляется. Дивиденды составят 25 руб., это всего-то 3.5%.

➡️ Со дня размещения акции в минусе на 28%, но компания не пропадёт при низкой ставке Центробанка, главное её дождаться.

INSpace | Инвестиции

🏛 Мосбиржа больше не даст отдохнуть

Биржа разработала план, который подразумевает доступность торгов в выходные и праздничные дни.

Будут доступны фондовый и срочный рынки, а торговаться будут наиболее ликвидные акции, корпоративные облигации с высоким рейтингов, ОФЗ, фьючерсы и опционы.

➕ Время торгов следующее:
Начало в 10:00 мск + аукцион открытия (за 10 минут)
Конец в 19:00 мск + аукцион закрытия (тоже за 10 минут)

⤴️ Скорее всего, основная масса инструментов будет взята из вечерней сессии. То есть, весь перечень акций и бондов, которые торгуются в вечернее время и будет доступен в выходные и праздничные дни. Очевидный плюс, торговля именно облигациями и ОФЗ, которые ранее были недоступны в субботу и воскресенье на внебиржевых рынках.

Как вам нововведение?

👍 — Круто, главное только 1 января об этом не вспомнить
👀 — Сомнительно, и будних дней хватает

INSpace | Инвестиции

🪓 Сегежа, куда ты?

Только за сегодня -25% на фоне разговоров о допэмиссии. Только дурак считает, что FPO не будет, это ведь супер очевидно.

Просто так банкротится никто не хочет, тем более если бизнес то адекватный. Ну не повезло с санкциями, что поделать. Другое дело, что допку оплачивать будет АФК. На этом и её акции полетели вниз на 10%.

👀 Как спасать ситуацию? Допкой и только. Смена рынка сбыта не помогла, логистика выходит чересчур дорогой, значит время брать деньги с акционеров. Центробанк не снизит резко ставку, расходы сами себя бесконечно покрывать не будут, что приводит нас к логичному выводу — ШОРТ, что по Сегеже, что по АФК.

Уже вставали в Шорт по этим акциям?

👍 — Конечно, лёгкие деньги
👀 — Нет, было опасно

INSpace | Инвестиции

Самые вкусные дивиденды на сентябрь и октябрь

Больше всех, из уже объявленных дивидендов заплатят:
📱 Ростелеком — 8.4%
⛽️ Газпромнефть — 7.9%
🏦 БСП — 7.7%

Более скромные выплаты ждём от:
⛽️ Татнефти — 6.4%
💵 Займера — 6.9%
💿 ММК — 5.7%
💎 АЛРОСЫ — 4.9%

Кто ещё может рекомендовать:
🏦 Ренессанс — 4%

Остальные компании заплатят куда меньше. Реальная доходность приведённых выше, без учёта падения стоимости акций выходит в +, это уже неплохо.

INSpace | Инвестиции

📱 Циан в родной гавани

Компания ожидает окончания редомициляции в начале октября. Чуть больше месяца и всё!

📣 Изменится ли привлекательность акций? Немного. На рынке недвижимости наблюдается постепенно уменьшающийся спрос, однако двузначные темпы роста сохраняются + формируется отложенный спрос.

➡️ История подвязана к ключевой ставке, хотя долгов то нет. Опасаться Циана можно бы было при около нулевых темпах роста, поэтому особых причин для падения нет. Нам также обещают первые дивиденды, но сначала ждём судьбоносное заседание ЦБ.

INSpace | Инвестиции

🥇 Селигдар играет по крупному

Золотодобытчик решил распределить по целых 4 рубля на акцию. В процентах выходит 8.1%.

‼️ 30 сентября будет собрание акционеров, где должны окончательно утвердить дивиденд. Неожиданный ход от Селигдара, хотя с учётом плюхнувшихся на 19% с января месяца акций, такая див. доходность не сильно удивляет.

В 2023 году эти 4 руб. были выплачены за все 12 месяцев, а здесь за полгода. По РСБУ #SELG уже успел получить убыток, а долг оценивается, как высокий.

🔈 Не знаю для чего компания решается на такие шаги, если её положения, мягко скажем, плоховатое. Но есть что есть. Акционеры точно скажут спасибо за проявленную щедрость.

INSpace | Инвестиции

💩 М.Видео совсем плохо

Вслед за Сегежей вниз летят и акции #MVID. В причинах ничего нового нет — допэмиссия и долги.

🔥 По сути, ситуация вокруг обязательств улучшилась и на конец июня Net debt/EBITDA равен 3.86x вместо 5.26x на конец 2023. Шансы выйти на чистую прибыль есть, хоть и 18% ставка не даёт покоя.

Самое страшное сейчас, это допка. Документально она уже готова, осталось подловить удачный момент на рынке. До тех пор, М.Видео не теряет своего статуса "опасной" акции.

🆘 Вставать в шорт с каждым днём всё рискованнее, но в лонг здесь ловить тоже нечего.

INSpace | Инвестиции

⛽️ Газпромнефть закрывает нужны Газпрома

Кто не в курсе, #SIBN обычно раздаёт деньги по итогам 9 месяцев, но в этот раз, приходится распределять за полгода.

⚡️ Payout снова составит 75%. Сколько продлится такая щедрость? Пока материнская компания будет этого требовать. Есть убытки — тащи деньги из своей дочки, примитивный и в то же время эффективный способ.

🚀 Выплатят 51.96 рублей. Дивидендная доходность на сегодня равна 7.9%. В конце года можно ждать ещё 40+ рублей.

INSpace | Инвестиции

🚀 🔵🔵🔵🔵🔵🔵🔵

👇 Название акции по кнопке снизу

🟣 Точки выхода:
1️⃣ 88.3 (+2.54%)
2️⃣ 86.1 (+4.97%)
3️⃣ 84.7 (+6.51%)

❗️ На сделку суммарно задействую 3% от капитала.

🚀 🔵🔵🔵🔵🔵🔵🔵

👇 Название акции по кнопке снизу

🟣 Точки выхода:
1️⃣ 1235 (+1.75%)
2️⃣ 1217 (+3.18%)
3️⃣ 1203 (+4.30%)
4️⃣ 1189 (+5.41%)

❗️ На сделку суммарно задействую 4% от капитала.

⁉️ Худший август пережили, теперь сентябрь...

Август был не прям чтобы самим худшим в истории российского фондового рынка, но одним из.

🏛 Индекс Мосбиржи упал за последний месяц лета почти на 10%. Причины 2 и о них знают практически все: действия Центробанка на ключевую ставку и иностранные инвесторы, которые спешно выходят из российских финансовых инструментов.

Теперь сентябрь. В прошлые годы 9 месяц в году был не лучшим. Сентябрь 2023 показал падение на 2.93%, а сентябрь 2022 на 18.45%. Много всего изменилось, да и это лишь статистика, у каждого года свои приколы. Падение IMOEX на 5%-8% за сентябрь 2024 смотрится, как реалистичный сценарий. Ну или, как минимум, к таким цифрам мы готовы.

🚫 Мы обновляем минимумы с прошлого года. Уже достигли 2650 пунктов. Предел ли это? Скорее нет, чем да. Терпим до октября, а сам IMOEX может спуститься до непостижимых 2530 пунктов.

Падаем или пришло время на реабилитацию?

👍 — Дно найдено, переходим к росту
👀 — Морально готовы к 2530
😈 — Я уже в своём сознании настолько преисполнился...

INSpace | Инвестиции

🤝 Все три цели взяли! +6.51% прибыли за считанные дни по #FLOT

INSpace | Инвестиции

💡 Пополнение в индексах

У нас намечается небольшое обновление индексов.

Акции Яндекса и Астры с 20 сентября будут числиться в индексах РТС и Мосбиржи. Войдут 2 акции, а выйдет одна — Сегежа.

✔️ В лист ожидания на включение помещены: ЮГК, ЭсЭфай, Ренессанс, Русснефть и ЕвроМедЦентр.

❌ В лист ожидания на исключение: Магнит и РусГидро.

Множество инвесторов, кто следует индексным стратегиям, автоматически будут привлечены к акциям Астры и Яндекса. Большой плюс в копилку данных компаний. #YDEX одновременно с этим приобретёт статус голубой фишки, в то время, как Астра только приближается к заветной цели.

Ждём взлёт Яндекса или Астры?

👍 — Только его и ждём
👀 — До 13 октября о росте и речи идти не может

INSpace | Инвестиции

⛽️ Гэп есть, дивидендов нет

В последние дни Башнефть открывается гэпом вниз. Никаких выплат нет, просто коррекция даёт о себе знать.

Можно ли теперь заработать? Надо же как-то отыграться. Пока выходит не лучшая картина: нефть стоит под 75 долларов (мы про Urals), но доходы #BANE сокращаются. Так, за 1-е полугодие заработано на 31% меньше, если сравнивать с тем же периодом 2023.

📣 Башнефть у многих ассоциируется с дивидендами. На текущий момент всё выглядит слабо. Расчётный дивиденд за 6 месяцев равен 75 руб. Даже при упавших акциях, див. доходность выходит такой себе. Роснефть, в роли мамы, и то, должна рекомендовать куда больше.

Что делаем с Башнефтью?

👍 — Лонгуем, ещё полгода впереди
👀 — Шорт и только

INSpace | Инвестиции

💫 Короткие вклады в тренде

Обстановка вокруг инфляции и ставки накалена практически до предела. Самое время для вкладов, но и они отличаются по срокам.

▶️ Интересная статистика: 40% россиян выбирают краткосрочные вклады на 3 месяца. 6-месячные вклады 35%, а после идут уже 12-месячные с процентной долей в 19%.

Какие выводы можно сделать? Народ аккуратно подходит к долгосрочному вложению средств в банки. Уже через полгода ставка может пойти вниз, отсюда и нет огромного спроса на длительные вклады.

💸 Но будь ставка 18% или снизится до 15%, доходность по банковскому безрисковому инструменту останется неплохой. Но именно вклады до 6 месяцев идеально вписываются под смену настроения регулятора.

INSpace | Инвестиции

🏛 #MOEX. Пружина сжимается

Если кто и рад текущим ставкам, так это Московская биржа. До недавнего момента акции шли против рынка и выглядели более устойчиво на фоне остальных.

⤵️ Но вот вступило в силу правило для нерезидентов, что нужно выходить с РФ рынка в сжатые сроки и пошло поехало. За последние 30 дней акции упали на 16% и это, с большой вероятностью, ещё не конец.

Как быстро откупят? За месяц, максимум два. 13 октября, а надеемся, что и раньше, ЦБ ограничит лазейки для столь масштабных продаж российских ценных бумаг. А ключевая ставка неважна для компании, процентные доходы при повышении только вырастут.

📈 Потенциал роста здесь от 20% краткосрочно.

INSpace | Инвестиции

⛽️ Какой будет дивиденд Транснефти?

Уже можно предполагать, что #TRNFP сможет впервые заплатить промежуточные дивиденды. Об этом заявляло само руководство.

➡️ Если кто не в курсе — Транснефть первой среди всех компаний закрыла дивидендный гэп всего за 20 торговых дней. Каков расчётный дивиденд за 6 месяцев? По префам обычно платят 10.75% от чистой прибыли, соответственно, дивиденд уже мог бы составить 114 рублей.

Жаловаться на сокращение прибыли не буду, там была курсовая переоценка. По факту, доходы выросли, за что отдельное спасибо кубышке.

Транснефть по текущим сок?

👍 — Да, для долгосрока незаменимая акция
👀 — Дадут взять ещё ниже

INSpace | Инвестиции

💔 НЛМК не выдаст дивиденды?

Компания выпустила отчёт, и вроде всё не так плохо, но дивидендов именно сейчас нам не объявляют.

💿 ММК выплатит 2.494 рубля за 1-е полугодие.
💿 Северсталь заплатит 31.06 рубля за 2-й квартал.
💿 НЛМК сохраняет молчание.

Но мы посчитаем возможный дивиденд. Чистый долг отрицательный, значит спокойно могут направить все 100% от FCF. Но времена нынче не те, чтобы раздавать всё что есть. Примерный вклад 1-ого полугодия в выплату — 10 руб.

➡️ Сравнивая с 2023 годом, НЛМК заплатит также по итогам года, но в рублях получится меньше. Дивидендная доходность же напротив, возрастёт. Уже по текущим могут заплатить 17.7%, но до рекомендации акции подрастут, там и выйдет не более 12%.

Верим в НЛМК?

👍 — Да, дивдох. выйдет нормальной
👀 — Другие металлурги интереснее
😈 — Я и акции металлургов — вещи не совместимые

INSpace | Инвестиции

🏦 Когда Совкомбанк зацветёт?

Для банков с небольшой капитализацией Центробанк со своей пока ещё 18% ставкой выступает негативом. Страдает всё: от прибыли, до рентабельности, не считая отдельные события вокруг компаний.

⤴️ С января по конец июнь Совкомбанк шёл более менее нормально, но вот очередное повышение ключевой ставки все меняет. Прибыль просела на, а её прогноз ушёл на нижнюю границу.

‼️ Акции так и будут болтаться ниже 15₽, пока ЦБ не решит развернуть монетарную политику в обратном направлении. Дивиденды не скрасят ожидания инвесторов поэтому единственный адекватный вариант, чтобы увидеть рост — пройти пиковый период высоких ставок.

Что думаете?

👍 — Так оно и будет
👀 — Рост будет вместе с рынком, ставка не так сильно решает

INSpace | Инвестиции