INSpace | Инвестиции

💿

Дивиденды от ММК лучше ожиданий

Несколько дней назад мы говорили о дивидендах Северстали и вот настала очередь ММК. СД сошёлся на 2.494 рублях за первые 6 месяцев 2024.

🔥

Цифра не то, чтобы высокая, но в сравнении с выплатой за 2023 — нормальная. Свободный денежный поток нормализовался, благодаря чему и было решено выплатить выше ожиданий. Такими темпами доходность в % по итогам года будет куда выше прошлого.

Северсталь рекомендовала чуть меньше, если брать 1 и 2 кварталы вместе. Capex растёт, а значит на год-два можно забыть о щедрости менеджмента.

💿 Теперь ждём инфы от НЛМК, если решатся вернуться в промежуточным выплатам, то должны неплохо так насыпать.

INSpace | Инвестиции

Please open Telegram to view this post

VIEW IN TELEGRAM

🔥22❤9😈4

7.48K views11:12

INSpace | Инвестиции

🌾

ФосАгро объявит дивиденды 7 августа?

СД назначили именно на эту дату. Обычно дивы подвозят именно с результатами за 1-е полугодие.

‼️

На сколько рассчитывать? В том году рекомендовали 126 рублей, но выплату не утвердили. Такого сценария вновь не ждём, а заплатить могут примерно 230 рублей. Кажется, что много, но если распределят 75% прибыли за 2-й квартал и добавят немного с 1-ого квартала, то получится примерно такая цифра.

Худший сценарий — 115 рублей, что объективно мало.

➡️

На самом деле, неважно сколько заплатят. Уже скоро ожидается разворот цен на удобрения, что подкрепляется планами компании произвести рекордный объём удобрений. Проблем с его продажей не будет.

ФосАгро самое то под дивиденды?

👍 — Да, неплохая акция
👀 — Слишком мало платят

INSpace | Инвестиции

Please open Telegram to view this post

VIEW IN TELEGRAM

👍50👀22

7.84K views13:30

INSpace | Инвестиции

🏛

Новая коррекция. Упадём до 2800?

Вчера рынок снова решил пойти вниз. Ставка давит на большинство акций, поскольку они не в состоянии показать доходность даже на уровне вкладов.

🔽

Падение до 2800 вполне осуществимо, особенно если ЦБ не намерен ослаблять жёсткую риторику. Уникальная ситуация на рынке — вклады и облигации приносят под 20% годовых, когда дивидендные фишки приносят по 10%-15%.

Из акций выходить точно не стоит. Явление временное, поэтому в перспективе акции всё же обыграют другие инструменты по доходности. Но сейчас лучше воспользоваться шансом и смотреть в сторону облигаций или вкладов (если нет времени/желания искать первые).

📊

Отскоки будут, однако постоянные качели именно то, что будет нас сопровождать до смягчения ДКП или улучшения в геополитическом пространстве. Ноль паники, просто выжидаем лучший момент, ну и кэш можно тратить частями на просадках.

Забиваем на акции?

👍 — Да, вклады сейчас ТОП!
👀 — Нет, нам дают возможность купить акции дешевле
🔥 — Вклады и фонда — нужен такой баланс

INSpace | Инвестиции

Please open Telegram to view this post

VIEW IN TELEGRAM

👀68👍24🔥15❤1

7.41K viewsedited 07:05

INSpace | Инвестиции

🔋

Новатэк готов к взлёту?

Акции недавно сходили выше 1100 руб., а теперь снова болтаются немного выше 1000 руб.

Почему так долго наблюдается боковик?
СПГ не прибавил в цене, за то была индексация тарифов в РФ. Основная проблема не в производстве, а в транспортировке. Не на чем перевозить газ, вот и всё. Танкеры, которые Новатэк должен был получить ещё в начале года не придут, поскольку компании-производителю пригрозили санкциями.

Но проходят какие-то мутки через ОАЭ. Посредники скупают танкеры, не исключено, что это для Новатэка. Если с их доставкой не будет проблем, то Новатэк начнёт возвращаться в игру.

Новатэк в ЛОНГ?

👍 — В ЛОНГ, падать уже некуда
👀 — Ещё рано в ЛОНГ

INSpace | Инвестиции

Please open Telegram to view this post

VIEW IN TELEGRAM

👀69👍56❤4

7.23K views13:05

INSpace | Инвестиции

🇷🇺

АФК Система идёт вслед за Сегежей

-10.07%. Именно на столько упала система в июле. Причина тут одна — повышение ставки.

🔥

Общий долг приблизился к 1.2 трлн рублей. #AFKS не государственная компания и никто не поможет её закрыть долг с дисконтом или вовсе списать его. Помогать будут лишь дочерние компании, причём не только те, которые мы знаем, но и новые, готовящиеся выйти на биржу.

Но тут образовывается новая проблема: дочек то тоже надо поддерживать: Эталон получил убыток, долг МТС уже не шуточный, Сегеже так вообще, самой помогать приходится. И ладно бы сумма долга не увеличивалась.

📌

АФК выглядит слабо, без преувеличения. "Гонки", которые толпа устраивала в апреле-мае могут не повториться, а IPO дочек ещё не анонсированы.

Что делаем с Системой?

👍 — Лонгуем, гонкам быть
👀 — Шорт и только шорт

INSpace | Инвестиции

Please open Telegram to view this post

VIEW IN TELEGRAM

👀37👍29❤5😈4

7.14K views07:05

INSpace | Инвестиции

🍏

Лента вышла из убытков

Компания выдала такой отчёт за 2-й квартал, какой не ждал никто.

💸

Выручка +59.7%, прибыль составила 7.4 ярда (рекорд за последние 4 года), при том, что во 2-м квартале 2023 был убыток. Спасибо нужно сказать сделке по выкупу "Монетки", именно её результатом стала столь позитивная динамика.

Так значит ракета? +8% акции дали уже в моменте. Рост способен идти и дальше, но мешает отсутствие дивидендов. До них ещё рано, ведь нужно гасить долг. Хотя долговая нагрузка уже равна 1.7x (в марте была 2.8x).

📣

Когда бизнес выбирается из тяжкого положения, причем настолько быстро — на этом почти всегда можно заработать. В 2025 СД может созреть на щедрые дивиденды, а долг, как мы увидели, даже при сегодняшней ставке Ленте не страшен.

Взлетим до 1500?

👍 — Пфф, к 2025 легко
👀 — Всё это очень сомнительно

INSpace | Инвестиции

Please open Telegram to view this post

VIEW IN TELEGRAM

👀42👍17❤1

7.2K views14:15

INSpace | Инвестиции

👀

SberCIB рекомендует МТС-Банк. Оправдано?

Зелёный брокер видит потенциал МТС-Банка с целевой стоимостью 2617 рублей. #MBNK сегодня торгуется по 1917.5 рубля. Потенциал +36.4%.

❗️

Точного срока исполнения данной идеи нет. Получается, что Сбер прав: когда-то МТС-Банк достигнет поставленного таргета. Если серьёзно, то потенциал действительно имеется.

На коррекции банк прогулялся ниже 1760 рублей, инвестиция стала привлекательнее. Мелкие банки снижают рентабельность при высоко вставке, но при её снижении будет восстановление ROE, поэтому это чисто временный эффект.

✔️

Цель SberCIB считаю оправданной, если она подразумевает срок инвестирования от 1 года.

Стрельнет ли идея Сбера?

👍 — Конечно, точного срока же нет
👀 — Не думаю, ставка всё портит

INSpace | Инвестиции

Please open Telegram to view this post

VIEW IN TELEGRAM

👍42👀9

7.43K views07:05

INSpace | Инвестиции

👀 В СберИнвестиции добавили скринер акций — фильтр для поиска ценных бумаг по критериям

Проще говоря, это как пользоваться фильтрами на маркетплейсах, только здесь критерии отбора — стоимость акции, изменение за день и год, дивдоходность и др.

Как прокомментировала директор Управления электронных рынков Сбера Аиша Кубезова: «Запуск скринера особенно актуален сейчас, когда, как это обычно бывает во время снижений на рынке, появилась возможность вложиться в перспективные бумаги по привлекательным ценам. <...> Новый сервис будет интересен как опытным, так и начинающим инвесторам. Профессиональные трейдеры смогут оперативно подбирать бумаги по необходимым критериям, а новички — пользоваться готовыми скринерами и пробовать свои силы, постепенно разбираясь в ключевых показателях компаний».

Планируем пользоваться?

👍 — Конечно, выйдем на пассивный доход
👀 — Сомнительно

INSpace | Инвестиции

Please open Telegram to view this post

VIEW IN TELEGRAM

👍23❤3🔥3👀3

7.33K views14:07

INSpace | Инвестиции

💿

2 облигации от Русала

Ставку повысили, а значит время освежиться в теме облигаций. Русал — закредитованная компания, но выпуски предлагают с очень вкусным купоном. Смотрим.

🥇

Первый (RU000A108VW7). Флоатер с ежемесячным купоном. Купон рассчитывается, как ключевая ставка + 2.2.%. Выпуск всего на 3 года без оферты. Цена, кстати, совсем чуть-чуть выше номинала.

🥈

Второй (RU000A1094G0). Выпуск появился на бирже пару дней назад. Его купон будет в долларах (хотя всё равно доходить будет в рублях по текущему курсу). Предлагает он 9.4% годовых в USD. Тут уже нет привязки к ставке, однако кого-то может зацепить долларовая облигация. Оферты не предусмотрено, а купон платят каждый квартал.

1-я облигация — редкость. 2-я уже под сомнением, но это фактически безрисковый инструмент, несмотря на хилое положение самой компании.

Какой выпуск лучше?

👍 — Флоатер бомба
👀 — В USD надёжнее

INSpace | Инвестиции

Please open Telegram to view this post

VIEW IN TELEGRAM

👍35👀8❤2😈2

7.08K views16:51

INSpace | Инвестиции

✈️

Аэрофлот ШОРТ или ЛОНГ?

#AFTL рос на 6.8%, но вчера уже сбавил скорость. Самое время заходить в ЛОНГ? Позитив, вроде как, насыпали достаточно.

👀 Безусловно сильный отчёт: прибыль за 6 месяцев = 35.3 млрд рублей. В том году за то же время был убыток в 81.6 млрд. Подорожание авиабилетов, растущий пассажиропоток и отсутствие отрицательной курсовой переоценки. По логике, положение Аэрофлота уже не такое плачевное и все шансы пойти до 62 руб. есть.

Если в конце года, расходы полностью не перекроют расходы (а это уже вряд ли случится), то не исключены дивиденды, в случае объявления которых откроется дорога до 68 руб.

📈 Незначительную коррекцию в #AFTL ещё можем увидеть, а дальше, если ничего не изменится, то можно вставать в ЛОНГ.

Согласны со мной?

👍 — Да, причины идти выше присутствуют
👀 — Аэрофлот в ЛОНГ, я в раю?
😈 — Тут и в ШОРТЕ посидеть можно

INSpace | Инвестиции

Please open Telegram to view this post

VIEW IN TELEGRAM

😈24👍21👀10❤1

7K views07:05

INSpace | Инвестиции

⛏

ЮГК обновляет дивидендную политику

СД утвердил новую норму выплат: платить будут не менее 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО. Но есть 1 условие — долговая нагрузка не должна превышать 3x.

🔍

Для чего вообще утвердили новую див. политику? Всё просто. ЮГК уже 2023 год закончил с положительной прибылью. Геополитическая обстановка гонит золото на новые рекорды, что сулит компании неплохой доход в этом году. Соответственно, дивиденды вполне могут быть. На конец 2023 коэффициент долговой нагрузки равнялся 1.07x.

🔔

ЮГК интересен, ведь высокого capex не будет в следующие несколько лет, доходы растут, золото на хаях и даже SPO уже позади.

Берём ЮГК?

👍 — Можно, выглядит неплохо
👀 — Сыровато, расти рано

INSpace | Инвестиции

Please open Telegram to view this post

VIEW IN TELEGRAM

👍60👀17❤1

7.61K views15:10

INSpace | Инвестиции

🏗

Апри ракетит после IPO

Давненько не было новой акции, которая смогла бы с начала торгов полететь вверх. Новый застройщик в лице Апри решил не нарушать традиций успешного IPO.

❓

А компания то стоящая? Ну как сказать... Сумма активов всего 33.6 млрд рублей, когда у биржевых конкурентов она измеряется в сотнях млрд. Низкая доля рынка + растущий долг. Я бы вообще строительный сектор оставил в покое, расти в нём могут всего несколько компаний и то при благоприятных новостях.

Такая ракета может быть не первой и не последней, но надо учитывать не лучший фундамент, а также недешёвую оценку в сравнении с тем же Эталоном или ЛСР. Краткосрочно прибыль забрать позволят, но как бы не попасть под падение, которому явно быть.

👍 — Ждём ещё +20% в кратчайшие сроки
👀 — Какая прибыль, отсюда бежать надо

INSpace | Инвестиции

Please open Telegram to view this post

VIEW IN TELEGRAM

👀29👍10

7.97K views07:05

INSpace | Инвестиции

⛽️

Как живёт Сургутнефтегаз после отсечки?

Прошло уже больше двух недель после дивидендного гэпа. #SNGSP ушёл в боковик из-за отсутствия причин для роста.

💵

Мы получаем дивиденды в зависимости от курсовой переоценки. Изменение курса доллара на рубль эквивалентен примерно 40 млрд рублей балансовой прибыли. Успех рекордного дивиденда в 2023 не повторится в 2024, по крайней мере шанс на положительную валютную переоценку минимален.

⛔️

Прибыль по РСБУ за первые 6 месяцев снизилась в 6 раз. Вклад от кубышки в дивиденд незначительный, чего мы и боялись. Если на 31.12.2024 доллар не превысит 89.7 рублей, то плакал даже средний размер дивиденда.

INSpace | Инвестиции

Please open Telegram to view this post

VIEW IN TELEGRAM

👍14❤10

7.29K views07:35

INSpace | Инвестиции

🔖

HeadHunter останавливает торги с 14 августа

Ничего страшного в этом нет, компания просто окончательно переедет в РФ, что откроет дивидендную опцию.

📣 С 14 августа торги будут остановлены. Возобновление будет ориентировочно 23 сентября, долго ждать не придётся. В ходе реорганизации, кипрские АДР будут конвертированы в акции МКПАО "Хэдхантер". Также эмитент ждёт получение листинга на Мосбирже.

💸 HeadHunter завязан на дивидендах, а на днях обновили дивидендную политику. Проблема в том, что её нет в открытом доступе, поэтому остаётся только гадать. С прибылью всё в порядке, а значит при любом раскладе дивиденды будут вкусными. 8%-10% — реальный сценарий за 2024 год.

INSpace | Инвестиции

Please open Telegram to view this post

VIEW IN TELEGRAM

👍18👀5

6.8K views07:05

INSpace | Инвестиции

💿

ТМК уже не тот? Статус монополиста будет потерян?

Дела идут не очень: такой себе отчёт по РСБУ, растущая конкуренция и отложенное SPO.

🔈

Чистая прибыль сократилась на 21.3% за первые 6 месяцев 2024. Это как минимум негативный сигнал для дивидендов. Вторичное размещение акций отложили на неопределённый срок. А ведь на привлечённые деньги хотели погасить небольшую часть долга.

Ну и главная проблема — конкуренты. Уральская сталь представлена на бирже только в виде облигаций, но это не столь важно. Её дочерняя компания "ЗТЗ" выходит на приличные мощности, а значит может отнять у ТМК нехилую долю рынка бесшовных труб нефтяного сортамента.

📉

Акция была интересна при высоких дивидендах и всего лишь. Увеличились риски влияющие на доходность, поэтому ТМК представляет всё меньший интерес. Падение до 150 руб. будет обоснованным.

INSpace | Инвестиции

Please open Telegram to view this post

VIEW IN TELEGRAM

👍15❤3

6.98K views11:07

INSpace | Инвестиции

Forwarded from «Гарант-Инвест». Коммерческая недвижимость

ФПК «Гарант-Инвест» готовится впервые выпустить флоатеры (облигации с плавающей процентной ставкой купона) серии 002Р-10. Сбор заявок планируют начать 7 августа, а размещение выпуска на Московской бирже намечено на 9 августа. Организаторы размещения – Газпромбанк, БКС КИБ и инвестбанк «Синара».

Срок обращения ценных бумаг составит два года, а объем их выпуска – 1,5 млрд рублей. Ориентир флоатера установлен на отметке 4,5% к ключевой ставке ЦБ. Выплаты по купону будут происходить ежемесячно. В нынешней экономической ситуации флоатеры – это один из наиболее привлекательных инструментов для инвестирования.

Отметим, за семь лет ФПК «Гарант-Инвест» разместила 16 биржевых выпусков, в том числе два зеленых. Общая сумма размещений составила 27 млрд рублей, а объем выплат по ним превысил 20 млрд рублей. В компанию вкладывают более 20 тыс. инвесторов. ФПК «Гарант-Инвест» получила подтверждение кредитных рейтингов от НРА и НКР на уровне ВВВ|ru| и BBB.ru соответственно, при этом прогноз по рейтингу от НРА «позитивный».

#Облигации_Гарант_Инвест

👍16🔥6❤3

7.88K views13:21

INSpace | Инвестиции

🩺

Это беспроигрышная история!

Прошло почти полтора месяца, но гэп так и не закрылся. До 960 руб. ещё расти и расти, но торопится тут некуда.

➕

Мать и Дитя — это один из тех случаев, когда переживать не за что. Прибыль не зависит от каких-либо факторов, кроме спроса на медицинские услуги, а как известно, медицина востребована всегда. Добавляем к этому растущий ценник на услуги, экспансия в регионы и лакомые дивиденды.

✔️ Ребята из компании решили распределять от 60% до 75% от прибыли. Смело и приятно. Платить собираются по два раза в год, что тоже можно считать за плюс. По итогам 2024 года, при таком раскладе могут заплатить больше 70 рублей, если акционеры не дадут заднюю. Это 8% по текущим.

Смотрим в сторону Мать и Дитя?

👍 — Норм компания, точно беспроигрышный вариант
👀 — Такая доходность меня не устраивает

INSpace | Инвестиции

Please open Telegram to view this post

VIEW IN TELEGRAM

👍40👀7❤4

7.25K views15:25

INSpace | Инвестиции

Кто рано встает…

Сегодня в Т-Инвестиции стартовали утренние торги с 7 утра по московскому времени, расширив время работы до 17 часов в день, 7 дней в неделю. Теперь утренние сессии включают акции десяти крупных компаний, с планами включить все акции к сентябрю.
Изменения будут важны для жителей восточной части России, у которых появилось больше времени для торговли.

INSpace | Инвестиции

👍19❤5🔥3😈1

7.24K views16:03

INSpace | Инвестиции

⛽️

Роснефть ниже 500. Будет ли разворот?

#ROSN пробил годовой минимум на фоне колеблющихся цен на нефть и падения экспорта.

⚡️ Свою лепту внёс и ЦБ, благодаря которому рубль укрепился и не собирается сдавать назад. Этот факт ограничивает доходы нефтяников, что в конечном счёте и на дивидендах сказывается.

Вспомним, что у Роснефти много триллионный долг, на который идёт солидная часть расходов. Но на дистанции компания должна отыграться. В отличие от других нефтяников, здесь есть громадный потенциал в виде Восток Ойла. С его реализацией добыча нефти конкретно подрастёт.

‼️ Текущая цена хорошо для входа, уже сегодня могут активно откупать, но пока рынок выдаёт красный оттенок, падение может длиться вплоть до 480 рублей.

Верим в Роснефть?

👍 — Конечно, в долгосрок смотрится отлично
👀 — Роста не будет ещё долго, рано приглядываться

INSpace | Инвестиции

Please open Telegram to view this post

VIEW IN TELEGRAM

👍80👀14🔥4

6.82K views07:05

INSpace | Инвестиции

📦

Ozon скоро уйдёт? Как дела с GMV?

Маркетплейсу дали время до 2025 года редомицилироваться в РФ. Думаю, в 4-м квартале Ozon может остановить торги.

🔍

Но сейчас важнее рентабельность и торговый оборот. По неаудированным результатам за 2-й квартал, GMV увеличился на 70%. За 1 и 2 кварталы вместе взятые он составил 1.2 трлн рублей. Это рекорд для компании.

Рентабельность на поквартальной динамике растёт, но если сравнивать с прошлым годом, то она упала. Убытки выросли до 41.1 млрд руб. + чистый долг больше не отрицательный.

📈

Ozon ещё покажет рост, особенно если в гонке с другими маркетплейсами выйдет на лидирующую строчку (пока всё к этому и идёт). Дивиденды могут быть только на супер длительной дистанции, хотя с минусовой прибылью они могут вообще не светить. В последующие месяцы ждём уход компании на тех. паузу в связи с переездом, отчего котировки могут оставаться под давлением.

INSpace | Инвестиции

Please open Telegram to view this post

VIEW IN TELEGRAM

👍22👀4

7.14K views14:56

INSpace | Инвестиции

🍷

НоваБев Групп раздаст халявные акции

15 августа — последний день торгов в стакане T+1. С 22 числа компания завершит распределение акций и вернётся на биржу.

📢

Акции прям халявные? Ну почти. Если Вы владеете #BELU, то на каждую бумагу Вам буквально подарят 7 новых. Но общая доля никак не изменится, потому что цена акций упадёт. Фактически, мы получаем новые акции, которые гораздо меньше в стоимости.

🔼

Делается это всё для повышения ликвидности. Дивиденды изменятся в рублевом эквиваленте, но доходность не должна кардинально поменяться. Хотя, кэша у НоваБев останется мало, если он вообще останется. Тогда и распределять могут поменьше прошлых лет.

Как оцениваете перспективы НоваБев?

👍 — Хорошо, это "бесконечная" дивидендная история!
👀 — Драйверов для роста нет, поэтому так себе

INSpace | Инвестиции

Please open Telegram to view this post

VIEW IN TELEGRAM

👀36👍29❤1

6.89K views07:05

About

Blog

Apps

Platform