INSpace | Инвестиции
@INSpac3
36.5K subscribers
2.39K photos
97 videos
2.89K links
Опытный инвестор делится своими идеями, прогнозами и успехами.

По всем вопросам - @Marktraders

📬 Реклама: @IN1Space_bot

💎 Купить рекламу через биржу: https://telega.in/c/INSpac3

РКН: https://rkn.link/8te
Download Telegram
About
Blog
Apps
Platform
Join
INSpace | Инвестиции
36.5K subscribers
INSpace | Инвестиции
🏦 Дивидендный сюрприз от ВТБ. Снова обманут?

Банк заявил, что ждёт роста рыночной капитализации, которая на текущий момент равна 1 067 млрд руб. Но и самое интересное - дивидендный сюрприз. Надеемся, что это будет не рекомендация СД по отмене выплат за 2024 год:)

✅ "Сюрпризов" от ВТБ было уже немало и наступать на те же грабли снова никто не хочет. Сколько допэмиссий провёл банк уму непостижимо. 11 числа акции уйдут в спящий режим в связи с обратным сплитом (кол-во акций станет меньше, а стоимость каждой увеличится).

Интересно, для чего же банку обратный сплит? Может, чтобы снова размыть акционеров позже? А что, получалось неплохо.

👉 Дивидендный сюрприз, в теории, может означать выплату по итогам 2024, но даже если она будет, то размер её окажется сильно ниже конкурентных банков.

И даже тёмное прошлое ВТБ не преграда для роста акций. 2023 год вышел показательным (рекордная прибыль и ROE), а 2024, на удивление, может быть ещё мощнее. Тем более грядёт интеграция Почта Банка.

⚡️ ВТБ сейчас выглядит очень дёшево. Брать банк в долгую опасно, но вот поймать пару десятков % на смягчении монетарной политики можно. Продолжаем внимательно следить за новостями.

INSpace | Инвестиции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍19👀4😈3
7.17K views
INSpace | Инвестиции
🏦 Сбербанк "гэпнется" уже послезавтра.

✔️ 33.3 рубля заплатит крупнейший банк страны по обоим типам акций. Дивидендная доходность будет идентичной.

На падении цена вновь перейдёт рубеж в 300₽, но это нисколечко не страшно. Сбер в этом году уже зарабатывает больше, что подведёт нас к наиболее щедрым дивидендам, а также окажет поддержку в закрытии гэпа.

‼️ Паника нарастает вокруг достаточности капитала, ведь она уже перешла нижний порог, который даёт сигнал Набсовету о рекомендации или не рекомендации выплат. Все же помнят про дефицит бюджета? Сбер - крупнейший налогоплательщик среди банков, поэтому сомневаться в дивидендах за 2024 попросту глупо.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍36🔥10❤8
7.12K views
INSpace | Инвестиции
‼️ Коррекция прекратилась? Или это не конец?

Вчера рынок столкнулся с новой коррекцией. #IMOEX просел до 3054 пунктов. Падение берёт своё начало 17 мая, с тех пор индекс потерял 12.9%, вернувшись на уровень декабря. Вплоть до 26 июля можем находиться ниже 3100 пунктов.

📈 Но вспомним. В декабре 2023 ставку повысили до уже привычных 16%, однако рынок отреагировал бодро и именно с того момента начался рост. Отмечу, что тогда, ровно за месяц до заседания была похожая коррекция.

Ситуация повторяется. Рынок снова закладывает всё самое плохое перед решением ЦБ, чтобы после него падать было некуда. Для нас это хорошо — можно докупить акции, которые давно хотели, но цены были непозволительно дорогими. Также, глобальной причиной распродаж на РФ рынке выступают повышенные объёмы продаж со стороны нерезидентов. Исторически, они сильно давят на индекс в моменте.

🛡 У всех сжимаются портфели, но реагировать не нужно. Закрывать позиции в убыток, выводить деньги с фонды станет ошибкой. Можно сказать, что вклады показывают себя в разы лучше, но поймите, что вклады это полгода - максимум год, после чего ставка по ним начнёт уменьшаться. Терпение, Господа, терпение. К тому же времени настанет дивидендный сезон: Сбер, Лукойл, ФосАгро и другие дивидендные аристократы объявят триллионные дивиденды.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍26❤4👀4😈3🔥1
7.21K viewsedited  
INSpace | Инвестиции
💸 Сколько реально приносят флоатеры?

Одна из плюшек в текущих реалиях - облигации с привязкой к ключевой ставке. Как много приносит данный инструмент?

❗️ Всё зависит от формулы купона, а если быть точнее, от спреда. Компании размещают флоатеры с некой премией, чтобы на облигацию был повышенный спрос. Так, например, выпуск от Газпромнефти (RU000A102L95) имеет следующую формулу расчёта купона: значение ключевой ставки + 0.5%.

Данная облигация появилась на бирже в январе 2021 и на тот момент, купон составлял смешных 5.98 руб. Ситуация резко изменилась с повышением ставки (с 4.25% до 16%). Сейчас купон выше 41 руб. Будет больше, если когда ставку повысят.

🔥 Эффективная доходность = 17.3%. Это, если что, далеко не лучший выпуск, но заработать с него можно на уровне вклада, даже немного больше. Погашение назначено на октябрь этого года, из-за чего отсутствует какой-либо дисконт в цене.

🔖 Отличительной особенностью флоатеров является их завышенная цена в период высоких ставок, а также риск смягчения риторики ЦБ. Ниже ставка = меньше доход.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍14🔥5❤3
7.01K views
INSpace | Инвестиции
🏠 Мое видение по акциям ГК Самолет

Ещё в марте я делился своими мыслями по поводу застройщика. Картинка практически не изменилась, только нагнали негатив.

📉 С того времени акции упали на 20.9%, а прошло всего 4 месяца. Самая масштабная причина - отключение льготной ипотеки. Не всей, к счастью, но её основной массы. В продажах #SMLT она составляла больше 80%.

Может ли быть отскок? Скажу так, он допустим на фоне планируемого IPO дочки, действующего байбека а также за счёт отложенных продаж. В этом и 2025 году выручка может подскочить, поскольку будут реализованы продажи, контракты на которые активны. Но без дивиденды (неважно что они маломальские) и завершённого байбека расти сложно. А если ещё и взять во внимание неопределённость в будущем, то девелопер резко меняется в цвете.

❗️Кто не в курсе, компания не раскрыла результаты выкупа собственных акций за тот год, но известно, что в сентябре программа была выполнена лишь на 31%.

❌ Интерес к компании всё также отсутствует. Многие пытаются загонять в компанию, ведь некие перспективы таки есть, Я смотрю на акции с опаской, если только не реализовывать спекулятивную идею "под отчёт".

А вы как смотрите на Самолёт?

👍 — На нём можно будет заработать
👀 — Выглядит тухло
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👀32👍27❤4
6.81K viewsedited  
INSpace | Инвестиции
📊 Лидеры роста и падения за месяц

#IMOEX демонстрирует -8.3% за последний месяц. Какие акции не обваливаются, а какие ушли ниже индекса?

📈 В лидерах роста, на первых строчках, неожиданно для многих, 🏦 ВТБ (+0.53%) и ⛽️ Газпром (+1.5%). Именно эти две бумаги оказались в небольшом +. Минимальное падение показывают:

🏦 Сбербанк (-0.66%)
🍅 Русагро (-0.15%)
🔌 Интер РАО (-2.2%)
🏦 БСП (-2.7%)
🏦 МКБ (-1.7%)
⛽️ Сургутнефтегаз (обычки) (-3.9%)
🔋 Новатэк (-3.25%)

📉 В лидерах падения следующие компании:

⛽️ Евротранс (-36%)
📱 МТС-банк (-23.5%)
🏦 Совкомбанк (-18.7%)
🚢 НМТП (-21.5%)
💿 Северсталь (-20.8%)
🍏 Fix Price (-25%)
🥇 Селигдар (-26.6%)
📱 ВК (-20.2%)
🪨 Распадская (-23.6%)
🪓 Сегежа (-19%)

Сегодня коррекция должна продолжиться, ведь на носу див. гэп Сбера, да и дно, как будто, не нащупано.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍14🔥9😈2
7.09K views
INSpace | Инвестиции
🏦 Акции Сбербанка упали на фоне дивидендного гэпа

Сегодня — первый день, когда акции Сбера торгуются без дивидендов. На этом фоне акции падали на 9,93% в моменте, но уже сейчас падение составляет лишь 8,84%.

При этом дивидендная доходность по ценам закрытия торгов накануне дивидендной отсечки составила 10,5%, так что, можно сказать, акции банка даже растут. 📈

Также аналитики ПСБ 💳отмечают, что дивидендный гэп в акциях Сбера закроется за 1-2 месяца. В прошлом году, например, закрытие гэпа произошло всего за 11 торговых сессий.

Так что лучшая реакция на текущее падение — это докупить еще акций Сбера, поскольку, судя по финансовой отчетности банка за полугодие, велик шанс побить рекорд прибыли 2023 года, а, значит, и рекорд по дивидендам.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍28❤6
7.26K views
INSpace | Инвестиции
🔔 Минфин выпустил ОФЗ с наилучшей ставкой

Вчера был проведён аукцион по размещению двух новых ОФЗ. Выпуски могут похвастаться доходностью, т.к. у уже торгующихся гос. облигаций купоны немного меньше.

🟢 Первый выпуск — ОФЗ-26247. Классическая ОФЗ с погашением в 2039 году. За время размещения будет выплачено 29 полугодовых купонов. Дата выплаты 1-ого - 27 ноября 2024. Ставка=12.25%, что предполагает 1-й купон в 65.78 руб., а остальные в 61.08 руб.

🟢 Второй выпуск — ОФЗ-29025. Купон тут уже не фиксированный, а переменный, зависит от показателя RUONIA. За время действия облигации будет выплачено 55 квартальных купонов. Размер каждого нужно считать вручную, т.к. всё зависит от значения ключевой ставки.

🔝 Что ж, государство предлагает нам длинную ОФЗ на 15 лет. Это одна из лучших облигаций среди государственных. Скорее всего, данный выпуск последний перед стадией снижения ставок, который ожидаем зимой, поэтому нам дают уникальную возможность приобрести "фиксированную" ОФЗ, чтобы закрепить стабильный доход на долгие годы.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍20🔥7❤5
7.57K views
INSpace | Инвестиции
🏦 За каждого нового инвестора в приложении Сбера, банк заплатит 1000 рублей

Вырученные средства поступят на брокерский счет сразу после того, как приглашенный человек откроет счет по предоставленной ссылке и получит одну ценную бумагу Сбера. Чтобы продать акцию, необходимо приобрести любые ценные бумаги на сумму от 3000 рублей.

Как сообщили в банке, обе стороны останутся в плюсе после подключения инвестиционного кабинета Сбера. Всем начинающим инвесторам банк подскажет, куда лучше вкладывать средства в определенный промежуток времени.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍15🔥7❤6😈2
6.86K views
INSpace | Инвестиции
🪓 Сегежа по 2.58 рубля. Новый антирекорд заказывали?

Акции лесопромышленного холдинга пришли к очередному дну. В апреле 2021, когда компания выходила на IPO цена была 7.9 руб.

🔈 Представители Сегежи утверждают, что ни SPO, ни допэмиссии ждать не стоит. Но сам президент компании заявляет, что при ключевой ставке, которую мы видим сегодня, бизнес развивать невозможно. От себя отмечу, что тут развитием дело не пахнет, главное - хоть как-то выбраться из убытков и, что называется, спасти бизнес.

Может показаться, что наступает череда позитивных новостей. Некоторая продукция Сегежи дорожает, Минпромторг поддержит экспорт леспрома, выделив каждой компании до 300 млн руб. в виде субсидий, экспорт фанеры из РФ набирает обороты. В какой-то степени всё это окажет поддержку, но не значительную.

⚠️ Что бы не заявляло руководство, допэмиссия — реальный шанс спасти бизнес, ну или отсрочить его жизненный срок. Шортить Сегежу становится всё опаснее, ведь рекордно низкая цена акций будет подгонять народ набирать в лонг, с целью "немного заработать".
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍13🔥5😈5
6.78K views
INSpace | Инвестиции
🛍 Какие акции не боятся повышения ставки?

Ставка будет выше, поэтому выделим акции, которые не сильно то побаиваются жёсткой регуляторной политики.

⭐ Из банков это Сбер, ВТБ и БСП. Первые 2 пройдут период высокой ставки более сдержано за счёт своих масштабов. Банк Санкт-Петербург выдаёт кредиты юр. лицам под плавающий %, что косвенно защищает от ставки.

⭐ Из нефтяных компаний выделяются Лукойл и Татнефть. Первый нефтяник не растерял свой потенциал. Как зарабатывал много, так и зарабатывает. Просадка привела к ещё большему дисконту, что для позиции в ЛОНГ просто прекрасно. Татнефть же сидит с кэшем, которым пользуется в текущей ситуации.

⭐ Из фин. сектора — это МосБиржа. Процентные доходы растут, а многочисленные IPO подбивают вверх и без того приятный доход.

❗ Сюда же косвенно можно определить большинство компаний с минимальным чистым долгом, а лучше, если он со знаком минус. Интер РАО, Тинькофф, Транснефть и Северсталь. Эти акции пострадают меньше остальных.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍28❤1
6.81K views
INSpace | Инвестиции
Сейчас идет временная просадка крипторынка, другими словами - наступило самое лучшее время инвестировать в альткоины, которые скоро могут вырасти в 5-10-15 раз☝️

Но какие суммы в какие активы вкладывать? Сколько они должны приносить? А что, если актив в цене упадет? А какая целевая цена входа и выхода? А пропорции то какие должны быть?

Чтобы не ошибиться в выборе и пропорциях монет, важно глубоко проанализировать их. QuantaBurо (команда аналитиков с капиталом от 5 млн долларов под управлением) сделала это за вас.

Аналитики взяли самые нашумевшие проекты (TON, Solana, Atom и Polkadot) и сделали очень подробный видео-обзор их потенциала. И главное, ответили на вопрос: стоит ли их добавлять в свой криптопортфель и что из этого выйдет в перспективе? 

Такой контент многие отдают за деньги, а они делают это совершенно бесплатно.

Переходите и смотрите подробный видеообзор 4-ех монет 👉 по этой ссылке 👈

Такой выгодный момент для инвестиций может больше не повториться перед ростом.

Реклама. ИП Капустин Сергей Владимирович. ИНН 773608098133. erid: LjN8KMvJd
👍11❤1
7.08K views
INSpace | Инвестиции
🚗 Слухи о Европлане. Что-то не так?

Прошёл ряд слухов в негативном ключе. Акции после этого упали ниже цены размещения на IPO.

🥇 1 слух — ожидается плохой отчёт. Вероятнее всего, отчёт будет нейтральным. У Европлана основная доля доходов приходится на лизинг, а если ключевая ставка идёт вверх, то лизинг приносит меньше средств. Просто не нужно завышать собственные ожидания.

🥈 2 слух — манипуляции рынком облигаций. Это уже не слух, а доказанный факт, но нарушение происходило в 2022 году, когда был другой менеджмент и Европлан не торговался на бирже. Влияние на компанию будет минимальным, уж это точно.

👀 Европлан это история больше долгосрочная. Снижение ставки ЦБ позволит генерировать всё больше доходов в лизинговой части. Мы этого и ждём, а сейчас наблюдаем за ежеквартальными дивидендами и тем вкусным дисконтом, который образовался в акциях.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍17
7.52K views
INSpace | Инвестиции
📱 Чистая прибыль МТС умножилась на 3

Телекоммуникационная компания сообщила о росте выручки на 17.4%, чистой прибыли в 3 раза и чистого долга на 21%.

❗️Отчёт неплох, но всё завязано вокруг долга: как только он перейдёт критический уровень, дивиденды будут урезаны. Зная АФК, произойдёт это ещё не скоро, отчего и акциям в последнее время нездоровится.

МТС имеет привычку не закрывать гэп, ну или закрывать его чересчур долго. В этом году, с условием поддержания высокой ключевой ставки, история повторится. Даже 12.7% потенциальной дивидендной доходности не подкупают.

⬇️ Уже во вторник (16.07) будет гэп, но акции, походу дела, не собираются прыгать выше 300 рублей.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍16❤5🔥4
7.01K views
INSpace | Инвестиции
🏦 Лучший дивидендный банк — БСП

Уже второй год подряд, Банк Санкт-Петербург делится своей прибылью с акционерами в достаточно большом объёме. Повторится ли успех и в этом году?

❗️Что в итоге? Перспективы в основном связаны с ростом нормы выплаты дивидендов. При сохранении 41,5% прибыли на дивиденды (как и в 2023 году) див.доходность за 2024 год составит ~12,2%, при поднятии до 50% ЧП ~ 14,8%.

💸 Отталкиваться нужно от прибыли, именно она является дивидендной базой. В 2023 было заработано 47.8 млрд руб., на дивиденды направили 41.5% от неё. За 1-й квартал 2024 заработано 13 млрд руб. Во 2-ом выйдет немного ниже. Весь потенциал сводится к процентам. Див. политика гласит: платить от 25% до 50%. Соответственно, если банк решит раздать по верхней границе, дивидендная доходность составит целых 14.5%.

⚡️ Почему БСП почти не падал в коррекцию? Акции просели примерно на 4.9%. Связанно это с высокими дивидендными ожиданиями, а также с плавающей ставкой, под которую банк выдаёт кредиты юридическим лицам. Высокая ставка всё же давит на прибыль, но некоторые банки страдают ещё сильнее, поэтому коррекция в БСП была относительно небольшой.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤13👍11🔥9😈1
7.49K views
INSpace | Инвестиции
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Подборка гостиничных комплексов на побережье Чёрного моря с надёжным отельером и высокой прогнозируемой доходностью от экспертов по инвестиционной недвижимости ProStore

1️⃣ Alean Montvert 4* — масштабный гостиничный комплекс с системой Ultra All Inclusive на 1-й береговой линии от крупнейшего отельного оператора с собственной клиентской базой и прозрачной системой распределения прибыли

2️⃣ ЛУЧИ — масштабный курортный кластер в Анапе. СТАРТ продаж в июле. В составе комплекса 9 отелей уровня 4* и 5* под управлением известных отельных операторов: Azimut, Alean, Domina и др.

3️⃣ ГК Livingston — единственный отель уровня 5* в Центральном районе на 1-й береговой линии. Завораживающие виды на море и премиальная инфраструктура, вблизи всех главных достопримечательностей Сочи.

Инвестиции в гостиничные комплексы — это готовый бизнес, который будет работать 365 дней в году 24/7 без вашего участия

✅ Все флагманские объекты в Сочи для жизни или инвестиций, старты продаж, акции застройщиков и честные видеообзоры в канале ProStore
👍12❤3🔥3😈1👀1
7.57K views
INSpace | Инвестиции
🍅 Русагро будет принудительно переезжать?

Компанию включили с список экономически значимых организаций. Менеджмент затягивал со сменой страны регистрации, а государство решило ускорить процесс.

📈 Котировки стрельнули на +8% за день. Скорый переезд = дивиденды. В лучшие годы дивидендная доходность равнялась 10.1% Акции прибавили в цене, что скорректирует будущий % дивидендов. Но при текущей прибыли, которая продолжает расти, уже за 2024 год реально получить выше 10.5%.

🔼 Продукция всегда в спросе, ценовая конъюнктура в норме, а конвертацию расписок ждём, как обычно, 1 к 1. Акция может расти и дальше, т.к. в родной юрисдикции Русагро окажет достойную конкуренцию в секторе.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍22❤4🔥3😈1
7.05K viewsedited  
INSpace | Инвестиции
🚀 🔵🔵🔵🔵🔵🔵🔵

👇 Название акции по кнопке снизу

🟣 Точки выхода:
1️⃣ 720 (+9,87%)
2️⃣ 790 (+20,56%)
3️⃣ 845 (+28,95%)
4️⃣ 892 (+36,12%)

❗️ На сделку суммарно задействую 6% от капитала.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍16❤10👀3
6.82K views
🚀 Название акции
INSpace | Инвестиции
🍏 Магнит закрыл реестр. Не подведёт ли снова?

Акции снижаются на 6%. В течение 15 дней до действующих на 14 июля акционеров дойдет выплата в руб.

➕ Могли раздать больше? Конечно могли, но швыряться деньгами при высокой ставке - глупость. По идее, дивидендная политика не нарушена, однако для себя можно обозначить её размытость как минус.

Раньше Магнит раздавал 100% прибыли, а иногда и больше. Многие надеялись и на гашение казначейских акций, которые компания приобрела при выкупе нерезидентов, но этого не произошло.

📉 Цена акций уже опустилась ниже 6000 руб., а ведь только 1.5 месяца назад была выше 8000 руб. Заработать можно было за счёт роста бумаги на нереально высоких ожиданиях. Те, кто не успел выйти, остался с дивидендами в 5.5%.

❗️ Если смотреть в продуктовый ритейл, то на ум сразу идёт Магнит и X5. Второй игрок в скором времени вернётся на биржу, что определенно создаст для #MGNT конкуренцию. Нужно будет удивлять либо темпами роста, либо дивидендами.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍18🔥4❤3
6.92K views
INSpace | Инвестиции
✔️ Экспортером разрешили продавать меньше валютной выручки

Минфин понизил порог обязательной продажи валюты до 40%. Теперь, крупные экспортёры могут распоряжаться значительной частью заработанного за рубежом на своё усмотрение. Могут оставить в долларах, закупить оборудование в иностранной валюты или перевести в рубли.

🙂 Для чего вообще было введено данное требование? Для стабилизации курса доллара. Повышение ставки до 13% в августе того года было малоэффективной мерой.

🛡 Задумка государства проста: больше валюты на бирже, значит крепче рубль. Но санкции на НКЦ сократили торговлю американской валютой, в связи с чем нет необходимости поддерживать высокий спрос и предложение на валютном рынке. Да и ставку сейчас явно будут поднимать, что должно вдоволь компенсировать урезание обязательной продажи валют.

Будет ли влияние на курс доллара?

👍 — Тут больше зависит от Центробанка
👀 — Укрепление неизбежно
😈 — Впереди ослабление
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍14👀6😈5❤1
7.57K views
INSpace | Инвестиции
🧰 ВсеИнструменты.ру 2 недели на бирже. Что имеем?

Было привлечено около 12 млрд руб. Стоимость акций находится ниже цены размещение, но падение минимальное.

👑 Главным козырем ВИ.ру является широко занятый сегмент DIY. С финансами тоже всё в порядке.

Но у каждой истории есть свои недостатки. Долговая нагрузка - высокая. Её придется гасить, деваться некуда. Но и не стоит забывать, что менеджмент вывел почти всю прибыль через дивиденды прямо перед IPO. Уже звучит не очень, есть такое? Но я пожалуй добью: все привлеченные средства пошли в карман неизвестного акционера. Зачем бизнес расширять? И так сойдёт!

👀 Участвовать в IPO всё опаснее. Многие компании выходят на биржу лишь бы привлечь "дешёвые" деньги, которые в отличие от кредитов, не придётся возвращать.

Имеет ли компания потенциал для роста?

👍 — Ещё как имеет
👀 — Выглядит, как мутная история
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👀49👍12❤2
7.53K views