IEObserve 國際經濟觀察
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TikTok的月活躍用戶衝到10億人了,比2020年七月的6.89億成長了45%,美國、歐洲、巴西和東南亞是最大市場

與之對比,Snapchat是5億,微信是12億、Instagram是13億,Youtube是22.9億,FB是28億
Gogoro的電動機車要跨出海外了嗎?不,要跨出的是PBGN硬體與能源訂閱模式的輸出。

這是一場要證明在台灣消費市場成功的模式,能否複製成功推往國際市場重要的戰役,選定又粗又壯的當地合作夥伴大腿緊抱,是能不能快速推進這場巨大燒錢投資的關鍵。

而Gogoro的合作夥伴雅迪和Hero,就是中印這兩個市場電動兩輪車最粗的大腿。
https://ieobserv.com/Gogoro

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美國聯準會會議紀要說11月中或12月開始Taper縮減購債規模,但是十年期公債反而沒進一步上抬,JPM發布優於預期Q3財報,但仍見到商業與消費貸款下降,金融股一起承壓。

但是近期相對慘淡的成長股,倒是有復活跡象,蝦皮母公司Sea、CRWD、S都大漲7%,Ark重倉的Zoom、Teladoc、Roku也都有點打底反彈的跡象。

更不用說最近非常強勢的Cloudflare脫離地心引力一直狂噴,乾淨能源的氫能老妖股Plug也是甩開同類股向上噴出。

比較明顯轉弱的則是航空股,Delta航空繳出優於預期的財報,不過市場不給面子殺下去,原因說是因為燃料成本高漲以及員工薪資成本上升(是蠻撥接網路的理由),但商務旅行需求正在回升,預計到今年底恢復到2019年的75%
台積電Q3財報公布,宣布將在日本建22奈米及28奈米特殊製程晶圓廠,預計2022年興建2024量產,並不排除在歐洲或其他地方和客戶合資建廠。公司預計今明兩年產能都會持續緊張,魏哲家說2025年2奈米技術也將保持具產業競爭力的地位。

業績方面,Q3營收年增22.6%至149億美金,淨利年增14%至56億創新高,毛利率51.3%皆高於市場預期。公司預計Q4營收154-157億,毛利率在51-53%,全年營收成長24%。
比特幣衝上六萬大關,多支追蹤比特幣期貨的ETF箭在弦上,加密貨幣市值還能增長到多大?

我認為用經濟基本面或貨幣寬鬆程度,來判斷比特幣的走勢基本上是瞎扯。比特幣就是一個越多人與越多錢加入加密貨幣圈作為資產配置,幣價就會走得越高的資產,不是什麼通膨的hedge,市場恐慌避險,或是規避貨幣天量超發避險的資產。

要作為價值儲存的工具,沒什麼人能接受你今天值100塊的東西下個月剩下50塊,價值毀滅的速度還快過股市,現階段根本無法作為價值儲存的工具,而更像是風險高波動高成長的商品資產,市場還在找尋他的合理定價共識。

事實上,我更相信比特幣,目前是在一個區塊鏈加密貨幣教傳教普及化的擴張過程,每一次有新的大鱷(無論是個人或是機構投資者)信仰者加入,就會墊高前期加入者的報酬,讓前面的加入者更堅定自己的信仰長期持有不賣,同時用己身資產暴漲作為見證,向更多人傳教加入達成利己的正向循環,產生更強的網絡效應。

比特幣與一眾加密貨幣,是不是超寬鬆貨幣政策下的鬱金香泡沫?這些虛擬幣到底有沒有實用的價值,還是只是用來洗錢的炒作?這其實已經是很落伍的問題。這是一支已經無法被消滅的科技宗教,問題應該要改成是,還有多少潛在的信徒還沒被說服,有什麼指標能觀察新韭菜已經不夠用,長期持有者也無心推高行情。

https://ieobserv.com/bitcoin_vocus

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科技股財報季開跑,大家本週最關心的應該還是週三盤後 #Tesla 的財報,還有週二盤後的 #Netflix ,半導體則有 #ASML#Intel 可看。我自己則對之前寫過的 #Silvergate 最有興趣,想看看目前加密貨幣圈的成長。

#SNAP 的財報也可以觀察對ios隱私變化的影響顯現了沒。 #Chipotle、金沙集團和航空股們則是觀察消費者的復甦情形。PG則是可以看他們用什麼花式方法轉嫁通膨成本給消費者(疑)

對金屬原物料有興趣的,週四有銅鐵巨頭 #FCX#NUE
Netflix Q3新增了440萬訂戶,高於預期的384萬,不過美加已經飽和,成長很有限過去一年增加不到100萬。公司預計第四季因為有包含獵魔士等大量重磅內容,預計會增加850萬用戶。

魷魚遊戲則在前28天擁有1.42億用戶超過2分鐘觀看,成為最受歡迎的節目(Netflix未來將發布收看節目觀看的時長數據,而不是他們的觀看帳戶量。)。

Netflix仍希望吸引更多用戶使用時間,在特定區域正在測試他們遊戲領域的市場。他說當FB掛點時,同時期Netflix參與者增加了14%,遊戲領域是為了讓用戶花更多時間在Netflix平台上增加用戶黏性。

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半導體設備大廠 ASML 的EUV光刻機出貨15台創新高,EUV營收貢獻首次超過5成,出貨地區主要是台灣46%接近一半,比上季多10%,主要因應台積電擴產。

Q3財報營收52億歐元年增 32% 符合52-54億指引,毛利率51.7%比去年提升4.2%,淨利年增63.8%到17.4億。

預計Q4營收在49-52億,毛利率51-52%,全年營收增速35%

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Tesla公布Q3財報,汽車業務的毛利率提升到30.5%,營收137.5億年增57%,和EPS 1.86都超越預期來到了歷史新高。特斯拉重申未來多年將實現汽車交付量年均增長50%。

這是Musk第一次沒參加Tesla財報電話會議,由於塞港、半導體短缺和停電的問題,大多數車廠即便消費者需求旺盛,利潤轉佳但是銷售無法進一步擴大,特斯拉也同樣遭遇困難但仍繳出高成長的成績。

特斯拉正在加州與上海持續擴大產能,並將在德州與柏林開出新的產能,預計德國超級工廠年底前能獲得批准。德州奧斯丁廠將生產Model Y,接著才是電動皮卡Cybertruck。

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之前Facebook出來示警iOS隱私變更影響擴大,會衝擊廣告營收時,只有老大哥Facebook自己跌,Snap反而漲時,我就說這根本不太合理

因為iOS又不是只影響到FB,而且相對規模較小的平台,用戶數據反而更少依賴蘋果會更深,如今Snap的Q3財報揭曉,作為第一個發財報的金絲雀,行業已經開始感受到,被巨人支配的恐懼。Snap財報發佈後,股價盤後暴跌一度超過30%

其他主要的社群網站,包含Facebook、Twitter、Pinterest盤後都出現3%以上的跌幅,以及AdTech公司TTD和MGNI都重挫5%以上。包含Google、Roku、AppLovin則跌幅在2%以上。基本上對廣告業務相關作為主要營收來源的,都可能承受到了iOS變更的重擊

這在蘋果新換機潮會更加明顯,因為過去不少公司曾說iOS的更新換代速度並不如預期,如今加上逐漸的換機進一步更新,會對這些廣告追蹤公司還要有一段時間適應。

《iOS 隱私變更影響顯現,社群媒體和AdTech誰能抵抗衝擊》
https://ieobserv.com/adtech_vocus
川普宇宙準備上線,這是我看過最幽默也最政治化的SPAC,一般來說SPAC很多投資人報告都吹大牛,把TAM潛在市場說得多大,而川普的Trump Media & Technology Group直接說要單挑FAANG和Disney+(包含Truth social、TMTG+串流服務等),非常Trump style,已經不能用吹牛形容,大概就是宇宙中心回歸的概念。

這圖不是迷因Meme也不是我瞎掰的,真的是川普公司的Company Overview
https://tmtgcorp.com/static/tmtg-company-overview-f6cfb16513c78a61681aea3bbdae7a78.pdf

預計要合併的SPAC(DWAC)還真的暴漲超過500%,非常Meme股,非常Trump