Hugs.fund
15.1K subscribers
1.14K photos
2 videos
4 files
1.06K links
HUG'S - твой финансовый советник в мире инвестиций

Site: https://bit.ly/377953c
FB: https://www.facebook.com/Hugsfund1/
YouTube: https://www.youtube.com/hugsfund
Недвижимость https://t.me/HUGSRE

Реклама, PR - @Dmytro_Feshchenko
Download Telegram
to view and join the conversation
Доброе утро
28 мая Пятница

❗️Сегодня президент США Джо Байден представит свой бюджет в размере $6 трлн. на 2022 финансовый год (начнется в октябре 2021 года), руководствуясь своими планами по модернизации национальной инфраструктуры и значительному расширению сети социальной защиты.
Это очень внушительное предложение и реакция рынка известна - акции подорожали, облигации подешевели.

Вчера второй член ФРС США сказал, что американскому центробанку пора обсуждать начало сокращения покупок активов.

На самом деле сейчас для продолжения экономического роста действует достаточно факторов - это и органическое пополнение складских запасов, и бюджетное стимулирование, и монетарное стимулирование, и наличие гигантской свободной ликвидности.

Ревущие 2020-е продолжаются.

✔️На рынке персональных компьютеров (ПК) вырисовывается опасность - резкое охлаждение постпандемического спроса на фоне растущих издержек (в том числе из-за дефицита компонентов и роста цен логистики) может мгновенно перевернуть отрасль из быстрорастущей (на фоне скачка спроса в ходе пандемии) в стагнирующую и даже убыточную.
Под угрозой лидеры рынка - HPQ, DELL, Lenovo.
Впрочем, маркетинговые исследования пока говорят о том, что в течение 2021 года высокий спрос на ПК сохранится.

Так как инвесторы занервничали, акции DELL и VMware вчера после хороших отчетов немного снизились (в среднем на 1-2%).

✔️Акции Salesforce (CRM) после великолепного отчета выросли на 4%. Компания показала лучший первый квартал в своей истории.

✔️Акции ритейлера Costco (COST) снижаются после смешанного отчета на 0.6%. Все хорошее уже было в цене после хороших отчетов Walmart и Target. Да и рост электронных продаж компании замедлился.

✔️Акции Ulta Beauty (ULTA) растут на 5% после хорошего отчета.

✔️Google (GOOGL) приближается к урегулированию антимонопольного дела во Франции. Компания злоупотребила своими полномочиями в области интернет-рекламы и, скорее всего, заплатит штраф и внесет операционные изменения.
Размер штрафа вряд ли будет большим поэтому реакция рынка скорее будет даже положительной. Но все-таки посмотрим на размер штрафа а также какие измененя в бизнес-модель Google придется внести.
Дело Франции может стать прецедентом и для других стран ЕС.

✔️Седан Tesla Model 3 больше не входит в список лучших автомобилей Consumer Reports после того, как производитель электромобилей заявил, что он переходит на систему безопасности на основе камер (для рынка Северной Америки).
Дорогие Tesla Model S и Model X, а также автомобили, созданные для других рынков, будут по-прежнему оснащаться радаром и функциями ADAS на основе радара.

✔️В Сенат США внесено законодательство, увеличивающее стимулы для покупки электромобилей в Штатах. Это потенциальная находка для американских автопроизводителей, в том числе General Motors, Ford Motor и Tesla.
Покупатели электроавто от GM могут получить налоговый кредит в 12 500 долларов (выше, чем ожидалось), а покупатели Tesla 10 000 долларов.
Акции GM вчера выросли на 3% (компания объявила о перезапуске заводов), Ford на 7% (аналитик RBC повысил оценку акций компании), Tesla на 2%.

✔️Microsoft обвинила российских хакеров SolarWinds в новой волне фишинговой атаки против 150 американских и зарубежных правительственных учреждений и аналитических центров.
При этом использовалась маркетинговая учетная запись электронной почты USAID.
Будет ли об этом говорить Байден с Путиным?
О новых санкциях американская администрация пока молчит.
Или уже растеряли все патроны или нет желания накалять отношения с Кремлем, ведь главная цель Вашингтона - Пекин.
⚙️Откуда взялся дефицит чипов? Разберем подробно ситуацию с дефицитом одного из самых важных компонентов для мировой экономики

Спрос на полупроводники резко вырос еще в 1 квартале 2020 года. Тому способствовала пандемия коронавируса, которая изменила привычки потребления миллионов людей по всему миру. Даже самые ярые противники диджитализации были вынуждены обзавестись гаджетами (даже самыми простыми), чтобы попросту не выпасть из жизни.

Чипы и интегральные микросхемы являются основой любого гаджета, начиная от простого смартфона, заканчивая сложными компьютерами и автомобилями. COVID-19 спровоцировал вал покупок ПК, смартфонов, планшетов по всему миру. Производители электроники отреагировали на рост продаж увеличением заказов на комплектующие, чтобы удовлетворить потребительский спрос. Настоящее цунами заказов со стороны конечных производителей одновременно спровоцировало большую загрузку для foundry-заводов, большинство из которых сосредоточено на Тайване.

Согласно данным Susquehanna, в феврале 2021 года среднее время выполнения заказа выросло до 15 недель. Сроки выполнения заказов для Broadcom (AVGO) - барометра для отрасли из-за широкой вовлеченности в цепочку поставок - увеличилось до 22.2 недель (12.2 недели на февраль 2020 года).

Проблема начала проявляться еще с января 2021 года, когда автопроизводители один за другим начали останавливать производства из-за нехватки чипов для электронной начинки своих авто. Дефицит полупроводников совпал с переломным моментом в индустрии автопроизводителей, которые начали активно модернизировать новые авто, превращая их в гаджет на колесах. Согласно отчету Deloitte, автомобильная электроника, которая может включать в себя все - от дисплеев до автомобильных систем - будет составлять примерно 45% стоимости производства автомобиля к 2030 году. Стоимость полупроводниковых компонентов, используемых в этой электронике, по оценкам, вырастет до $600 к 2030 году с $475 в 2020 году (+26%).

🧐Почему автопроизводители пострадали первыми? Плохое планирование своих складских запасов. Сектор недооценил объемы потребления, и поплатится за это, как минимум, недополучением $61 млрд продаж в этом году. TSM уже два квартала кряду указывает, что клиенты-автопроизводители наращивают будущие заказы с целью защиты от дальнейших сбоев в цепочке поставок. И это приведет к резкому сворачиванию цикла в отрасли, когда логистическая пробка рассосется, и конечные производители получат переполненные склады с чипами. TSМ и Samsung, которые сейчас перегружены работой, через 3-4 квартала будут недополучать заказы.

Кто же выиграет от сложившейся ситуации на рынке полупроводников? Читайте продолжение сегодня в нашем LifeHUG`S!

#trends
Forwarded from Intax Insider
ИНВЕСТ СТРАТЕГИИ В НЕСТАБИЛЬНОМ МИРЕ🔥
Консультация онлайн

Среда 2 июня 12:00

🔺 Перспективы роста и падения рынков ценных бумаг

🔺 Лучшее время входа в рынок новым игрокам

🔺 Фондовый рынок vs реальный сектор – отличия в инвестиционных стратегиях

🔺 Мошенничество в сфере инвестиций – как не стать жертвой
Мир столкнулся с новой проблемой, очень редкой для капиталистического мира - дефицитом

Ниже лучшее из редакционной статьи Barron’ы на тему дефицита, инфляции и перспектив разных бизнесов


В стране изобилия внезапно кажется, что не хватает всего.
В феврале, когда Митч Хайрес, генеральный директор Construction Resources в Декейтере, заказал мебель для второго дома, который он строит во Флориде, ему сказали, что доставка, вероятно, будет отложена до июня. Сейчас говорят - до августа или сентября.
По словам Хайрса, его собственный бизнес «на хорошей позиции, учитывая все обстоятельства». Всего год назад он планировал сохранить наличные и выжить. Теперь перед ним стоит задача не отставать от спроса. Также возникли огромные трудности с поиском рабочей силы.

Инвесторам остается недоумевать, что это означает. Если повсеместный дефицит приведет к длительной горячей инфляции, ФРС может подумать о повышении процентных ставок. И простое ожидание сигнала об этом может затруднить рост акций. В конце концов, десятилетие почти нулевых ставок помогло поднять S&P 500 примерно до 22 раз от прогнозируемой прибыли, что близко к самому высокому уровню со времен пузыря акций доткомов.
Но если узкие места в предложении уменьшатся, отложенный спрос будет удовлетворен, а экономический рост вернется к своему допандемическому уровню, ставки, вероятно, еще дольше останутся на исторических минимумах, а фондовые индексы продолжат расти.

Этим летом цены вырастут, но затем будут умеренными, если апатия рынка облигаций может служить ориентиром. Рост заработной платы может оказаться более устойчивым, но большинство крупных компаний, входящих в индекс S&P 500, должны достаточно хорошо справляться с этим по двум причинам.
Во-первых, автоматизация и долгосрочное повышение производительности снизили их подверженность риску заработной платы. Сегодня для получения компанией дохода в $1 миллион требуется в среднем всего два работника по сравнению с восемью в 1986 году.
Во-вторых, рабочие также являются потребителями, и более здоровая инфляция заработной платы на нижнем уровне ожидалась давно.

Фондовые индексы могут преодолеть летний всплеск инфляции и, возможно, даже постепенный рост доходности облигаций. Джонатан Голуб, главный стратег по акциям в США в Credit Suisse, отмечает, что в последнее время акции росли в те дни, когда увеличивались ожидания инфляции и доходности.

BofA Research прогнозирует, что компании направят часть своих растущих доходов в инвестиции, компенсируя прошлый дефицит средств на заводы и оборудование. Средний возраст основных фондов достиг уровней, невиданных с 1960-х годов.

Инвесторы, которые хотят увеличить свои промышленные позиции, могут захотеть сосредоточиться на компаниях, которые продают машины и ноу-хау для поддержки цепочек поставок, таких как Oshkosh (OSK) и XPO Logistics (XPO).

Что касается постоянно растущих акций, которые в последние годы росли, но в последнее время застопорились или упали, сейчас нужно сопротивляться покупке акций с сомнительными денежными потоками.
Обратите внимание на промышленные акции, которые помогут облегчить узкие места в экономике (ниже на картинке).

Есть также волновой эффект от нехватки ключевых компонентов. Apple(AAPL) заявляет, что дефицит полупроводников будет сдерживать производство iPad и Mac и будет стоить 3-4 млрд упущенной выручки в этом квартале. Ford Motor (F) говорит, что проблемы с безопасностью микросхем вычтут $2,5 млрд из операционных доходов в этом году, а General Motors (GM) говорит о 1,5-2 млрд.

Неожиданность спроса, в свою очередь, была вызвана эффектом богатства, вызванным стремительным ростом фондового рынка, и переключением потребления с путешествий и развлечений на товары. Государственные выплаты по оказанию помощи облегчили страдания людей, но в совокупности они, вероятно, способствовали тому, что спрос превысил предложение.
«Уровень стимула кажется больше, чем размер проблемы», - говорит Голуб из Credit Suisse.
По мнению промышленных аналитиков KeyBanc Capital Markets, оценки многих промышленных акций кажутся завышенными, но это оправдано циклом, который находится на ранних стадиях восстановления, с вероятным пересмотром оценок прибыли в сторону повышения. «Мы считаем, что текущие проблемы с цепочкой поставок могут стимулировать долгосрочные инвестиции в расширение возможностей внешнего проектирования, производства, а также более широкое использование робототехники, автоматизации и [промышленного Интернета вещей]», - написали они в недавнем отчете.

Одним из вариантов на покупку является компания Oshkosh, производитель подъемно-транспортных платформ и специальных грузовиков, включая бетономешалки, чья прибыль в 17 раз превышает прогнозируемую. Другой - Wesco International (WCC) с 14-кратным доходом, деятельность которого включает поставку электрического оборудования и оборудования автоматизации для капитальных проектов.

Аналитики Credit Suisse говорят, что к 2026 году рынок автоматизации складских помещений удвоится, даже если пандемия стихнет. Лучшие акции, связанные с этой темой, - это XPO Logistics с прибылью в 22 раза выше прогнозов и пара промышленных конгломератов: Honeywell Международный (HON), в 27 раз, и немецкая Siemens (SIEGY), в 18 раз.

BofA рекомендует компании, продажи которых быстро реагируют на расходы на нежилые активы. Исторически к ним относятся Lam Research (LRCX), в 24 раза больше прибыли; поставщик умных фабрик Rockwell Automation (ROК) - 27 раз; Deere (DE) - 19 раз; и Caterpillar (CAT), 23 раза.
Транспортировка - дело сложное, потому что отчаявшиеся клиенты привели к росту цен и резкому росту стоимости акций, говорит Чаппелл из Evercore. Он отдает предпочтение сегменту рынка грузоперевозок, который называется «меньше грузовиков», который объединяет небольшие партии грузов на терминалах и имеет относительно высокие барьеры для входа. По словам Чаппелла, клиенты LTL в основном промышленные, и спрос с их стороны все еще догоняет потребительский. Его выбор - Old Dominion Freight Line (ODFL), в 32 раза больше пронозируемой прибыли, и Saia (SAIA), в 30 раз, может вызвать паузу среди стоимостных инвесторов, но его утешает то, что новые данные продолжают повышать оценки прибыли.
Проведем ежемесячный опрос
"Как изменится экономика Украины в следующие 12 месяцев?”
Final Results
42%
станет ЛУЧШЕ
28%
останется ТАКЖЕ
20%
станет ХУЖЕ
10%
не имею понятия
Простой вопрос выявил показательную разницу между участниками двух наших чатов.

В закрытом LifeHUGS подавляющее большинство людей сравнивают свой результат с фондовым индексом.

А в общем чате HUG’S люди почти равномерно сравнивают свои результаты с тремя предложенными вариантами ответов.

Какой ответ верный? - на наш взгляд, правы более профессиональные участники LifeHUGS. И они подтвердили свой профессионализм.
Доброе утро
31 мая Понедельник
Последний день весны и мая

⚡️Сегодня фондовый рынок акций США закрыт на празднование Дня памяти. Закрыт также на государственный праздник рынок акций Лондона.

В Азии тормозит экономическое восстановление.
Слабый показатель потребительской активности в Японии стал следствием локдаунов. Но замедлился также рост и производственной активности.
А в Китае упал индекс индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе из-за ослабления спроса, особенно из-за сокращения заказов на зарубежных рынках.

❗️Монетный двор США в пятницу приостановил продажу некоторых серебряных монет из-за дефицита серебра и ажиотажного спроса.

Еще одна негативная новость для потребителей сырья.
Газовые хранилища Европы пополняются очень медленно и к следующему отопительному сезону не смогут заполниться полностью и останутся на минимальном за 6 лет уровне.

Если США смягчат санкции на иранскую нефть, это поможет немного снизить инфляционное давление со стороны сырьевых рынков.

Однако инфляция уже стала реальностью.
Цены на продукты питания в продуктовых магазинах США выросли за год в среднем на 5.7%, согласно данным исследования рынка NielsenIQ. Фунт нарезанного бекона вырос на 16.1%, а куриная грудка на 7.9%.

🚀В четверг стоимость перевозки 40-футового контейнера из Шанхая в Роттердам впервые превысила $10 000. За прошедший год стоимость выросла в 3.6 раз.
Это происходит из-за дефицита контейнеров и контейнеровозов.
Также продолжают сказываться логистические проблемы, возникшие еще от блокировки Суэцкого канала в марте, а также пробок в портах, где корабли не могут быстро выгрузить или принять товар.
Это помогает расти акциям морского грузоперевозчика Maersk, которые выросли до нового рекордного значения, а бумаги его израильского конкурента ZIM Integrated Shipping Services выросли с январского IPO в три раза.

🇹🇷Турецкая лира достигла исторического минимума.
Инфляция в Турции превысила 17%, а учетная ставка составляет 15%. То есть реальная доходность турецкой лиры не дает ей шанс на укрепление.

🔥Для биткойна май 2021 года станет худшим месяцем с 2011 года.
Автор популярной серии книг «Богатый папа, бедный папа» Роберт Кийосаки заявил, что это дает хорошую возможность для покупки. «Когда цена достигнет 27 000 долларов я могу снова начать покупать. Лот будет зависеть от глобальной макросреды. Помните, что проблема не в золоте, серебре или биткойнах. Проблема в некомпетентности в правительстве, ФРС и Уолл-стрит».
Кийосаки продолжает “топить” за золото и серебро как защиту от девальвации доллара.

❗️Министр финансов США Джанет Йеллен подчеркнула связь между финансовой грамотностью и стабильностью в разговоре с членами Комиссии федерального правительства по финансовой грамотности и образованию.
Она заявила, что финансовая грамотность может помочь создать «более справедливую экономику».
Согласно данным последнего опроса, американцы использовали следующие три основных способа улучшения собственного финансового положения:
- снижение расходов (45%),
- погашение долга (34%),
- увеличение инвестиций (33%).
Hugs.fund pinned «Проведем ежемесячный опрос "Как изменится экономика Украины в следующие 12 месяцев?”»
Доброе утро
01 июня Вторник

✔️Интересные проявления дефицита в США

1. Дефицит прокатных автомобилей
Спрос вырос - людя снова хотят путешествоввать, а предложение новых авто сократилось из-за перебоев поставок вследствие дефицита чипов.

2. Дефицит спасателей
Возле общественных бассейнов, пляжей, озер и набережных обязательно должны находитсья сертифицированных спасатели, а их не хватает. В результате множество бассейнов в США сейчас вынуждены оставаться закрытыми.

3. Дефицит хлора
В прошлом году большое число американцев уехало за город и для них было построено 96 тысяч новых бассейнов у дома (в 2019 году 78 тысяч).
Одновременно упало предложение хлора из-за пожара на заводе в Лейк-Чарльз.

4. Дефицит фейерверков
Это следствие проблем с доставкой из Китая вследствие нехватки контейнеров и нехваткой места на грузовых судах для всех контейнеров. Правила перевозки контейнеров для фейерверков требуют, чтобы они хранились над палубой, а не под палубой, где любая потенциальная утечка химикатов или взрыв будет очень плохой новостью.
Другая проблема - найти достаточно места на железных дорогах или грузовиках для перевозки фейерверков на восток страны.
А впереди Четвертое июля.

5. Дефицит домов
Спрос вырос, а предложение не может быстро его удовлетворить.

🇺🇸В США снова снизились ипотечные ставки ниже 3% годовых для 30-летних кредитов.
Это произошло после стабилизации доходности долгосрочных гособлигаций США.
Это поможет продавцам на рынке жилья и новостроек.

🇨🇳Китай разрешил иметь семейным парам трех детей.
Доля населения Китая в возрасте 60 лет и старше выросла до 18,7% по сравнению с 13,3% в 2010 году. Число потенциальных работников в возрасте от 15 до 59 лет снизилось до 63,35% с 70,1% в 2010 году.

Дети стали очень дорогим удовольствием и поэтому с ростом благосостояния в стране обычно страны сталкиваются с падением рождаемости.

Китай не исключение.
И ухудшение демографической ситуации с резким ростом доли пенсионеров относительно работающего населения является неизбежным.

😷 Pfizer и Moderna завершают разработку бустеров для вакцины от COVID-19.
Сейчас неизвестно на сколько хватает вакцин - то ли на 6-8 месяцев то ли на год или даже больше.
А дальше наверняка потребуется бустер для сохранения иммунинета.
В то же время, США могут опробовать другой подход к ревакцинации, который оценивает уровни антител человека, чтобы определить, нужна ли им вообще ревакцинация, сказал д-р Майкл Мина, доцент эпидемиологии Гарвардской школы общественного здравоохранения Т.Х. Чана. Это связано с тем, что иммунитет по-разному проявляется у разных людей в зависимости от таких факторов, как возраст и общее состояние здоровья.

🇺🇦Украина в понедельник осуществила первую выплату по ВВП-варрантам, выпущенным в рамках реструктуризации госдолга Украины в 2015 году, которая составила $40.75065 млн. ($12.58 на каждую бумагу номиналом $1000).
Выплата произведена за быстрый рост ВВП Украины в 2019 году.
Подведем итоги ежемесячного опроса об ожиданиях по экономике Украины.

Доля оптимистов быстро выросла до уровня близкого к максимуму с момента начала наблюдений в 2014 году.

Соотношение оптимистов и пессимистов наилучшее для позитивных настроений с момента начала пандемии коронавируса в марте 2020 года.

Впервые опрос был проведен в ходе мастер-класса Эрика Наймана в разгар кризиса в июне 2014 года.
С мая 2020 года мы начали проводить ежемесячные опросы в телеграм-канале HUG’S для расширения выборки и выявления более подвижных тенденций.
Доброе утро
02 июня Среда

⚡️В США вышли очередные хорошие макроэкономические новости и инвесторы это расценили негативно - хорошая новость означает риск сокращения монетарной поддержки со стороны ФРС.

Одновременно бизнес в США продолжает испытывать дефицит сырья и рабочей силы. И сейчас все обсуждают - будет инфляция плохой или хорошей.

Хорошая инфляция - это когда высокая инфляция сопровждается экономическим ростом.
Плохая инфляция - когда она высокая и экономический рост замедляется.

Представители ФРС вчера снова повторили, что ожидают временный характер инфляции.

Рынок облигаций также сигнализирует о том, что инвесторы сейчас меньше опасаются инфляции.
Правда, вчера подорожали акции банков и недвижимости на фоне сильных макроэкономических данных.

✔️Китайский торговый предствитель вел переговоры с министром финансов Джанет Йеллен.
Это нормально когда с финансистом разговаривает торговец? Да, если речь идет о взаимодействии на уровне заемщика-кредитора.
Китай страдает от укрепления юаня, но это устраивает США.
Но сейчас речь может идти о возобновлении покупки Китаем американских гособлигаций в обмен на послабление торговых ограничений. Это поможет Пекину ослабить юань, а американцам даст еще один источник финансирования дефицита госбюджета.

✔️Движение электрификации транспорта получает нового союзника.
Известная ритейл-сеть “магазинов у дома” 7-Eleven планирует построить не менее 500 зарядных станций для электромобилей в США и Канаде к концу 2022 года.

✔️В США начался крупнейший эксперимент по выплате базового дохода.
Ежемесячные выплаты $300 на ребенка возратсом до 6 лет и $250 на ребенка возрастом 6-17 лет начинаются 15 июля для большинства американских семей.
Выплаты пойдут примерно 39 миллионам домохозяйств США, что составляет 88% американских семей с детьми.
Пока это временная мера, но эксперту уже говорят, что политики вряд ли найдут смелость прекратить эксперимент и выплаты могут продолжаться годами.

В Германии стартовал пока тоже эксперимент по выплате базового дохода.
122 человека были отобраны из более 2 млн желающих в Германии: с 1 июня 2021 года в течение трех лет они будут получать ежемесячно в подарок по 1200 евро.

✔️Пользуетесь Zoom?
Акции Zoom (ZM) после смешанного отчета растут на 2%.
За квартал выручка Zoom составила $956 млн, что на 191% больше, чем год назад, и опережает как прогнозный диапазон компании в $900–905 млн, так и консенсус-прогноз Street в $906 млн.
Однако, рост выручки в каждом из последних трех кварталов превышал 355% и для этой компании рост почти на 200% представляет собой значительное замедление.
Также ухудшается рентабельность по выручке.

✔️После смешанного отчета акции Hewlett Packard Enterprise (HPE) снижаются на 1.5%.
Главная проблема - снижение рентабельности.
Но прогнозы на будущее у компании улучшились.

🇺🇦В Украине могут повысить сумму гарантирования вклдов физлиц в банках до 600 тыс.грн.
Полезная, но запоздалая мера.
Интересу украинцев к банковским вкладам угасают.
По мнению экспертов Wells Fargo, рынки не закладывают в цены устойчивый рост инфляции.

Эффект инфляции должен сочетаться с траекторией процентных ставок и экономического роста. Wells Fargo ожидают сильного роста экономики до 2022 года, который будет сопровождаться умеренным повышением процентных ставок.

Эта комбинация является хорошим предзнаменованием для циклических секторов: промышленности, материалов и энергетики.
Защитные секторы, такие как нециклическое потребление и коммунальные услуги, менее привлекательны в этом сценарии.

Некоторые отрасли будут лучше противостоять растущей инфляции, особенно - компании, которые имеют возможность перекладывать растущие издержки на потребителя. В целом рост продаж в секторах финансов, недвижимости, потребительских товаров и промышленности имеет тенденцию оставаться устойчивым по мере роста инфляции.

#индикаторы
Доброе утро
03 июня Четверг

❗️Федеральная резервная система начнет продажу своего портфеля корпоративных облигаций и биржевых фондов, купленных во время пандемии.
Новость звучит страшно. Но не так страшен черт, как его малюют.
ФРС владеет такими облигациями лишь на $14 млрд. А общий их рынок составляет $10 трлн.
Так что это скорее символическое предупреждение, что не за горами начало сокращения программы монетарного стимулирования.
Экономика США набирает ход и требует меньше денег ФРС.

Сейчас более чем достаточно денег из Казначейства США.
Так, за февраль-май со счетов Казначейства в экономику было выпущено $800 млрд. в виде различных бюджетных расходов.
ФРС за этот же период дополнительно напечатал не более $500 млрд.

Сейчас в мире наблюдается инфляционная волна (сравните с волной цунами) вследствие появления этих гигантских сумм в экономике.
Люди и бизнес получили деньги. Сейчас меньше боятся пандемии (спасибо вакцинам). И пошли их тратить.
А при этом складские запасы оказались не готовы к всплеску платежеспособного спроса.
Поэтому краткосрочно спрос превысил предложение и цены выросли.
Поэтому, кстати, сейчас у инвесторов растет интерес к обычным value-акциям - эти компании становятся главными бенефициарами потребительской активности. Включая финансовый сектор (например, платежные системы) и сырьевой сектор.

Ситуация нездоровая. Но именно так и должны выглядеть "ревущие 20-е”, о которых несколько месяцев назад мы уже говорили.

На этом фоне рынок акций остается в зоне консолидации. Рывок с начала года, когда фондовые индексы выросли на 12%, требует передышки.
Коррекция конечно же возможна.
Но причин для медвежьего рынка пока на столе нет.
С большей вероятностью мировая экономика находится в начальной стадии восстановления и впереди как минимум несколько лет подъема.

🇨🇳Сектор услуг Китая остывает
Частный индикатор сектора услуг Китая снизился в мае из-за сокращения зарубежного спроса.
Собственно этот сектор китайской экономики продолжает расти на внутренней деловой активности. Однако в части экспорта услуг спрос снижается - третий раз за 4 месяца.

✔️Apple возвращает сотрудников в офисы
Apple просит своих сотрудников возвращаться в офис как минимум три дня в неделю (понедельник, вторник, четверг) начиная с сентября.

🇺🇦В Украине опубликован законопроект об олигархах.
Для признания олигархом нужно соблюдение одновременно хотя бы трех из следующих пяти признаков:
одновременно отвечает по меньшей мере трем из четырех следующих признаков:
1. Участвует в политической жизни
2. Может влиять на средства массовой информации
3. Является конечным бенефициарным владельцем (контроллером) субъекта хозяйствования, который является субъектом естественных монополий или занимает монопольное (доминирующее) положение на общегосударственном товарном рынке
4. Подтвержденная стоимость активов лица превышает один миллион прожиточных минимумов, установленных для трудоспособных лиц на 1 января соответствующего года;
Расчет стоимости активов осуществляется в совокупности по размерам активов лица и субъектов хозяйствования.

Участвует в политической жизни - звучит очень расплывчато, но, допустим, все понимают о чем идет речь.

Итак, если ты очень богат и занимаешься политикой, то не держи собственные СМИ и не занимай доминирующего положение в сфере своего бизнеса.
Иначе СНБО может признать тебя олигархом.
И запретят финансировать политические партии и покупать госсобственность в ходе приватизации.

🇺🇦Курс гривны продолжает идти в направление 27.2 грн/долл.
И пока нет причин видеть остановку тенденции укрепления гривны.
Для НБУ это идеальный момент возобновить валютную либерализацию, например, позволив инвестировать за рубеж физлицам до $1 млн., а юрлицам до $10 млн.

🇺🇦Кабмин Украины опубликовал макропрогнозы на 2022-24 годы.
Дефицит госбюджета в 2022 году составит 3,5%, а в 2023 и 2024 годы снизится до 3% и 2,7% (в деньгах это в среднем 180-188 млрд. в год).
Торговый дефицит постепенно вырастет до $10.6 млрд. (без притока инвестиций это будет давить на курс гривны, но не критично).
7 июня - день, что обведен в календаре у многих инвесторов в сфере здравоохранения.

К этой дате FDA должно озвучить итоговое решение по первому в мире препарату против болезни Альцгеймера - aducanumab от компании Biogen.

🔥LifeHUG`S подготовил интересную спекулятивную идею, как обыграть это событие!

Напомним, что мы обновили и расширили тарифные планы. Для всех, кто желает присоединиться к LifeHUG`S, мы запустили специальный план Trial.

Подробнее про новые тарифы и возможность присоединиться на нашей обновленной странице👇👇👇

LifeHUG`S
Доброе утро
04 июня Пятница

⚡️Ситуация на рынке труда США улучшается. Сегодня будут опубликованы ежемесячные официальные цифры и реакция рынка на них может быть волатильной.
В первую очередь инвесторы будут следить за данными о зарплате. Если начнется рост заработных плат - это станет новым поводом для монетарного ужесточения ФРС США.

Вчера решение ФРС продать корпоративные облигации стало символичным (продажи аж на $13.8 млрд. завершат к концу 2021 года) и негативным сюрпризом для инвесторов и они стали еще больше опасаться начала сокращения монетарной активности ФРС.
Больше других страдают акции Nasdaq (чувствительны к росту процентных ставок).
Циклические акции остаются в фаворе.

🇺🇸🇨🇳США увеличили черный список китайских компаний с 44 времен Трампа до 59
Одной компании больше нет в черном списке: производитель смартфонов Xiaomi, которую администрация удалила в прошлом месяце после судебного обжалования.
Черный список направлен на то, чтобы запретить китайским компаниям, занимающимся оборонными технологиями и технологиями наблюдения, которые могут «подорвать безопасность или ценности США и их союзников», получить доступ к американскому капиталу.
Таким образом мы видим, что США не только сохраняют, но и усиливают жесткую позицию в отношении Китая.

🚗 Акции Tesla вчера упали на 5% после информации о снижении заказов на свои авто в Китае почти вдвое в мае по сравнению с апрелем. Tesla столкнулась с усилением конкуренции со стороны китайских производителей электромобилей.

✔️Акции DocuSign (DOCU) растут на 5% после хорошего отчета.
Клиенты расширяют использование электронных подписей для существующих вариантов использования и добавляют новые.
Выход страны из пандемии не ослабляет продажи компании.

✔️JBS, крупнейший в мире производитель мяса, на прошлой неделе уведомил правительство США о требовании выкупа от хакерской банды REvil, которая, как предполагается, действует в России.
Вчера компания возобновила работу.
Действия хакеров из России на территории США становятся все более агрессивными.

Власти Москвы готовятся к новым санкциям. В Фонде национального благосостояния больше не будет долларов. Валютная структура ФНБ будет следовать:
- 40% евро
- 30% юань
- 20% золото
- 5% британский фунт
- 5% японская йена
Продаж доллара на валютном рынке РФ не будет. Его выкупит Центральный банк России.

✔️Акции General Motors (GM) вчера выросли на 6% после очень оптимистичных оценок своих перспектив.
Проблемы с чипами удается преодолевать. Спрос на новые авто в США и Канаде очень высокий.
Акции Ford (F) выросли еще больше - почти на 8%.
Статистика продаж за май великолепна.

✔️Продажи Costco ()COST) в мае выросли за месяц на 24%, но онлайн-продажи выросли лишь на 12%. Акции нейтральны.
Эта статистика публикуется ежемесячно и хорошо отражает тенденции на розничном рынке США.

✔️Акции MongoDB (MDB) после смешанного отчета растут на 6%, полностью компенсируя падения четверга.

✔️Акции Five Below (FIVE) после хорошего отчета растут почти на 6%. Дисконтный ритейлер выигрывает от роста потребительской активности американцев.

✔️Акции Lululemon (LULU) кибербезопасности CrowdStrike (CRWD) после отчетов нейтральны.

✔️TTWO был повышен рейтинг до Покупать (Jefferies)
TLRY был повышен рейтинг до избыточного с нейтрального (Cantor Fitzgerald)
APA был понижен рейтинг до нейтрального с избыточного (Barclays)

🔥Илон Маск вчера опубликовал два странных твита, который расшифровали как расставание с биткойном.