#геостратегия
Обещанный первый ролик про будущее Украины.

https://vk.com/video-202372966_456240032
https://dzen.ru/video/watch/64b5976738a403043be24ab5
https://rutube.ru/video/3387c5288b1447562de3a828daea0682/

#Россия #ставки #БанкРоссии

После выхода отчета по инфляционным ожиданиям за июль, который показал рост ожиданий на год с 10.2% до 11.1%, рынок достаточно агрессивно начал закладывать повышение ключевой ставки Банка России на 75-100 б.п.

@truecon

В КНР построили активную зону первого в мире коммерческого модульного реактора «Линлун-1»

Он сможет генерировать около 1 млрд кВтч электроэнергии в год. Этого хватит для снабжения 526 тыс. домохозяйств. Вот только некоторые области, где можно использовать такой реактор :

- теплоснабжение и охлаждение;

- производство пара для промышленных предприятий;

- опреснение воды;

- добыча высоковязкой нефти.

Сейчас в мире разрабатывается 70 типов коммерческих малых модульных реакторов. Они дешевле обычных, и их быстрее строить. Кроме того, они компактнее, поэтому их можно доставлять в отдаленные и труднодоступные районы и относительно быстро начинать их эксплуатацию. В том числе, они могут использоваться на плавучих АЭС.

Возможная любовница министра иностранных дел Китая Цинь Гана становится звездой в западных СМИ 😁

Одна из самых известных телеведущих Гонконга Фу Сяотянь исчезла из поля зрения общественности. Цинь Ган отсутствует уже больше трех недель.

В своем последнем публичном посте в социальных сетях Фу поделилась тремя фотографиями: роскошным самолетом, скриншотом ее интервью с Цинь и селфи со своим сыном.

40-летняя Фу родилась на материке, окончила Пекинский и Кембриджский университеты и работает на Phoenix Television с 2009 года, став известной благодаря своему сериалу “Разговор с мировыми лидерами”.

Пикантность ситуации придает то, что Цинь выдвиженец Си Цзиньпина. Любые проблемы с ним плохо отразятся на имидже Си. Ведь генсек в силу своей мудрости не мог выбрать неподходящего человека для этой должности.

Еда убежала.

Какой удар по экономике США в связи с ростом процентных ставок? Сложный, но интересный вопрос. Нужно учитывать, что увеличение процентных ставок не влияет на заёмщиков в условиях долга с фиксированной доходностью и не влияет до тех пор, пока нет размещений в условиях повышенных ставок.

Поэтому, нужно учитывать структуру долга (долю обязательств с плавающими ставками) и распределение долга по погашению. Имеет значение рефинансирование долга и новые займы в рамках приращения существующего долга, а не весь непогашенный долг.

Также следует принять во внимание, что при росте ставки ФРС на 5 п.п с марта 2022 изменение стоимости заимствований на сопоставимую величину касается только краткосрочного долга, тогда как распределение приращения ставок по среднесрочному и долгосрочному долгу неравномерно (эффект от роста ставок тем ниже, чем более длинные облигации и более качественные облигации).

Точных расчетов не получится, т.к. необходимо располагать информацией обо всех эмитированных облигациях в соответствии с CUSIP – подобное удалось сделать только для трежерис.

Однако, приблизительные расчеты можно произвести. Разумно исключить из расчетов облигации, обеспеченные активами/закладными (MBS, агентские бумаги и ABS), также убрав из расчетов финансовый сектор в полном составе и иностранные компании.

▪️Рынок трежерис оценивается в 25 трлн, из которых 4.6 трлн векселя. С октября 2022 по июнь 2023 (период высоких ставок) валовые размещения трежерис сроком свыше одного года составили 2.6 трлн (рефинансирование + новый долг).

▪️Рынок муниципальных облигаций оценивается в 4 трлн, с октября 2022 было размещено в совокупности 250 млрд долл.

▪️Корпоративные облигации нефинансового сектора около 7.1-7.2 трлн, из которых 0.2 трлн – векселя. С октября было размещено 0.8 трлн долл без учета векселей.

Итого, гособлигации плюс облигации нефинансового сектора оцениваются в 36-36.2 трлн по непогашенному номиналу, из которых почти 4.9 трлн – векселя.

3.7 трлн облигаций было размещено в период с октября 2022 по июнь 2023 для облигаций сроком от одного года.

Средневзвешенное приращение ставок в этот период в сравнении с 2021 составил около 2.8 п.п, т.е. 105-110 млрд ежегодных процентных расходов сверх нормы 2021 ложится на эмитентов на достаточно длительный период времени и это только за 9 месяцев!

С июня по декабрь 2023 оценочный объем валовых размещений может составить 3-3.2 трлн долл, это еще почти 90 млрд дополнительных процентных расходов сверх нормы 2021.

Таким образом, с октября 2022 по декабрь 2023 среднесрочный и долгосрочный эффект на процентные расходы превысит 200 млрд долл сверхрасходов, плюс свыше 5 трлн в векселях, где ставки коррелируют с межбанком, а это 5% и выше, что эквивалентно 250 млрд дополнительных расходов.

К этому можно добавить около 15-20% долга с плавающей ставкой для нефинансового сектора.

Получается, как минимум, свыше 500 млрд дополнительных процентных расходов ежегодно, которые легли на бизнес и государство в эпоху высоких ставок. Каждый месяц продления текущих ставок стоит свыше 40 млрд дополнительных процентных расходов для государства и бизнеса. Все это без учёта кредитов.

Очевидно, что момент срыва может наступить внезапно, а развитие деструктивных процессов будет весьма скоростным.

Ну и в завершении флэш-моба публикуем ещё две истории от подписчиков про ВЭД и рублятизацию.
‐‐-----
По поводу ВЭД есть и другие, намного более смешные истории последнего времени, которые тоже отчасти про "дедолларизацию".

Сосед торговал европейским оборудованием для пайки разным. Крутой евро-бренд с историей, безукоризненное качество, все дела. Когда отношения накрылись политической ситуацией, компания начала метаться в поисках замен, есс-но по Китаю. Можете представить их удивление, когда полученные из Китая образцы оказались... тем же самым оборудованием с другой кодификацией и под другим именем.
Вскрытие показало, что "европейское оборудование" - это те самые китайцы под евро-брендом. Только цена выше в разы (!!!)
Итог весьма смешной: цены для клиента ниже, маржа - выше. Поставки ритмичные.
Вторую историю мне друзья отгрузили еще в середине прошлого года - про BASF, который производит огромную номенклатуру всякой пром-химии, в том числе составы для тепоизоляции, используемые в промышленных холодильниках. Ну типа макрофлекса, только технологичнее.
Компания использовала их многие годы, когда в ответ на очередной заказ BASF ответил отказом, опять же, начали метаться. Нашли китайцев, получили образцы, оттестировали - по всем показателям не хуже, пошли поставки. Через несколько месяцев BASF проснулся и вышел на них с предложением как организовать сотрудничество через их представителей в том же Китае.
Несложно догадаться куда был выслан.
‐-------

Есть у меня один фетиш. Люблю я включить в наушниках подкаст или интервью, а на телике запустить какую-нибудь видюшку с ютуба в жанре волкинг, где чуваки с камерой просто гуляют по городам. С недавнего времени подсел ещё на волкинг по видеоиграм. Хороший способ повипассанить и ознакомиться с игровым миром.

Assasin's Creed Origins

GTA V

Cyberpunk 2077

Red Dead Redemption 2

Witcher 3

Теории еврейского заговора в Китае

В начале 20-го века, прежде чем переселиться в Палестину, еврейский капитал предпочел обосноваться на северо-востоке Китая, - объясняется в статье в популярном аккаунте WeChat “Blood Drink”.

Евреи “были даже готовы заключить дьявольскую сделку с японскими фашистами и отдать почти все свои деньги для этой цели”.

На данный момент пост прочитали более ста тысяч человек, многие из которых впервые узнали о том, как “во время последовавшей восьмилетней войны японская военная промышленность, которая финансировалась еврейским капиталом, уничтожила десятки миллионов китайских гражданских лиц”.

Как и в большинстве заговоров, еврейско-японский кровавый навет содержит зерно истины. Он основан на малоизвестном эпизоде Второй мировой войны, известном как “план Фугу”.

В 1939 году японские “еврейские эксперты” предложили пригласить 50 000 немецко-еврейских беженцев в Маньчжоу-Го в надежде, что еврейский капитал поможет оживить экономику территории. Опираясь на свой опыт работы с сфабрикованным антисемитским текстом “Протоколы сионских мудрецов”, они надеялись, что "сделка" с евреями вдохновит их помочь улучшить позиции Японии в войне из-за их предполагаемой власти над Западом.

Проект был назван в честь фугу, японского иглобрюха, который, как и евреи— при правильном обращении был деликатесом, но смертельно опасен в противном случае.

Хотя евреи действительно нашли убежище в районах, контролируемых Японией во время Второй мировой войны, они никогда серьезно не участвовали в плане Фугу, и план так и не осуществился.

План Фугу, однако, приобретает иное значение внутри Китая: он демонстрирует иностранное нападение на родину, где “еврейские капиталисты” изображаются как кукловоды, стоящие за западными правительствами, стремящимися “сдержать” подъем Китая.

https://chinamediaproject.org/2023/07/18/jewish-conspiracy-theories-find-an-audience-in-china/

СТРАТАГЕМА ХХ СЪЕЗДА КПК

АКАДЕМИЯ УПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЕМ – ИНСТИТУТ НЕБОПОЛИТИКИ

О законе перемен в текущей политике Китая

Суть китайской специфики, ускользающая от западных аналитиков, это троичность картины мира. Европейское сознание диалектично: кто не снами, тот против нас, а третий – лишний, третьего не дано. Тогда как у китайцев: мы сами, наши враги, наши союзники.

В 1974 г. Дэн Сяопин, с трибуны ООН, торжественно провозгласил: «Теория председателя Мао Цзэдуна о делении мира на три части – величайший вклад в сокровищницу марксизма – ленинизма».

Далее в речи последовала пространная «легенда прикрытия», маскирующая сам принцип китайской позиции в глобальной политике. Западные аналитики и тогда, и теперь тщательно обсуждают официальные китайские трактовки событий, не дотягиваясь до понимания исходного принципа, на котором строится замысел.

Западным аналитикам при подходе к китайщине импонирует диалектика противоположностей: «инь» \ «ян». Но при этом их внимание не дотягивается до сути: единое раздваивается (и фэн вей эр), но перемены происходят в связках не двух, а трех сил.

Закон перемен в связках трех сил был дан китайцам в допотопные времена и с тех пор выступает сокровищем, закрытым штрихкодом триграмм «багуа» (☰☱☲☳☴☵☶☷).

Закон перемен в связках трех сил имеет два варианта действия...

статью полностью читайте https://telegra.ph/STRATAGEMA-HH-SEZDA-KPK-05-23

Главный показатель того, что розничные инвесторы устроили хайп на рынке - акции Транснефти.

Почему - потому что одна акция стоит 140к и из-за этого не каждый физик может купить её к себе в портфель. Если портфель до 1 млн (как 99% счетов), то Транса это сразу минимум 14% портфеля, и не все готовы на такой большой коммитмент.

С другой стороны, в этом есть и плюс - акцию можно спокойно купить и получить свои 16.6к рублей дивидендами (12%). Может и дивгэп закроет быстро, т.к. нет навеса жаждущих дивы физиков (как было например в МТС, который ушел в отсечку с доходностью 10.5% и даже не пытается закрыть дивгеп).

Если Транса внезапно не вырастет до 150к до отсечки, то буду держать позицию через неё.

Почему взял Трансу писал здесь.

Когда человека воспитывала женщина ( мать или Бабушка ) то главной стратегией выживание человека стало нравиться другим людям , быть всегда красивым, потому что у самок по природе так: сильный самец должен выбрать меня , а для этого надо выглядеть выгоднее других самок. И человек фокусируется на внешних атрибутах , снижая фокус на содержании.
Кого воспитывал отец , те фокусируются на результате: на охоте надо добыть еду. А то что в момент погони за добычей ты побежишь по грязи, испачкаешь свой внешний вид они не думают.

Фазовый кризис глобальной экономики, это кризис способа преобразования энергии для её потребления.

Действия в сфере экономики направлены человеком на преобразование природной энергии в ту форму энергии, которая ему удобна для потребления.
Что есть труд. Труд это преобразование или создание предмета труда , придание ему потребительских свойств.
Любая материальная вещь имеет массу. Масса это энергия. E = MC^2. Энергия без массы не существует. Энергию всё равно переносят частички атомов, а они имеют хоть малую, но всё же массу.
Таким образом, человек преобразовывает воздействием – трудом энергию., но создать её из воздуха не может (это прерогатива Бога, Вселенной в момент большого взрыва).
По сути, все наше потребление сводится к тому, что человечество ест Солнце. Звезда выделяет энергию, эта энергия попадает на планету , благодаря электромагнитным лучам звезды происходит процессы фотосинтеза , растения растут, их едят животные. Мы это едим. Ну, и остальная энергия, то же органического толка. Атомная энергетика здесь скорее исключение.
Глобализм -когда текущий способ преобразования энергии становится доминирующим в мире и охватывает территории доступные экономическим связностям. Свидетельствует о приближении фазового кризиса.
Особенно, это важно из-за замедления темпов роста Китая говорит о том, что территории связаны- США и Европа оказывают на Китай значительное воздействие.
Центральная проблема ситуации в том, что США с одной стороны является бенефициаром, того что доллар является базовой валютой. Так как США получает доход от эмиссии. Но при этом США при 16% ВВП несет миссию мирового контроля. Это обходится дорого. Что выражается в росте долга.
Выходом из этой ситуации было бы снятие бремени мирового лидера, но вопрос, сможет ли тогда США удержаться без эмиссионных доходов? Учитывая то, как поступили с Стросс – каном то, нет.
Это глубоко противоречивая ситуация.
Другая ситуация это Китай, который является чуть ли не основным поставщиком для компаний США и Европы. Но при этом сам испытывает проблемы из-за замедления экономик США и Европы.
Внутренний рынок Китая – имеет ряд глубинных противоречий. Если ег запустить- то есть сделать так , чтобы потребление было построено по принципу США.
Но как работает США , у Америки материальное производство вынесено в другие страны, где малайцы, мексиканцы и китайцы за небольшие деньги выполняют работу по изготовлению материальных продуктов. При этом в самой Америке высокая , выше , чем на планете заработная плата, которая как раз и получается за счет эмиссионного налога на остальной мир.
Китайцы же должны создать внутри одной страны и потребление , например перехватив пальму первенства у США, сделав юань основным средством платежа и при этом сохранить низкую стоимость труда. Китай решал эту проблему путем высокого уровня жизни на морском побережье и низкой стоимости труда в глубинных районах. Эта конструкция может привести к постепенному выравниванию потребления. Возникает два риска: 1) Риск, что затраты на труд будут высокими и не удастся добиться эффективности экономики. Затраты на производство(преобразование энергии для потребления) слишком велики 2) Не удастся создать достаточное потребление- чтобы масштабы привели к рентабельности ( были равны текущим рынкам Европы и США).
В чем проблема Китая, с одной стороны, Китай забрал на себя значительную часть материального производства, с другой не создал достаточный спрос у себя, чтобы перестать зависить от Запада.
Место России- быть самостоятельным игроком и текущем технологическом укладе не имея развитого потребительского рынка, рентабельного производства при глубоком разделении труда не получиться.
Россия должна либо быть на нейтралках , занимая грозную нейтральную позицию. Либо входить в какой либо союз. Либо китайский, либо прозападный. Союз должен дать технологии, которые Россия не сможет получить самостоятельно в силу низкого разделения труда и как следсвие низкой производительности.
Что интересно сейчас наблюдать в этой связи: 1) золото 2) доллар к евро и фунту 3) индексы Доу –Джонс или S&P500.

4)нефть 5) биткойн