Кто такой "мистер Рынок" и почему не следует доверять тому, что он вам диктует.

📖 Бенджамин Грэм в своей книге "Разумный инвестор" приводит такое понятие, как "мистер Рынок".

📉 "Возможно, это самый яркий образ, позволяющий объяснить, почему цены акций иногда бывают необоснованными. Мистер Рынок, страдающий маниакально-депрессивным психозом, не всегда оценивает акции так, как оценивает их инвестор или потенциальный владелец частного бизнеса. Когда курс акций растет, этот господин охотно соглашается платить за них больше, чем они стоят на самом деле, а когда курс падает, отчаянно стремится избавиться от них, продавая по цене ниже истинной стоимости."

💡 "Один из важнейших выводов Грэма гласит: "Инвестор, впадающий в панику из-за необъяснимого падения рыночной стоимости портфеля, превращает свое основное преимущество в главный недостаток".

🔎 Что Грэм называет "основным преимуществом"? Свободу индивидуального инвестора решать, следовать за мистером Рынком или нет. У вас есть огромное преимущество, которое состоит в том, что вы можете иметь собственное мнение и руководствоваться им."

📺 На вопрос, что мешает преуспеванию индивидуальных инвесторов, Грэм дал четких ответ: "Главной причиной их неудач является то, что они уделяют слишком много внимания текущей ситуации на рынке"

💰 "Задача разумного инвестора - не в том, чтобы найти акции, курс которых будет расти или падать иначе, чем у других. Она в том, чтобы не стать злейшим врагом самому себе. Разумный инвестор не должен покупать акции по высокой цене только потому, что мистер Рынок кричит "Покупай!" и продавать их по дешевке только потому, что этот зловредный господин шепчет "Продавай!".

💡 Если ваш инвестиционный горизонт достаточно широк - не менее 20-25 лет, вы можете использовать лишь один разумный подход и инвестированию: покупать автоматически каждый месяц и в любое другое время, когда у вас появляются свободные деньги."

#книги #разумный_инвестор #мистер_рынок #долгосрочные_инвестиции

Как изменилась стоимость наших топовых компаний в долларах с марта 2008 по март 2024 года?

📈 Рассматриваемые компании составляют 61% индекса московской биржи на данный момент.

🏦 Самая дорогая компания нашего рынка Сбербанк, по прошествии 16 лет, стоит всю те же 73 млрд. $

🚀 В 2008 году глава Газпрома полагал, что капитализация компании через 7-8 лет достигнет 1 триллиона долларов. Сейчас Газпром стоит 41млрд. $, что на 86% меньше.

📉 НЛМК, НорНикель и Северсталь со временем подешевели на 52%, 44% и 27% соответственно.

💰 Порадовали инвесторов Новатэк, Татнефть и Лукойл, которые стали дороже на 109%, 31% и 8% соответственно.

💵 При этом, стоит заметить, что вместе с выплаченными дивидендами, компании показали значительно лучшие показатели доходности в долларах.

💡 Таким образом, можно сделать следующий вывод. Чтобы на длительной дистанции получить более положительный финансовый результат, лучше инвестировать в компании, которые делятся получаемой прибылью с акционерами.

👑 Моя первая инвестиция на фондовом рынке случилась в марте 2008 года. Я купил акции «Уралкалия», но тогда не понимал, как всё устроено. Рынок стремительно рос, и я решил взять акции с плечом. Это было незадолго до обвала, когда наш рынок упал на 70%. Меня закрыли по маржин-коллу. После этого я долго не возвращался к инвестициям.

⤴️ Лишь через 10 лет, в ноябре 2018 года, я снова начал инвестировать. С тех пор мой интерес к сектору минеральных удобрений не угас. Я считаю этот бизнес перспективным из-за роста населения и ограниченности земельных ресурсов. Это ведёт к увеличению спроса на удобрения для повышения урожайности.

⚡ Компания «ФосАгро» обладает уникальной ресурсной базой. В последние годы она активно развивалась, расширяя ассортимент продукции. Сейчас в её линейке 58 марок удобрений всех видов. У компании диверсифицированные рынки сбыта, что позволяет ей перенаправлять продажи при необходимости.

💎 Мне нравится менеджмент «ФосАгро» и её дивидендная политика.

📈 Моя стратегия по этой компании — держать акции и реинвестировать дивиденды.