Одна AI компания против 🤑 и шанс 50% на флип -_-

🎰 Можно по-разному относиться к Pump.fun но они стабильно генерят $1 млрд объемов в неделю.

Лудка на мемах судя по всему стала отдельным мини-рынком и $PUMP занимает почти всю его долю с полным стаком - лаунч пад, DEX, трейдинговая апка, social.

Я даже часто встречаю на ютубе и твиттере какие-то мем-коин стримы, у них там вообще своя движуха, свои звезды / инфлы / жаргон итд.

В общем интересный кейс, добавил его в watchlist, юзеры есть, объемы и бай бэки тоже. В портфель пока не добавлял.

🤑 Оранжевое на графике это unrealized потери на BTC, то есть общая просадка холдеров измеренная он-чеину.

Во всех прошлых циклах мы поднимались на уровни гораздо выше по этой метрике. Если $60к было дном по BTC то это будет самая безболезненная медвежка в истории.

✏️ Этот чарт не остановить, up only с текущих

И они все далеко еще не на пике своих возможностей, как со стороны количества продуктов которые они могут в себя интегрировать, так и со стороны кол-ва клиентов которые могут придти к ним в приложения / экосистемы. По сути все старше 1990 года и те кто сейчас рождаются они так или иначе переходят на нео банкинг и обычно идут туда где сильнее нетворк эффект в их регионе.

Для меня сегодня - это одни из самых понятных ставок на ближайшие 2/3+ года при условии хороших входов в позиции и где бы я мог ожидать 100-300% процентов роста за достаточно быстрый период.

Думаю это корректно сравнить с покупкой JPMorgan или Goldman old money бумерами лет 20 назад 🥂

P.S Nu Bank в латинской Америке всем прикурить дает сильно

Зацените тэйки нового главы FED Кэвина Уорша про 🤑Bitcoin:

Интервьюер: Вы упомянули Bitcoin, и мне показалось, что в вашем голосе прозвучала лёгкая снисходительность по поводу того, что люди покупают Bitcoin и подобные активы. Но разве… Чарли Мангер — это было за два-три года до его смерти — резко критиковал Bitcoin. Он называл его злом, потому что тот якобы подрывает способность Федеральной резервной системы управлять экономикой. Или, наоборот, может дисциплинировать рынок и показывать миру, что в политике что-то идёт не так. Bitcoin вас не беспокоит?

Кевин Уорш: Bitcoin меня совершенно не беспокоит. Я вспоминаю ужин здесь, в 2011 году, с человеком, который тоже был гостем вашего шоу — не буду называть его имя…

Интервьюер: Понятно, вы имеете в виду Марка Андриссена.

Кевин Уорш: Именно. Он тогда показал мне оригинальную White Paper. Жаль, что я не понял сразу так же ясно, как он, насколько революционными окажутся Bitcoin и вся эта новая технология.Bitcoin меня не тревожит. Я считаю его важным активом, который помогает политикам понимать, когда они действуют правильно, а когда — допускают ошибки. Он не заменяет доллар, но часто выступает хорошим «полицейским» для экономической политики.Если говорить шире, о чём, вероятно, думал Чарли Мангер и другие: сейчас появилось огромное количество так называемых ценных бумаг под разными названиями. Многие из них, если не большинство, явно переоценены.Чарли говорил (и Уоррен Баффетт, наверное, с ним согласен): есть новаторы, имитаторы и просто некомпетентные люди. Так вот, настоящие инновации в новых технологиях действительно происходят.Что я хотел бы донести до бизнеса и банкиров: та базовая технология, которую Марк пытался мне показать в белой книге — это, по сути, просто программное обеспечение. Самое новое и самое крутое ПО, которое позволяет делать вещи, невозможные раньше.Может ли это ПО использоваться как во благо, так и во вред? Конечно, как и любое другое программное обеспечение. Поэтому я не вижу смысла бросаться громкими обвинениями.И последнее: эти технологии создаются здесь, в США. Я говорю не только про кампус Стэнфорда. Самые талантливые инженеры из Китая, Европы и со всего мира до сих пор приезжают в Америку, чтобы строить всё это. И я убеждён: если мы будем развивать эти технологии у себя, это даст нам огромный прирост производительности и позволит создать что-то по-настоящему выдающееся в ближайшие десять лет.

📈 Как американские big money готовятся к выходу на IPO компаний SpaceX, OpenAI, Anthropic

Все эти компании выйдут по оценкам в триллион+, даже возможно что-то ближе к $2 триллионам. Мне стало интересно: как же они будут вот эту вот всю массу как-то разгружать, оценки бешеные, особенно учитывая с чего это все начиналось, с раундов в несколько миллиардов. Однако ребята подсуетились и придумали как:

Nasdaq буквально на днях поменяли правила листинга в индекс NASDAQ 100 (это сто самых крупных по капитализации технологических компаний, торгуемых на NASDAQ в США). Два самых главных изменения:

1) Они снизили период, в течение которого должна акция проторговаться от момента выхода на биржу, с 3 месяцев до 15 дней. Раньше большой период служил для того чтобы рынок сам определил честную стоимость акций. Теперь видимо 15 дней достаточно, когда речь зашла о 3ех IPO сумарной стоимостью в 2 раза больше всего крипто рынка.

2) Изменили условия того, сколько акций должно торговаться на свободном рынке у компании. Теперь это значение может быть меньше 20%.

Попадание в index NASDAQ 100 для компании означает, что эти компании получат огромный приток денег с разных фондов. Как вы знаете, в Америке есть огромное количество фондов, которые пассивно управляют деньгами инвесторов и держат они в основном ETF. Сюда же можно добавить и огромные пенсионные фонды, которые так же заливают кучу денег в ETF.

ETF на NASDAQ 100 одна из самых популярных бумаг и огромнейшее количество фондов, то есть сотни фондов, держат вот эти бумаги. А это значит, что эти акции, как только попадают в индекс, начинают каждый месяц получать десятки миллиардов ритейл ликвидности пассивно.

В целом, вот план такой:

1) Выход на IPO по огромной оценке ( также во время IPO компания какую-то часть акций выделяет на сейл ритейл инвесторам и делать это через брокеров, таких как Robinhood и так далее). Это первоначальная разгрузка.

2) Непосредственно листинг на бирже (и тут самая интересная часть, так как им нужно будет удерживать акцию, чтобы она не лилась вниз, но думаю тут вопрос решен через локап для фондов, а значит по сути только ретеил будет переливать эти акции из кармана в карман, что не сильно будет давать price impact)

3) Через 2-3 недели мы вероятно увидим эти акции в NASDAQ 100 (скорее всего индекс S&P 500 тоже не заставит долго ждать), из-за чего все эти фонды, пассивно управляющие деньгами, начнут покупать эти акции с рынка давая десятки млрд $$$ давления на покупку, становясь экзит ликвидити под постепенные разлоки.

GG WP 🥂

🟠 ZCash is PvE