매주 금요일에 #리멤버나우 기고합니다

https://now.rememberapp.co.kr/2022/07/15/19952/

테슬라의 AI총책임자가 회사를 떠난 것을 두고 여러가지 의견이 많네요;;

"거의 완성되었다면서 뭐 문제 있는 거 아니야?"
"애플로 간다는 소문이 있던데?"
"그냥 쉬고 싶어서 그런 거 아닐까?"

https://youtu.be/xpkVIKfn-K0

최근 시장 환경이 너무 어려운데 어떻게 해야 되냐?는 질문을 많이 하시는데요. 저는 "그냥 느긋하게 하세요"라고 대답해드립니다. 예를 들어 어제 CPI 발표가 너무 기다려지고, 그 결과에 따라서 마음의 동요가 크신 분들이라면, 포지션을 점검해보셔야 되지 않을까요? 지금은 선수들도 힘든 상황인데... 마음이 크게 동요될 정도로 큰 돈을 베팅하실 필요는 없습니다. 여전히 냉정하게 본인의 포지션을 살펴야 됩니다.

​이러면, 너 시장 왜 이렇게 안 좋게 보고, 안 좋은 소식만 전하냐? 라는 질문을 하시는 분들도 있을 것 같습니다."시장이 이렇게 어렵고, 힘들 때 오히려 주식을 하라고 이야기해야지!" 이렇게 말이죠. 그런데 이 말씀은 반은 맞지만, 반은 틀립니다. 왜냐하면, 제가 알기로 이 글을 보시는 대부분의 투자자들에게 그럴만한 여유가 없기 때문입니다.

만약 이미 충~~분한 현금을 확보하고 계시고, CPI가 얼마나 나오던지 100bp를 인상하던지 말던지 크게 관심이 없을 정도로 확실한 종목을 보유하고 현금도 충분히 있는 사람에게는 사실 "지금 주식을 할때"라는 조언이 필요 없습니다. 왜냐면, 알아서들 잘하시니까요.

각자의 상황과 처지가 너무 다른 지금은 어느때보다 "어떻게 하세요~" 라는 조언은 정말 조심해야 된다고 생각합니다. 앞으로도 한쪽으로 치우치지 않으면서 시장에서 놓치고 있는 부분은 없는 지 열심히 리서치하도록 하겠습니다.

유튜브 - https://www.youtube.com/watch?v=xpkVIKfn-K0
​블로그 - https://blog.naver.com/ronalee/222812303293

최근에 이런 기사가 있더군요.
"블룸버그가 국가부도 위기 50위에 우리나라를 포함시켰다!"

그런데, 이번 주 월요일에 이 블룸버그 기사를 저도 소개했는데, 저는 우리나라를 좋게 평가해준 거구나~ 라고 생각했었는데 ㅎㅎ

저 기사 제목만 보면, 블룸버그가 우리나라도 망한다고 했다~고 인식될 수도 있는 것 같습니다.

그런데 정말 우리나라 위험할까요?

최근 CDS 프리미엄을 보면, 코로나 당시와 비슷할 정도로 최근 많이 상승했습니다. 원달러 환율도 오르고, 외환보유고도 줄고... 이거 망이네~라고 생각하실 수도 있는데요.

원화약세 / CDS 프리미엄 상승 / 외환보유고 감소 > 이 세가지 요소는 분명히! 우리나라 상황에 안 좋은 것은 맞습니다.

다만, 이런 내용을 보고, 별 생각없이 "우리나라 망할 것 같아~"라고 생각하는 것은 또 경계할 필요가 있습니다.
반대로 이렇게 생각하는 분도 있을 겁니다. "과거에도 CDS 이야기가 나올 때가 주가는 바닥이었어~ 꼭 우리나라 망한다던 사람들이 나오면, 그때가 바닥이더라구"

중요한 것은 상황을 "정확하게 아는 것"입니다.

그래서 이 분야에 대해서 정말 잘 설명해주실 수 있는 분을 모셨습니다. 네이버 카페에서 "황놀부"라는 필명으로 활동하고 계시는 분인데요 ^^;

어제 밤에 급하게 모셔봤습니다~!

https://youtu.be/bRiHllQgeJY

블로그 설명 - https://blog.naver.com/ronalee/222813505078
황놀부님 카페글 - https://blog.naver.com/hwnolboo/222812854626

#다음주일정
#가장중요한_변수는?

이번 주에 #ECB, #BOJ, #테슬라실적 보다 더 중요한 이슈는 "러시아가 정말로 가스공급을 중단하는 지 여부"인 것 같습니다.

- 100bp 인상? #블라드 #기대인플레
- ECB보다 더 중요한 변수 #러시아_가스
- 달러 초강세, 한국 CDS 급등 괜찮나요?
- 무너진 미국의 자존심 #빈살만 #왜만남?#래리핑크_식량경고
- 실적시즌_업데이트

https://youtu.be/6q-eqHfYM5Y

어제 올려드린 영상의 썸네일이 유튜브 문법에는 맞지만, 투자자 분들의 정서에는 맞지 않았던 것 같습니다. 너무 부정적인 이미지라는 지적에도 불구하고, 선택했던 이유는 다음 주에 있을 이벤트중에서 가장 중요한 이슈가 우리가 쉽게 생각할 수 있는 ECB, BOJ, 연준 100bp? 등이 아닐 수 있다고 생각했기 때문입니다. 그런데 글로벌 투자자들은 다른 이벤트를 더 중요하게 생각하고 있다고 하더라구요. 7/21일에도 러시아가 가스밸브를 안 열어주면 어쩌지.. 전전긍긍하고 있습니다. 반대로 이야기하면, 밸브만 열어주면 생각보다 괜찮을 수 있다는 이야기기도 하구요.

블로그 요약 글입니다.
https://blog.naver.com/ronalee/222816620478

주말 동안 소개한 CDS, 환율 관련 영상을 통해 이야기하고 싶었던 3가지 포인트는
1) CDS 프리미엄이 코로나 당시만큼이나 올라갔다(왼쪽 빨간색)
2) 우리나라가 망하는 지를 더 잘 보여주는 외평채스프레드(오른쪽 흰색)은 괜찮다는 신호를 보낸다
3) 물론 원화약세/CDS급등/외환보유고 감소 콤보는 좋은 것은 아니지만, 지나친 우려는 할 필요 없다였습니다.

그런데, 주식 투자하시는 분들에게는 더 중요한 것은 "내가 CDS까지 알아야 되냐~?"는 그 질문일 수 있습니다.
즉, 일반적으로는 CDS 몰라도 주식투자하는데 아무 문제가 없는데, CDS 이야기가 나올 정도라면, 주가는 하락할만큼 하락했다는 것을 의미하니 말입니다.

시장에 대해서 긍정/부정으로 이야기하기보다 최대한 객관적 사실만 전달해드리려고 하고 있습니다.
본인의 상황과 능력에 맞는 투자를 하시길 당부드립니다. 이번주도 생존투자 하세요~!

어제 주가가 하락 반전한 이유는 명확했습니다. 애플도 채용과 투자에서 속도 조절을 하겠다는 기사가 나온 이후로 주가의 방향성이 바뀌었거든요. 근데 사실 대부분의 기업들이 채용을 줄이고 긴축경영을 하겠다는 이야기가 나왔는데, 그래서 다~ 반영된 것 아닌가? 생각했는데, 어제는 "애플, 너 마저도?"라는 분위기가 아니었나 싶습니다. 반대로 애플(글로벌 시총 No.1)까지 이야기했으니, 더 이상 이런 이야기 때문에 주가가 하락하는 건 이제 끝난 것 아닐까? 라는 생각도 드네요. 

https://youtu.be/mlMKqaB43jY

두번째 이유라고 할 수 있었던 것은 러시아의 가즈프롬이 쪽지를 써보냈다는 소식이었는데요. 어제도 소개했던 것처럼 지금 유럽의 상황은 러시아가 가스 공급 안해준다고 하면, 진짜 큰 일 나는 상황이거든요. 로이터가 전한 소식에 따르면, 이 쪽지에는 가즈프롬이 '특수한 환경' 때문에 최소 하나 이상의 주요 고객에 대한 공급 의무를 이행할 수 없다는 내용이 담겨 있다고 합니다. 러시아가 이제는 노골적으로 가스를 무기화하고 있는 것 같습니다. 거만한 표정의 빈살만이나 푸틴이... 정말 꼴 보기 싫..

https://youtu.be/mlMKqaB43jY

오늘 (한국은 어제) 유럽 시장 움직임은 솔직히 잘 설명이 힘든 부분이 많다고 느꼈습니다.

1. 독일 채권 금리 상승 출발
주말에 이태리 정치 불안이 고조되는 뉴스가 많았음에도 (드라기 총리가 사퇴를 결심했다는...) 오히려 개장 후 분위기는 risk on 느낌.

2. EUR 강세 및 유럽 천연가스 약세
러시아 Gasprom이 force majeure, 즉 불가항력적인 이유를 들어 일부 유럽 가스 공급을 취소한다는 뉴스가 나왔음에도 유럽 천연가스 가격은 약세, EUR는 강세.

아무 배경 지식 없이 시장 움직임만 보면, 마치 유럽에서 무슨 좋은 소식이 있었나 싶은 (에너지 위기 일부 해결 또는 우크라이나 휴전 가능성 고조) 듯한 시장 움직임이었는데요.

제가 내린 결론은 EU 주식 short 및 EUR fx short (vs. USD) 같은 소위 consensus trade 들이 여름 휴가철을 맞은 얇은 시장 유동성 속에서 short squeeze 가 많지 않았나 싶네요. 아마 DXY (달러 인덱스)가 지난 주 109를 찍은 이후, FED의 7월 FOMC 100 bps 가능성이 낮아지면서 USD short (신규 포지션이건 이익실현 매물이건)이 많이 나온 게 시장을 더 한 쪽으로 몰지 않았나 싶습니다.

새로운 긍정적인 fundamental 하나 없이, 시장은 risk on 움직임을 보인지라... 좀 혼란스러웠다는 게 개인적 느낌.

조만간 ECB 정책 preview 글 하나 적어서 공유하겠습니다.

[Barbarian 네이버 프리미엄콘텐츠 채널 오픈]

안녕하세요^^

저희 바바리안이 네이버 프리미엄콘텐츠에 '바바리안의 미국주식 정복기' 채널을 공식 오픈했습니다.

미국주식 베스트 팀으로서 항상 야만인스럽게, 고퀄의 미국주식 리서치를 선사드릴 것을 약속드립니다.

미국주식 투자자분들은 물론, 국내 주식 투자자분들께도 돈을 벌 수 있는 많은 글로벌 아이디어 전달드리겠습니다!

상승/하락 테마, 미국주식 주요 일정, 유망 테마별 in-depth 콘텐츠, 52주 신고가 테마 분석, 테마 ETF 정리, 주요 기업 실적 리뷰, 이벤트/이슈 점검, IPO 기업 소개 등 투자에 필요한 거의 모든 내용을 담을 예정입니다.

또한, 조만간 투자자분들과의 소통하는 온라인 미팅도 계획하겠습니다.

오픈 첫날인 오늘은 글로벌 태양광 수요에 대한 저희의 아이디어와 IBM 실적/시사점에 대해 정리했습니다.

감사합니다^^

https://contents.premium.naver.com/barbarian/stockideas

내일 아침에는 BofA 설문 내용 소개하겠습니다. 키워드는 #쏠림 이네요