실리콘투 주담통화 내용 추가

섹터 변경 관련
현재 실리콘투는 KOSDAQ 도매 섹터, WICS 인터넷과카탈로그소매 섹터로 되어 있음
ETF 수급 개선이 가능한 화장품 섹터로의 변경을 검토중

240715 실리콘투 지분 보유 브랜드 토코보 관련 대화

토코보가 지난 분기 믹순처럼 실리콘투에서 적극적으로 홍보하는데 믹순과 다른점이 있다면 국내에서도 반응이 올라오고 있네요 토코보는 현재 남미에서 가장 큰 인기를 끌고 있어서 남미 시장 확대의 선봉장이기도 하구요
얼마 전엔 올리브영에서 파란색 제품은 품절되기도 했고 어제는 코엑스 올리브영에 토코보 전제품이 품절이더라구요 실리콘투에서 21년 처음 지분투자하고 추가 2번 더 지분투자해서 현재 지분율 32.5% 정도 되는 회사인데 여름엔 선크림 겨울엔 립밤이라는 대표제품이 있어서 앞으로 기대가 됩니다
실리콘투가 지분율을 많이 가지고 있는 회사가 많이 올라오면 또 하나의 모멘텀이 될 수 있을 것 같습니다 가령 조선미녀나 아누아 지분을 실리콘투가 32.5% 가지고 있었다고 생각해보면 토코보가 올라오는건 아주 좋은 소식인 것 같네요

화장품 섹터 관련 바게트님 글입니다

https://m.blog.naver.com/PostView.naver?blogId=heeya1118&logNo=223513189346&navType=by

실리콘투                 노무라


우리는 K-뷰티 제품 붐에 대해 계속해서 긍정적으로 보고 있으며, Silicon2(S2)를 매력적인 투자 대상으로 추천합니다.

TRASS 데이터에 따르면, Silicon2(S2)의 2분기 24년 수출은 전년 대비 54%, 전분기 대비 10% 증가했으며, 이는 우리의 매출 예측인 2분기 24년 1698억 원(전년 대비 111% 증가)에 충분히 부합하는 것으로 보입니다.


아마존, 더 많은 K-뷰티 브랜드를 수용할 것으로 보입니다

아마존 글로벌 셀링 코리아(비상장)는 2024년 6월 27일 한국에서 "Project: K-beauty Go Big"이라는 이름으로 회의를 개최했습니다. 이 행사의 주요 메시지는 K-뷰티 제품에 대한 우리의 긍정적인 전망과 전 세계적으로 인기가 구조적으로 상승하고 있음을 확인해 줍니다.

행사에서 아마존 글로벌 셀링 코리아는 K-뷰티 브랜드가 온라인 수출 역량을 강화하여 글로벌 시장에 성공적으로 진출할 수 있도록 지원할 수 있다고 밝혔습니다. 아마존 글로벌 셀링 코리아는 아마존을 통해 제품을 판매하여 기업들이 글로벌 브랜드로 성장하도록 도와줍니다.

반면, 이번 행사는 아마존이 K-뷰티 브랜드와 더 직접적인 비즈니스를 하려는 의도를 가진 것인지에 대한 우려가 있습니다. 만약 이러한 우려가 현실화된다면, 우리는 K-뷰티 브랜드들이 온라인 소매업체에 K-뷰티 제품을 공급하는 도매업체인 S2와 협력할 필요가 없을 것이라고 생각합니다.

우리는 S2가 부정적인 영향을 받을 것이라는 의견에 동의하지 않습니다

S2는 전체 10,000개의 브랜드 중 300개의 브랜드만 취급하며(노무라 추정에 따르면 한국 전체 브랜드의 3%), 2023년 총 화장품 수출의 4.3%를 차지했습니다. 더 많은 K-뷰티 브랜드가 아마존에 소개된다면, 우리는 전 세계적으로 더 많은 온라인 소매업체들이 S2의 다양한 K-뷰티 브랜드 포트폴리오를 즐길 수 있을 것이라고 믿습니다. 마지막으로, S2는 K-뷰티 브랜드를 대량으로 구매하여 온라인 소매업체에 공급하는 주요 바이어이기도 합니다. Cosrx(비상장)는 미국 및 몇몇 주요 시장에 직접 판매하지만, 미개척 시장에서는 S2에 의존하고 있습니다.


상승하는 해상 컨테이너 비용은 우리의 관점에 단기적인 하락 위험을 초래합니다

최근 해상 컨테이너 가격이 크게 상승하여 추가 단기 비용 부담을 시사합니다. 한국에서 K-뷰티 제품을 구매하고 주로 북미(24년 1분기 매출의 35%), EU(8%), 인도네시아(5.9%), 말레이시아(4.9%) 등 글로벌 시장에 판매하는 회사로서, S2는 해상 운송 비용이 더 상승할 경우 더 높은 해상 운임 비용을 부담할 수 있습니다. 24년 1분기 기준으로 해상 운송 비용은 27억 원(총 매출의 1.8%)이었습니다. 운송 비용이 50% 증가하면 우리의 운영 이익률(OPM) 예측이 약 1% 감소할 것입니다.


5만7천원 매수 유지

실리콘투 : remain bullish

240716 실리콘투 운반비 영향 관련

현재 실리콘투의 항공운송과 해상운송 비중은 6:4 가량이고, 해당 리포트에서 해상운송 비용 27억이라고 되어 있는 것은 모두 다 해상운송 비용이 아니라 항공운송 비용이 포함된 운반비(분기보고서상 실제로는 26.6억)로, 해상운송 비용은 약 10.6억에 불과하고 노무라 리포트에 따르더라도 이익률 1% 감소가 아니라 0.3~0.4% 감소(분기 5억 가량에 불과)가 예상되는데 노무라 리포트는 이 부분을 간과한 잘못된 내용입니다

거기에 추가로 실리콘투 해외지사+물류센터 확대로 인하여, 비용이 해상운송보다 5~10배 가량 높은 항공운송 비중이 줄어들고 대량 운송 비중이 늘어나면서 생기는 운반비 감소분 믹스 효과를 고려하면, 2분기 운반비 비중 및 이익률은 1분기와 유사할 가능성이 높고 2분기 이익률이 증가할 가능성도 있으며, 운임비 상승으로 인하여 실리콘투에 미치는 영향은 거의 없고 시장의 우려는 과도한 것으로 보입니다

지난 1분기에도 해상운송 운임비 증가로 인하여 시장에서는 운반비가 증가하고 이익률이 감소할 것으로 예상하였으나, 매출 증가 및 해외지사+물류센터 확대로 인하여 항공운송 비중이 줄어들고 대량 운송 비중이 늘어나는 운반비 감소분 믹스 효과가 발생하여, 매출 대비 운반비는 23년 4분기 3.2% 대비 24년 1분기 1.8%로 오히려 대폭 감소하고 엄청난 실적 서프라이즈를 기록하였습니다

프라임 데이라 그런지 순위가 아주 웅장합니다! 전체 순위부터 공유 드립니다

#라네즈 #리들샷

노란색은 순위 상승이 큰 업체, 그린색은 전일 초콤 순위 오른 업체

상위 1~4위 K뷰티 대단. 홧팅!

[하나증권 화장품 박은정]

5월 미국 화장품 수입
- 미국의 5월 화장품 수입액 6.4억 달러
- 전년동월비 7% 성장, 전월비 1% 성장
- 전반 호조, 전월비 유사
- 한국 화장품 수입 비중 1위 유지
: 5월 누적 한국 수입액 6.24억 달러
vs 프랑스 수입액 5.61억 달러


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5월 미국 화장품 수입 상세
- 전체 수입 6.4억 달러 YoY+7%, MoM+1%
- 한국 1.46억 달러 YoY+64%, MoM+6%
- 프랑스 1.03억 달러 YoY-15%, MoM-10%
- 캐나다 0.91억 달러 YoY-3%, MoM+10%
- 이탈리아 0.74억 달러 YoY+5%, MoM-6%
- 중국 0.57억 달러 YoY+6%, MoM+54%
- 일본 0.12억 달러 YoY-5%, MoM-32%
- 기타지역 1.5억 달러 YoY-1%, MoM-3%


5월 누적 미국 화장품 수입 상세
- 전체 수입 30.1억 달러 YTD YoY+13%
- 한국 6.24억 달러 YTD YoY+59%
- 프랑스 5.61억 달러 YTD YoY+13%
- 캐나다 4.18억 달러 YTD YoY-9%
- 이탈리아 3.60억 달러 YTD YoY+10%
- 중국 2.26억 달러 YTD YoY+5%
- 일본 0.76억 달러 YTD YoY+5%
- 기타지역 7.46억 달러 YTD YoY+6%


미국 화장품 수입 시장 내 국가별 비중
- 5월: 한국 23%, 프랑스 16%, 캐나다 14%, 이탈리아 12%, 중국 9%, 일본 2%, 기타 24%
- 5월 누적: 한국 21%, 프랑스 19%, 캐나다 14%, 이탈리아 12%, 중국 8%, 일본 3%, 기타 25%

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2023년 미국 화장품 수입 상세
- 전체 화장품 수입 67억 달러 YoY+9%
- 프랑스 11.5억 달러 YoY+10%
- 한국 11.0억 달러 YoY+34%
- 캐나다 10.3억 달러 YoY+14%
- 이탈리아 8.2억 달러 YoY+17%
- 중국 6.5억 달러 YoY+12%
- 일본 1.8억 달러 YoY-21%
- 기타지역 17억 달러 YoY-5%

ELF 이하 Yatsen 주가 하락은...
트럼프 정책 방향이 중국산 수입품에 대해 관세 60~100% 까지 부과하겠단 기조여서.. ELF는 제품의 90% 이상이 중국에서 생산하다 보니 센티가 약화된 것으로 보입니다 ㅠ

박은정 연구원님 의견에 따르면 국내 화장품주와는 무관한 이유고 한국 화장품에 호재일 수도 있겠네요

화장품 섹터 관련 KARMA님 글입니다

https://m.blog.naver.com/kukuri923/223516715579

실리콘투 블로그에 올라온 기초 뷰티 용어 설명글이네요

https://m.blog.naver.com/PostView.naver?blogId=siliconii&logNo=223516116562&navType=by