Занятное про выборы в Германии. Победил там союз ХДС/ХСС. Левая партия СДПГ канцлера Олафа Шольца потерпела крупнейшее поражение в истории партии. А именуемая «ультраправой» среди европейской партноменклатуры АдГ (за которую топит господин Маск, и которая топит за нормальные отношения с РФ) получила наибольший прирост голосов и стала второй по численности силой в Бундестаге. Но самое интересное — это карта политических предпочтений немцев от YouGov. Для тех кто крайне плохо знаком с историей: электоральная география АдГ почти идеально совпадает с границами бывшей ГДР. Берлинская стена рухнула в 1989 году, но Германия по-прежнему разделена ею на уровне культурного кода.
В новом традиционном письме Уоррена Баффекта акционерам Berkshire Hathaway есть очень интересный пассаж.
Сие предупреждение прозвучало на фоне обещаний Трампа сократить федеральные расходы в противовес инфляционной угрозе от тарифов против торговых партнеров Америки.
Короче, если расходы бюджета сократятся, то в системе будет меньше долларов. Они (доллары) станут дороже, как и стоимость их заимствования из-за чего трежеря подешевеют. И дедушка из-за этого сильно переживает, так как последние два года он наращивал кэш с эквивалентами, коих у Berkshire скопилось аж $334 млрд.
Поэтому Баффет давит на то, что Berkshire в прошлом году произвела четыре платежа в Налоговое управление США на общую сумму $26.8 млрд, а это примерно 5% от того, что заплатила вся корпоративная Америка (что гораздо больше любого техгиганта с триллионной капитализаций).
И Баффет подчёркивает, что в 1965 году Berkshire не отчислила ни цента подоходного налога — мол, он сотворил невероятное благо для США (что, конечно же, правда) и сейчас этому благу угрожают «фискальным безрассудством».
Кажется, Оракул с Омахи сильно промахнулся. До последнего он рассчитывал на демократов с ручным Джеромом во главе ФРС, а пришёл Трамп и порушил все планы.
Кстати, если кому-то кажется, что Баффет — это просто очень умный и милый дедушка с терминалом Блумберга, совершенно далёкий от политики, то вы жутко наивны.
По степени влияния Баффета можно сравнить с Соросом, только это другое влияние с другими целями. И в первую очередь оно предопределяло успехи Баффета.
Интересно будет понаблюдать за динамикой инверсионных облигационных ETF типа $TBF, $TBT или $TTT.
https://www.cnbc.com/2025/02/22/read-warren-buffetts-latest-annual-letter-to-berkshire-hathaway-shareholders.html #мысливлсух
Спасибо тебе, дядя Сэм. Однажды твои племянники и племянницы в Berkshire отправят тебе ещё больше платежей, чем в 2024 году. Трать их с умом. Заботься о тех, кому в жизни досталась короткая соломинка. Они заслуживают лучшего. И никогда не забывай, что нам нужна стабильная валюта, а для этого требуются мудрость и бдительность.
Сие предупреждение прозвучало на фоне обещаний Трампа сократить федеральные расходы в противовес инфляционной угрозе от тарифов против торговых партнеров Америки.
Бумажные деньги могут потерять свою ценность, если возобладает фискальное безрассудство. В некоторых странах эта безрассудная практика стала привычной, и за короткую историю нашей страны США вплотную подошли к краю. Облигации с фиксированным купоном не защищают от бегства валюты.
Короче, если расходы бюджета сократятся, то в системе будет меньше долларов. Они (доллары) станут дороже, как и стоимость их заимствования из-за чего трежеря подешевеют. И дедушка из-за этого сильно переживает, так как последние два года он наращивал кэш с эквивалентами, коих у Berkshire скопилось аж $334 млрд.
Поэтому Баффет давит на то, что Berkshire в прошлом году произвела четыре платежа в Налоговое управление США на общую сумму $26.8 млрд, а это примерно 5% от того, что заплатила вся корпоративная Америка (что гораздо больше любого техгиганта с триллионной капитализаций).
И Баффет подчёркивает, что в 1965 году Berkshire не отчислила ни цента подоходного налога — мол, он сотворил невероятное благо для США (что, конечно же, правда) и сейчас этому благу угрожают «фискальным безрассудством».
Кажется, Оракул с Омахи сильно промахнулся. До последнего он рассчитывал на демократов с ручным Джеромом во главе ФРС, а пришёл Трамп и порушил все планы.
Кстати, если кому-то кажется, что Баффет — это просто очень умный и милый дедушка с терминалом Блумберга, совершенно далёкий от политики, то вы жутко наивны.
По степени влияния Баффета можно сравнить с Соросом, только это другое влияние с другими целями. И в первую очередь оно предопределяло успехи Баффета.
Интересно будет понаблюдать за динамикой инверсионных облигационных ETF типа $TBF, $TBT или $TTT.
https://www.cnbc.com/2025/02/22/read-warren-buffetts-latest-annual-letter-to-berkshire-hathaway-shareholders.html #мысливлсух
Ещё несколько месяцев назад такое невозможно было представить, но сегодня ведущая деловая газета Британии констатирует, что «США теперь враг Запада».
https://www.ft.com/content/b46e2e24-ca71-4269-a7ca-3344e6215ae3
В ответ на это Европа либо воспрянет духом, либо распадется. Европейцам придется создать гораздо более крепкое сотрудничество, опирающееся на прочные рамки либеральных и демократических норм. Если они этого не сделают, их разорвут на куски великие державы мира.
https://www.ft.com/content/b46e2e24-ca71-4269-a7ca-3344e6215ae3
Пха! Европа предложила свою сделку по «редкоземельным ресурсам», так как беспокоится о гарантиях безопасности Украины, а точнее о её платежеспособности и о своих кредитных рисках — ЕС же давал деньги в долг, а США выдавали гранты. Кстати, гранты — это не дарственное. За них отчитываться надо. И если в сметах или KPI проблемы, то грантодатель может потребовать вернуть средства — что собственно мы и наблюдаем.
Обыватели уже четвёртый год рассуждают о добре и зле, о силах тьмы и света, а вот как в действительности обстоят дела...
В начале нулевых возник масштабный инвестпроект SPAC «Незалежная», в который вкладывали деньги американцы и европейцы. Инициатива рискованная, куча подводных камней, но у них всё получилось в срок: на проектную доходность актив вышел в 2014 году.
Замечу, что деньги и окупаемость — не фигура речи. Посмотрите как сокращался товарооборот между Россией и Украиной. Сильный обвал случился именно после Евромайдана. Так, внушительные финансовые потоки перетекли с Востока на Запад.
Не славяне получили ежегодный ВВП-дивиденд в пару десятков миллиардов долларов. Да, ROI с кровавых революций можно только позавидовать, хотя это сложный финансовый инструмент для игроков высшей инвестквалификации.
Продолжая выражаться финансовыми терминами, акционеры с Запада по классике жанра «shareholder activism» захватили контроль в совете директоров «ПАТ Украина», однако лишились его в ряде дочерних компаний холдинга.
Одно из них сразу сменило юрисдикцию с «ПрАТ Крым» на «ООО Крым». Проблема оставалась с ДНР и ЛНР — пускай не самые прибыльные, но очень важные портфельные компании с точки зрения инфраструктуры и с огромным количеством материальных активов на балансе.
Инвесторы из США и Европы продолжили накачку денег в Украину, однако в конкурентной борьбе с Россией она начала стремительно терять позиции. Повисла угроза дефолта. И тут американцы захотели кинуть своих партнёров европейцев. Главное — отбить свои вложения.
Поэтому они решили изъять половину оборотного капитала, наплевав на кредитные риски по облигациям Украины, которые скупили акционеры ЕС для общего блага. У последних на днях был срочный созыв совета директоров с председательствующей Францией. Все в шоке. CEO Украины вообще невменько и поверил, что главный он, хех.
Некоторые наверняка сочтут мой текст за какую-то изощрённую метафору. Но это то, как есть на самом деле. А метафора — это как раз таки разговоры о свободе, демократии и прочей чепухе для бедных, ибо в политике всё предопределено принадлежностью интересов risk/reward.
Только сегодня, когда ранее немыслимое буйно плещет в лицо, многие начали всерьёз задумываться о происходящем. И очень жаль, что так поздно, ведь разыгрываемый сценарий известен давно. А закончится эта история примерно следующим образом:
Земли — России.
Ресурсы — США.
Долги — Европе.
Слава — Украине.
В начале нулевых возник масштабный инвестпроект SPAC «Незалежная», в который вкладывали деньги американцы и европейцы. Инициатива рискованная, куча подводных камней, но у них всё получилось в срок: на проектную доходность актив вышел в 2014 году.
Замечу, что деньги и окупаемость — не фигура речи. Посмотрите как сокращался товарооборот между Россией и Украиной. Сильный обвал случился именно после Евромайдана. Так, внушительные финансовые потоки перетекли с Востока на Запад.
Не славяне получили ежегодный ВВП-дивиденд в пару десятков миллиардов долларов. Да, ROI с кровавых революций можно только позавидовать, хотя это сложный финансовый инструмент для игроков высшей инвестквалификации.
Продолжая выражаться финансовыми терминами, акционеры с Запада по классике жанра «shareholder activism» захватили контроль в совете директоров «ПАТ Украина», однако лишились его в ряде дочерних компаний холдинга.
Одно из них сразу сменило юрисдикцию с «ПрАТ Крым» на «ООО Крым». Проблема оставалась с ДНР и ЛНР — пускай не самые прибыльные, но очень важные портфельные компании с точки зрения инфраструктуры и с огромным количеством материальных активов на балансе.
Инвесторы из США и Европы продолжили накачку денег в Украину, однако в конкурентной борьбе с Россией она начала стремительно терять позиции. Повисла угроза дефолта. И тут американцы захотели кинуть своих партнёров европейцев. Главное — отбить свои вложения.
Поэтому они решили изъять половину оборотного капитала, наплевав на кредитные риски по облигациям Украины, которые скупили акционеры ЕС для общего блага. У последних на днях был срочный созыв совета директоров с председательствующей Францией. Все в шоке. CEO Украины вообще невменько и поверил, что главный он, хех.
Некоторые наверняка сочтут мой текст за какую-то изощрённую метафору. Но это то, как есть на самом деле. А метафора — это как раз таки разговоры о свободе, демократии и прочей чепухе для бедных, ибо в политике всё предопределено принадлежностью интересов risk/reward.
Только сегодня, когда ранее немыслимое буйно плещет в лицо, многие начали всерьёз задумываться о происходящем. И очень жаль, что так поздно, ведь разыгрываемый сценарий известен давно. А закончится эта история примерно следующим образом:
Земли — России.
Ресурсы — США.
Долги — Европе.
Слава — Украине.
На память захотелось здесь оставить два секретных документа ЦРУ от 23 апреля 1951 года и 8 августа 1952 года. Пожалуйста, проверьте ссылки и убедитесь, что они ведут на официальный сайт cia.gov. То есть это не фейк. Это реальные оцифрованные документы ЦРУ.
Ukrainian Position Paper
Британские СС и ЦРУ согласны с необходимостью тесной координации операций в сотрудничестве со штаб-квартирой украинского подпольного движения. Они не пришли к единому мнению о том, какая украинская эмигрантская группа лучше всего подойдет в качестве канала вербовки агентов и курьерских групп. Существует принципиальное соперничество между лучшими кадровыми подразделениями, а именно между УГОС, спонсируемым ЦРУ и ОУН/Бандеровцами, спонсируемыми Британскими СС.
Ukranian SSR — Operation Program
Организация, разработка и проведение операций в Украинской ССР с целью подрыва и ослабления власти и контроля над Советским Союзом. Первоначально эти операции будут включать в себя мероприятия в области сбора разведывательных данных, ведения политической и психологической войны, а также организацию и развитие специально обученных кадров для ведения нетрадиционных боевых действий в качестве частичного выполнения требований партизанской войны.
Почему этому не учат в школе?
Ukrainian Position Paper
Британские СС и ЦРУ согласны с необходимостью тесной координации операций в сотрудничестве со штаб-квартирой украинского подпольного движения. Они не пришли к единому мнению о том, какая украинская эмигрантская группа лучше всего подойдет в качестве канала вербовки агентов и курьерских групп. Существует принципиальное соперничество между лучшими кадровыми подразделениями, а именно между УГОС, спонсируемым ЦРУ и ОУН/Бандеровцами, спонсируемыми Британскими СС.
Ukranian SSR — Operation Program
Организация, разработка и проведение операций в Украинской ССР с целью подрыва и ослабления власти и контроля над Советским Союзом. Первоначально эти операции будут включать в себя мероприятия в области сбора разведывательных данных, ведения политической и психологической войны, а также организацию и развитие специально обученных кадров для ведения нетрадиционных боевых действий в качестве частичного выполнения требований партизанской войны.
Почему этому не учат в школе?
Грокс
На память захотелось здесь оставить два секретных документа ЦРУ от 23 апреля 1951 года и 8 августа 1952 года. Пожалуйста, проверьте ссылки и убедитесь, что они ведут на официальный сайт cia.gov. То есть это не фейк. Это реальные оцифрованные документы ЦРУ.…
Забавно. Я рассказал про секретные документы ЦРУ, оставил две ссылки и попросил убедиться в подлинности первоисточника. Но ссылки нерабочие, они возвращают 404 ошибку. При этом за пару часов заметка собрала свыше 7000 просмотров и 350 репостов, а о том, что ссылки битые мне сообщило только пятеро читателей.
Можно, конечно, предположить, что это исключительно ко мне такой высокий кредит доверия, но гораздо вероятнее, что вам можно вкинуть любую дичь и вы поверите. Поэтому нечего удивляться, что многие украинцы думают о том, что орки пришли за их унитазами. Подкинул им якобы скриншоты из документов ФСБ с такими планами — и всё, теперь это правда.
А вот правильные ссылки к предыдущей записи:
Ukrainian Position Paper
Ukranian SSR — Operation Program
Можно, конечно, предположить, что это исключительно ко мне такой высокий кредит доверия, но гораздо вероятнее, что вам можно вкинуть любую дичь и вы поверите. Поэтому нечего удивляться, что многие украинцы думают о том, что орки пришли за их унитазами. Подкинул им якобы скриншоты из документов ФСБ с такими планами — и всё, теперь это правда.
А вот правильные ссылки к предыдущей записи:
Ukrainian Position Paper
Ukranian SSR — Operation Program
Telegram
Грокс
На память захотелось здесь оставить два секретных документа ЦРУ от 23 апреля 1951 года и 8 августа 1952 года. Пожалуйста, проверьте ссылки и убедитесь, что они ведут на официальный сайт cia.gov. То есть это не фейк. Это реальные оцифрованные документы ЦРУ.…
Это какой-то новый жанр в дипломатии.
Пха! Британская Financial Times и немецкая Bild инсайдят, что США работают над сделкой с Северным потоком. Не удивляюсь, если в будущем за транзит через газопровод Уренгой-Помары-Ужгород европейцы будут платить в том числе и американцам.
Согласно свежему исследованию YouGov с CBS News треть американцев считают Россию союзником. Эта новость интересна не с точки зрения патриотического угара и дружбы с США, которой не может быть по определению. Она демонстрирует как быстро можно переформатировать общественное сознание, ведь согласно тому же YouGov, в 2022 году Россию называли врагом 59% взрослых американцев, а союзником или другом только 6%.
Всё, что вы видели в новостях от переосмысления причин конфликта и голосования в ООН до намерений пригласить РФ в G8 и снять санкции — это лишь вершина айсберга. То, что происходит в информационной политике США можно назвать гамма-излучением новой правдой. В частности, Маск примерно каждые 2 часа выдаёт по мему про Украину, каждый из которых собирает многомиллионные охваты. Я бы сравнил это с DDoS атакой на умы и она только началась.
Безусловно приятно, что республиканские нарративы совпадают с российскими, однако это связано не с желанием с нами дружить, а с желанием уничтожить источники власти демократов. И несмотря на кажущийся позитив, меня пугает то, насколько на самом деле легко смирить или стравить толпу. Это даже не требует какой-либо искусности или мастерства. Достаточно иметь трибуну и упорство повторять.
https://www.cbsnews.com/news/trump-elon-musk-government-workforce-cuts-opinion-poll-2025-03-02/
Всё, что вы видели в новостях от переосмысления причин конфликта и голосования в ООН до намерений пригласить РФ в G8 и снять санкции — это лишь вершина айсберга. То, что происходит в информационной политике США можно назвать гамма-излучением новой правдой. В частности, Маск примерно каждые 2 часа выдаёт по мему про Украину, каждый из которых собирает многомиллионные охваты. Я бы сравнил это с DDoS атакой на умы и она только началась.
Безусловно приятно, что республиканские нарративы совпадают с российскими, однако это связано не с желанием с нами дружить, а с желанием уничтожить источники власти демократов. И несмотря на кажущийся позитив, меня пугает то, насколько на самом деле легко смирить или стравить толпу. Это даже не требует какой-либо искусности или мастерства. Достаточно иметь трибуну и упорство повторять.
https://www.cbsnews.com/news/trump-elon-musk-government-workforce-cuts-opinion-poll-2025-03-02/
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Более дюжины сенаторов-демократов опубликовали видеобращения, направленные против Трампа, перед его выступлением в Конгрессе США сегодня ночью. И, оказалось, что все их речи свёрстаны по одной методичке. Есть ещё разбор их заметок в социальных сетях и они тоже максимально идентичны. Перед нами яркая иллюстрация механизма пропаганды демпартии с «плюрализмом мнений». Но от чего ж они так встревожились? Донни интригует... #этодругое #cвободаслова
Консорциум инвесторов во главе с BlackRock и MSC сообщил о выкупе 80% доли в Hutchison Port Holdings (HPH), которая управляет 43 портами в 23 странах и владеет концессионными контрактами для портовых операций на Панамском канале. Ранее холдинг принадлежал одному из самых влиятельных миллиардеров Азии Ли Ка-шингу. Deal.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-03-04/ck-hutchison-sells-panama-ports-to-blackrock-amid-trump-pressure
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-03-04/ck-hutchison-sells-panama-ports-to-blackrock-amid-trump-pressure
Кстати, про пресловутые рейтинги Форбса и Блумберга. Самым богатыми человеком на земле считается Илон Маск. У него типа $350 миллиардов, но это просто сумма на экране его брокерского приложения. И нужно понимать, что сегодня xAI, которому всего пару лет от роду, оценивается в $75 ярдов (хорошо, если меньше, чем в 100 годовых выручек), а завтра может стоить в разы дешевле.
А есть Джанлуиджи и Рафаэла Апонте. Их состояние оценивается по ~$35 миллиардов. Муж и жена всего лишь имеют по 50% в Mediterranean Shipping Company (MSC). Их частное предприятие контролирует 20% мировых контейнерных мощностей. Супружеской парочке принадлежит более 790 судов. На них работает 200 тысяч человек. Выручка их ОООшечки порядка €90 млрд, прибыль — свыше €30 млрд (такой маржинальностью многие техгиганты могут позавидовать, в частности у Tesla она примерно в 3 раза ниже).
100% владалец Grok типа богаче владельца MSC — ну это же просто смешно. Уверен, что технофилы начнут говорить про потенциал и «инвестции в будущее», но такая финансовая логика вызывает ещё большую улыбку. #мысливслух
А есть Джанлуиджи и Рафаэла Апонте. Их состояние оценивается по ~$35 миллиардов. Муж и жена всего лишь имеют по 50% в Mediterranean Shipping Company (MSC). Их частное предприятие контролирует 20% мировых контейнерных мощностей. Супружеской парочке принадлежит более 790 судов. На них работает 200 тысяч человек. Выручка их ОООшечки порядка €90 млрд, прибыль — свыше €30 млрд (такой маржинальностью многие техгиганты могут позавидовать, в частности у Tesla она примерно в 3 раза ниже).
100% владалец Grok типа богаче владельца MSC — ну это же просто смешно. Уверен, что технофилы начнут говорить про потенциал и «инвестции в будущее», но такая финансовая логика вызывает ещё большую улыбку. #мысливслух
Блумберг сообщает, что инвесторы ринулись скупать всевозможные активы, связанные с Россией. А для удовлетворения растущего спроса Goldman Sachs Group и J.P. Morgan Chase разработали для клиентов рублёвые деривативы, а именно беспоставочными форвардные контракты (NDF). Короче, это то же самое, что и фьючерсы на зарубежные индексы и валюты от Мосбиржы.
Преподносится инструмент как «законный способ получить прибыль, если [русская] валюта продолжит расти в цене». В этом году курс рубля подскочил примерно на 20%, что больше, чем у любой другой иностранной валюты в мире — отмечают журналисты Блумберга. Будь я редактором «гойданьюс» я бы подал это известие молнией «Уолл-стрит призывает хранить сбережения рублях», хех.
А если серьёзно, то рубль конечно же будет падать (в частности я закупился фьючерсами на пару USD/RUB), однако спрос на российские активы по всей видимости таков, что потребовался инструмент для хеджирования валютных рисков. То есть Уолл-стрит активно трейдит отмену санкций и такую интерпретацию новостей из США уже трудно оспорить.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-03-05/goldman-jpmorgan-among-banks-offering-more-russia-linked-trades
Преподносится инструмент как «законный способ получить прибыль, если [русская] валюта продолжит расти в цене». В этом году курс рубля подскочил примерно на 20%, что больше, чем у любой другой иностранной валюты в мире — отмечают журналисты Блумберга. Будь я редактором «гойданьюс» я бы подал это известие молнией «Уолл-стрит призывает хранить сбережения рублях», хех.
А если серьёзно, то рубль конечно же будет падать (в частности я закупился фьючерсами на пару USD/RUB), однако спрос на российские активы по всей видимости таков, что потребовался инструмент для хеджирования валютных рисков. То есть Уолл-стрит активно трейдит отмену санкций и такую интерпретацию новостей из США уже трудно оспорить.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-03-05/goldman-jpmorgan-among-banks-offering-more-russia-linked-trades
Худший обвал немецких облигаций со времён падения Берлинской стены спровоцировал глобальную распродажу долгов. Стоимость заимствований растёт во всей Еврозоне и Японии. Рынок перешёл в sell-off только на анонсе планов по изменению фискального режима Германии с целью ослабить «долговой тормоз». Думается, первый с 1979 года и рекордный убыток Бундесбанка в размере €19.2 млрд по результатам 2024 года — это только начало. Экономический эксперимент по увеличению оборонных расходов ЕС до уровня «гонки вооружений с Россией» будет интересным...
Интересный судебный прецедент. Суд Миссури (традиционно республиканский штат) постановил, что Пекин скрывал данные о распространении COVID-19 и обязал китайское правительство выплатить 24 миллиарда долларов. Чиновники штата пообещали обеспечить взыскание штрафа путем ареста китайских активов.
https://www.nytimes.com/2025/03/07/us/missouri-china-covid-judgment.html
https://www.nytimes.com/2025/03/07/us/missouri-china-covid-judgment.html