Снова понедельник начался с профитов 🔥

Как и ранее писал тут и тут, текущий понедельник не стал исключением.

По индексу #IMOEX рисуем откуп, жду теперь в зону 2470-2500.

🖼 Вячеслав Таквель

Поздравляю, обновили дно. Какое уже по счету? 😃

Рынок упал на 3% за 4 часа. Ждал роста, но рынок живет по своим законам.

Как же тяжело инвесторам смотреть на это. Вообще намека на рост нет...

🖼 Вячеслав Таквель

⛽️Газпром ниже 100 впервые с 2008 года...

На нескольких подряд стримах говорил про Газпром, что для меня не будет удивительно, если скоро он будет ниже 100₽.

Причем подчеркну, что на нескольких эфирах подряд меня зрители просили разобрать Газпром!

И вот сегодня видим бурение нового дна!

Еще одна причина не пропускать мои эфиры, где даю полезную информацию по рынку с конкретными цифрами, уровнями и ориентирами.

🖼 Вячеслав Таквель

Утро на Мосбирже начинается традиционно...

В целом, уже вернулись на уровень 2022-2023 гг.

С текущих значений нам всего надо упасть еще на 12%, чтобы пробить самых важный психологически уровень последних 15 лет — 2000 пунктов по индексу Московской Биржи.

🖼 Вячеслав Таквель

Аксаков считает, что ЦБ снизит ключевую ставку к концу года до 12% 📉

Хоть какой-то позитив для рынка, который может помочь в его отскоке🙄

Я думаю все-таки что ключевая может быть снижена более серьезно... Ожидаю, что на следующем заседании будет 0,5 процентного пункта. До конца года осталось четыре заседания, соответственно по 0,5 четыре раза, на конец года — 12%

Единственное, что он же месяц назад ждал ставки в 10% к концу года. Так что даже он тут ухудшил свой прогноз 😬

🖼 Вячеслав Таквель I ✅ MAX I 🌍 Вконтакте I 🌐 Дзен

Маржин-коллы обрушили рынок

Вчерашний день уже называют черным понедельником. Одной из причин падения стали массовые маржин-коллы.

При чем уже сами брокеры подтвердили, что такого не было давно 😳

БКС:

Компания фиксировала увеличение числа принудительных закрытий позиций. При этом основная часть маржин-коллов приходилась на длинные позиции (лонг) в акциях российского рынка с высоким плечом.

Финам:

Показатели вчерашнего дня превысили все предыдущие значения по маржин-коллам.

В среднем общее количество маржин-коллов за этот черный понедельник превышало в пять-семь раз предыдущие периоды, когда тоже были всплески принудительных закрытий.

Риком-Траст:

Был всплеск маржин-коллов — этот показатель 22 июня оказался выше стандартных значений. При этом падение проходило широким фронтом по множеству бумаг и подтверждалось большими объемами, в связи с чем даже у тех клиентов, у которых ранее практически не фиксировались маржин-коллы, они теперь случились.

🫣 Фактически, рынок попал в порочный круг. Когда падение приводило к маржин-коллам, а они приводили к еще большему падению.

🖼 Вячеслав Таквель I ✅ MAX I 🌍 Вконтакте I 🌐 Дзен

Срок семейной ипотеки уменьшат с 30 до 15 лет уже с 1 июля. Что будет с акциями строительных компаний и банков?😱

Мда, грустно теперь будет тем, кто не успел взять ипотеку по льготной ставке на 30 лет...

Вообще, вопрос доступности жилья считается одним из самых проблемных во всем мире. Например, в Южной Кореи эта проблема играет одну из ключевых ролей в демографическом кризисе. А это приводит к тому, что население сокращается.

Новые механизмы расчета можете посмотреть на картине, а я дальше расскажу, как это изменение повлияет на фондовый рынок!

1. Семейная ипотека была ключевым драйвером продаж новостроек, ужесточение условий может снизить выдачи по программе на 20–35%, что автоматически охлаждает спрос на первичном рынке
2. Будет замедление или падение объёмов новых ипотечных кредитов, особенно в сегменте новостроек, где семейная ипотека занимала значительную долю
3. Сокращение доступного льготного финансирования ведёт к замедлению запуска новых проектов, более осторожным планам девелоперов и риску стагнации ввода жилья

Что касается компаний строительного сектора в долгосроке👇

1. Ожидается снижение темпов продаж и возможное замедление выручки застройщиков, ориентированных на массовый сегмент с опорой на льготную ипотеку
2. Для части компаний возможен пересмотр инвестиционных программ и перенос/отмена новых проектов, что снижает потенциал роста прибыли в среднесрочной перспективе

Влияние на банковский сектор👇

1. Снижение объёмов льготной ипотеки ударит по росту ипотечных портфелей, но частично может компенсироваться переходом клиентов в обычную ипотеку при дальнейшем снижении ключевой ставки
2. Банки могут адаптировать продуктовую линейку, усиливая классическую ипотеку и другие виды кредитования, так что влияние на прибыль будет неоднородным: сильные игроки смогут удержать объём за счёт диверсификации

Другие сектора👇

1. Охлаждение первичного рынка снижает спрос на сопутствующие товары и услуги (стройматериалы, отделка, мебель), что может давить на выручку компаний, завязанных на новый жилой фонд
2. Перераспределение спроса в пользу вторичного рынка и возможная стабилизация/коррекция цен на жильё может уменьшить привлекательность недвижимости как инвестиционного актива по сравнению с фондовым рынком, что частично поддерживает спрос на финансовые инструменты

Обязательно делайте репост, так как изменения важные и каждый должен про них узнать оперативно☝️

🖼 Вячеслав Таквель I ✅ MAX I 🌍 Вконтакте I 🌐 Дзен

Тезисы Лаврова 🐴

Интересная речь у главы МИД, которая затрагивает мирные переговоры, наш рынок и Газпром 👇

США хотят выкупить европейскую часть "Северных потоков", чтобы перепродавать российский газ в Европу

Хорошо придумано, быть посредником между Россией и Европой, при этом получать деньги за прокачку газа 😁

Но для Газпрома важный сигнал, что таким образом можно вернуться на европейский рынок.

Визит Уиткоффа и Кушнера обсуждается, российская сторона готова их выслушать

Сейчас для нашего рынка даже визит может стать той новостью, которая поможет восстанавливаться.

РФ не будет останавливаться на линии фронта в качестве условия для начала переговоров по Украине

В этом плане позиция последовательная и не меняется. Посмотрим, что будет 🤔

🖼 Вячеслав Таквель I ✅ MAX I 🌍 Вконтакте I 🌐 Дзен

Как будто ничего и не было😐

Цена нефти Brent полностью отыграла весь тот рост, который был с начала конфликта в Ормузском проливе.

Российская Urals тоже сегодня ниже 60$ 😢

Как будто, не было разрушенной инфраструктуры, истощенных запасов нефти, общей напряженности.

Трамп продолжает искусственно насыщать рынок из американских запасов, чтобы показать падение цен на нефть.

🖼 Вячеслав Таквель I ✅ MAX I 🌍 Вконтакте I 🌐 Дзен

Похоже, наличка кончается 😳

Переход россиян на наличные деньги оставил банковскую систему без 2 триллионов рублей.

Налички стало больше в обращении. Статистика от ЦБ это подтверждает ☝️

Причин этому очень много, перебои в интернете, снижение ставок по депозитам, налоговые изменения и контроль за переводами физлиц.

🏦 🏦 Для банковского сектора это негатив. Свободной ликвидности мало, приходится дороже занимать ресурсы, а значит, расходы на фондирование у банков будут расти.

Вы, кстати, стали больше пользоваться наличкой? Лично я не особо.

👍 — да, наличкой больше пользуюсь
🤔 — нет, все онлайн

🖼 Вячеслав Таквель I ✅ MAX I 🌍 Вконтакте I 🌐 Дзен