Как и предупреждал — старт продаж Ozon📉

Ну что, торги акциями Ozon на Мосбирже запустились — и сразу же прогнозы сбываются. Акция в сентябре закрылась в районе 4135 рублей, а сегодня тут же поехала вниз. На момент написания поста торгуется около 3850 рублей. 🙄

Падение почти 7% от цены прошлого закрытия. Очевидный дисбаланс в сторону продавцов

Как я и говорил вчера — вся эта дивидендная эйфория, байбэк и сильный отчет оказались не способны противостоять тому, что те, кто купил акции давно и дешево, начали массово фиксировать прибыль.

Напомню ключевые моменты, о которых предупреждал:
🔻 Гигантский навес от инвесторов из Euroclear
🔻 Психология "купи дешево — продай дорого"
🔻 Технические факторы перевесили фундаментальные

Ситуация с Ozon — идеальный пример того, как нужно отделять качество компании от торговли. Компания действительно сильная, но в краткосрочной перспективе технические факторы оказались сильнее. 🤔

Теперь главный вопрос — где будет дно? Уверен, что распродажи продолжатся, ведь многие еще не успели выйти.

Это подтверждение простой истины, когда все слишком ждут роста — обычно происходит обратное. Будьте осторожны!

🖼 Вячеслав Таквель (Goodwin) I 📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Позитив и отчет, который сложно назвать позитивным 🛡

Картина грустная от отчета Группы Позитив. Выручка упала на 6%, убыток 0.7 млрд рублей. Да, EBITDA выросла до 0.6 млрд, но это лишь за счет урезания расходов, а не реального роста бизнеса. 🙄

Клиенты не спешат наращивать заказы на ПО, возможно, сказывается высокая ставка ЦБ, охлаждение экономики и падение спроса.

Хотя долгов у компании не много, но косвенный эффект все равно больно бьет. Чистый убыток за 9 месяцев вырос до 5.7 млрд рублей.

Компания сейчас оптимизирует затраты — сократила непрофильные расходы на 38%, заморозила численность персонала. Но экономия на издержках не может бесконечно компенсировать отсутствие роста. 🤨

Главная надежда — на 4 квартал. Менеджмент обещает отгрузки на 21+ млрд рублей, что выглядит крайне амбициозно. Если не выполнят — рынок может снова негативно отреагировать.

Сейчас бумага выглядит переоцененной даже с учетом сезонности. Пока не вижу драйверов для роста — только оптимизация расходов не делает компанию привлекательной.

Как по мне, иногда лучше переждать и посмотреть на реальные результаты, чем верить в обещания. Особенно когда отчетность такая. 🤔

🖼 Вячеслав Таквель (Goodwin) I 📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Сбер отчитался за октябрь 🏦

Вышел отчет по РСБУ за октябрь от Сбера, компания получила 149,6 млрд чистой прибыли, +11,5% к прошлому году. Рентабельность капитала 22,6% — очень хороший уровень.

За 10 месяцев уже заработали 1,42 трлн рублей прибыли. Розничный портфель вырос до 18,3 трлн, корпоративный превысил 30 трлн. 110,7 млн клиентов — это практически все взрослое население страны. 😲

Хотя есть и негативные моменты, комиссионные доходы просели немного. Видимо, сказывается высокая база прошлого года. Еще и операционные расходы растут быстрее доходов. Достаточность капитала немного снизилась

Но все равно, Сбер — это денежная машина. Да, есть некоторые проблемы в расходах, но в целом банк показывает себя хорошо.

Интересно, что банк показал рост ипотеки (+9,8% с начала года) и автокредитования (+30,3%) — это говорит о том, что население адаптировалось к новой реальности и постепенно возвращается к крупным покупкам. 🤔

Как по мне, Сбер остается одной из самых предсказуемых и надежных историй на рынке. Да, бурного роста ждать не стоит, но и сюрпризов вроде внезапных убытков — тоже.

🖼 Вячеслав Таквель (Goodwin) I 📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Массовая мобилизация в Венесуэле🇻🇪

Венесуэла объявила массовую мобилизацию — CNN. Решение стало ответом на переброску войск США в Карибский регион, сообщает телеканал.

По словам министра обороны Падрино Лопеса, этот шаг является ответом на «империалистическую угрозу», исходящую от США. Кроме того, ведомство объявило о начале учений, в которых примет участие Боливарианская милиция — резервные силы, состоящие из гражданских лиц.

О причинах все понятно.

Венесуэла — "склад" с огромными нефтяными запасами. 🛢

Причем очень дешевыми.

Рекомендую следить за развитием событий.

Также глядите за фьючерсом на золото, старайтесь смотреть лонговые позиции, вероятность их отработок будет выше, чем шортовых. Если будет что-то больше, чем одиночные удары по судам, то спрос на защитные активы снова вырастет.

Кроме золота еще интересно будет серебро, а также биткоин. Поэтому обязательно добавьте эти 3 актива в свой лист наблюдения!

🖼 Вячеслав Таквель (Goodwin) I 📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

МТС отчиталась за 3 квартал ☎️

Вышел отчет МТС за 3 квартал — цифры в целом солидные. Выручка 214 млрд (+18,5%), OIBDA 72 млрд (+16,7%). Чистая прибыль и вовсе выросла в 6 раз — до 6 млрд рублей.

Долговая нагрузка снизилась до 1,6 к OIBDA — лучший показатель за 4 года. Видно, что компания всерьез занялась оптимизацией.

Но есть и нюансы. 🤔
Рост в основном обеспечивается за счет контроля расходов, а не развития новых направлений. Телеком-рынок в России зрелый, и больших сюрпризов здесь ждать не приходится.

Для консервативных инвесторов МТС — надежный вариант с дивидендами. Для тех, кто ищет многократный рост — вряд ли подойдет.

🖼 Вячеслав Таквель (Goodwin) I 📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Что происходит с активами Лукойла 🛢

Акции Лукойла уже стабильно закрепились ниже 5000 рублей, антирекорд за 2 года. Все говорят про распродажу активов Лукойла, но мало кто понимает реальную картину.

Поэтому постараюсь детально все объяснить. Сейчас санкции США заблокировали сделку с Gunvor. До 21 ноября нужно успеть продать или потерять все. 🫤 Сами активы разбросаны от Египта до Казахстана

Но есть и жеалющие, кто хочет купить. Например, КазМунайГаз — присматривается к Карачаганаку. Shell — хочет активы в Гане и Нигерии. Турция + Азербайджан — метят на НПЗ в Болгарии.

Для Лукойла есть 3 основных варианта👇
1️⃣Либо продать сейчас, но деньги могут заморозить, да и цены предлагают смешные.
2️⃣Либо ждать, но с риском потерять активы без компенсации.
3️⃣Или передать под опеку — как Роснефть в Германии.

Поэтому ждите волну новостей, что какая-нибудь компания получила разрешение купить актив Лукойла. Каждая такая новость будет двигать бумаги вверх, а значит появятся возможности для открытия лонговых позиций. Спекулятивно!🤔

🖼 Вячеслав Таквель (Goodwin) I 📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Хэдхантер отчитался за 3 квартал 👥

Хотите увидеть отражение всей нашей экономики? Тогда надо смотреть на отчет HEAD. Выручка еле-еле выросла на 1,9%, EBITDA просела на 5,4%, прибыль и вовсе упала на 15,5%.

Но самое интересное — компания резко снизила прогноз по году. Был рост 8-12%, теперь ждут в пределах 3%.

Рынок труда остывает — компании замораживают найм. HRtech-направление убыточно (-13,8% рентабельности). Даже основной бизнес показывает сжатие маржи. 🫤

Но есть и хорошие моменты. Прибыль в 6,1 млрд оказалась выше ожиданий — видно, что умеют оптимизировать расходы. Рентабельность в 60% все еще меня впечатляет.

В общем, Хэдхантер столкнулся с последствиями сжатия экономики. Когда бизнесы экономят на найме — первыми страдают рекрутинговые площадки.

🖼 Вячеслав Таквель (Goodwin) I 📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Стабильный отчет Интер РАО в нестабильное время ⚡️

Вышел отчет Интер РАО за 9 месяцев. Все стабильно. Прибыль +2,6%, выручка +13,9% — не огромный рост, но уверенное движение вперед.

Важные моменты! Российская генерация показывает рост EBITDA на 28,7%. Энергомашиностроение взлетело на 75,5%. Трейдинг растет благодаря поставкам в дружественные страны.

Но есть и проблемы 🤔

Зарубежные активы просели на 64,7%. Строительный сегмент снизил EBITDA на 34,5%. Операционные расходы выросли на 15%

Для меня Интер РАО выглядит стабильной компанией. Да, огромного роста ждать не стоит, но и падения такого не будет.

Для дивидендных инвесторов — одна из самых надежных историй на рынке. Тем более что доля выплат традиционно высокая.

🖼 Вячеслав Таквель (Goodwin) I 📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Клиринга больше не будет ❌

Мосбиржа переведёт срочный рынок на бесшовную торговую сессию в 2026 году

С 23 марта 2026 года торги на срочном рынке будут идти без перерывов на клиринг.

Новый формат торгов:
— вечерняя сессия станет частью того же торгового дня, а не следующего;
— торги будут идти бесшовно — с 8:50 до 23:50, охватывая утреннюю, основную и вечернюю части.

С одной стороны, это поможет стабильности торгов.
С другой стороны, пропадет интересная торговая закономерность, которая привязана к клирингу. 🤔

🖼 Вячеслав Таквель (Goodwin) I 📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Второе дыхание для Лукойла⛽️

Вчера вечером проводил закрытый эфир, и не успел написать про новость по Лукойлу👇

Минфин США разрешил проведение операций с участием некоторых компаний "Лукойла" в Болгарии, а также оказание нефтесервисных услуг и другие сделки с Каспийским трубопроводным консорциумом. Кроме того, выдана лицензия, позволяющая вести переговоры о возможной продаже зарубежных активов "Лукойла" и совершать сделки с Lukoil International, сообщает Reuters.

Возвращаемся к 13 ноября! В четверг в районе 16:00 часов публикую пост, где прямым текстом пишу, что новости, связанные с покупкой активов Лукойла будут двигать цену вверх!

С момента публикации поста про Лукойл 13 ноября котировки выросли на 4,7%.😌

Инвестиции — это хорошо, но трейдинг позволяет зарабатывать здесь и сейчас. Яркий пример Лукойла вчера, золота и серебра пару дней назад. ☝️

Вообще, инвестиции можно называть тем же трейдингом, просто ваш тайм-фрейм дневной, недельный и месячный, и с небольшой ремаркой: инвест активы могут месяцами и годами быть в просадке у инвестора, а сделки трейдера могут приносить почти 10% за 2 дня.

Изучайте и погружайтесь в трейдинг❗️

Уж поверьте мне, знания, которые вы приобретёте, изучая это направление на рынке, будут помогать вам и в инвестициях.

🖼 Вячеслав Таквель (Goodwin) I 📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Трамп пошел на партнеров РФ 🇺🇸

Дональд Трамп поддержал дикий законопроект от Конгресса, который бьет не по нам, а по нашим торговым партнерам.

Суть:
— Любая страна, ведущая бизнес с Россией, получит жесточайшие санкции.
— Пошлины на импорт из таких стран — до 500% ❗️
— В прицеле — покупатели российских энергоносителей и те, кто "недостаточно активно" поддерживает Украину.

Ключевой момент. Трамп сказал прямым текстом:

Они (конгресс) предлагают законопроект, в соответствии с которым любая страна, ведущая бизнес с Россией, будет обложена очень жесткими санкциями... Меня это устраивает.

Но не забываем, с кем имеем дело! Трамп — мастер громких заявлений, но когда доходит до дела, накал почти всегда спадает. 🤡

Тот же случай в начале своего срока, когда он ввел пошлины практически на всех. А что вышло? Масса переговоров, исключений и отсрочек для десятков стран. Дедлайны постоянно переносились и переносились. Вместо ультиматумов получились долгие торги.

Так и здесь та же история. Пока это лишь информационный повод и инструмент для переговоров.

По большей части, это попытка запугать Китай, Индию, Турцию и других наших ключевых партнеров. Хотят отсечь нас от внешней торговли, повысив цену сотрудничества.

Но! Наша экономика уже давно живет в новой реальности. Криптовалюта, национальные валюты, уход от доллара — все это мы уже проходили. Каждое такое давление только ускоряет создание параллельной, независимой финансовой и торговой системы. 🤔

Шансы, что Китай испугается этих угроз практически нулевые. Скорее наоборот — Пекин ответит еще большим сближением.

Так что, по факту, Трамп просто подливает бензина в огонь дедолларизации. 🔥

Не стоит верить на слово. Это очередная громкая угроза, которая на деле работает против их же интересов. Сейчас шумиха, потом торги, а там, глядишь, и до реальных дел не дойдет. 😁

🖼 Вячеслав Таквель (Goodwin) I 📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал