15 трлн рублей только на капзатраты 😯

Forbes подсчитал инвестиции крупнейших компаний России за 2024 год. Цифры внушительные — 15.4 трлн рублей, рост на 13% г/г.

Это ж не просто цифры, это реальные стройки, новые трубы, дороги и заводы. Наша экономика тихо делает свое дело, пока на нее пытаются давить санкциями.

— Газпром — на первом месте, хоть и срезал расходы до 2.36 трлн. Планировали -20%, а вышло всего -7%.
— Роснефть — 1.44 трлн, +11%.
— РЖД — 1.42 трлн, +13%.

Главное — 73 из 100 компаний нарастили вложения. Рост не от нескольких гигантов, а общий тренд.

Деньги идут в реальные проекты, которые будут развивать экономику годами. 🙄

Для нас с вами это сигнал, что самые лучшие дивиденды через пару лет будут у тех, кто сегодня не экономит на развитии.

Короче, работа идет. 💪

🖼 Вячеслав Таквель (Goodwin) I 📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

ДОМ. РФ на IPO 🤔

Стали известны детали IPO ДОМ. РФ, компания хочет привлечь от 15 до 30 млрд рублей. Мутко на встрече с Путиным заявил, что деньги пойдут на проектное финансирование и инфраструктуру.

Давайте прикинем по верхней планке. Если разместят на 30 млрд — это примерно 10% акций. Выходит на капитализацию в ~300 млрд. Оценка 0.75 к капиталу при ROE 20%. 🙄

Для понимания, Сбер торгуется по 0.9 к капиталу при ROE 22%. Дисконт ДОМ. РФ за чуть меньшую рентабельность и за то, чтобы разместиться — логичен и справедлив. Иначе инвесторы просто возьмут того же Сбера на рынке.

Но самое интересное в акциях — это дивиденды! Политика — 50% от чистой прибыли. При прогнозе на 2025 год в 85-90 млрд, получаем дивидендную доходность 13-15%.

Уникальность компании в том, что он совмещает в себе банковские функции с ролью института развития. По сути, создает целую экосистему, от куска земли до ценных бумаг, в которые упакована ипотека. 😁

Бизнес-модель — универсальная под любой рынок. Активы растут — больше 40% в год, ROE стабильно за 20%. Ведет себя как качественный банк, но с кучей дополнительных фишек.

Планы до 2030 года — вырасти ВДВОЕ. Увеличить клиентскую базу в 3 раза, нарастить долю на всех ключевых рынках. Рост портфеля инфраструктурных проектов с 185 до 580 млрд. 😯

Я бы сделал такие выводы, оценка — адекватная, с дисконтом к аналогам. Дивиденды — жирные 13-15%. Бизнес — диверсифицированный, устойчивый и с прямым доступом к госзадачам. Рост — амбициозные планы, под которые и привлекаются деньги.

Хотя, конечно, каждый принимает самостоятельное решение. Я пока слежу за тем, какие будут итоговые параметры IPO. 🤔

🖼 Вячеслав Таквель (Goodwin) I 📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

+235 000 рублей на шорте MIX🔥

Под вечер хорошая прибыль от шортов.

О том, что открыл шортовые позиции, писал утром тут.

Неплохое начало недели после длинных выходных. 😉

Всем хорошей торговли, а с теми, кто готовы погружаться в трейдинг, мы встречаемся завтра в 19:00 на обучающем эфире.

🖼 Вячеслав Таквель (Goodwin) I 📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Жду погружения 📉

Всем доброе утро!

Со вчерашнего дня ожидания по рынку без изменений. Жду дальнейшего погружения.

Пока 2 основных варианта движения вниз:
📉 до 2530
⬇️ до 2500

На текущий момент шортовые позиции держу!

Но с рынком спорить не готов, если будет рисовать разворот, адаптируюсь и закрою шорты.

Трамп ночью снова что-то писал про ядерные испытания, поэтому думаю, что прольемся до обозначенных целей. По крайней мере вероятность очень высокая. А как вы знаете, на рынке мы работаем с вероятностями. ☝🏻

🖼 Вячеслав Таквель (Goodwin) I 📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Шатдаун в США ⚔️

Рекордный шатдаун в США побил все рекорды — уже 37 дней правительство работает в полусонном режиме. Предыдущий антирекорд Трампа в 35 дней побит, но демократы и республиканцы как сцепились — так и не могут разойтись. Билль отклоняли уже 14 раз! 😂

А в это время без зарплаты остаются 1,3 млн госслужащих, закрываются аэропорты, а миллионы американцев теряют доступ к еде и медицине.

Каждая неделя простоя выкачивает из экономики от $10 до $30 млрд. За первые 4 недели потери составили $18 млрд — и это только начало. Если шатдаун продлится 2 месяца, рост ВВП в 4 квартале может упасть до нуля. 🤔

И не смотря на все это, рынок США находится около исторических максимумов. 🤡

Есть еще один неочевидный момент для долговых рынков. Рейтинговые агентства уже давно грозились понизить рейтинг США из-за политической нестабильности. Этот шатдаун может стать последней каплей.

Хотя, вспоминая 2008 год, когда был ипотечный кризис, договорится можно со всеми, в том числе и с рейтинговыми агентствами. 🤣

Трамп требует "капитуляции" демократов. Демократы стоят. Компромисса не видно. 🤪

🟢Оптимистичный сценарий — стороны договорятся о временном бюджете, когда последствия станут невыносимыми (например, при полном коллапсе авиасообщения).

🔴Пессимистичный — шатдаун затянется еще на недели, с непредсказуемыми последствиями для глобальной экономики.

Для нас это лишнее напоминание, что глобальные кризисы начинаются именно так — с политических конфликтов, в которые сначала никто не верит.

🖼 Вячеслав Таквель (Goodwin) I 📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Идеально зафиксировал профиты ✅

Как и писал утром, ждал рынок в зоне 2530.

Как только он дошел, я зафиксировал частичный профит по своим шортовым позициям и рынок сразу развернулся. Четко в зоне 2530.☝️

#MIX по 258,75 (+0,73%)✅
#SVCB по 12,16 (+0,08%)✅
#GMKN по 124,34 (+1,32%)✅
#NVTK по 1053 (+0,98%)✅
#ROSN по 388,8 (+0,87%)✅
#T по 2951,6 (+0,75%)✅
#HEAD по 2740 (+1,05%)✅

🖼 Вячеслав Таквель (Goodwin) I 📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Сделка Gunvor и ЛУКОЙЛ ⚔️

Вот история с продажей зарубежных активов ЛУКОЙЛа обернулась громким провалом. Международный трейдер Gunvor отозвал свое предложение и причина банальна — Вашингтон отказался выдавать лицензию. 😡

Причем Минфин США даже не пытается скрывать мотивы: «Пока конфликт продолжается, Gunvor никогда не получит лицензию».

В общем, сделка на $13-22 млрд похоронена. Найти покупателя на такую сумму будет крайне сложно. ЛУКОЙЛ остается с зарубежными активами, которые постепенно придется сворачивать до ноября (по текущей лицензии). 😒

Как по мне, это важно не только для Лукойла, это четкий сигнал всему миру. Никакие сделки с российскими активами под санкциями невозможны без одобрения США. Даже если покупатель — швейцарская компания с российскими корнями.

Gunvor пытался протестовать, назвал заявление Минфина «в корне неверным и ложным». Но что изменится? Решение принято на самом верху. 🫤

ЛУКОЙЛу придется искать другие варианты — возможно, продавать активы по частям, возможно, передавать их в доверительное управление. Но каждая сделка будет упираться в тот же вопрос лицензирования.

Для рынка это еще одно напоминание, что глобальная финансовая система остается под полным контролем США. Все разговоры о дедолларизации и новых центрах силы — это процессы на десятилетия. А здесь и сейчас ключи от лицензий — в Вашингтоне. 🧐

В общем, политика победила экономику — $20 млрд оказались не аргументом. Правила игры ужесточились — даже нейтральные трейдеры не могут обойти санкции. Российским компаниям придется адаптироваться — искать нестандартные схемы и готовиться к долгому сворачиванию зарубежного бизнеса.

Тем, кто верит в скорое снятие санкций после возможных изменений в политике США, стоит внимательнее посмотреть на эту историю. Даже при Трампе, который ранее критиковал санкции, аппарат принимает жесткие решения. 😶

🖼 Вячеслав Таквель (Goodwin) I 📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Ozon объявил дивиденды 🏪

Первые за всю историю компании!

143 рубля на акцию компания собирается выплатить.

Честно, не думал что они так скоро на это решатся. Всегда казались компанией, которая все в рост вкладывает. Видимо, финансовые результаты позволили. 🤔

Интересно теперь посмотреть, как рынок отреагирует. С одной стороны — дивиденды всегда хорошо встречают. С другой — доходность 3.5% не такая уж большая, чтобы вызвать ажиотаж.

Главное — что торги акциями возобновляются 11 ноября. Будет видно, оценят ли это решение инвесторы или отнесутся спокойно.

Как думаете, бумага вырастет в первый день торгов? 😃

👍 - Обязательно
🤔 - Сомневаюсь

🖼 Вячеслав Таквель (Goodwin) I 📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Венгрия откажется от российской нефти? 🤨

Венгерская компания MOL, которая закупает российскую нефть, заявила, что может заменить до 80% российской нефти через хорватский трубопровод .

Как по мне, в теории — да, возможно. Но на практике — дорого, сложно и пока не нужно. 🙄

Заявление появилось перед встречей Орбана с Трампом, где Венгрия будет просить исключение из санкций против Роснефти и Лукойла. В общем-то, классический переговорный прием — показать, что у тебя есть запасной ход, даже если им никто не пользуется. 😆

Реальность же в том, что Венгрия зависит от российских энергоносителей, а ее лидер Виктор Орбан пытается обойти санкции. Он прямо называет российскую нефть дешевой и надежной, а без нее, венгров ждут высокие цены.

Но Венгрия уже предлагает сделку бизнесмену-Трампу. Взамен на исключение из санкций Будапешт готов обсуждать закупки американского СПГ и урана.

👉 Напомню, что поставки нефти осуществляются через трубопровод "Дружба", который принадлежит Транснефти. Если Венгрия действительно начнет сокращать поставки через "Дружбу", это будет удар в первую очередь по южному направлению.

Но даже если Венгрия переключится на 80% на альтернативные маршруты, оставшиеся 20% все равно пойдут через нашу трубу. Да, объемы могут просесть, но Транснефть продолжит качать нефть в Словакию и Чехию. 😬

Для Транснефти это значит, что южное направление "Дружбы" будет работать, но с меньшей нагрузкой. Впрочем, компания уже привыкла к тому, что Европа постепенно сокращает потребление — и давно к этому готовится.

Думаю, что мы можем увидеть не полный отказ, а какой-то временный компромисс. Орбан будет покупать американский СПГ и уран, но при этом тихо продолжит брать нашу нефть — возможно, чуть в меньших объемах. 🤔

🖼 Вячеслав Таквель (Goodwin) I 📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Аудио про Ozon 🏪

Cегодня Ozon объявил дивиденды. Многие восприняли позитивно этот факт.

Решил записать мысли по этому событию.

Если у вас есть акции Ozon или планируете купить, рекомендую обязательно послушать.😉

Было полезно? Оставляйте 🔥

🖼 Вячеслав Таквель (Goodwin) I 📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

❗️Контроль Рунета от РКН

Правительство подписало «Постановление №1667», согласно которому Роскомнадзору разрешат временно изолировать Рунет на время «критических угроз»

Действие вступает в силу с марта 2026 года.

С 1 марта 2026 года ведомство сможет отдавать обязательные команды операторам и провайдерам, перенаправлять трафик через собственные технические средства, менять маршруты передачи данных, включать фильтры и блокировки и при угрозе брать ручное управление сетью — формально для обеспечения безопасности и устойчивости, фактически как центр управления российским интернетом с возможностью ограничивать доступ к сайтам и в крайних случаях изолировать Рунет.

Друзья, чтобы мы с вами не терялись, обязательно подпишитесь на меня в других социальных сетях:
📹 Rutube
📹 Youtube
🌍 VK
🌍 Dzen

Всем хороших выходных. 😉

Как торговать в ретроградный Меркурий?🪐

Друзья, этот момент настал! С 9 по 29 ноября будет зафиксировано астрономическое явление — ретроградный Меркурий.

Многие считают, что оно прямо влияет на исход событий, которые произойдут в этот период. Инвесторы и трейдеры тоже не остались в стороне!

Поэтому подготовил для вас план торговли в этот период👇

1️⃣Шаг. Проверяем гороскопы всех знакомых

Потому что если у вашего начальника сегодня «кризис общения», это автоматически снижает волатильность на нефти.
Ну а как иначе?

2️⃣Шаг. Открываем график и ищем паттерн «Мистический Вынос»

Признаки паттерна:
— свечи живут своей жизнью,
— уровни не держатся,
— стопы выбивает даже там, где ты их не ставил.

Это нормально: Меркурий развернулся — рынок тоже решил.

3️⃣Шаг. Перед входом в сделку — подбрасываем монетку

Если орёл — покупаем.
Если решка — тоже покупаем, но с меньшим плечом.
Если монетка упала ребром — закрываем терминал и идём пить чай.

4️⃣ Шаг. Проверяем ретрограмму Меркурия

Это как диаграмма, только никто не знает, что она означает.
Но выглядит солидно — главное показать подписчикам.

5️⃣ Шаг. Говорим терминалу ласковые слова

«Пожалуйста, дорогой терминал, не зависай… не лагай… не показывай мне минус без подготовки…»
Иногда помогает.
Иногда — нет.
Меркурий решает.

6️⃣Шаг. Любая сделка объявляется “экспериментальной”

Это важно.
В ретроградный период и убыток, и прибыль можно записать в категорию: «Это не я — это космос»

7️⃣ Шаг. Никаких масштабных планов

Не покупаем:
— яхту,
— собственный остров,
— робота-советника на маркетплейсе за 499 рублей.

Меркурий всё равно потом откатит.

8️⃣ Шаг. Если что-то идёт не так — вините звёзды

— стоп выбило? Меркурий!
— тейк не зацепило 1 пункт? Меркурий!

Это универсальная отговорка, берите на вооружение ( но только до конца ноября!)

9️⃣ Шаг. Главное правило

В ретроградный Меркурий нужно торговать только то, что ты понимаешь.

1️⃣0️⃣ Шаг. Завершайте день красиво

Закройте терминал, скажите «Меркурий, спасибо за уроки»,
и отправляйтесь отдыхать — звёзды любят расслабленных трейдеров.

Надеюсь, я поднял вам настроение.😃

Конечно, ни на какие ретроградные Меркурии мы не ориентируемся, а торгуем строго по своей торговой системе. Тем более в ноябре волатильность всегда высокая.☝️

🖼 Вячеслав Таквель (Goodwin) I 📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Ozon отчитался за 3 квартал и объявил buyback 🚀

Друзья, посмотрел отчет Ozon — цифры действительно сильные. Выручка +69%, EBITDA в 3,1 раза, даже прибыль в 2,9 млрд наконец-то появилась.

Все радуются переезду на Мосбиржу, готовятся покупать. А у меня нарастает скепсис. Об этом я уже говорил в своем аудио.

Компания начинает платить дивы — но разве это хорошо для растущего бизнеса? Ozon всегда был историей агрессивного роста, где все деньги шли в развитие. Как Amazon — тот годами не платил дивиденды, зато акции росли очень быстро. Когда растущая компания вдруг начинает делиться прибылью — это сигнал, что возможно, пик роста пройден. 🙄

Но основная опасность — те, кто купил акции дешево еще в Euroclear. Как только откроются торги на Мосбирже, у них появится шанс зафиксировать прибыль при любой цене. Даже если 20-30% держателей решат продать — это создаст колоссальное давление.

Я помню пример с Т-Технологиями, когда после переезда акции рухнули на 25%. Или HeadHunter тоже просел, несмотря на спецдивиденды.

Психология рынка такова, что пока все ждут переезда чтобы купить — те, у кого уже есть акции, ждут того же момента чтобы продать. Положительные отчеты становятся триггером не для покупок, а для распродаж. 😬

Ozon это, конечно, сильная компания с хорошими перспективами. Но в ближайшие месяцы технические факторы могут перевесить фундаментальные.

Не советую бросаться покупать в первый день торгов. Дайте им время, посмотрите на объемы и динамику. Как показывает практика, у вас будет возможность купить дешевле. 🤔

🖼 Вячеслав Таквель (Goodwin) I 📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Забирайте 9 полезных гайдов по рынку🔥

За последнее время я подготовил для вас множество полезных материалов и инструкций. Чтобы вы всегда могли легко найти нужную информацию, я собрал все гайды в одну удобную подборку.

Сохраняйте этот пост в закладки и пользуйтесь👇

🦾 Как покупать акции в Telegram?

🦾 Как купить золото дешевле, чем в банке?

🦾 Гайд по нейросетям

🦾 Универсальный портфель на 100 000 рублей

🦾 Новый инструмент — токенизированное золото

🦾 3 секретные книги по трейдингу

🦾 Словарь трейдера

🦾 Как выгодно оформить ипотеку в 2025

🦾 5 красных флагов для трейдера и инвестора в 2025 году

Делитесь постом с друзьями, кому это может быть полезно!😉

🖼 Вячеслав Таквель (Goodwin) I 📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Как и предупреждал — старт продаж Ozon📉

Ну что, торги акциями Ozon на Мосбирже запустились — и сразу же прогнозы сбываются. Акция в сентябре закрылась в районе 4135 рублей, а сегодня тут же поехала вниз. На момент написания поста торгуется около 3850 рублей. 🙄

Падение почти 7% от цены прошлого закрытия. Очевидный дисбаланс в сторону продавцов

Как я и говорил вчера — вся эта дивидендная эйфория, байбэк и сильный отчет оказались не способны противостоять тому, что те, кто купил акции давно и дешево, начали массово фиксировать прибыль.

Напомню ключевые моменты, о которых предупреждал:
🔻 Гигантский навес от инвесторов из Euroclear
🔻 Психология "купи дешево — продай дорого"
🔻 Технические факторы перевесили фундаментальные

Ситуация с Ozon — идеальный пример того, как нужно отделять качество компании от торговли. Компания действительно сильная, но в краткосрочной перспективе технические факторы оказались сильнее. 🤔

Теперь главный вопрос — где будет дно? Уверен, что распродажи продолжатся, ведь многие еще не успели выйти.

Это подтверждение простой истины, когда все слишком ждут роста — обычно происходит обратное. Будьте осторожны!

🖼 Вячеслав Таквель (Goodwin) I 📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Позитив и отчет, который сложно назвать позитивным 🛡

Картина грустная от отчета Группы Позитив. Выручка упала на 6%, убыток 0.7 млрд рублей. Да, EBITDA выросла до 0.6 млрд, но это лишь за счет урезания расходов, а не реального роста бизнеса. 🙄

Клиенты не спешат наращивать заказы на ПО, возможно, сказывается высокая ставка ЦБ, охлаждение экономики и падение спроса.

Хотя долгов у компании не много, но косвенный эффект все равно больно бьет. Чистый убыток за 9 месяцев вырос до 5.7 млрд рублей.

Компания сейчас оптимизирует затраты — сократила непрофильные расходы на 38%, заморозила численность персонала. Но экономия на издержках не может бесконечно компенсировать отсутствие роста. 🤨

Главная надежда — на 4 квартал. Менеджмент обещает отгрузки на 21+ млрд рублей, что выглядит крайне амбициозно. Если не выполнят — рынок может снова негативно отреагировать.

Сейчас бумага выглядит переоцененной даже с учетом сезонности. Пока не вижу драйверов для роста — только оптимизация расходов не делает компанию привлекательной.

Как по мне, иногда лучше переждать и посмотреть на реальные результаты, чем верить в обещания. Особенно когда отчетность такая. 🤔

🖼 Вячеслав Таквель (Goodwin) I 📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Сбер отчитался за октябрь 🏦

Вышел отчет по РСБУ за октябрь от Сбера, компания получила 149,6 млрд чистой прибыли, +11,5% к прошлому году. Рентабельность капитала 22,6% — очень хороший уровень.

За 10 месяцев уже заработали 1,42 трлн рублей прибыли. Розничный портфель вырос до 18,3 трлн, корпоративный превысил 30 трлн. 110,7 млн клиентов — это практически все взрослое население страны. 😲

Хотя есть и негативные моменты, комиссионные доходы просели немного. Видимо, сказывается высокая база прошлого года. Еще и операционные расходы растут быстрее доходов. Достаточность капитала немного снизилась

Но все равно, Сбер — это денежная машина. Да, есть некоторые проблемы в расходах, но в целом банк показывает себя хорошо.

Интересно, что банк показал рост ипотеки (+9,8% с начала года) и автокредитования (+30,3%) — это говорит о том, что население адаптировалось к новой реальности и постепенно возвращается к крупным покупкам. 🤔

Как по мне, Сбер остается одной из самых предсказуемых и надежных историй на рынке. Да, бурного роста ждать не стоит, но и сюрпризов вроде внезапных убытков — тоже.

🖼 Вячеслав Таквель (Goodwin) I 📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал