Топливный кризис давит на Евротранс?

Думаю все в курсе, что с бензином сейчас беда. Цены на бирже бьют рекорды, а на заправках — дефицит. И похоже, что труднее всего Евротранс. 😟

Смотрите сами:

➖ Оптовый сегмент — их все, а там очень тяжело. Бензин на бирже уже по 73.8 тыс. ₽/т, а на АЗС его продают по договоренностям, без особой наценки. Евротранс покупает дорого, а продавать вынужден почти в ноль. Классические убытки.

➖ Розница — никакой маржи. Продажа АИ-92 сейчас идет в минус (-0.5 ₽/л), АИ-95 — в ноль. Дизель еще хоть как-то держится. Это худшие показатели с 2024 года.

➖ Старая схема не работает. Раньше получали доход на распродаже старых запасов, купленных по низким ценам. Но запасы кончаются, а новых по дешевке не купить.

А ведь еще у компании высокий долг — в кризис это самое больное. Атаки на НПЗ и их ремонты продолжаются, а значит предложение не восстановится быстро. 🤔

Пока компания держится только за счет старых запасов и договоренностей. Но когда запасы кончатся, а цены на бирже останутся высокими...

Думаю, пока стоит лучше понаблюдать со стороны. 💪
Вся надежда на то, что топливный кризис закончится как можно скорее.

🖼 Вячеслав Таквель (Goodwin) I 📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

🤖 ИИ vs трейдинг 🧠

Вот вам свежий эксперимент. Прочитал, что нескольким нейросетям дали по $10 000 и разрешили торговать. Результаты через несколько дней — у одних +10%, у других -65%. И самое забавное — в плюсе оказался DeepSeek, а навороченный ChatGPT 5 провалился. 😁

Современный ИИ — это не искусственный интеллект, а искусный имитатор. Он не думает, а статистически воспроизводит шаблоны, которые нашел в данных. И когда эти шаблоны перестают работать — он несет потери, как последний новичок на фонде.

Почему ИИ не может заработать? Он не понимает контекст. Резкий скачок цены из-за новости? Для ИИ это просто волатильность, а не сигнал к действию.

Сам он действует с запаздыванием. ИИ не успевает за живым рынком. И он не управляет рисками. Может вложить половину депозита в одну сделку, потому что в данных так было часто. 😅

ИИ — это инструмент, а не трейдер. Он может помочь анализировать данные или искать паттерны, но последнее слово должно оставаться за человеком.

Надежда только на вас. Пока ИИ учится торговать, ваша собственная дисциплина, риск-менеджмент и понимание рынка — главные козыри.

Пока одни продают вам мечту о прибыльном ИИ, другие на этом теряют деньги. 🫤

🖼 Вячеслав Таквель (Goodwin) I 📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Минфин США ввел санкции против Роснефти и Лукойла 🛢

"Сегодня Управление по контролю за иностранными активами (OFAC) Минфина США вводит дополнительные санкции, ставшие результатом отсутствия серьезной приверженности России к мирному процессу по завершению войны на Украине", - говорится в сообщении на сайте министерства.

Еще тезисы:
— Уточняется, что ограничения коснутся "крупнейших российских нефтяных компаний "Роснефть" и "ЛУКОЙЛ".
— Под санкции попали также шесть дочерних компаний "Лукойла", в частности, "Лукойл-Западная Сибирь" и "Лукойл-Калининградморнефть".
— Среди дочерних компаний "Роснефти", которых насчитывается в списках около 30, "Сибнефтегаз", "Роспанинтернешнл", "РН-Пурнефтегаз".
— Минфин напоминает в пресс-релизе о "правиле 50%", согласно которому санкционированными считаются все дочерние компании фигурантов SDN List, даже если сами они прямо не поименованы в "черном списке".

На рынке жесть. Сразу с утренней сессии многих размотало. Рынок в моменте на открытии упал на 2,5%.

Тем, кто держит лонги, сил и терпения.🙏🏻

Я был вчера тоже был в позициях...

Показать итог?

Если да, поддержите 🔥

🖼 Вячеслав Таквель (Goodwin) I 📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

ММК плохо отчиталась за 3 квартал 😰

ММК выпустили отчет за 3 квартал. Если коротко, то все плохо, но это было ожидаемо.

➖ Выручка -2.9% к прошлому кварталу — 150.6 млрд руб. Тихое падение.
➖ EBITDA -11.8% — 19.4 млрд руб. Рентабельность просела до 12.9%.
➖ Чистая прибыль +104% — но это не заслуга компании, а просто курсовая разница. По операционке все так же грустно. 😒

В целом, все ясно почему, спрос на сталь падает. Трубная промышленность, строительство — все замедляется. Цены на прокат летят вниз. Производство сокращают. Выплавка чугуна упала на 15%, стали — на 7.5%.

Но есть и позитивный момент, свободный денежный поток стал положительным (+2 млрд руб.), но за 9 месяцев он все равно в минусе. Чистый долг почти отсутствует. Так что запас у них есть, но лучше от этого не становится.

В общем, идет стагнация. ММК для меня, это точный индикатор состояния промышленности. Пока он в ступоре — ждать чуда от всей отрасли не стоит.

Дивидендов в ближайшее время не видать. С такими денежными потоками и прибылью компания вряд ли решится на щедрые выплаты. 🫤

Пока все упирается в восстановление спроса. Нужен либо госзаказ, либо оживление в строительстве. А лучше все сразу.

Очень поможет снижение ключевой ставки ЦБ, завтра как раз узнаем, снизит ли дальше ее ЦБ.

🖼 Вячеслав Таквель (Goodwin) I 📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Норникель отчитался за 9 месяцев 🧐

Сегодня день отчетов. 😁 Норникель отчитался за 9 месяцев 2025 года. Цифры противоречивые, в квартале — рост, в целом за период — спад.

Результаты за 3 квартал:

➖ Никель +18% к предыдущему кварталу — 54 тыс. тонн. Это серьезный рост, но он во многом связан с накопленным сырьем после летней паузы.
➖ Медь -4% — 100 тыс. тонн. Небольшое снижение, но весь объем — из собственного сырья.

Что просело за 9 месяцев:

— Никель -4% к прошлому году — 140 тыс. тонн.
— Медь -4% — 313 тыс. тонн.
— Палладий -6%, платина -7%.

Это связано с тем, что компания перерабатывает больше вкрапленных руд — в них меньше меди и никеля. Это ведет к закономерному снижению добычи. По палладию и платине — длинный производственный цикл и летняя пауза дала о себе знать.

В целом, как по мне, Норникель не ростовая, а стабильная история. Ждать резкого увеличения добычи не стоит. Компания работает в рамках своих мощностей и подтверждает годовые прогнозы. 🤔

Сейчас все зависит от цен на металлы. Если палладий и никель пойдут вверх — прибыль будет расти даже при текущих объемах. Если нет — будет боковик.

Дивиденды под вопросом. При снижении производства и нестабильных ценах на металлы компания может быть сдержанна в выплатах.

🖼 Вячеслав Таквель (Goodwin) I 📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

⚡️Скоро будут громкие новости из Кремля

Пошли сообщения в СМИ, что ожидаются какие-то новости.

У нас и так рынок сегодня в шоке, так еще и новостями подогревают.

Паника чувствуется на рынке, в стаканах.

Посмотрим, что будет сегодня…

🖼 Вячеслав Таквель (Goodwin) I 📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Это им дорого обойдется😂

Так, ну, вроде, все нормально.

Тезисы с выступления👇

📌 Это им дорого обойдется — В. Путин шутливо отреагировал на новость об отмене поставок унитазов из ЕС в Россию.

Подняла настроение. Думаю, если бы что-то чрезвычайно серьезное планировалось бы на букву М, то такого бы заявления не было.

📌 В. Путин отметил, что новые санкции против РФ существенно на экономическом самочувствии Москвы не скажутся

📌 Он также заявил, что саммит в Будапеште НЕ ОТМЕНЕН, а просто перенесен на другую дату: «Россия хочет и готова продолжать диалог»

Вот это тоже важный момент. В диалоге Путин-Трамп надо смотреть на заявления нашего президента, так как Дональд ветреный, мнение его меняется постоянно. Если наш президент бы сообщил о прекращении диалога с США, то рынок бы сложился.

📌Президент РФ также предупредил, что ответ на дальнобойные удары по России будет «очень серьёзным и ошеломляющим, это эскалация»

📌Энергетика России чувствует себя уверенно, хотя определенные потери от санкционного давления будут — Путин о новых санкциях.

Завтра заседание ЦБ. Посмотрим, может, порадует рынок оттуда кто-нибудь. 🤔

🖼 Вячеслав Таквель (Goodwin) I 📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Жду вас на Смартлабе 🤝

Друзья, уже в эту субботу, 25 октября, я буду выступать на конференции Смартлаб.

Тема выступления: "Новостной трейдинг. Как на этом заработать?"

Поделюсь своими фишками, которые помогают мне зарабатывать в это сложное время.

🕥 Время выступления: 17:30-18:00
🎙 Зал №1

Но я буду уже с самого утра, поэтому в кулуарах с вами можем пересечься. 😉

До встречи на Смартлабе в эту субботу. 🤝

🖼 Вячеслав Таквель (Goodwin) I 📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

⚡️⚡️⚡️Ставку ПОНИЗИЛИ на 0,5%

ЦБ РФ приняло решение о снижение ключевой ставки на 0,5% до 16,5%.

Жду пресс-конференцию ЦБ РФ.

🖼 Вячеслав Таквель I 🌆 «Изумрудный город»

Тезисы Набиуллиной. Почему ЦБ снизил ставку всего на 0,5%? 🤔

Завершилась пресс-конференция Набиуллиной после заседания ЦБ. Регулятор снизил ставку до 16,5%, но сделал это осторожно.

Главные тезисы главы ЦБ:

➖ Про инфляцию

«Временные проинфляционные факторы»

— Инфляция в сентябре ускорилась из-за бензина и овощей.
— Но даже без этих факторов устойчивая инфляция все еще 4-6% — выше цели ЦБ.
— Инфляционные ожидания остаются высокими, а ценовые ожидания предприятий и вовсе выросли.

➖ Про ставку

«Рассматривали три варианта — 16%, 16,5% и 17%»

— Победил компромисс. Те, кто хотел резкого снижения, верили, что спрос быстро остынет.
— Те, кто выступал за сохранение ставки, указывали, что инфляция все еще близка к 6%.

➖ Про будущее

«Смягчение может идти с паузами»

— В декабре ставку могут как снизить, так и оставить без изменений. Ничего не предрешено.❗️
— ЦБ повысил прогноз по ставке на 2026 год до 13-15%. Это значит, что деньги подешевеют не так быстро, как все ждали.

➖ Про экономику

«Перегрева не будет уже в I полугодии 2026 года»

— Рост ВВП в этом году замедлится до 0,5-1%.
— Но в следующих годах экономика снова ускорится.

➖ Про рубль

«Курс укрепился из-за жесткой ДКП»

— Высокие ставки делают рублевые активы привлекательными.
— Искусственно ослаблять рубль вредно. Для борьбы с инфляцией тогда потребуется еще более высокая ставка.

➖ Про банки

«Налог на сверхприбыль не принесет экономике пользы»

— Прямой удар по идее депутатов ввести новый налог.
— Каждый рубль, изъятый у банков — это минус 10 рублей кредитования для экономики.

Исходя из текущей ситуации, акции могут получить поддержку от аккуратного смягчения, но большого роста без снижения ставки ниже 15% ждать не стоит. 🤨

Облигации продолжат расти вместе со снижением ставки, но медленно и с паузами.

Как говорится, тише едешь — дальше будешь. ЦБ выбрал осторожность и это, возможно, к лучшему. 💪

🖼 Вячеслав Таквель (Goodwin) I 📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Два часа стоим на месте, решил закрыть на таком мертвом рынке не сможем падать. Значит вероятнее всего пойдем чуть выше, я закрываю все позиции:

#GMKN 126.40 (+0.11%)✅
#NVTK 1059 (0.0)✅
#SVCB 12.10 (+0.66%)✅
#PIKK 395 (+0.30%)✅

Отличное завершение дня 🪩

После деловой части отправился на афтерпати Смартлаба.

Неформальное общение с представителями бирж, брокеров, публичных компаний.

Всем хороших выходных. 🥂

🖼 Вячеслав Таквель (Goodwin) I 📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Годовой минимум, "поздравляю" 🎊

Достигли 2500 по #IRUS.

Очередное доброе утро.

Тем временем рынок США обновил исторические максимумы, рынок Японии тоже.

Самое интересное, так это то, что когда США начинает литься, то и все рынки так или иначе чувствуют себя не очень. И мы уже на годовых лоях, а зарубежные рынки еще не корректировались после обновления хаев.

Да, конечно, выраженной прямой корреляции с рынком США нет, но в редкие моменты, когда была коррекция в этом году в США, мы тоже снижались. 🤷‍♂️

Я взял пару шортов утром, посмотрим, куда дойдем. 🤔

Пока путь открыт на 2450, если не будет прорывных новостей.

🖼 Вячеслав Таквель (Goodwin) I 📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

X5 отчиталась за 3 квартал 🇷🇺

Сегодня X5 отчиталась за 3 квартал. И отчет вышел даже лучше, чем ожидал рынок.

Из позитивных моментов:

➖ Выручка +18,5%. LFL-продажи (в старых магазинах) выросли на 10,6%.
➖ Валовая прибыль +15% — 274,9 млрд рублей.
➖ Долг под контролем — чистый долг/EBITDA всего 1.04x. Это ниже целевого диапазона.
➖ Цифровые сервисы особенно хороши — выручка подскочила на 43,6%, до 65 млрд рублей. 😯

Но обращу ваше внимание и на негативные моменты:

➖ Чистая прибыль -19,9% — вот она, обратная сторона медали. Рост есть, но качество прибыли хромает.
➖ EBITDA еле-еле выросла на 1,6% — рентабельность просела до 6,4%.

Компания вбухивает огромные деньги в экспансию. Открывает новые магазины (уже 14 174 «Пятёрочки» в новом формате). Развивает робототехнику и ИИ (создали X5 Robotics), а также вкладывается в готовую еду и цифровые сервисы.

Как по мне, X5 — это история про захват рынка, а не про сиюминутную прибыль. Они строят монополиста, который будет контролировать все: от классического ритейла до экспресс-доставки и готовой еды.

Ритейл становится технологичным. Тот, кто лучше автоматизирует процессы, победит. X5 это понимает и активно вкладывается в ИИ. 🤔

🖼 Вячеслав Таквель (Goodwin) I 📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал