С начала января рынки подросли практически на 14%. Одни считают, что это явный признак того, что быки вернули себе контроль, в то время как другие, что это ралли на медвежьем рынке. Возможно, пока и нет однозначной тенденции, но тем не менее, нет никаких сомнений в том, что настроения значительно улучшились.
Независимо от движения рынка, мы по-прежнему ищем компании, которые могут торговаться дешево по отношению к общей динамике. Также мы смотрим на устойчивую выплату дивидендов.
Разумеется, вы принимаете решение покупать или нет в зависимости от вашего восприятия рынка и своих возможностей, но иногда нужно держать под рукой запасные варианты, чтобы при необходимости сделать удачный вход.
Сегодня рассмотрим 5 акций, которые могут испытывать временные трудности и соответственно торговаться с условным дисконтом так сказать. Обратите внимание, что это не прямые рекомендации для покупки, а обзор-знакомство, который можно рассматривать как отправную точку.
Это очень субъективно и основано на нашем восприятии, оценках, доходах и безопасности. Все акции имеют историю дивидендов не менее 5-ти лет, рейтинг долга инвестиционного уровня BBB или выше и торгуются со средним дисконтом -25% от своих 52-недельных максимумов.
Их средний дивиденд/доход (по группе) очень привлекателен и составляет 4,27%, что фактически на 25% выше, чем год назад. Хотя мы выбрали 5 акций на основе нескольких критериев, в расширенном списке есть много других представителей, которые могут быть также привлекательными. Вот что мы выбрали:
1. Marathon Petroleum Corp. (MPC)
2. The Home Depot, Inc. (HD)
3. AbbVie Inc. (ABBV)
4. LyondellBasell Industries N.V. (LYB)
5. AT&T Inc. (T)
Cредняя дивидендная доходность по этим 5-ти акциям составила 3,11%. Все компании увеличили выплаты дивидендов. Если бы вы купили их и инвестировали равные суммы, вы получили бы примерно 4,27% дивидендов, что на 25% больше, чем в начале прошлого года.
Что касается цен, то они в среднем на 25% ниже своих 52-недельных максимумов и на 13% ниже цен в январе прошлого года. Опять же, мало что изменилось в отношении качества этих компаний. Таким образом, мы считаем, что эта группа составляет отличный список для дальнейшего исследования.
#mpc #hd #abbv #lyb #t
Независимо от движения рынка, мы по-прежнему ищем компании, которые могут торговаться дешево по отношению к общей динамике. Также мы смотрим на устойчивую выплату дивидендов.
Разумеется, вы принимаете решение покупать или нет в зависимости от вашего восприятия рынка и своих возможностей, но иногда нужно держать под рукой запасные варианты, чтобы при необходимости сделать удачный вход.
Сегодня рассмотрим 5 акций, которые могут испытывать временные трудности и соответственно торговаться с условным дисконтом так сказать. Обратите внимание, что это не прямые рекомендации для покупки, а обзор-знакомство, который можно рассматривать как отправную точку.
Это очень субъективно и основано на нашем восприятии, оценках, доходах и безопасности. Все акции имеют историю дивидендов не менее 5-ти лет, рейтинг долга инвестиционного уровня BBB или выше и торгуются со средним дисконтом -25% от своих 52-недельных максимумов.
Их средний дивиденд/доход (по группе) очень привлекателен и составляет 4,27%, что фактически на 25% выше, чем год назад. Хотя мы выбрали 5 акций на основе нескольких критериев, в расширенном списке есть много других представителей, которые могут быть также привлекательными. Вот что мы выбрали:
1. Marathon Petroleum Corp. (MPC)
2. The Home Depot, Inc. (HD)
3. AbbVie Inc. (ABBV)
4. LyondellBasell Industries N.V. (LYB)
5. AT&T Inc. (T)
Cредняя дивидендная доходность по этим 5-ти акциям составила 3,11%. Все компании увеличили выплаты дивидендов. Если бы вы купили их и инвестировали равные суммы, вы получили бы примерно 4,27% дивидендов, что на 25% больше, чем в начале прошлого года.
Что касается цен, то они в среднем на 25% ниже своих 52-недельных максимумов и на 13% ниже цен в январе прошлого года. Опять же, мало что изменилось в отношении качества этих компаний. Таким образом, мы считаем, что эта группа составляет отличный список для дальнейшего исследования.
#mpc #hd #abbv #lyb #t
🌐AT&T вошел в раж
Несмотря на конспирологическую суету вокруг 5G, AT&T (#T) укрепляет свои позиции на этом рынке. Так медиахолдинг заключил партнерское соглашение с телекомом Frontier Communications (#FYBR) по разворачиванию сетей 5G. В планах T охватить 2,5 млн дополнительных точек доступа к 2022 г и 30 млн к 2026 г. Как думаете, реалистичные цифры для медиагиганта?🤔
Для компании с таким капиталом инвестиции в рынок 5G – средство управления тенденциями абонентского роста.
Однако на этом сотрудничество двух телекомов не заканчивается. AT&T с помощью FYBR будет обеспечивать оптоволокном крупных корпоративных клиентов. Frontier представлена в 25 штатах, дает высокую скорость соединения и степень защиты данных. К концу года ее оптоволокно появится в 600 тыс. новых мест (+4 млн точек). Это важный фактор для Т, т.к. расширение сети позволит работать с большим количеством компаний по стране, увеличивая финансовый поток.
Сейчас в бумагах AT&T наблюдается дивидендный гэп, котировки упали до минимумов. Если взглянуть на график в целом, он достаточно давно идет по нисходящему тренду. Что странно, учитывая хорошие результаты последнего квартала и череду успешных партнерств этого года. Очевидно, конкуренция в секторе телекома в последние полгода сильно обострилась. Что ж, будем ждать нового отчета 21 октября.🔔Возможно, его показатели помогут AT&T нащупать точку для разворота.
P.S. T относится к дивидендным аристократам и ежеквартально платит около 7,5%.
Несмотря на конспирологическую суету вокруг 5G, AT&T (#T) укрепляет свои позиции на этом рынке. Так медиахолдинг заключил партнерское соглашение с телекомом Frontier Communications (#FYBR) по разворачиванию сетей 5G. В планах T охватить 2,5 млн дополнительных точек доступа к 2022 г и 30 млн к 2026 г. Как думаете, реалистичные цифры для медиагиганта?🤔
Для компании с таким капиталом инвестиции в рынок 5G – средство управления тенденциями абонентского роста.
Однако на этом сотрудничество двух телекомов не заканчивается. AT&T с помощью FYBR будет обеспечивать оптоволокном крупных корпоративных клиентов. Frontier представлена в 25 штатах, дает высокую скорость соединения и степень защиты данных. К концу года ее оптоволокно появится в 600 тыс. новых мест (+4 млн точек). Это важный фактор для Т, т.к. расширение сети позволит работать с большим количеством компаний по стране, увеличивая финансовый поток.
Сейчас в бумагах AT&T наблюдается дивидендный гэп, котировки упали до минимумов. Если взглянуть на график в целом, он достаточно давно идет по нисходящему тренду. Что странно, учитывая хорошие результаты последнего квартала и череду успешных партнерств этого года. Очевидно, конкуренция в секторе телекома в последние полгода сильно обострилась. Что ж, будем ждать нового отчета 21 октября.🔔Возможно, его показатели помогут AT&T нащупать точку для разворота.
P.S. T относится к дивидендным аристократам и ежеквартально платит около 7,5%.
TradingView
TradingView Chart
See more on tradingview.com
💰AT&T сократит дивиденды из-за новой медиакомпании
В следующем году Warner Media («дочка» AT&T) объединится с популярной телесетью Discovery (#DISCA). Это будет совершенно новая компания под названием Warner Bros. Discovery. Хорошо, а почему AT&T (#T) должен сократить дивиденды?🤔 Все просто — телегигант потеряет доходы Warner Media, которые были частью дивидендного плана T. Но! Вместо этого акционеры получат бумаги новой компании, которые в долгосрочной перспективе могут оказаться хорошим вложением.
Давайте разбираться почему.
Когда в 2020 году закрылись кинотеатры, отменились спортивные мероприятия и резко снизились расходы рекламодателей — Warner Media просел по выручке на 13,7%. Но в 2021 году на фоне оживления развлекательного сектора ситуация кардинально поменялась. Выручка Warner за 9 мес. составила $25,8 млрд, что на 18% выше YoY. Львиную долю выручки принес тренд на стриминговые платформы. У компании это HBO Max, запущенный в мае 2020 г.
На данный момент число подписчиков HBO уже 69 млн. Такие темпы роста помогут Warner преодолеть отметку в 100 млн подписчиков в грядущие пару лет. Что приближает его к лидерам отрасли вроде Netflix, Disney, Amazon Prime. Театральный бизнес компании подарил нам самую зрелищную фантастику осени, фильм «Дюна». Смотрели?🤓От этого подразделения Warner получила $1,3 млрд в 3 кв. Рекламный бизнес телесети вырос на 15,1% ($4,9 млрд) за 9 месяцев года.
Прибавим к этому сильные результаты Discovery, его портфель науч-поп контента и получим потенциально интересного игрока на прибыльном рынке💥. Синергетический эффект от слияния составит $3 млрд. Оно завершится к середине 2022 г. Абсолютно все медиаактивы T передаст Warner (вместе с частью долга в $43 млрд) и сосредоточится на первоначальной стратегии развития оптоволокна и 5G. Поэтому не спешите выходить из бумаг T сейчас, когда увидели новость об уменьшении дивидендов. Возможно, рост Warner Bros. Discovery сможет нивелировать снижение выплат от медиагиганта.
P.S. AT&T ожидает, что годовой коэффициент выплаты дивидендов составит 40-43% при FCF $20 млрд+, что примерно в 2 раза ниже текущих. В пересчёте на акцию - это ~$1.1 в год (выплаты ежеквартальные) против нынешних $2.08, что соответствует дивидендной доходности в 4.5%!
В следующем году Warner Media («дочка» AT&T) объединится с популярной телесетью Discovery (#DISCA). Это будет совершенно новая компания под названием Warner Bros. Discovery. Хорошо, а почему AT&T (#T) должен сократить дивиденды?🤔 Все просто — телегигант потеряет доходы Warner Media, которые были частью дивидендного плана T. Но! Вместо этого акционеры получат бумаги новой компании, которые в долгосрочной перспективе могут оказаться хорошим вложением.
Давайте разбираться почему.
Когда в 2020 году закрылись кинотеатры, отменились спортивные мероприятия и резко снизились расходы рекламодателей — Warner Media просел по выручке на 13,7%. Но в 2021 году на фоне оживления развлекательного сектора ситуация кардинально поменялась. Выручка Warner за 9 мес. составила $25,8 млрд, что на 18% выше YoY. Львиную долю выручки принес тренд на стриминговые платформы. У компании это HBO Max, запущенный в мае 2020 г.
На данный момент число подписчиков HBO уже 69 млн. Такие темпы роста помогут Warner преодолеть отметку в 100 млн подписчиков в грядущие пару лет. Что приближает его к лидерам отрасли вроде Netflix, Disney, Amazon Prime. Театральный бизнес компании подарил нам самую зрелищную фантастику осени, фильм «Дюна». Смотрели?🤓От этого подразделения Warner получила $1,3 млрд в 3 кв. Рекламный бизнес телесети вырос на 15,1% ($4,9 млрд) за 9 месяцев года.
Прибавим к этому сильные результаты Discovery, его портфель науч-поп контента и получим потенциально интересного игрока на прибыльном рынке💥. Синергетический эффект от слияния составит $3 млрд. Оно завершится к середине 2022 г. Абсолютно все медиаактивы T передаст Warner (вместе с частью долга в $43 млрд) и сосредоточится на первоначальной стратегии развития оптоволокна и 5G. Поэтому не спешите выходить из бумаг T сейчас, когда увидели новость об уменьшении дивидендов. Возможно, рост Warner Bros. Discovery сможет нивелировать снижение выплат от медиагиганта.
P.S. AT&T ожидает, что годовой коэффициент выплаты дивидендов составит 40-43% при FCF $20 млрд+, что примерно в 2 раза ниже текущих. В пересчёте на акцию - это ~$1.1 в год (выплаты ежеквартальные) против нынешних $2.08, что соответствует дивидендной доходности в 4.5%!
TradingView
TradingView Chart
See more on tradingview.com
🌘AT&T рухнула на 8,4%
Поводом стало выступление гендиректора AT&T (#T) Джона Стэнки. Он коснулся большого страха инвесторов – какой исход ждать от сделки по слиянию WarnerMedia и Discovery. Есть ✌️ варианта: spin off и split-off. В случае спин-оффа новая компания становится самостоятельной, а акционеры материнской получают в ней долю бесплатно. Согласитесь, вариант весьма приятный, и именно его мы и ожидали.
Однако Стэнки заявил, что T всерьез рассматривает возможность сплита. «Мы хотели бы, возможно, со временем сократить количество акций AT&T, и это может быть один из способов в перспективе». Но не сейчас. Если кратко, сплит предполагает обмен акций дочерней компании на материнские. Что в конечном итоге вначале приведет к росту числа бумаг AT&T, и пропорциональному снижению цены.
📉Именно маячащая перспектива сплита заставила бумаги медиагиганта свалиться на 8%. Но на премаркете мы видим рост на 0,7%. Неужели инвесторы так быстро остыли и начали откупать бумаги?🤔 Ну нет. Просто вместе c неоднозначным разговором Стэнки T опубликовал неплохой квартальный отчет. Глянем?
▪️Выручка – $41 млрд против прогнозов в $40,3 млрд.
▪️Прибыль – $5 млрд против убытка в $13,9 млрд г/г.
▪️EPS – $0,78 против прогнозов в $0,76.
▪️P/E – 9,5.
▪️P/S – 1.
Более высокие квартальные результаты обусловлены ростом беспроводного бизнеса AT&T и числа подписчиков стриминг-сервиса HBO. В целом компания следует за общим трендом в секторе телекомов и связи, т.к. в недавних отчетах Verizon и Netflix мы видим схожую картину финансового роста.
P.S. Сделка по слиянию WarnerMedia и Discovery должна завершиться к середине 2022 г.🔔
https://www.tradingview.com/x/2uq388Ej/
Поводом стало выступление гендиректора AT&T (#T) Джона Стэнки. Он коснулся большого страха инвесторов – какой исход ждать от сделки по слиянию WarnerMedia и Discovery. Есть ✌️ варианта: spin off и split-off. В случае спин-оффа новая компания становится самостоятельной, а акционеры материнской получают в ней долю бесплатно. Согласитесь, вариант весьма приятный, и именно его мы и ожидали.
Однако Стэнки заявил, что T всерьез рассматривает возможность сплита. «Мы хотели бы, возможно, со временем сократить количество акций AT&T, и это может быть один из способов в перспективе». Но не сейчас. Если кратко, сплит предполагает обмен акций дочерней компании на материнские. Что в конечном итоге вначале приведет к росту числа бумаг AT&T, и пропорциональному снижению цены.
📉Именно маячащая перспектива сплита заставила бумаги медиагиганта свалиться на 8%. Но на премаркете мы видим рост на 0,7%. Неужели инвесторы так быстро остыли и начали откупать бумаги?🤔 Ну нет. Просто вместе c неоднозначным разговором Стэнки T опубликовал неплохой квартальный отчет. Глянем?
▪️Выручка – $41 млрд против прогнозов в $40,3 млрд.
▪️Прибыль – $5 млрд против убытка в $13,9 млрд г/г.
▪️EPS – $0,78 против прогнозов в $0,76.
▪️P/E – 9,5.
▪️P/S – 1.
Более высокие квартальные результаты обусловлены ростом беспроводного бизнеса AT&T и числа подписчиков стриминг-сервиса HBO. В целом компания следует за общим трендом в секторе телекомов и связи, т.к. в недавних отчетах Verizon и Netflix мы видим схожую картину финансового роста.
P.S. Сделка по слиянию WarnerMedia и Discovery должна завершиться к середине 2022 г.🔔
https://www.tradingview.com/x/2uq388Ej/
TradingView
TradingView Chart
GO INVEST
⚡️Всё таки Spin off AT&T объявила о том, что совет директоров решил выделить долю AT&T в WarnerMedia в связи с ранее объявленной сделкой с Discovery. Сделка, в результате которой 100% акций AT&T в WarnerMedia будут переданы существующим акционерам AT&T путем…
AT&T Inc. начислит держателям ценных бумаг компании на конец торгов 5 апреля 2022 г. "БОНУС" в виде акций новой компании Warner Bros. Discovery Inc.
Инвесторы AT&T Inc. (#T) в день завершения сделки по выделению получат по 0,24 акции новой Warner Bros. Discovery за каждую акцию AT&T Inс. которой они владеют. По словам представителей компании, инвесторам не нужно предпринимать никаких действий поскольку акции будут автоматически зачислены в день закрытия сделки!
Обращаем внимание инвесторов AT&T Inc. на то, что будет действовать правило, как при начислении дивидендов на дату отсечки 05.04.2022г., т.е. продажа за день до даты отсечки осуществляется без права получения дополнительной ценной бумаги.
Напомним, 11 марта 2022 г. акционеры Discovery, Inc. проголосовали за слияние с компанией WarnerMedia. В результате слияния инвесторы Discovery, Inc. за каждую обыкновенную акцию которой они владеют, получат одну обыкновенную акцию Warner Bros. Discovery, Inc. После слияния инвесторы AT&T Inc. будут владеть примерно 71% акций новой компании Warner Bros. Discovery, а инвесторам Discovery достанутся оставшиеся 31%.
https://www.moex.com/n46510/?nt=0
Инвесторы AT&T Inc. (#T) в день завершения сделки по выделению получат по 0,24 акции новой Warner Bros. Discovery за каждую акцию AT&T Inс. которой они владеют. По словам представителей компании, инвесторам не нужно предпринимать никаких действий поскольку акции будут автоматически зачислены в день закрытия сделки!
Обращаем внимание инвесторов AT&T Inc. на то, что будет действовать правило, как при начислении дивидендов на дату отсечки 05.04.2022г., т.е. продажа за день до даты отсечки осуществляется без права получения дополнительной ценной бумаги.
Напомним, 11 марта 2022 г. акционеры Discovery, Inc. проголосовали за слияние с компанией WarnerMedia. В результате слияния инвесторы Discovery, Inc. за каждую обыкновенную акцию которой они владеют, получат одну обыкновенную акцию Warner Bros. Discovery, Inc. После слияния инвесторы AT&T Inc. будут владеть примерно 71% акций новой компании Warner Bros. Discovery, а инвесторам Discovery достанутся оставшиеся 31%.
https://www.moex.com/n46510/?nt=0
TradingView
TradingView Chart
GO INVEST
AT&T Inc. начислит держателям ценных бумаг компании на конец торгов 5 апреля 2022 г. "БОНУС" в виде акций новой компании Warner Bros. Discovery Inc. Инвесторы AT&T Inc. (#T) в день завершения сделки по выделению получат по 0,24 акции новой Warner Bros.…
Кто не брал AT&T (#T) под выделение активов Warner Media, которое состоялось 5 апреля, может взять её сейчас под растущую дивидендную доходность в 6%. Warner Bros. Discovery, которая образовалась в ходе присоединения WarnerMedia к Discovery, начала торговаться сегодня под тикером #WBD вместо ранее торгуемых бумаг #DISCA. Также положительным моментом для AT&T стало заявление CEO компании Джона Стэнки в эту пятницу о предстоящем росте цен на услуги подключения и широкополосной связи, что позитивно скажется на росте выручки компании. Компания также намерена удвоить количество оптоволокна к 2024г. до 30 млн. точек и расширить интернет сеть 5G до 200 млн домов. Инвестиции в предстоящие годы для осуществление намеченных планов составят $48 млрд.✊
GO INVEST
⚡️Начинается сезон отчетностей американских компаний! Первыми, по уже устоявшейся традиции, отчитываются крупнейшие финансовые институты США, а также авиакомпании. Правда до них, во вторник, втиснется крупный розничный ритейлер Albertsons (#ACI), за которым…
Начинается вторая неделя американских отчётностей
Понедельник, последний из крупнейших банков Bank of America (#BAC) представит свои цифры, а также розничный брокер Charles Schwab (#SCHW).
Во-вторник выйдут тяжеловесы в лице IBM, Johnson&Johnson (#JNJ), Netflix (#NFLX), Halliburton (#HAL), LMT.
В среду увидим цифры по TESLA, P&G, United Airlines (#UAL), Alcoa, Abbot (#ABT).
В четверг покажет отчёт AT&T (#T), которая недавно завершила процесс реструктуризации своего медиа-бизнеса. American Airlines (#AAL), Qualtrics (XM) и другие компании также раскроют свои данные за предыдущий квартал.
В пятницу нас ждёт Verizon (#VZ), American Express (#AXP), золотодобывающая компания Newmont (#NEM), SAP.
В целом спираль отчетностей начинает раскручиваться все быстрее, поэтому не исключаю рост волатильности на рынке, в ближайшие недели. Индексы в пятницу закрылись снижением и в моменте американсие фьючерсы продолжают коррекцию вниз в пределах 1%.Все внимание к росту доходностей Treasures и геополитической напряжённости.
Понедельник, последний из крупнейших банков Bank of America (#BAC) представит свои цифры, а также розничный брокер Charles Schwab (#SCHW).
Во-вторник выйдут тяжеловесы в лице IBM, Johnson&Johnson (#JNJ), Netflix (#NFLX), Halliburton (#HAL), LMT.
В среду увидим цифры по TESLA, P&G, United Airlines (#UAL), Alcoa, Abbot (#ABT).
В четверг покажет отчёт AT&T (#T), которая недавно завершила процесс реструктуризации своего медиа-бизнеса. American Airlines (#AAL), Qualtrics (XM) и другие компании также раскроют свои данные за предыдущий квартал.
В пятницу нас ждёт Verizon (#VZ), American Express (#AXP), золотодобывающая компания Newmont (#NEM), SAP.
В целом спираль отчетностей начинает раскручиваться все быстрее, поэтому не исключаю рост волатильности на рынке, в ближайшие недели. Индексы в пятницу закрылись снижением и в моменте американсие фьючерсы продолжают коррекцию вниз в пределах 1%.Все внимание к росту доходностей Treasures и геополитической напряжённости.
Индекс страха и жадности фондового рынка лежит практически по максимому в плоскости "Экстремального Страха"
В большинстве случаев, как бы это странно не звучало, для простого обывателя и инвестора в такие моменты можно начинать присматриваться к покупкам в рынке, однако в среду, как писал вчера, выходят важные данные по инфляции. Поэтому, если они выйдут крайне не убедительными и покажут, что инфляция далека от прохождения мартовского пика в 8.5% (по году), то движение вниз по индексам вероятно продолжится. Другими словами инвесторы рискуют получить второе, третье дно в подарок). Следовательно как бы низко вчера не ушли индексы и не хотелось сегодня прибегнуть к агрессивным покупкам, стоит подождать выхода озвученной статистики. Единственными секторами которые являются убежищем в текущей ситуации - это телекоммуникации и продуктовый ритейл большинство компаний (#T, #VZ, #LUMN, #VOD...) которого, ко всему прочему, платят хорошие дивиденды.
Данные Fear&Greed Index от CNN на 10.05.2022
В большинстве случаев, как бы это странно не звучало, для простого обывателя и инвестора в такие моменты можно начинать присматриваться к покупкам в рынке, однако в среду, как писал вчера, выходят важные данные по инфляции. Поэтому, если они выйдут крайне не убедительными и покажут, что инфляция далека от прохождения мартовского пика в 8.5% (по году), то движение вниз по индексам вероятно продолжится. Другими словами инвесторы рискуют получить второе, третье дно в подарок). Следовательно как бы низко вчера не ушли индексы и не хотелось сегодня прибегнуть к агрессивным покупкам, стоит подождать выхода озвученной статистики. Единственными секторами которые являются убежищем в текущей ситуации - это телекоммуникации и продуктовый ритейл большинство компаний (#T, #VZ, #LUMN, #VOD...) которого, ко всему прочему, платят хорошие дивиденды.
Данные Fear&Greed Index от CNN на 10.05.2022