А вы знаете хотя бы одного китайского исполнителя?🎎

Вот и мы нет.😁Однако теперь Tencent Music (#TME) будет сотрудничать с Apple. А значит китайские лейблы смогут транслировать музыку подписчикам Apple Music. Напомним, летом власти КНР запретили TME покупать эксклюзивные права на музыку и наложили штраф в размере $78 тыс. Поэтому компания ищет новые пути развития, в том числе на мировой арене.

▪️Выручка – $1,2 млрд, что на 3% больше, чем в 2020 г.
▪️Выручка от подписок – $295 млн, рост на 24%.
▪️Прибыль – $122 млн, что на 37% ниже YoY.
▪️Платные подписчики – 71,2 млн, рост на 38%.

Как видите, Tencent Music показала неплохие квартальные результаты. И это в условиях регуляторных ограничений и усиливающейся конкуренции в отрасли развлечений. TME продолжит инвестировать в кроссплатформенный стриминг и потоковое аудио и наращивать аудиторию платных подписчиков.

📉В течение года бумаги компании скорректировались на 78% на фоне 3-х плохих отчетов. Но результаты последнего были лучше ожиданий рынка. Способно ли это вывести котировки Tencent Music из стагнации и задать тренд на рост?🤔

Вчера, после выхода отчёта по инфляции в США, 6.2%, которая была выше ожиданий почти на 0.5 п.п. в глаза бросилась таблица с аналогичными показателями в других странах. Интересно, следующей страной по темпу роста потребительских цен идёт Россия (8.1%). Совпадение?! Не думаю).

Нынешний уровень инфляции в США самый высокий с 1990 года. Более того, сегодня вышли данные по Европе, где инфляция выросла до 2.4% в годовом выражении. Не обращать внимание на эти показатели становится все сложнее. В частности, после этих данных в сенате США начались разговоры об отмене, либо переносе нового инфраструктурного пакета в $2трлн., который должен был быть одобрен в ближайшее время. Однозначно, никто не хочет нового не контролируемого темпа роста инфляции, который может последовать в этом и следующем годах. И как следствие, рынок уже закладывает более агрессивное повышение ставки ФРС к июлю 2022года.

🍃Beyond Meat снова на дне🍃

Не успели бумаги Beyond Meat (#BYND) полноценно отскочить на прошлом проливе, как случился он… Квартальный отчет. Компания показала очень скромные результаты, которые не удовлетворили ни инвесторов, ни аналитиков.🤷 Причиной плохих цифр стали жесткие рыночные и производственные условия, а также увеличение инвестиций в маркетинг и расширение штата.

▪️Выручка – $106,4 млн (рост на 13%) против ожиданий в $109 млн.
▪️Убыток – $55 млн, что в 2,8 раз больше YoY.
▪️EPS – -$0,87, что ниже прогноза в $0,37.

При этом международные продажи Beyond Meat выросли на 142% ($39 млн), а в США упали на 14% ($68 млн). Поскольку Штаты основной рынок сбыта компании, даже относительно небольшое падение спроса в этой стране сильно отразилось на картине доходов. Полагаем, в следующем квартале мы увидим похожие результаты с небольшой поправкой на профит от коллаборации с McDonald’s.

P.S. Бумаги BYND упали на 16%📉, однако мы по-прежнему смотрим на них как на хорошее инвестиционное решение. Несмотря на все узкие места, компании пока удается оставаться на лидирующей позиции.

Poshmark (#POSH,+8%) нацелен на отскок, о чём вчера и написали. Отчёт вышел хуже ожиданий рынка, но далеко не смертельный. Проведя IPO по $42, бумаги торговались какое-то время выше $70, но к концу лок-ап периода снизились до цены размещения. Сейчас компания уже потеряла с того момента более половины своей стоимости.

Надеюсь чёрная полоса для компании Tencent Music (#TME, +8.3%) завершилась, особенно учитывая те позитивные новости, о которых мы написали сегодня утром✊. Хотите быть в курсе и узнать больше грамотных инвестиционных идей, а также научиться взвешенному подходу к рынку, который учит не только улавливать краткосрочные идеи, но и сохранять бдительность, обращайтесь @NataGT.

📺Ваше любимое шоу на Twitter

Американский медиагигант ViacomCBS (#VIAC) и Twitter (#TWTR) объявили о глобальном соглашении. Теперь тв-шоу, сериалы, новости и спортивные трансляции из обширного портфеля каналов VIAC будут доступны на Twitter.😉 Ранее мы говорили, что соцсети все больше переориентируются на видеоформат, и TWTR не исключение.

Компании планируют взаимно обмениваться аудиторией, сокращая путь от продукта до потребителя. В дополнение к этому Viacom получит маркетинговую поддержку и спонсорские продажи платного контента через Twitter Amplify.

▪️Выручка VIAC в 3 кв. – $6,6 млрд, рост на 13%.
▪️Прибыль – $538 млн против $615 млн в 2020 г.
▪️P/S – 0,8.
▪️P/E – 7.

ViacomCBS пытается догнать Netflix. Выручка от стриминга в этом году выросла на 62%, а число подписчиков достигло 47 млн. Далековато от Netflix и Disney, но темпы роста неплохие. Через 3 года компания планирует привлечь уже 70 млн подписчиков.

📉Бумаги VIAC все также в боковике. Ждем события, которое заставит их пробить флэт. По мультипликаторам компания недорогая, платит дивиденды 2,7%, выходит на новые рынки. Основной драйвер роста – стриминг Paramount+.

85% не фиксируют прибыль, при этом 42% продолжают увеличивать свои риски. Подтверждается вырубленная в камне и политая кровью истина, что 90% игроков на рынке теряют деньги на дистанции. Всегда.

hh.ru/vacancy/46906030

Отличные вакансии у нашего любимого партнера Trading View 💚. Работать в такой компании и команде - топ.

Таксисты - трейдеры. Где-то я уже это слышал...

Чем порадовали выходные?

Штаты Калифорния, Колорадо и Нью Мексико разрешили использовать бустерные вакцины для ВСЕХ возрастных групп людей старше 18ти лет. Писал ровно о том же 2 недели назад. Поэтому в этот раз снова о наболевшем.😔 Резкий рост заболеваний в 14ти штатах США, например в штате Масачусец с 79 в июле до 1700 случаев в день на прошедшей неделе. Мичиган фиксирует максимальный уровень за последние пол года.

Однако, мы понимаем, "кому война, а кому..." Бенефициарами сложившейся ситуации по-прежнему являются фармацевтические гиганты Pfizer (#PFE), Moderna (#MRNA) использование бустреных вакцин которых и планируется по истечении 6-ти месяцев после 2й дозы и укола Johnson&Johnson (#JNJ) через 2-х месяца. Думаю скоро мы можем увидеть как и другие штаты последуют их примеру. И, это несмотря на то, что в прошлом месяце FDA и CDD выдали разрешение пока на использование ограниченном кругу людей старше 65лет, либо подверженным высокому риску заболевания.

Но это ещё не всё! Три леопарда умерли от вируса Covid-19 в зоопарке в штате Небраска. Ветеренары говорят, что на самом деле заболевших животных было больше. В тоже время, по их мнению риск передачи вируса от животных людям минимален. На самом деле нет. Компания Zoetis (#ZTS) разработала вакцину против Covid-19 специально для животных и уже отправила 11тыс доз по всей стране. Вообще вакцинация животных, судя по тому что происходит сейчас в мире, может стать следующим этапом. Вопрос: только диких, либо домашних тоже?!🤔 В случае вакцинации последних, могу представить насколько это громадный рынок для фармкомпаний. Кто знает, поживём увидим, а пока смотрим второй тайм решающего матча футбола "Россия-Хорватия". Болеем за наших✊.

Отчёты на предстоящую неделю

💥Что объединяет Toshiba, J&J и General Electric?

Решение провести сплит. Одномоментно три старейших мегакорпорации объявили о дроблении на более мелкие компании. Каждая будет работать в конкретном бизнес-сегменте. Вам не кажется, что мы наблюдаем зарождение довольно любопытной тенденции в сфере большой промышленности?🤔 Давайте разбираться, что могло привести каждую компанию к такому решению.

General Electric (#GE) одной из первых решилась на сплит. Материнская компания сконцентрируется на авиации, а другие направления поделятся в:

▪️2023 г. – на сегмент здравоохранения,
▪️2024 г. – на сегмент энергетики и цифровых активов.

Еще 20 лет назад GE была самой дорогой компанией, теперь её капитализация упала в 4 раза. Бумаги исключены из индекса Dow Jones и больше не относятся к пулу голубых фишек. Вероятно, основная причина – неэффективный менеджмент. В период кризисов управленцы не смогли справиться со сложной бизнес-структурой и вогнали компанию в долговую яму. Выбираться оттуда GE начала с приходом нового CEO Ларри Калпа в 2018 г. Он же провел обратный сплит бумаг в августе, улучшил баланс корпорации и упростил бизнес-процессы.

📈За 12 месяцев бумаги General Electric выросли на 50%. На фоне новости отросли еще на 2% на падающем рынке.

Продолжение про Toshiba и J&J скоро. Подписывайтесь, чтобы не пропустить🔔

💥Что объединяет Toshiba, J&J и General Electric

Про GE читайте здесь.

Японский конгломерат Toshiba (#TOSBF, 6502) также поделится на 3 самостоятельных компании: инфраструктура, электроника и производство чипов памяти. Сплит основан на 6-летней череде скандалов и финансовых неудач корпорации. Правда, в этом случае власть инициировать фундаментальные структурные изменения оказалась не у менеджмента, а в руках иностранных инвесторов. Реорганизация должна закончиться к 2024 г.

📈На новость бумаги компании отреагировали незначительным падением на 1,3% на TSE. Но уже сегодня отросли на +0,5%.

Johnson & Johnson (#JNJ) отрицает влияние скандала с детской присыпкой и асбестом на дробление бизнеса. Мотивация компании такая – отделить высокодоходный, рискованный бизнес (рецептурные препараты и медицинские устройства) от стабильного и медленно растущего (потребительские медтовары). Как отмечает СЕО JNJ Алекс Горски, бизнес, клиенты и рынки сильно «разошлись в разные стороны». Возможно, именно хорошая лабильность менеджмента поможет компании избежать ошибок некогда монументальной General Electric.

📈Инвесторы позитивно оценили грядущие изменения, +1,3%.

P.S. Есть подозрения, что скоро тренд на сплит поддержит американская химическая корпорация 3M (#MMM).

Bumble: меньше свайпов вправо💔

Приложение для знакомств Bumble (#BMBL) заметило, что в 3 кв. количество платных пользователей упало на 2% (до 2,9 млн). Для BMBL это первый спад после выхода на IPO в феврале. Причиной стал дельта-штамм, который спровоцировал новые ограничения в мире. Они, в свою очередь, снизили расходы💰 потребителей на дейтинг-приложения.

Однако второй сервис Bumble – Badoo – показал сильную динамику роста платных пользователей в России и Бразилии, но отставание во Франции и Италии. Парадокс 🙃.

▪️Выручка в 3 кв. – $200,5 (рост на 24%) млн против прогнозов в $198,8 млн.
▪️EPS – -$0,06, что на $0,05 больше, чем в 2020 г.
▪️P/E – 26 против 77 у конкурирующего сервиса Match.
▪️P/S –10 против 17 у конкурирующего сервиса Match.

Несмотря на невысокие темпы роста платежеспособных подписчиков, Bumble повысила прогноз по годовой выручке до $765-768 млн, а по квартальной – до $208-211 млн. Позитивные ожидания компания обосновывает расширением на международные рынки.

P.S. Индустрия дейтинг-сервисов кажется нам достаточно перспективной. Потребители все больше уходят в онлайн и готовы тратить деньги не только на пылесос с Amazon, но и на мэтчи с Badoo. Похоже, рынок считает примерно также и сегодня откупает бумаги BMBL, +4%.

#eth

Ну как-то так. Читайте тех, кто реально понимает что происходит.

💫Tyson Foods растет на инфляции

Ведущий переработчик мяса в США Tyson Foods (#TSN) поделился квартальными результатами. Еще в мае мы задавались вопросом, сможет ли компания оптимизировать затраты и повысить стоимость продукции без ущерба для GMV в рамках жесткого инфляционного давления. Кажется, смогла.💪

▪️Выручка – $12,8 млрд (рост на 10%) против 12,6 по ожиданиям аналитиков.
▪️Прибыль – $1,4 млрд против $654 млн годом ранее.
▪️EPS – $3,7 против $1,8 годом ранее.
▪️P/S – 0,6.
▪️P/E – 12,6.

Компания показала впечатляющий рост прибыли. Вероятно, этому способствовало открытие ресторанной индустрии, популярность доставки еды и сильные экспортные рынки TSN. Теперь переработчик ожидает суммарную выручку за год $46-47 млрд ($43 млрд в 2020 г.), а также более высоких продаж говядины. Однако инфляция все еще давит на продовольственный сектор. Так общие расходы Tyson Foods, связанные с коронавирусом, в 2021 г. составят $325 млн. И в ближайшие кварталы инфляция продолжит влиять на ценообразование, доход и высокие производственные затраты TSN.

📈Сейчас бумаги компании торгуются на хаях. Стоит дождаться коррекции.

Нет денег кроме доллара и золота, так сказал Соломон , он был очень умен и за это его называли "у кого кэш, тот и силён".