Весь год наблюдаем, как взлетают цены на сырьевые товары (например, сегодня рост золота составил 0,5%). Хороший фундамент для быстрого развития горнодобывающих компаний, но все ли так просто.🤔 Давайте смотреть на примере квартального отчета лидера золотодобычи Barrick Gold (#GOLD):
▪️Выручка – $2,8 млрд против $3,5 млрд годом ранее.
▪️Прибыль – $347 млн против $882 млн годом ранее.
За снижением финансовых показателей отрасли и, в частности GOLD, стоят проблемы на рынке труда, дорогостоящие грузоперевозки и постоянные сбои в цепочках поставок. Кстати, майнеры цветных металлов перенесли эти удары легче, стоимость их сырья только выросла. Зато цена реализации золота для Barrick за год упала с $1926 до $1771 за унцию (хорошо, что 5-10% добычи компании все-таки приходятся на медь). Несмотря на это, даже текущий уровень цен на золото слихвой покрывает затраты Barrick составляющие $1034/унц.
Несмотря на невысокие результаты, добытчик отчитался лучше прогнозов рынка. Прибыль GOLD составила $0,24 на акцию, что на 4% выше ожиданий. При этом прибыль более крупного конкурента Newmont оказалась на 18% ниже📉 консенсус-прогноза. То есть Barrick защищает рентабельность бизнеса лучше других компаний, повышая прогноз по прибыли девятый квартал.
▪️Выручка – $2,8 млрд против $3,5 млрд годом ранее.
▪️Прибыль – $347 млн против $882 млн годом ранее.
За снижением финансовых показателей отрасли и, в частности GOLD, стоят проблемы на рынке труда, дорогостоящие грузоперевозки и постоянные сбои в цепочках поставок. Кстати, майнеры цветных металлов перенесли эти удары легче, стоимость их сырья только выросла. Зато цена реализации золота для Barrick за год упала с $1926 до $1771 за унцию (хорошо, что 5-10% добычи компании все-таки приходятся на медь). Несмотря на это, даже текущий уровень цен на золото слихвой покрывает затраты Barrick составляющие $1034/унц.
Несмотря на невысокие результаты, добытчик отчитался лучше прогнозов рынка. Прибыль GOLD составила $0,24 на акцию, что на 4% выше ожиданий. При этом прибыль более крупного конкурента Newmont оказалась на 18% ниже📉 консенсус-прогноза. То есть Barrick защищает рентабельность бизнеса лучше других компаний, повышая прогноз по прибыли девятый квартал.
"Всё что нажито непосильным трудом"😊
Peloton (#PTON), один из крупнейших производителей фитнесс-тренажёров, вчера отчитался уже после закрытия рынка существенно хуже ожиданий. Бумаги на премаркете теряют 33%.😱
Несмотря на скромный рост (+6%) выручки до $805 млн., убыток на акцию (EPS) составил $1.25 по сравнению с прибылью $0.2 в прошлом году. Рынок ждал убытка но в размере $1.08 на акцию. Но главным расстройством для инвесторов стало снижение прогноза выручки компании на 2022 год! Ранее прогнозировали $5.4 млрд., теперь $4.4-4.8 млрд.,т.е. на 20% ниже. Локдаун был время расцвета для компании Peloton, люди все больше дистанцировались, приобретали тренажёры, подписку на тренировки и занимались фитнессом дома. Теперь, постепенно видится тенденция к нормализации физической активности в любых её проявлениях, что больно бьёт по показателям компании.
Peloton (#PTON), один из крупнейших производителей фитнесс-тренажёров, вчера отчитался уже после закрытия рынка существенно хуже ожиданий. Бумаги на премаркете теряют 33%.😱
Несмотря на скромный рост (+6%) выручки до $805 млн., убыток на акцию (EPS) составил $1.25 по сравнению с прибылью $0.2 в прошлом году. Рынок ждал убытка но в размере $1.08 на акцию. Но главным расстройством для инвесторов стало снижение прогноза выручки компании на 2022 год! Ранее прогнозировали $5.4 млрд., теперь $4.4-4.8 млрд.,т.е. на 20% ниже. Локдаун был время расцвета для компании Peloton, люди все больше дистанцировались, приобретали тренажёры, подписку на тренировки и занимались фитнессом дома. Теперь, постепенно видится тенденция к нормализации физической активности в любых её проявлениях, что больно бьёт по показателям компании.
Forwarded from ,
Rxsight (RXST): ну что, решение подержать позицию после локапа до конца недели оказалось вновь верным, и принесло нам за 3 дня 12% дополнительного дохода (если быть точными, то убыток от сделки в этом ipo, при цене размещения $16, сократили с -25% до -18%, что тоже весьма хорошо). Думаем отскок может продолжиться и далее. Цель видим на уровне$14-16.
🪴Canopy не успевает продавать каннабис в Канаде?
Производство марихуаны – одна из самых нестабильных отраслей, и Canopy Growth (#CGC) отличный тому пример. Сегодня бумаги компании достигли минимумов 2021 года. Наверно, вы даже догадываетесь почему. Кратко – сезон квартальных отчетов. Итак, смотрим, чем нас порадует ведущий производитель и ритейлер марихуаны:
▪️Выручка – $131 млн, что на 3% меньше, чем в 2020 г.
▪️Выручка от каннабиса – $95 млн, что на 1% больше, чем в 2020 г.
▪️Убыток – $16 млн, что на $80 млн больше, чем в 2020 г.
Конкуренция на этом рынке становится все более агрессивной. Меняется модель поведения потребителей, у них есть возможность выбирать между быстро появляющимися продавцами. При чем активно соперничают с Canopy, Tilray и Hexo именно мелкие культиваторы. Вследствие чего продажи в канадских магазинах CGC в 3 кв. снизились, а запасы нереализованной марихуаны пришлось списать. На минуточку, это $87 млн.😲
Чтобы вернуть утраченную долю рынка, Canopy купила производителя Supreme Cannabis, расширяющего ассортимент марихуаны премиум-класса. Также компания стремится к сотрудничеству со сторонними производителями, чтобы предлагать более интересные и уникальные решения.
По словам главы компании, для выхода Canopy на прибыль рост бизнеса должен достигнуть выручки в размере $225-250 млн. Однако нынешние показатели пока отдаляют CGC от безубыточности, что разочаровывает инвесторов. А они, в свою очередь, роняют котировки компании на 13,6%.
Производство марихуаны – одна из самых нестабильных отраслей, и Canopy Growth (#CGC) отличный тому пример. Сегодня бумаги компании достигли минимумов 2021 года. Наверно, вы даже догадываетесь почему. Кратко – сезон квартальных отчетов. Итак, смотрим, чем нас порадует ведущий производитель и ритейлер марихуаны:
▪️Выручка – $131 млн, что на 3% меньше, чем в 2020 г.
▪️Выручка от каннабиса – $95 млн, что на 1% больше, чем в 2020 г.
▪️Убыток – $16 млн, что на $80 млн больше, чем в 2020 г.
Конкуренция на этом рынке становится все более агрессивной. Меняется модель поведения потребителей, у них есть возможность выбирать между быстро появляющимися продавцами. При чем активно соперничают с Canopy, Tilray и Hexo именно мелкие культиваторы. Вследствие чего продажи в канадских магазинах CGC в 3 кв. снизились, а запасы нереализованной марихуаны пришлось списать. На минуточку, это $87 млн.😲
Чтобы вернуть утраченную долю рынка, Canopy купила производителя Supreme Cannabis, расширяющего ассортимент марихуаны премиум-класса. Также компания стремится к сотрудничеству со сторонними производителями, чтобы предлагать более интересные и уникальные решения.
По словам главы компании, для выхода Canopy на прибыль рост бизнеса должен достигнуть выручки в размере $225-250 млн. Однако нынешние показатели пока отдаляют CGC от безубыточности, что разочаровывает инвесторов. А они, в свою очередь, роняют котировки компании на 13,6%.
TradingView
TradingView Chart
⚡️Отчёты на предстоящей неделе.
Если предыдущая неделя нам подарила отчёты компаний средней капитализации, и так называемого второго эшелона, то нынешняя пройдёт практически на 90% под знаком компаний малой капитализации, за исключением лишь пары относительно крупных имён.
Понедельник PayPal, вторник Palantir, в среду свои показатели представит Disney. Следим за производителем мобильных игр Zynga, во вторник COIN, бумаги которой за последний месяц выросли на 50% благодаря активному периоду на рынке криптовалют, бурно растущая Doordash, NIO, FUBO, HUYA. В среду очень ждем цифры от Beyond meat, о которой писали недавно. Южнокорейский e-commerce Coupang в размещении (IPO) которого участвовали не так давно, предстанет перед нами в четверг, а также отчитается производитель автомобильных лидаров Luminar, сталелитейный гигант ArcelorMittal. И завершит неделю пятничный отчёт AstraZeneca. Ожидаем интересный и насыщенный период. И не забываем, США перешли на зимнее время. Теперь рынки США открываются в 17:30мск.☝️
Если предыдущая неделя нам подарила отчёты компаний средней капитализации, и так называемого второго эшелона, то нынешняя пройдёт практически на 90% под знаком компаний малой капитализации, за исключением лишь пары относительно крупных имён.
Понедельник PayPal, вторник Palantir, в среду свои показатели представит Disney. Следим за производителем мобильных игр Zynga, во вторник COIN, бумаги которой за последний месяц выросли на 50% благодаря активному периоду на рынке криптовалют, бурно растущая Doordash, NIO, FUBO, HUYA. В среду очень ждем цифры от Beyond meat, о которой писали недавно. Южнокорейский e-commerce Coupang в размещении (IPO) которого участвовали не так давно, предстанет перед нами в четверг, а также отчитается производитель автомобильных лидаров Luminar, сталелитейный гигант ArcelorMittal. И завершит неделю пятничный отчёт AstraZeneca. Ожидаем интересный и насыщенный период. И не забываем, США перешли на зимнее время. Теперь рынки США открываются в 17:30мск.☝️
GO INVEST
Merck и его пилюли от Covid-19 Так, можно озаглавить сегодняшнее судьбоносное для фармгиганта решение британского регулятора выдать первое разрешение на противовирусную таблетку. Агентство по регулированию лекарственных средств и медицинских изделий предоставила…
В пятницу Pfizer взорвала рынок новостью о своей таблетке Paxlovid против Covid-19, которая по оценке эффективна на 89%.😳 В результате её акции на большом объёме улетели на 11% вверх, а других фармагигантов наоборот. Merck потеряла 10%, Moderna 16%, Novavax 11%, BioNTech 21%. Как видим "гонка пилюлей" началась✊!
Pfizer намерена подать заявку на одобрение в FDA для лечения пациентов с лёгкой и средней формой заболевания уже к 25 ноября. Думаю при текущих показателях, представленных компанией, вероятность одобрения высокая. Более того, Pfizer намерен добиться разрешения на производство и распространение её таблетки другими, лицензированными компаниями "франчези".
Paxlovid (каждые 12ч. в течении 5дней) - это ингибитор протеазы, препарат эффективно используемый против ВИЧ. Параллельно принимается 1 таб. Ritonavir в день. Разработка препаратов от Covid-19 происходит на основе уже существующих. Так, Molnupiravir от Merck рассматривался как лекарство от гриппа. Препараты от AbbVie, Enanta, NVS также на подходе.
Pfizer намерена подать заявку на одобрение в FDA для лечения пациентов с лёгкой и средней формой заболевания уже к 25 ноября. Думаю при текущих показателях, представленных компанией, вероятность одобрения высокая. Более того, Pfizer намерен добиться разрешения на производство и распространение её таблетки другими, лицензированными компаниями "франчези".
Paxlovid (каждые 12ч. в течении 5дней) - это ингибитор протеазы, препарат эффективно используемый против ВИЧ. Параллельно принимается 1 таб. Ritonavir в день. Разработка препаратов от Covid-19 происходит на основе уже существующих. Так, Molnupiravir от Merck рассматривался как лекарство от гриппа. Препараты от AbbVie, Enanta, NVS также на подходе.
👨💻 На прошлой неделе закончился очередной Web Summit в Лиссабоне. Две самые востребованные темы, волновавшие абсолютно всех на саммите: крипта и экология (читай зеленая энергетика).
————————————————————
Web summit — это масштабная технологическая конференция, на которую ежегодно съезжаются основатели крупнейших мировых компаний, влиятельные инвесторы, а также тысячи стартапов со всего мира.
————————————————————
Web summit — это масштабная технологическая конференция, на которую ежегодно съезжаются основатели крупнейших мировых компаний, влиятельные инвесторы, а также тысячи стартапов со всего мира.
https://open.spotify.com/track/4N2d7hsNCkBCo1FLGAO9ll?si=dd70bf1f20ac403b
Трава после очередного плохого отчета CGC восстанавливается сегодня. Трава - это терпение, это блюз. Продолжаем удерживать TLRY и CGC в своем портфеле 🥃
Трава после очередного плохого отчета CGC восстанавливается сегодня. Трава - это терпение, это блюз. Продолжаем удерживать TLRY и CGC в своем портфеле 🥃
GO INVEST
"Всё что нажито непосильным трудом"😊 Peloton (#PTON), один из крупнейших производителей фитнесс-тренажёров, вчера отчитался уже после закрытия рынка существенно хуже ожиданий. Бумаги на премаркете теряют 33%.😱 Несмотря на скромный рост (+6%) выручки до $805…
Peloton (#PTON) теряет ещё 11%. В итоге, за 2 дня после своего пятничного отчёта, компания потеряла 45%. Причину читайте выше, но если вкратце, то отчёт показал значительный рост убытка (выше прогноза) и снижение выручки, начиная с 2022 года. Правильно, кому нужны фитнес-тренажёры, если можно спокойно побегать на природе).
Forwarded from Go_trade_Pro (breaktrooper)
В последнее время появилось хобби наблюдать за Кэти. Она топила за Теслу, но теперь режет лосей и перекладывается в такие бумаги как COIN и PTON. По коину все пока ясно, по 120 можно будет купить. Решил посмотреть куда вкладывается новая звезда фондового рынка. График просто ужасный. ГиП с кашерными объемами. Переоценка на 50%, P\E 172. Очевидный пузырь как не посмотри. Справедливая цена максимум $60
⚡️Zillow отказывается от перепродажи домов
Помните, мы рассказывали о крупнейшем сервисе продажи жилья в США Zillow (#Z). Тогда компания приостановила работу своего подразделения iBuying, чем спровоцировала 10% падение бумаг. Сейчас ситуация гораздо острее: во-первых, Zillow плохо отчиталась; во-вторых, объявила о полном закрытий iBuying. Давайте обо все по порядку. Результаты квартального отчета следующие:
▪️Выручка – $1,74 млрд, что на 13% ниже прогноза ($2 млрд).
▪️Убыток – $328 млн против прибыли $40 млн в 2020 г.
▪️EPS – -$0,95, что на 694% ниже ожиданий.
Последние месяцы Z усиленно скупала недвижимость по завышенной цене, поддерживаемой перегретым рынком США. Конкуренты Opendoor и Offerpad недоумевали от такой расточительности. В итоге, когда рынок начал охлаждаться, а цены падать, Z плюхнулась в лужу убытков. Компания списала $304 млн, слитых в рамках iBuying впустую.
А ведь именно бизнес перепродажи домов когда-то генерировал Zillow наибольшую выручку (не прибыль). Поэтому его закрытие стало неожиданностью. К слову, процесс ликвидации подразделения займет несколько кварталов и будет включать сокращение штата Z на 25%. Также компании придется списать еще $240-265 млн в следующем квартале. Обычно 4 кв. – период роста прибыли у ритейлеров, но в случае с Zillow все, похоже, будет совсем не по-праздничному.🤔
Отметим, что в этом году компания размещала облигации на $1 млрд, а также оформила кредитные линии на $500 млн.
📉Как мы и предполагали, бумаги Zillow скорректировались до $68 (на 23%). С нынешними перспективами компания выглядит все менее привлекательной для вложений. Фундаментальные проблемы могут повлиять на снижение инвестиционного рейтинга Z и катализировать дальнейшую корррекцию.
Помните, мы рассказывали о крупнейшем сервисе продажи жилья в США Zillow (#Z). Тогда компания приостановила работу своего подразделения iBuying, чем спровоцировала 10% падение бумаг. Сейчас ситуация гораздо острее: во-первых, Zillow плохо отчиталась; во-вторых, объявила о полном закрытий iBuying. Давайте обо все по порядку. Результаты квартального отчета следующие:
▪️Выручка – $1,74 млрд, что на 13% ниже прогноза ($2 млрд).
▪️Убыток – $328 млн против прибыли $40 млн в 2020 г.
▪️EPS – -$0,95, что на 694% ниже ожиданий.
Последние месяцы Z усиленно скупала недвижимость по завышенной цене, поддерживаемой перегретым рынком США. Конкуренты Opendoor и Offerpad недоумевали от такой расточительности. В итоге, когда рынок начал охлаждаться, а цены падать, Z плюхнулась в лужу убытков. Компания списала $304 млн, слитых в рамках iBuying впустую.
А ведь именно бизнес перепродажи домов когда-то генерировал Zillow наибольшую выручку (не прибыль). Поэтому его закрытие стало неожиданностью. К слову, процесс ликвидации подразделения займет несколько кварталов и будет включать сокращение штата Z на 25%. Также компании придется списать еще $240-265 млн в следующем квартале. Обычно 4 кв. – период роста прибыли у ритейлеров, но в случае с Zillow все, похоже, будет совсем не по-праздничному.🤔
Отметим, что в этом году компания размещала облигации на $1 млрд, а также оформила кредитные линии на $500 млн.
📉Как мы и предполагали, бумаги Zillow скорректировались до $68 (на 23%). С нынешними перспективами компания выглядит все менее привлекательной для вложений. Фундаментальные проблемы могут повлиять на снижение инвестиционного рейтинга Z и катализировать дальнейшую корррекцию.
Сегодня на бирже мы увидим не только падения, но и взлеты📈. Так транснациональная косметическая компания Coty (#COTY) неплохо отчиталась за квартал. Инвесторы отлично восприняли результаты и апнули бумаги производителя сразу на 13%.
▪️Выручка – $1,37 млрд, что на 22% больше, чем в 2020 г.
▪️Прибыль – $63,1 млн против $91,3 млн в 2020 г.
▪️EPS – $0,08 против ожиданий в $0,03.
▪️P/E – 28.
▪️P/S – 1,8.
Хороший рост выручки Coty обусловлен сильными продажами в люкс-сегменте. Представьте, за квартал они увеличились на 35%. В то время как в потребительском секторе выросли всего на 4%, но (что важно) тоже вышли в плюс. Опираясь на результаты последних кварталов, COTY повысила годовые ожидания по продажам с низких темпов роста до средних. Кроме того, компания продаст KKR 4,7% акций Wella за $215,7 млн💰. Что также считывается рынком как позитив.
Годы пандемии были для Coty непростыми, компания пока приостановила выплату дивидендов и все еще тянет на себе долг в $6,5 млрд (при капитализации $8,6 млрд). Однако есть ощущение, что усилия производителя по восстановлению роста бизнеса начинают давать плоды.
▪️Выручка – $1,37 млрд, что на 22% больше, чем в 2020 г.
▪️Прибыль – $63,1 млн против $91,3 млн в 2020 г.
▪️EPS – $0,08 против ожиданий в $0,03.
▪️P/E – 28.
▪️P/S – 1,8.
Хороший рост выручки Coty обусловлен сильными продажами в люкс-сегменте. Представьте, за квартал они увеличились на 35%. В то время как в потребительском секторе выросли всего на 4%, но (что важно) тоже вышли в плюс. Опираясь на результаты последних кварталов, COTY повысила годовые ожидания по продажам с низких темпов роста до средних. Кроме того, компания продаст KKR 4,7% акций Wella за $215,7 млн💰. Что также считывается рынком как позитив.
Годы пандемии были для Coty непростыми, компания пока приостановила выплату дивидендов и все еще тянет на себе долг в $6,5 млрд (при капитализации $8,6 млрд). Однако есть ощущение, что усилия производителя по восстановлению роста бизнеса начинают давать плоды.
TradingView
TradingView Chart
GO INVEST
Шортите Теслу?
Сегодня закрыли часть шорта в +8%. Меньшинство на рынке почти всегда право 😉
Кстати, если вам нужен тот, кого вы будете винить в падении рынка, то это Маск) Есть ощущение, что он всех нас постоянно троллит
💎Luminar будет поставлять лидары для Nvidia
Вы удивитесь, но Nvidia (#NVIDIA) разрабатывает не только компьютерные процессоры, но и автономные технологии 🙃. Сегодня компания выбрала датчики Luminar (#LAZR) как часть эталонной платформы автономного транспорта Nvidia DRIVE Hyperion. Эта система даст автопроизводителям все необходимое для разработки серийных беспилотников.
Luminar в этой истории выигрывает не только от роста продаж лидаров, но и укрепления позиций на рынке беспилотных решений. Согласитесь, отрасль еще слишком молода, чтобы автопроизводители могли слепо доверять стартапам. А сотрудничество с технологическим лидером NVIDIA автоматически повышает авторитет LAZR. Это подтверждает и одномоментный взлет котировок Luminar на 19%.
C момента последней публикации про LAZR бумаги компании выросли на 16%. Мы все еще придерживаемся мнения, что инвестиции в лидары не подойдут консервативным инвесторам, которые не готовы на все риски венчурных вложений💰.
Что же касается Nvidia, то последний нереальный pump бумаги видится нам раздутой историей роста, которую наиболее отважные инвесторы могут рискнуть использовать в шорт.
Узнайте больше про отрасль лидаров в наших постах:
🍃 t.me/Go_Investing/2444 - беспилотные технологии Velodyne в сельхозтехнике
🍃 t.me/Go_Investing/2394 - Innoviz пришла в Китай
Вы удивитесь, но Nvidia (#NVIDIA) разрабатывает не только компьютерные процессоры, но и автономные технологии 🙃. Сегодня компания выбрала датчики Luminar (#LAZR) как часть эталонной платформы автономного транспорта Nvidia DRIVE Hyperion. Эта система даст автопроизводителям все необходимое для разработки серийных беспилотников.
Luminar в этой истории выигрывает не только от роста продаж лидаров, но и укрепления позиций на рынке беспилотных решений. Согласитесь, отрасль еще слишком молода, чтобы автопроизводители могли слепо доверять стартапам. А сотрудничество с технологическим лидером NVIDIA автоматически повышает авторитет LAZR. Это подтверждает и одномоментный взлет котировок Luminar на 19%.
C момента последней публикации про LAZR бумаги компании выросли на 16%. Мы все еще придерживаемся мнения, что инвестиции в лидары не подойдут консервативным инвесторам, которые не готовы на все риски венчурных вложений💰.
Что же касается Nvidia, то последний нереальный pump бумаги видится нам раздутой историей роста, которую наиболее отважные инвесторы могут рискнуть использовать в шорт.
Узнайте больше про отрасль лидаров в наших постах:
🍃 t.me/Go_Investing/2444 - беспилотные технологии Velodyne в сельхозтехнике
🍃 t.me/Go_Investing/2394 - Innoviz пришла в Китай
TradingView
TradingView Chart
See more on tradingview.com