🎎IBM и Canon: технологии и искусство
США, 1890 год, перепись населения – начало какой компании положило это событие? Согласны, вопрос со звездочкой, угадать сложновато. Подскажем: это старейший разработчик ПО, информационных технологий и ИТ-консалтинга – IBM (IBM). Вчера корпорация объявила о сотрудничестве с Canon (CAJ) в сфере развлечений и искусства.
В коллаборации Canon делится новой технологией создания объемного видео, которая делает изображение реалистичным с любого ракурса. Так CAJ снимала международный турнир регби в 2019 г., а год назад открыла студию Volumetric Video Studio. А IBM создала инфраструктуру для быстрой обработки видео в режиме реального времени.
Первый совместный проект – атмосферный спектакль «Леди Айо».
Помимо технических возможностей, IBM планирует использовать свой консалтинговый опыт для консультации по стратегии и реализации в области искусства. Очень вовремя корпорация купила испанского поставщика ПО и консалтинговых услуг Bluetab Solutions. Но использовать мощности компании IBM будет для развития гибридного облака и ИИ.
°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°
IBM – компания с мощным историческим бэкграундом, крупнейший поставщик компьютеров и ПО в мире. Платит неплохие дивиденды в районе 4,7%. Однако немного переоценена по рыночным мультипликаторам: P/S – 1,7, P/E – 23. Также наблюдается ежегодное снижение выручки. Высокая конкуренция делает свое дело. Возможно, новые сотрудничества и приобретения помогут IBM вернуть рост финансового потока.
(кадр из спектакля "Леди Аой")
США, 1890 год, перепись населения – начало какой компании положило это событие? Согласны, вопрос со звездочкой, угадать сложновато. Подскажем: это старейший разработчик ПО, информационных технологий и ИТ-консалтинга – IBM (IBM). Вчера корпорация объявила о сотрудничестве с Canon (CAJ) в сфере развлечений и искусства.
В коллаборации Canon делится новой технологией создания объемного видео, которая делает изображение реалистичным с любого ракурса. Так CAJ снимала международный турнир регби в 2019 г., а год назад открыла студию Volumetric Video Studio. А IBM создала инфраструктуру для быстрой обработки видео в режиме реального времени.
Первый совместный проект – атмосферный спектакль «Леди Айо».
Помимо технических возможностей, IBM планирует использовать свой консалтинговый опыт для консультации по стратегии и реализации в области искусства. Очень вовремя корпорация купила испанского поставщика ПО и консалтинговых услуг Bluetab Solutions. Но использовать мощности компании IBM будет для развития гибридного облака и ИИ.
°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°
IBM – компания с мощным историческим бэкграундом, крупнейший поставщик компьютеров и ПО в мире. Платит неплохие дивиденды в районе 4,7%. Однако немного переоценена по рыночным мультипликаторам: P/S – 1,7, P/E – 23. Также наблюдается ежегодное снижение выручки. Высокая конкуренция делает свое дело. Возможно, новые сотрудничества и приобретения помогут IBM вернуть рост финансового потока.
(кадр из спектакля "Леди Аой")
🌞SolarAPP: погоня за солнцем
Оказывается, в США получить разрешение на монтаж солнечных батарей непросто. Там свои бюрократические препоны, из-за которых люди ждут заветное одобрение по несколько недель или месяцев. Поэтому Минэнерго США создало единую платформу SolarAPP+, которая будет автоматически выдавать разрешение на солнечные батареи.
Программа была протестирована в 4 штатах и сократила выдачу разрешений с 20 рабочих дней до нуля.
Очевидно, администрация Байдена серьезно настроена на расширение зеленого сектора. Сейчас солнечная энергетика растет быстрее (дойдет до 3 млн установок в 2021 г.), становится дешевле (налоговые льготы) и доступнее (SolarAPP+). Это прекрасно не только для страны, но и для инвесторов всего мира. Можно с большей уверенностью вкладывать в отрасль и рассчитывать на рост бумаг вместе с ростом ажиотажа на солнечные панели. Представители сектора – First Solar (FSLR), SolarEdge (SEDG), Enphase Energy (ENPH), Sunrun (RUN)
Оказывается, в США получить разрешение на монтаж солнечных батарей непросто. Там свои бюрократические препоны, из-за которых люди ждут заветное одобрение по несколько недель или месяцев. Поэтому Минэнерго США создало единую платформу SolarAPP+, которая будет автоматически выдавать разрешение на солнечные батареи.
Программа была протестирована в 4 штатах и сократила выдачу разрешений с 20 рабочих дней до нуля.
Очевидно, администрация Байдена серьезно настроена на расширение зеленого сектора. Сейчас солнечная энергетика растет быстрее (дойдет до 3 млн установок в 2021 г.), становится дешевле (налоговые льготы) и доступнее (SolarAPP+). Это прекрасно не только для страны, но и для инвесторов всего мира. Можно с большей уверенностью вкладывать в отрасль и рассчитывать на рост бумаг вместе с ростом ажиотажа на солнечные панели. Представители сектора – First Solar (FSLR), SolarEdge (SEDG), Enphase Energy (ENPH), Sunrun (RUN)
✨Axon на страже порядка в США
В оборонной промышленности Америки много не распиаренных, но интересных компаний. Мы искали среди них жемчужину для вас и нашли – Axon (AXON). Компания заключила 10-летний контракт с Управлением полиции Вирджинии-Бич. Ведомство стало 55-м (и последним) членом Aссоциации шефов крупных городов (MCCA), которое присоединилось к сети AXON.
Думаем, вам интересно, что же производит компания для полицейских. Пистолеты, гранаты или, может, канцелярию? Все проще: электрошоковое оружие, нательные камеры, облачное ПО для управления цифровыми уликами, приложение для их просмотра. Все продукты входят в состав премиального пакета Officer Safety Plan 7+ (OSP 7+). Помимо этого, Axon продает видеорегистраторы, камеры для комнат интервью или допросов и потребительские электрошокеры.
Клиентами компании недавно стали:
▪️Шериф округа Кобб – 500 камер OSP 7+ и 125 камер в машину.
▪️Мобильное отделение полиции (AL) – 350 OSP 7+.
▪️Шериф округа Керн – 325 OSP 7+.
Axon утверждает, что благодаря ее сети были спасены 250 тыс. человек. Верим производителю?
°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°
Любая компания, тесно и долго работающая с государством, – сытая компания. Несмотря на это, в показателях Axon, конечно, не все так однозначно. Например, у компании из года в год растет выручка (на 28% за 2020 г.), но прибыль часто превращается в убыток. Зато свободный денежный поток около $5 млн и отрицательная чистая задолженность $595 млн.
К компании стоит приглядеться, если хотите инвестировать в надежных представителей американского сектора оборонки.Однако учтите, что сейчас Axon торгуется достаточно дорого (P/S 15), чтобы бездумно входить в бумагу.
(Tazer 7 – электрошоковое оружие Axon)
В оборонной промышленности Америки много не распиаренных, но интересных компаний. Мы искали среди них жемчужину для вас и нашли – Axon (AXON). Компания заключила 10-летний контракт с Управлением полиции Вирджинии-Бич. Ведомство стало 55-м (и последним) членом Aссоциации шефов крупных городов (MCCA), которое присоединилось к сети AXON.
Думаем, вам интересно, что же производит компания для полицейских. Пистолеты, гранаты или, может, канцелярию? Все проще: электрошоковое оружие, нательные камеры, облачное ПО для управления цифровыми уликами, приложение для их просмотра. Все продукты входят в состав премиального пакета Officer Safety Plan 7+ (OSP 7+). Помимо этого, Axon продает видеорегистраторы, камеры для комнат интервью или допросов и потребительские электрошокеры.
Клиентами компании недавно стали:
▪️Шериф округа Кобб – 500 камер OSP 7+ и 125 камер в машину.
▪️Мобильное отделение полиции (AL) – 350 OSP 7+.
▪️Шериф округа Керн – 325 OSP 7+.
Axon утверждает, что благодаря ее сети были спасены 250 тыс. человек. Верим производителю?
°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°
Любая компания, тесно и долго работающая с государством, – сытая компания. Несмотря на это, в показателях Axon, конечно, не все так однозначно. Например, у компании из года в год растет выручка (на 28% за 2020 г.), но прибыль часто превращается в убыток. Зато свободный денежный поток около $5 млн и отрицательная чистая задолженность $595 млн.
К компании стоит приглядеться, если хотите инвестировать в надежных представителей американского сектора оборонки.Однако учтите, что сейчас Axon торгуется достаточно дорого (P/S 15), чтобы бездумно входить в бумагу.
(Tazer 7 – электрошоковое оружие Axon)
💉Merck: вакцина, конкуренция
Как двум титанам биофарм-промышленности поделить поле деятельности? Да никак. Компании в любом случае продолжат конкурировать и создавать аналогичные препараты. И это хорошо, потому что здоровая конкуренция рождает качественные медикаменты. Так Merck (MRK) создала новую вакцину от инвазивной пневмококковой инфекции VAXNEUVANCE, которую одобрила FDA.
1,5 месяца назад одобрение получил такой же препарат от Pfizer (PFE).
А в чем соль? В том, что обе компании уже имеют подобные вакцины. А сейчас почти одновременно решили выпустить усовершенствованные варианты. Merck даже ввязалась в судебный процесс для оспаривания некоторые патентов Pfizer по технологии пневмококковой вакцины. На что только не пойдешь, чтобы затормозить конкурента.🤷
Также MRK работает над исследованием препарата Keytruda при тройном негативном раке груди. И компания уже получила положительные результаты. Прием Keytruda+химиотерапия в сравнении с плацебо+химия снизил:
▪️Риск бессобытийной выживаемости (промежуток от начала заболевания до рецидива) на 37%.
▪️Риск летального исхода на 28%.
Ждем реакции FDA на результаты исследования. Скорее всего, одобрение комитета подтолкнет бумаги компании к росту.
°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°
Думаем, о Merck вы точно что-то слышали, это производитель с мировым именем. Поэтому просто напомним, что компания уверенно растет в выручке. Немного переоценена по P/S (4) и P/E (28). Платит средненький дивиденды около 3,5%. За 2 прошлых квартала MRK отчиталась ниже ожиданий рынка, к тому же сейчас в аптренде. В такой ситуации стоит дождаться следующего квартального отчета 29 июля и, отталкиваясь от него, принимать решение о покупке.
Как двум титанам биофарм-промышленности поделить поле деятельности? Да никак. Компании в любом случае продолжат конкурировать и создавать аналогичные препараты. И это хорошо, потому что здоровая конкуренция рождает качественные медикаменты. Так Merck (MRK) создала новую вакцину от инвазивной пневмококковой инфекции VAXNEUVANCE, которую одобрила FDA.
1,5 месяца назад одобрение получил такой же препарат от Pfizer (PFE).
А в чем соль? В том, что обе компании уже имеют подобные вакцины. А сейчас почти одновременно решили выпустить усовершенствованные варианты. Merck даже ввязалась в судебный процесс для оспаривания некоторые патентов Pfizer по технологии пневмококковой вакцины. На что только не пойдешь, чтобы затормозить конкурента.🤷
Также MRK работает над исследованием препарата Keytruda при тройном негативном раке груди. И компания уже получила положительные результаты. Прием Keytruda+химиотерапия в сравнении с плацебо+химия снизил:
▪️Риск бессобытийной выживаемости (промежуток от начала заболевания до рецидива) на 37%.
▪️Риск летального исхода на 28%.
Ждем реакции FDA на результаты исследования. Скорее всего, одобрение комитета подтолкнет бумаги компании к росту.
°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°
Думаем, о Merck вы точно что-то слышали, это производитель с мировым именем. Поэтому просто напомним, что компания уверенно растет в выручке. Немного переоценена по P/S (4) и P/E (28). Платит средненький дивиденды около 3,5%. За 2 прошлых квартала MRK отчиталась ниже ожиданий рынка, к тому же сейчас в аптренде. В такой ситуации стоит дождаться следующего квартального отчета 29 июля и, отталкиваясь от него, принимать решение о покупке.
GO INVEST
📶 Большая статистика Go_Trade_Pro! 🗣Вот уже почти два года мы трудимся на благосостояние наших подписчиков. Предлагаем вашему вниманию статистику закрытого сервиса за первое полугодие 2021 года Мы спокойно и качественно выполняем свою работу и гордимся…
🗣 Сегодня в голосовом чате закрытого канала обсудили резкое падение нефти и рынка в целом, рост трежерис, а так же поговорили про стратегию долгосрочного инвестирования в текущих реалиях, отметили плюсы и минусы. Разобрали сектор авиации, биотехов и зелёной энергетики.
Присоединяйтесь к нам, у нас хорошо! ☺️
Присоединяйтесь к нам, у нас хорошо! ☺️
Telegram
GO INVEST
📶 Большая статистика Go_Trade_Pro!
🗣Вот уже почти два года мы трудимся на благосостояние наших подписчиков. Предлагаем вашему вниманию статистику закрытого сервиса за первое полугодие 2021 года
Мы спокойно и качественно выполняем свою работу и гордимся…
🗣Вот уже почти два года мы трудимся на благосостояние наших подписчиков. Предлагаем вашему вниманию статистику закрытого сервиса за первое полугодие 2021 года
Мы спокойно и качественно выполняем свою работу и гордимся…
📣Алло-алло, у нас хорошая новость! Спутниковый провайдер DISH (DISH) запартнерился с телекомом AT&T (T). Теперь все клиенты DISH получат доступ к лучшей в своем роде беспроводной сети от T вместе с услугами роуминга и транспорта для поддержки 5G. Это мегаполезно для провайдера, потому что опыт AT&T пригодится для создания первой в стране облачной сети 5G на основе OpenRAN.
Для T этот коллаб – возможность потешить свое эго и расширить клиентскую базу.
DISH же радуется усилению своей конкурентоспособности и возможности оперативно реагировать на изменения в запросах потребителей. Кроме AT&T, компания начала сотрудничать с Amazon (AMZN) в сфере облачных технологий. Видимо, у DISH есть коварный план завоевания рынка, и она его придерживается. Ну а пока бумаги компании находятся в коррекции и даже на положительную новости отреагировали вяло.
Для T этот коллаб – возможность потешить свое эго и расширить клиентскую базу.
DISH же радуется усилению своей конкурентоспособности и возможности оперативно реагировать на изменения в запросах потребителей. Кроме AT&T, компания начала сотрудничать с Amazon (AMZN) в сфере облачных технологий. Видимо, у DISH есть коварный план завоевания рынка, и она его придерживается. Ну а пока бумаги компании находятся в коррекции и даже на положительную новости отреагировали вяло.
⚡️Luminar: для мощного лазера – лучшие датчики
Давайте помечтаем, какое вождением для вас комфортнее: всегда быть на чеку и самому вести или возможность отдать управление машине и расслабиться?😉 Да-да, сегодня опять поговорим про беспилотники. Точнее про производителя лидаров – компанию Luminar (LAZR), которая купила разработчика микросхем OptoGration.
Приготовьтесь, дальше немного технической информации: обычно лазеры для лидаров имеют длину волны 905нм, у Luminar какой-то фантастический лазер на 1550 нм. Конкретно для него OptoGration производит новый чип 5-го поколения, который считывает более далекие предметы. Конечно, он стоит дорого и делается из редкого материала. Поэтому уже 5 лет в тандеме компании работают над снижением себестоимости.
У OptoGration есть свое предприятие, и это стало решающим фактором для покупки. LAZR планирует запустить серийное производство и самостоятельно обеспечить ключевую часть цепочки поставок. Согласитесь, так дешевле и удобнее. Производственный потенциал OptoGration:
▪️1 млн детекторов в год.
▪️10 млн при масштабировании.
Поэтому думаем, что в будущем компания начнет продавать свои сверхклассные датчики другим лидароделам, у которых такого добра нет.
°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°
Как мы и говорили, инвестиции в лидары – это риск. Чтобы его минимизировать, можно вложиться на мизерную долю в бумаги всех производителей или только в лидеров отрасли, коим и является Luminar. Вложения в такие компании, по сути, венчурные, поэтому оцените свою стратегию инвестирования. Возможно, такой кот в мешке не для вашего портфеля.
Давайте помечтаем, какое вождением для вас комфортнее: всегда быть на чеку и самому вести или возможность отдать управление машине и расслабиться?😉 Да-да, сегодня опять поговорим про беспилотники. Точнее про производителя лидаров – компанию Luminar (LAZR), которая купила разработчика микросхем OptoGration.
Приготовьтесь, дальше немного технической информации: обычно лазеры для лидаров имеют длину волны 905нм, у Luminar какой-то фантастический лазер на 1550 нм. Конкретно для него OptoGration производит новый чип 5-го поколения, который считывает более далекие предметы. Конечно, он стоит дорого и делается из редкого материала. Поэтому уже 5 лет в тандеме компании работают над снижением себестоимости.
У OptoGration есть свое предприятие, и это стало решающим фактором для покупки. LAZR планирует запустить серийное производство и самостоятельно обеспечить ключевую часть цепочки поставок. Согласитесь, так дешевле и удобнее. Производственный потенциал OptoGration:
▪️1 млн детекторов в год.
▪️10 млн при масштабировании.
Поэтому думаем, что в будущем компания начнет продавать свои сверхклассные датчики другим лидароделам, у которых такого добра нет.
°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°
Как мы и говорили, инвестиции в лидары – это риск. Чтобы его минимизировать, можно вложиться на мизерную долю в бумаги всех производителей или только в лидеров отрасли, коим и является Luminar. Вложения в такие компании, по сути, венчурные, поэтому оцените свою стратегию инвестирования. Возможно, такой кот в мешке не для вашего портфеля.
💫Nasdaq держит курс на рынок pre-IPO
А вы знали, что у Nasdaq (NDAQ) есть собственная торговая платформа Nasdaq Private Market? Она рассчитана на частные компании и инвестфонды. Там можно затариться пачкой неликвидных активов или сделать тендерное предложение. Но Nasdaq этого мало, поэтому биржа планирует развивать рынок pre-IPO через сделку с группой банков:
▪️Citigroup
▪️Coldman Sachs
▪️Morgan Stanley
▪️SVB Financial
▪️Silicon Valley
Уверены, что вы знакомы с этим термином, но все же: pre-IPO – это один из последних этапов финансирования компании, обычно предшествует самому листингу. На этой стадии инвесторы могут купить бумаги подешевле, дождаться IPO и продать взлетевшие активы с отличным профитом. Одна деталь - инвесторы не знают, когда компания листингуется. Может пройти месяц, полгода или вообще пару лет до IPO. И это дополнительный риск, который берет на себя каждый инвестор.
К счастью, вложения в pre-IPO по законодательству доступны неширокому кругу очень состоятельных лиц. Тем не менее торговые платформы для них растут и множатся: Carta, Forge Global, ClearList и др.
Nasdaq хочет превалировать на столь доходном рынке и рассчитывает, что сделки с банком принесут «огромные объемы продаж». К слову, биржа криптовалют Coinbase (COIN) и оператор облачного ПО Asana (ASAN) выходили на pre-IPO через платформу. Сейчас Nasdaq Private Market лидирует в области размещения тендерных предложений частных компаний. За полгода компания побила собственные рекорды:
▪️Число вторичных транзакций – 57.
▪️Общий объем транзакций – $4,6 млрд.
После сделки Nasdaq Private Market станет отдельной компанией с плюшками в виде инвестиций от банков.
Скорее всего, вас лично, как розничного инвестора, эта новость не коснется напрямую. Но чтобы разбираться в инвестициях и надежно вкладывать деньги, нужно видеть актуальный контекст. Поэтому мы стараемся говорить не только о голых инвестициях, но и о ситуации на рынке в целом.
А вы знали, что у Nasdaq (NDAQ) есть собственная торговая платформа Nasdaq Private Market? Она рассчитана на частные компании и инвестфонды. Там можно затариться пачкой неликвидных активов или сделать тендерное предложение. Но Nasdaq этого мало, поэтому биржа планирует развивать рынок pre-IPO через сделку с группой банков:
▪️Citigroup
▪️Coldman Sachs
▪️Morgan Stanley
▪️SVB Financial
▪️Silicon Valley
Уверены, что вы знакомы с этим термином, но все же: pre-IPO – это один из последних этапов финансирования компании, обычно предшествует самому листингу. На этой стадии инвесторы могут купить бумаги подешевле, дождаться IPO и продать взлетевшие активы с отличным профитом. Одна деталь - инвесторы не знают, когда компания листингуется. Может пройти месяц, полгода или вообще пару лет до IPO. И это дополнительный риск, который берет на себя каждый инвестор.
К счастью, вложения в pre-IPO по законодательству доступны неширокому кругу очень состоятельных лиц. Тем не менее торговые платформы для них растут и множатся: Carta, Forge Global, ClearList и др.
Nasdaq хочет превалировать на столь доходном рынке и рассчитывает, что сделки с банком принесут «огромные объемы продаж». К слову, биржа криптовалют Coinbase (COIN) и оператор облачного ПО Asana (ASAN) выходили на pre-IPO через платформу. Сейчас Nasdaq Private Market лидирует в области размещения тендерных предложений частных компаний. За полгода компания побила собственные рекорды:
▪️Число вторичных транзакций – 57.
▪️Общий объем транзакций – $4,6 млрд.
После сделки Nasdaq Private Market станет отдельной компанией с плюшками в виде инвестиций от банков.
Скорее всего, вас лично, как розничного инвестора, эта новость не коснется напрямую. Но чтобы разбираться в инвестициях и надежно вкладывать деньги, нужно видеть актуальный контекст. Поэтому мы стараемся говорить не только о голых инвестициях, но и о ситуации на рынке в целом.
💄Target и Ulta Beauty: новый формат сотрудничества
Короткий тест: Urban Decay, MAC, Clinique, Ariana Grande – знакомые названия? Если нет, значит вы равнодушны к макияжу. Но даже при таком раскладе не стоит игнорировать бьюти-рынок. Сейчас он активно восстанавливается. Возможно, поэтому розничный ритейлер Target (TGT) объявил о партнерстве с крупнейшим продавцом косметики в США Ulta Beauty (ULTA).
Концепция сотрудничества – «магазин в магазине».
Мини-шопы (не такие уж и мини, 92 м2😄) Ulta Beauty откроются на площадках Target уже в августе. Там будут представлены 50 самых популярных престижных брендов. Компании настолько заморочились, что сотрудники TGT будут проходить обучение по косметическим товарам ULTA, чтобы качественно консультировать посетителей. Ритейлеры пообещали открыть:
▪️В 2021 г. – 100 мини-магазинов.
▪️Через несколько лет – 800 мини-магазинов.
Чего хотят обе компании? Привлечь новый трафик, укрепить лояльность уже имеющихся клиентов, стимулировать походы в офлайн-магазины и увеличить долю на рынке красоты. Розничный ритейлер Kohl’s и сеть бьюти-магазинов Sephora тоже объявили о подобном партнерстве.
°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°
Пандемия помогла Target сделать рывок в финансовых показателях:
▪️Выручка за 2020 г. - $93 млрд, рост на 20% YoY
▪️Прибыль - $4,3 млрд, что на 33% больше YoY.
Масштаб компании и устойчивая позиция на рынке притягивают новые бренды для сотрудничества - Ulta Beauty, Disney, Levi's. Поэтому мере восстановления экономики у TGT появились катализаторы дальнейшего роста – повышение спроса на косметику и сезонную одежду.
Для Ulta Beauty 2020 г. стал непростым. Планомерный рост выручки остановился, прибыль упала на 75%.Однако сейчас наблюдается всплеск продаж летнего ухода вроде санскринов, средств для загара и пр. Посмотрим, как это отразится на финансах компании 29 августа в квартальном отчете. А пока бумаги ULTA почти отскочили к допандемийному уровню.
Короткий тест: Urban Decay, MAC, Clinique, Ariana Grande – знакомые названия? Если нет, значит вы равнодушны к макияжу. Но даже при таком раскладе не стоит игнорировать бьюти-рынок. Сейчас он активно восстанавливается. Возможно, поэтому розничный ритейлер Target (TGT) объявил о партнерстве с крупнейшим продавцом косметики в США Ulta Beauty (ULTA).
Концепция сотрудничества – «магазин в магазине».
Мини-шопы (не такие уж и мини, 92 м2😄) Ulta Beauty откроются на площадках Target уже в августе. Там будут представлены 50 самых популярных престижных брендов. Компании настолько заморочились, что сотрудники TGT будут проходить обучение по косметическим товарам ULTA, чтобы качественно консультировать посетителей. Ритейлеры пообещали открыть:
▪️В 2021 г. – 100 мини-магазинов.
▪️Через несколько лет – 800 мини-магазинов.
Чего хотят обе компании? Привлечь новый трафик, укрепить лояльность уже имеющихся клиентов, стимулировать походы в офлайн-магазины и увеличить долю на рынке красоты. Розничный ритейлер Kohl’s и сеть бьюти-магазинов Sephora тоже объявили о подобном партнерстве.
°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°
Пандемия помогла Target сделать рывок в финансовых показателях:
▪️Выручка за 2020 г. - $93 млрд, рост на 20% YoY
▪️Прибыль - $4,3 млрд, что на 33% больше YoY.
Масштаб компании и устойчивая позиция на рынке притягивают новые бренды для сотрудничества - Ulta Beauty, Disney, Levi's. Поэтому мере восстановления экономики у TGT появились катализаторы дальнейшего роста – повышение спроса на косметику и сезонную одежду.
Для Ulta Beauty 2020 г. стал непростым. Планомерный рост выручки остановился, прибыль упала на 75%.Однако сейчас наблюдается всплеск продаж летнего ухода вроде санскринов, средств для загара и пр. Посмотрим, как это отразится на финансах компании 29 августа в квартальном отчете. А пока бумаги ULTA почти отскочили к допандемийному уровню.
👨✈️Кого спасают госфонды в Китае?
Одной рукой власти Китая притесняют техногигантов, а другой - пытаются спасти госпредприятия с высокой задолженностью. В основном, это производства стали, добыча угля, переработка меди. Они обеспечивают работой сотни тысяч людей. Представьте, скорость стагнации экономики, если они массово начнут закрываться. Очевидно, здесь нужен супергерой-миллиардер…ну, или фонды спасения от государства.
Денежный объем фондов – $17 млрд (¥110 млрд).
Парадокс этой ситуации в том, что экономика Китая первой в мире отряхнулась от коронакризиса. Но оживление было неоднородным настолько, что в одной провинции все относительно окей. А в другой (Хэнань) – долг по облигациям в $154 млн и 180 тыс. китайцев без зарплаты в прошлом году. Суммарно госпредприятия выпустили проблемных бондов на $18,4 млрд.
Провинция Хэбэй первой учредила Фонд кредитных гарантий и выплатила госгруппе Jizhong Energy $2 млрд. Да, проблемы с ликвидностью у этого предприятия уменьшились. Но высокий уровень заемных средств остался, поэтому скоро Jizhong Energy опять попросит $2 млрд. Это сродни косметическому ремонту поверх разваливающихся стен.
Хватит ли фондам средств, чтобы профинансировать все госпредприятия в сложной ситуации? Скорее всего, нет.
Похожий спад экономики случился в Китае в 1990-м году. Однако тогда тысячи заводов были закрыты из-за убыточности по принципу «сохранить большие и отпустить мелкие». Пекин, конечно, не хочет повторить это снова. Однако увеличение объема фондов может усугубить и так высокую долговую нагрузку КНР. Особенно, если приоритет властей будет не на реструктуризации «плохих» госпредприятий, а на преодолении краткосрочного кризиса ликвидности.
Одной рукой власти Китая притесняют техногигантов, а другой - пытаются спасти госпредприятия с высокой задолженностью. В основном, это производства стали, добыча угля, переработка меди. Они обеспечивают работой сотни тысяч людей. Представьте, скорость стагнации экономики, если они массово начнут закрываться. Очевидно, здесь нужен супергерой-миллиардер…ну, или фонды спасения от государства.
Денежный объем фондов – $17 млрд (¥110 млрд).
Парадокс этой ситуации в том, что экономика Китая первой в мире отряхнулась от коронакризиса. Но оживление было неоднородным настолько, что в одной провинции все относительно окей. А в другой (Хэнань) – долг по облигациям в $154 млн и 180 тыс. китайцев без зарплаты в прошлом году. Суммарно госпредприятия выпустили проблемных бондов на $18,4 млрд.
Провинция Хэбэй первой учредила Фонд кредитных гарантий и выплатила госгруппе Jizhong Energy $2 млрд. Да, проблемы с ликвидностью у этого предприятия уменьшились. Но высокий уровень заемных средств остался, поэтому скоро Jizhong Energy опять попросит $2 млрд. Это сродни косметическому ремонту поверх разваливающихся стен.
Хватит ли фондам средств, чтобы профинансировать все госпредприятия в сложной ситуации? Скорее всего, нет.
Похожий спад экономики случился в Китае в 1990-м году. Однако тогда тысячи заводов были закрыты из-за убыточности по принципу «сохранить большие и отпустить мелкие». Пекин, конечно, не хочет повторить это снова. Однако увеличение объема фондов может усугубить и так высокую долговую нагрузку КНР. Особенно, если приоритет властей будет не на реструктуризации «плохих» госпредприятий, а на преодолении краткосрочного кризиса ликвидности.
Постепенно возвращаемся к обычной жизни? Или резкий спрос на полеты – лишь иллюзия на фоне бушующего дельта-штамма? Квартальные показатели United Airlines (UAL) всеми крыльями за первый вариант:
▪️Выручка – $5,5 млрд, что на 70% больше, чем в 1 кв.
▪️Выручка от грузовых перевозок – $606 млн, рост на 51%.
▪️Убыток – $434 млн против $1,4 млрд в 1 кв.
Однако также компания увеличила расходы: 3,7 л авиакеросина подорожали на 67% благодаря росту цен на нефть.
Думаем, United Airlines не зря заказала 200 новых самолетов Boeing. Количество бронирований начало расти еще весной - в период повсеместной вакцинации. Сейчас число привитого населения только увеличивается, и им уже не так страшны новые штаммы. Поэтому прогноз на темпы дальнейшего восстановления индустрии позитивный.
P.S. Отрасли также помогла федеральная поддержка, поэтому многие американские авиакомпании показали хорошие результаты. Выручка American Airlines (AAL) выросла до $7,5 млрд, а Southwest (LUV) до $4,1 млрд.
▪️Выручка – $5,5 млрд, что на 70% больше, чем в 1 кв.
▪️Выручка от грузовых перевозок – $606 млн, рост на 51%.
▪️Убыток – $434 млн против $1,4 млрд в 1 кв.
Однако также компания увеличила расходы: 3,7 л авиакеросина подорожали на 67% благодаря росту цен на нефть.
Думаем, United Airlines не зря заказала 200 новых самолетов Boeing. Количество бронирований начало расти еще весной - в период повсеместной вакцинации. Сейчас число привитого населения только увеличивается, и им уже не так страшны новые штаммы. Поэтому прогноз на темпы дальнейшего восстановления индустрии позитивный.
P.S. Отрасли также помогла федеральная поддержка, поэтому многие американские авиакомпании показали хорошие результаты. Выручка American Airlines (AAL) выросла до $7,5 млрд, а Southwest (LUV) до $4,1 млрд.
🏃♀Peloton: интерактив, Netflix и тренажёры
Как думаете, чего стоит ожидать от производителя домашних тренажеров: новое оборудование или коллаборация с фитнес-центрами? Ну нет же. Видеоигру.😉 Скандально известная компания Peloton (PTON) выпускает игру, которая будет доступна подписчикам и владельцам фирменных велотренажеров.
Предварительное название – Lanebreak.
Раньше клиенты PTON смотрели тренировки на встроенном экране или общались с друзьями в видеочате. Теперь выбор расширился. Lanebreak –бесконечный трек с препятствиями, которые нужно преодолевать, вращая педали. Геймификация повседневных тренировок. Netflix (NFLX) тоже недавно организовал отдел по разработке видеоигр. Видимо, обе компании поняли: нужен разнообразный контент, чтобы удерживать клиентов в своих приложениях.
Peloton – достаточно волатильная бумага. Торгуется по заоблачным мультипликаторам: P/S 10, P/E 202. При этом выручка компании последние 4 квартала растет, а прибыль падает. Вариант для инвесторов с агрессивной стратегией вложений, готовых на риск.
Как думаете, чего стоит ожидать от производителя домашних тренажеров: новое оборудование или коллаборация с фитнес-центрами? Ну нет же. Видеоигру.😉 Скандально известная компания Peloton (PTON) выпускает игру, которая будет доступна подписчикам и владельцам фирменных велотренажеров.
Предварительное название – Lanebreak.
Раньше клиенты PTON смотрели тренировки на встроенном экране или общались с друзьями в видеочате. Теперь выбор расширился. Lanebreak –бесконечный трек с препятствиями, которые нужно преодолевать, вращая педали. Геймификация повседневных тренировок. Netflix (NFLX) тоже недавно организовал отдел по разработке видеоигр. Видимо, обе компании поняли: нужен разнообразный контент, чтобы удерживать клиентов в своих приложениях.
Peloton – достаточно волатильная бумага. Торгуется по заоблачным мультипликаторам: P/S 10, P/E 202. При этом выручка компании последние 4 квартала растет, а прибыль падает. Вариант для инвесторов с агрессивной стратегией вложений, готовых на риск.
🚛Uber: грузоперевозки – новая стратегия
Uber (UBER) – это такси и доставка еды. Об этом знает каждый. Но также Uber – это грузоперевозки. А это уже не так широко известно, правда? Сейчас транспортное подразделение Uber Freight купило разработчика логистического ПО Transplace за $2,2 млрд, чтобы стать прибыльным.
Uber Freight начала работать в 2017 г. За это время компании сотрудничала с тысячами заказчиков, в том числе гигантами вроде LG или Nestle. В ее сети работают 70 тыс. водителей-доставщиков. Теперь Freight хочет не просто посредничать, а обеспечивать полную цепочку поставок. От первой до последней мили. Чем больше процессов компания контролирует – тем больше финансов через нее проходит.
▪️Выручка за 1 кв. – $301 млн, что на 51% больше, чем в 2020 г.
К слову, Transplace как раз разрабатывает ПО для управления цепочками поставок, и будет очень полезна Freight. Компания уже приносит прибыль – $77 млн за 2020 г. А еще активно работает в Мексике, что даст сервису грузоперевозок возможность расшириться на зарубежном рынке.
°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°
Сейчас Uber активно развивает бизнес. Сначала компания купила алкогольный маркетплейс Drizzly за $1,1 млрд, а теперь логистическую компанию Transplace. Зато избавилась от подразделения в области автономного вождения, поставив в приоритет менее рискованные идеи. И даже без него бизнес Uber выглядит достаточно диверсифицированным.
Пока компания не прибыльна. Переоценена по P/S – 7. Пандемия сделала свое дело😉Подразделение грузоперевозок, скорее всего, станет прибыльным к концу 2022 г., основной доход сейчас приносят сервисы такси и доставки еды. Поэтому покупать бумаги UBER лучше на долгосрочную перспективу.
Uber (UBER) – это такси и доставка еды. Об этом знает каждый. Но также Uber – это грузоперевозки. А это уже не так широко известно, правда? Сейчас транспортное подразделение Uber Freight купило разработчика логистического ПО Transplace за $2,2 млрд, чтобы стать прибыльным.
Uber Freight начала работать в 2017 г. За это время компании сотрудничала с тысячами заказчиков, в том числе гигантами вроде LG или Nestle. В ее сети работают 70 тыс. водителей-доставщиков. Теперь Freight хочет не просто посредничать, а обеспечивать полную цепочку поставок. От первой до последней мили. Чем больше процессов компания контролирует – тем больше финансов через нее проходит.
▪️Выручка за 1 кв. – $301 млн, что на 51% больше, чем в 2020 г.
К слову, Transplace как раз разрабатывает ПО для управления цепочками поставок, и будет очень полезна Freight. Компания уже приносит прибыль – $77 млн за 2020 г. А еще активно работает в Мексике, что даст сервису грузоперевозок возможность расшириться на зарубежном рынке.
°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°
Сейчас Uber активно развивает бизнес. Сначала компания купила алкогольный маркетплейс Drizzly за $1,1 млрд, а теперь логистическую компанию Transplace. Зато избавилась от подразделения в области автономного вождения, поставив в приоритет менее рискованные идеи. И даже без него бизнес Uber выглядит достаточно диверсифицированным.
Пока компания не прибыльна. Переоценена по P/S – 7. Пандемия сделала свое дело😉Подразделение грузоперевозок, скорее всего, станет прибыльным к концу 2022 г., основной доход сейчас приносят сервисы такси и доставки еды. Поэтому покупать бумаги UBER лучше на долгосрочную перспективу.
Didi слишком поторопилась выйти на IPO
Оу, как же сервис такси Didi (DIDI) разозлил китайских регуляторов выходом на NYSE. Помните, недавнюю историю с блокировкой его приложения в местных маркетах? Сейчас власти подумывают «наградить» компанию беспрецедентно большим штрафом.
Напомним, рекордсмен по размеру санкций – Alibaba (BABA). Корпорация заплатила штраф $2,8 млрд.
Почему власти Китая злы на DIDI? Опасаются, что данные 400 млн китайцев, которые ежегодно пользуются сервисом, просочатся в США. И это может случиться, ведь законодательство страны предполагает доступ к данным аудита иностранных компаний. Регуляторы просили компанию обезопасить себя перед выходом на IPO или листинговаться в Гонконге, но Didi проигнорировал просьбы. Сейчас сервис пожинает плоды в виде падения бумаг и блокировки приложения на родине, в дополнение - возможны штраф и принудительный делистинга с NYSE.
Что делать в такой ситуации? Инвесторам, которые приняли участие в IPO Didi, остается дождаться четких сигналов, что давление китайских регуляторов на Didi прекратилось. Если только присматриваетесь к бумаге, то имейте в виду, заходить на таком падении хоть и соблазнительно, но рискованно.
Оу, как же сервис такси Didi (DIDI) разозлил китайских регуляторов выходом на NYSE. Помните, недавнюю историю с блокировкой его приложения в местных маркетах? Сейчас власти подумывают «наградить» компанию беспрецедентно большим штрафом.
Напомним, рекордсмен по размеру санкций – Alibaba (BABA). Корпорация заплатила штраф $2,8 млрд.
Почему власти Китая злы на DIDI? Опасаются, что данные 400 млн китайцев, которые ежегодно пользуются сервисом, просочатся в США. И это может случиться, ведь законодательство страны предполагает доступ к данным аудита иностранных компаний. Регуляторы просили компанию обезопасить себя перед выходом на IPO или листинговаться в Гонконге, но Didi проигнорировал просьбы. Сейчас сервис пожинает плоды в виде падения бумаг и блокировки приложения на родине, в дополнение - возможны штраф и принудительный делистинга с NYSE.
Что делать в такой ситуации? Инвесторам, которые приняли участие в IPO Didi, остается дождаться четких сигналов, что давление китайских регуляторов на Didi прекратилось. Если только присматриваетесь к бумаге, то имейте в виду, заходить на таком падении хоть и соблазнительно, но рискованно.
Forwarded from ,
Update: о том, что правительство КНР забанило проведение IPO нескольких китайских платформ он-лайн образования и выписало им штрафы мы писали ещё 1го июня в нашем закрытом канале 👇
👨✈️Попрощались с китайским EdTech, не успев познакомиться
Там, где генерируются большие деньги, появляются китайские регуляторы. На этот раз власти КНР сорвали IPO крупных платформ онлайн-образования, а также установили жесткие ограничения на их деятельность. Интересно, какой сегмент бизнеса будет следующим?
В прошлом году EdTech-проекты (educational technology) привлекли $10 млрд финансирования. Наиболее успешные собирались выходить на американскую биржу, но вместо IPO получили неплохой штраф. Так, платформы Yuanfudao и Zuoyebang заплатят по $389 тыс. за «предоставление недостоверных сведений о своей деятельности». Штраф хоть и незначительный, но сам прецедент говорит не в пользу роста этого сегмента рынка.
Думаете, это случайные проекты, которые просто попались под горячую руку?🤔 Возможно, и так. Однако Zuoyebang финансирует Alibaba (BABA), а Yuanfudao - Tencent (TCEHY). Складывается впечатление, что власти до сих пор стараются «уколоть» непокорных техногигантов.
Также сорвалось потенциальное мега-IPO у VIPKid и Huohua Siwei.
В этом году нам точно не стоит ждать китайские EdTech- платформы на бирже. Им еще предстоит разобраться с реалиями, в которых отрасль может потерять большУю часть дохода. Но в целом онлайн-образование – перспективное направление для инвестиций. Часто оно превосходит классическую модель обучения и выглядит более актуальным. Успешный выход Coursera (COUR) на IPO в марте тому подтверждение.
👨✈️Попрощались с китайским EdTech, не успев познакомиться
Там, где генерируются большие деньги, появляются китайские регуляторы. На этот раз власти КНР сорвали IPO крупных платформ онлайн-образования, а также установили жесткие ограничения на их деятельность. Интересно, какой сегмент бизнеса будет следующим?
В прошлом году EdTech-проекты (educational technology) привлекли $10 млрд финансирования. Наиболее успешные собирались выходить на американскую биржу, но вместо IPO получили неплохой штраф. Так, платформы Yuanfudao и Zuoyebang заплатят по $389 тыс. за «предоставление недостоверных сведений о своей деятельности». Штраф хоть и незначительный, но сам прецедент говорит не в пользу роста этого сегмента рынка.
Думаете, это случайные проекты, которые просто попались под горячую руку?🤔 Возможно, и так. Однако Zuoyebang финансирует Alibaba (BABA), а Yuanfudao - Tencent (TCEHY). Складывается впечатление, что власти до сих пор стараются «уколоть» непокорных техногигантов.
Также сорвалось потенциальное мега-IPO у VIPKid и Huohua Siwei.
В этом году нам точно не стоит ждать китайские EdTech- платформы на бирже. Им еще предстоит разобраться с реалиями, в которых отрасль может потерять большУю часть дохода. Но в целом онлайн-образование – перспективное направление для инвестиций. Часто оно превосходит классическую модель обучения и выглядит более актуальным. Успешный выход Coursera (COUR) на IPO в марте тому подтверждение.
🚬Philip Morris хочет усидеть на двух стульях?
Заметили недавно подозрительную активность производителя сигарет Philip Morris (PM). За последний месяц он сообщил о покупке двух фармкомпании – Fertin Pharma и Vecture. Нам кажется, что табак и здравоохранение немного…не сочетаются.🤷 Поэтому давайте разбираться, зачем Philip Morris это сделал.
Сначала PM купил датскую компанию Fertin Pharma за $820 млн. Она производит никотиновую жвачку, таблетки, растворы, которые помогают людям бороться с зависимостью. Такой продукт хорошо вписывается в планы Philip Morris: более 50% прибыли от бездымной продукции через 5 лет. Компания получила готовые инновационные разработки Fertin. И теперь сможет расширить присутствие на быстрорастущем рынке бездымных альтернатив.
Окей, с Fertin разобрались. Теперь британская фармкомпания Vecturа. Она по контракту производит лекарства в форме ингаляций для других компаний. Никакого никотина и связи с вредными зависимостями. В принципе, и не надо, ведь у Philip Morris есть стратегия выхода на безникотиновый бизнес в рамках приоритетов EGS (устойчивого развития). Цель компании – выручка $1 млрд от продуктов для поддержания здоровья к 2025 году.
На секунду отвлечемся на свеженький отчет PM за 2 кв.:
▪️Выручка – $7,59 млрд против $7,58 млрд в 1 кв.
▪️Прибыль – $2,2 млрд, что на 10% меньше, чем в 1 кв.
▪️Прибыль на акцию – $1,57, рост на 22%.
°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°
С точки зрения Philip Morris, все хорошо, компания движется к амбициозным целям. Однако, с точки зрения общественности, поступок РМ выглядит двулично. Компания производит сигареты и IQOS, которые могут вызывать или усугублять заболевания легких. Например, рак или астма. А теперь, представьте, планирует выпускать ингаляторы, чтобы лечить те самые болезни. Тут уж сами оцените корректность такой бизнес-концепции.
Заметили недавно подозрительную активность производителя сигарет Philip Morris (PM). За последний месяц он сообщил о покупке двух фармкомпании – Fertin Pharma и Vecture. Нам кажется, что табак и здравоохранение немного…не сочетаются.🤷 Поэтому давайте разбираться, зачем Philip Morris это сделал.
Сначала PM купил датскую компанию Fertin Pharma за $820 млн. Она производит никотиновую жвачку, таблетки, растворы, которые помогают людям бороться с зависимостью. Такой продукт хорошо вписывается в планы Philip Morris: более 50% прибыли от бездымной продукции через 5 лет. Компания получила готовые инновационные разработки Fertin. И теперь сможет расширить присутствие на быстрорастущем рынке бездымных альтернатив.
Окей, с Fertin разобрались. Теперь британская фармкомпания Vecturа. Она по контракту производит лекарства в форме ингаляций для других компаний. Никакого никотина и связи с вредными зависимостями. В принципе, и не надо, ведь у Philip Morris есть стратегия выхода на безникотиновый бизнес в рамках приоритетов EGS (устойчивого развития). Цель компании – выручка $1 млрд от продуктов для поддержания здоровья к 2025 году.
На секунду отвлечемся на свеженький отчет PM за 2 кв.:
▪️Выручка – $7,59 млрд против $7,58 млрд в 1 кв.
▪️Прибыль – $2,2 млрд, что на 10% меньше, чем в 1 кв.
▪️Прибыль на акцию – $1,57, рост на 22%.
°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°
С точки зрения Philip Morris, все хорошо, компания движется к амбициозным целям. Однако, с точки зрения общественности, поступок РМ выглядит двулично. Компания производит сигареты и IQOS, которые могут вызывать или усугублять заболевания легких. Например, рак или астма. А теперь, представьте, планирует выпускать ингаляторы, чтобы лечить те самые болезни. Тут уж сами оцените корректность такой бизнес-концепции.