Вчера отчиталось большое количество компаний, за которыми мы пристально наблюдаем. Реакция инвесторов была разной. Итак, Tesla #TSLA в целом отчиталась неплохо. Много планов по опережающему росту производства электромобилей в 2023 году до 1.8 млн.штук и наконец запуск Cybertruck к концу года. Сюрприза не произошло, уже хорошо✊
AT&T #T отчиталась также в целом неплохо, по выручке немного не дотянув до прогноза. Однако чистая прибыль (без прочих расходов) и рост абонентов порадовали. Поэтому в основную сессию T выросла на 6.5%, однако на постмаркете по непонятным причинам обвалилась на 7.2%.😱
Boeing #BA отчитался хуже прогнозов и на премаркете бумаги снижались на 3%, однако в течении торговой сессии отыграли и закрылись нейтрально.
#IBM наоборот отчиталась хорошо и это привело к фиксации прибыли инвесторами.
#NOW и #LRCX в целом соответствовал ожиданиям, здесь без сюрпризов. Зато Qualtrics #XM и Levi’s #LEVI показали цифры лучше заложенных рынком, что привело к росту бумаг уже после закрытия основных торгов.
AT&T #T отчиталась также в целом неплохо, по выручке немного не дотянув до прогноза. Однако чистая прибыль (без прочих расходов) и рост абонентов порадовали. Поэтому в основную сессию T выросла на 6.5%, однако на постмаркете по непонятным причинам обвалилась на 7.2%.😱
Boeing #BA отчитался хуже прогнозов и на премаркете бумаги снижались на 3%, однако в течении торговой сессии отыграли и закрылись нейтрально.
#IBM наоборот отчиталась хорошо и это привело к фиксации прибыли инвесторами.
#NOW и #LRCX в целом соответствовал ожиданиям, здесь без сюрпризов. Зато Qualtrics #XM и Levi’s #LEVI показали цифры лучше заложенных рынком, что привело к росту бумаг уже после закрытия основных торгов.
По традиции продолжаю следить за отчётами американских компаний
Итак, вчера уже после закрытия рынка отчиталась VISA #V и весьма неплохо, как по выручке, так и по чистой прибыли. Обьем транзакций и суммарный обьем платежей также совпали с прогнозом. Чего нельзя сказать про Intel #INTC, который не оправдал надежд инвесторов ни в одном ни в другом показателе. И, если по выручке фактический показатель ещё можно рассмотреть близким к прогнозу (правда с большой натяжкой), то по чистой прибыли компания отчиталась в 2 раза ниже ожиданий. Более того, прогноз на первый квартал 2023 года был также снижен. Единственным положительным моментом считаю сохранение относительно высоких дивидендов (доходность 5.3%). Бумага свалилась почти на 10% на постмаркете до $27,2.
Также вчера отчитались сразу 4 авиакомпании: Jet Blue #JBLU показала, что справляться с новыми вызовами, как и American Air #AAL. Southwest Air #LUV отчиталась немного хуже прогноза.
На этом фоне, оборонка в лице Northop Grumman #NOC пока ведёт себя лучше.
Итак, вчера уже после закрытия рынка отчиталась VISA #V и весьма неплохо, как по выручке, так и по чистой прибыли. Обьем транзакций и суммарный обьем платежей также совпали с прогнозом. Чего нельзя сказать про Intel #INTC, который не оправдал надежд инвесторов ни в одном ни в другом показателе. И, если по выручке фактический показатель ещё можно рассмотреть близким к прогнозу (правда с большой натяжкой), то по чистой прибыли компания отчиталась в 2 раза ниже ожиданий. Более того, прогноз на первый квартал 2023 года был также снижен. Единственным положительным моментом считаю сохранение относительно высоких дивидендов (доходность 5.3%). Бумага свалилась почти на 10% на постмаркете до $27,2.
Также вчера отчитались сразу 4 авиакомпании: Jet Blue #JBLU показала, что справляться с новыми вызовами, как и American Air #AAL. Southwest Air #LUV отчиталась немного хуже прогноза.
На этом фоне, оборонка в лице Northop Grumman #NOC пока ведёт себя лучше.
Forwarded from Vladimir Popov
Стандартное пятничное открытие индексов в легком минусе. Индекс доллара DXY немного подрастает. Вчера рынок показал, что пока идет четкая борьба между оптимистами, считающими что ФРС всемогущий сделает все для мягкой посадки экономики и одновременно усмирит инфляцию и пессимистами, полагающими что ФРС зажат в тиски ужесточения монетарной политики и снижения экономического роста вкупе с ожидаемым ростом безработицы. Подчеркну, пока рынок труда показывает нам обратное, несмотря на масштабные сокращения в IT-секторе. С экономическим ростом, как показал вчера показатель роста ВВП, превысивший прогноз, также полный порядок (хотя есть нюансы в деталях этого роста). Инфляция временно также пошла на спад. Поэтому легкий позитив на рынках все-таки присутствует. Посмотрим, заседание ФРС уже на следующей неделе поэтому рынок находится в ожидании, плавно отыгрывая некоторые локальные корпоративные отчеты и события.
Отчёты на предстоящей неделе
Главным событием для рынков на этой неделе безусловно станет заседание ФРС в среду. Фьючерсы на ставку заложили практически 100%-ное её повышение на 0.25 п.п. до 4.5-4.75%.Кроме того, на следующем заседании рынок закладывает такое же поднятие ставки на 0.25пп до 4.75-5.0%.
До среды какой-либо значимой макростатистики, способной повлиять на рынок не ожидается. Единственно во вторник выйдет индекс деловой активности PMI в январе и индекс доверия потребителей. На следующий день в Европе выйдет показатель инфляции и уровень безработицы. на следующем заседании. Посмотрим, что происходит в сегменте ипотечной недвижимости.
Ещё больше компаний отчитаются на этой неделе:
Во вторник #AMD, #MCD, Spotify, Electronic Arts, Caterpillar, ExxonMobil, UPS, Amgen, Pfizer
В среду Meta, Altria, Align, T-Mobile, Metlife, GSK, Peloton.
В четверг Amazon, Apple, Alphabet (Google), Qualcomm, Ford, ConocoPhillips, Merck.
В пятницу Cigna, Sanofi, Regeneron.
Неделя предстоит насыщенная во всех смыслах.✊
Главным событием для рынков на этой неделе безусловно станет заседание ФРС в среду. Фьючерсы на ставку заложили практически 100%-ное её повышение на 0.25 п.п. до 4.5-4.75%.Кроме того, на следующем заседании рынок закладывает такое же поднятие ставки на 0.25пп до 4.75-5.0%.
До среды какой-либо значимой макростатистики, способной повлиять на рынок не ожидается. Единственно во вторник выйдет индекс деловой активности PMI в январе и индекс доверия потребителей. На следующий день в Европе выйдет показатель инфляции и уровень безработицы. на следующем заседании. Посмотрим, что происходит в сегменте ипотечной недвижимости.
Ещё больше компаний отчитаются на этой неделе:
Во вторник #AMD, #MCD, Spotify, Electronic Arts, Caterpillar, ExxonMobil, UPS, Amgen, Pfizer
В среду Meta, Altria, Align, T-Mobile, Metlife, GSK, Peloton.
В четверг Amazon, Apple, Alphabet (Google), Qualcomm, Ford, ConocoPhillips, Merck.
В пятницу Cigna, Sanofi, Regeneron.
Неделя предстоит насыщенная во всех смыслах.✊
Вчера вышло множество макропоказателей Европы.
Меня больше всего поразила статистика в Великобритании. Посмотрите, фактический объём потребительского кредитования в декабре оказался в 2 раза ниже прогноза!😱 Далее объем ипотечного кредитования в $3.4 млрд фунтов почти на 20% ниже ожиданий и на 25% ниже уровня ноября. Число одобренных ипотечных кредитов 35.6к тоже более на 20% ниже прогноза. Но это ещё не всё! Объём чистых займов на 30% ниже ожидаемого показателя.🤦♂ Неплохо так снизилась потребительская уверенность в завтрашнем дне, выраженная в снижении обьема кредитной нагрузки на человека.😏
Число желающих купить жилье также заметно поубавилось на фоне роста ипотечных ставок и перегретого рынка жилья. Кульминацией стал более низкий темп роста ВВП Еврозоны 1.9% против прогноза в 2.2%.
Не переключаем, сегодня день "Х", заседание ФРС и решение по ставке, но главное - комментарии его главы Джерома Пауэла по будущему ужесточению монетарной политики. Ждём.
P.s. Азия с утра в лёгком плюсе после 2х дней снижения.
Меня больше всего поразила статистика в Великобритании. Посмотрите, фактический объём потребительского кредитования в декабре оказался в 2 раза ниже прогноза!😱 Далее объем ипотечного кредитования в $3.4 млрд фунтов почти на 20% ниже ожиданий и на 25% ниже уровня ноября. Число одобренных ипотечных кредитов 35.6к тоже более на 20% ниже прогноза. Но это ещё не всё! Объём чистых займов на 30% ниже ожидаемого показателя.🤦♂ Неплохо так снизилась потребительская уверенность в завтрашнем дне, выраженная в снижении обьема кредитной нагрузки на человека.😏
Число желающих купить жилье также заметно поубавилось на фоне роста ипотечных ставок и перегретого рынка жилья. Кульминацией стал более низкий темп роста ВВП Еврозоны 1.9% против прогноза в 2.2%.
Не переключаем, сегодня день "Х", заседание ФРС и решение по ставке, но главное - комментарии его главы Джерома Пауэла по будущему ужесточению монетарной политики. Ждём.
P.s. Азия с утра в лёгком плюсе после 2х дней снижения.
Forwarded from Vladimir Popov
Майк Уилсон из Morgan Stanley предупреждает, что январское ралли фондового рынка может закончиться на этой неделе
Инвесторы забывают главное правило «Не бороться с ФРС», но эта неделя им послужит напоминанием. По словам Майкла Уилсона из Morgan Stanley, неожиданно хорошее начало для фондового рынка США в 2023 г, вероятно, сойдет на нет на этой неделе, поскольку ФРС собирается объявить о своем 8ом подряд повышении ставок.
«Мы думаем, что недавнее ценовое движение больше отражает сезонный январский эффект и короткое покрытие после тяжелого конца декабря и жестокого года», — написала команда стратегов во главе с Уилсоном, главным стратегом Morgan Stanley по акциям. «Реальность такова, что прибыль оказывается даже хуже, чем опасались, основываясь на данных, особенно в том, что касается маржи».
Январь начался на высокой ноте для инвесторов фондового рынка: индекс S&P 500 SPX, вырос на 4,6 %, индекс Dow Jones Industrial Average DJIA, вырос на 1,7%, Nasdaq Composite на 8,9 % по сравнению с предыдущим месяцем по состоянию на понедельник, что на пути к лучшим показателям января с момента роста на 12,2 % в 2001 г, по данным Dow Jones.
Однако Уилсон и его команда были удивлены размахом недавнего ралли на рынке. Это «просто еще одна ловушка медвежьего рынка», и «все хорошие новости теперь оценены», что означает, что «реальность, вероятно, вернется с концом месяца и решимостью ФРС укротить инфляцию», — написали они в заметке в понедельник.
«Эффект января» — это сезонная тенденция к росту акций компаний с малой капитализацией в течение месяца, следующего за декабрьским сбором налоговых убытков по в целом неликвидным акциям. Теоретически инвесторы могли бы использовать эти средства для покупки новых позиций в январе, что могло спровоцировать такое ралли.
Другие возможные объяснения включают «показуху» — практику, применяемую институциональными инвесторами для покупки большего количества акций самых прибыльных позиций к концу года, чтобы улучшить внешний вид результатов своего фонда, прежде чем представить его акционерам.
Другим фактором является настроение инвесторов, поскольку инвесторы, как правило, более оптимистично смотрят в будущее с началом нового года.
Стратеги Morgan Stanley предупредили в начале года, что шок от рецессии в 2023 г может привести к падению акций еще на 22%, но в целом S&P завершит год на уровне 3900 пунктов.
Инвесторы забывают главное правило «Не бороться с ФРС», но эта неделя им послужит напоминанием. По словам Майкла Уилсона из Morgan Stanley, неожиданно хорошее начало для фондового рынка США в 2023 г, вероятно, сойдет на нет на этой неделе, поскольку ФРС собирается объявить о своем 8ом подряд повышении ставок.
«Мы думаем, что недавнее ценовое движение больше отражает сезонный январский эффект и короткое покрытие после тяжелого конца декабря и жестокого года», — написала команда стратегов во главе с Уилсоном, главным стратегом Morgan Stanley по акциям. «Реальность такова, что прибыль оказывается даже хуже, чем опасались, основываясь на данных, особенно в том, что касается маржи».
Январь начался на высокой ноте для инвесторов фондового рынка: индекс S&P 500 SPX, вырос на 4,6 %, индекс Dow Jones Industrial Average DJIA, вырос на 1,7%, Nasdaq Composite на 8,9 % по сравнению с предыдущим месяцем по состоянию на понедельник, что на пути к лучшим показателям января с момента роста на 12,2 % в 2001 г, по данным Dow Jones.
Однако Уилсон и его команда были удивлены размахом недавнего ралли на рынке. Это «просто еще одна ловушка медвежьего рынка», и «все хорошие новости теперь оценены», что означает, что «реальность, вероятно, вернется с концом месяца и решимостью ФРС укротить инфляцию», — написали они в заметке в понедельник.
«Эффект января» — это сезонная тенденция к росту акций компаний с малой капитализацией в течение месяца, следующего за декабрьским сбором налоговых убытков по в целом неликвидным акциям. Теоретически инвесторы могли бы использовать эти средства для покупки новых позиций в январе, что могло спровоцировать такое ралли.
Другие возможные объяснения включают «показуху» — практику, применяемую институциональными инвесторами для покупки большего количества акций самых прибыльных позиций к концу года, чтобы улучшить внешний вид результатов своего фонда, прежде чем представить его акционерам.
Другим фактором является настроение инвесторов, поскольку инвесторы, как правило, более оптимистично смотрят в будущее с началом нового года.
Стратеги Morgan Stanley предупредили в начале года, что шок от рецессии в 2023 г может привести к падению акций еще на 22%, но в целом S&P завершит год на уровне 3900 пунктов.
GO INVEST
Photo
По ставке все понятно, никаких сюрпризов не случилось. Как все и ожидали ФРС подняли ставку на 0.25 п п. Писал об этом ещё в воскресенье. Рынки в нуле, реакции пока не последовало.Теперь барабанная дробь, выступление Джерома Пауэлла, смотрим:
https://www.youtube.com/live/CNxtwxLYCxc?feature=share
https://www.youtube.com/live/CNxtwxLYCxc?feature=share
Youtube
- YouTube
Enjoy the videos and music you love, upload original content, and share it all with friends, family, and the world on YouTube.