Интересная ситуация складывается на европейских площадках. Несмотря на все серьёзные экономические события, происходящие внутри Еврозоны, фондовые индексы показали феноменальный рост. В частности всего за 3,5 месяца с октября 2022 года индекс 50-ти крупнейших европейских компаний Euro Stoxx 50 вырос на 28%!😱 Особенно здесь отличился немецкий DAX, который также прибавил около 30%! Что это? - никак европейское чудо).
С другой стороны, мы видим рост потребительской инфляции в Еврозоне, безумный рост цен производителей (в Германии превысил 30%), намерение ЕЦБ продолжить повышать % ставку и планы по сокращению своего баланса. Правда пока это планы, в отличие от его заокеанского коллеги Федрезерва США, который уже почти 9 месяцев назад начал сокращать свой баланс. Где-то во всей этой ситуации всё же кроется подвох, вы не находите?!
P.s. оба индекса практически в шаге от достижения своих максимумов - вот такой парадокс)
С другой стороны, мы видим рост потребительской инфляции в Еврозоне, безумный рост цен производителей (в Германии превысил 30%), намерение ЕЦБ продолжить повышать % ставку и планы по сокращению своего баланса. Правда пока это планы, в отличие от его заокеанского коллеги Федрезерва США, который уже почти 9 месяцев назад начал сокращать свой баланс. Где-то во всей этой ситуации всё же кроется подвох, вы не находите?!
P.s. оба индекса практически в шаге от достижения своих максимумов - вот такой парадокс)
По мере того как напряжение вокруг банкротства FTX спадает, а крипта и в частности Bitcoin в последние недели показала резкий отскок, Grayscale Bitcoin Trust фонд #GBTC также продолжил восстанавливаться. В результате дисконт его рыночной цены к чистым активам снизился с 48% (да-да было и такое) до 36%.
⚡️Вышла важная макростатистика!
1) Индекс цен производителей в декабре снизился на 0.5% м/м сильнее прогноза в 0.3%. В годовом выражении Индекс цен также оказался ниже: 6.2% против ожиданий в 6.8%. Снижение темпа роста цен производителей хороший знак, что инфляция в целом не так сильно будет давить от производителя по цепочке к конечному потребителю. Посмотрим насколько эта месячная тенденция будет устойчивой.
2) В тоже время розничные продажи в декабре упали больше (на 1.1% против 0.8) ожиданий, что в целом несколько сгладило позитив от предыдущего показателя инфляции.
3) Промышленное производство в декабре также снизилось на 0.7% больше, чем ожидалось (0.1%).
Рынки на данный момент прибавляют по 0.5%, отыгрывая позитив от первой части статистики по проминфляции и не замечая вторую, но увидим...
1) Индекс цен производителей в декабре снизился на 0.5% м/м сильнее прогноза в 0.3%. В годовом выражении Индекс цен также оказался ниже: 6.2% против ожиданий в 6.8%. Снижение темпа роста цен производителей хороший знак, что инфляция в целом не так сильно будет давить от производителя по цепочке к конечному потребителю. Посмотрим насколько эта месячная тенденция будет устойчивой.
2) В тоже время розничные продажи в декабре упали больше (на 1.1% против 0.8) ожиданий, что в целом несколько сгладило позитив от предыдущего показателя инфляции.
3) Промышленное производство в декабре также снизилось на 0.7% больше, чем ожидалось (0.1%).
Рынки на данный момент прибавляют по 0.5%, отыгрывая позитив от первой части статистики по проминфляции и не замечая вторую, но увидим...
Рынок был неделю в ожидании начала коррекции, опираясь на техническую картину. Повод нашёлся). Толи так Covid-19 у главы ФРС Джерома Пауэлла повлиял, то-ли слушания в Конгрессе по поводу цифровых криптоактивов остудили пыл "быкам" сейчас это уже не так важно. Сегодня видим первый день рынок закрывает в красной зоне. Снижение пока не значительное, в пределах ~1%.
Сильно, ничего не скажешь
Netflix #NFLX только что отчиталась за предыдущий квартал, в котором прибыль на акцию EPS оказалась почти в 5 раз ниже прогноза $0.12 против $0.59. Выручка правда практически совпала с ожиданиями и составила $7.85 млрд. Почему же тогда бумага на постмаркете выросла на 3.6%? Причиной стал рост клиентской базы на 7.66 млн в 4-м квартале,что лучше ожиданий самой компании в 4.5 млн. В прошлом отчёте NFLX также удивила инвесторов приростом подписчиков, та причина по которой котировки акций #NFLX отскочили на почти на 100% до $330 от своих минимальных отметок в июне в $160. На пике бумаги стоили $700, и в случае продолжения роста подписчиков и монетизации своего тарифа с рекламой, бумаги могут продолжить рост.
Кстати о монетизации этого тарифа было много споров со стороны рекламодателей, которые считали что Netflix не верно оценил количество просмотров в большую сторону и требовали компенсации. Также в компании произошли некоторые перестановки в руководящих постах, но это не глобально.
Netflix #NFLX только что отчиталась за предыдущий квартал, в котором прибыль на акцию EPS оказалась почти в 5 раз ниже прогноза $0.12 против $0.59. Выручка правда практически совпала с ожиданиями и составила $7.85 млрд. Почему же тогда бумага на постмаркете выросла на 3.6%? Причиной стал рост клиентской базы на 7.66 млн в 4-м квартале,что лучше ожиданий самой компании в 4.5 млн. В прошлом отчёте NFLX также удивила инвесторов приростом подписчиков, та причина по которой котировки акций #NFLX отскочили на почти на 100% до $330 от своих минимальных отметок в июне в $160. На пике бумаги стоили $700, и в случае продолжения роста подписчиков и монетизации своего тарифа с рекламой, бумаги могут продолжить рост.
Кстати о монетизации этого тарифа было много споров со стороны рекламодателей, которые считали что Netflix не верно оценил количество просмотров в большую сторону и требовали компенсации. Также в компании произошли некоторые перестановки в руководящих постах, но это не глобально.
GO INVEST
Баланс ФРС спустя месяц продолжил снижаться и упал ещё на $60 млрд. до $8.56 трлн. Кстати совсем недавно он колебался у отметки практически в $9 трлн. Хороший темп снижения. Погашение действующих и продажа в рынок текущих государственных бумаг давит на рынки…
Баланс ФРС снизился почти на $60 млрд за 20 дней, с $8.564 на 21.12.2022 до $8.508 трлн. Таким образом, с начала QT баланс ФРС снизился с $9 трлн почти на $500 млрд. Все идёт по плану! Продажа в рынок, и репо банкам так называемого первого круга, а также погашение части долга постепенно приводит с желаемому Quantitive Tightening QT. Однако как мы видим на сам рынок Treasures, а также фондовый рынок это сейчас мало влияет. Макростатистика и ожидаемое изменение ставки - это те две составляющие, которые оказывают наибольшее влияние на динамику индексов даже в сезон отчётов американских компаний.
Готовимся!
Наступает одна из самых насыщенных в плане отчётов американских компаний неделя на рынке. Данные которые выйдут на этой неделе, особенно по крупным компаниям способны задать тон движения индексам на ближайшие недели. И, поскольку макростатистика, вышедшая в предыдущие периоды, даёт в большей степени бычий сигнал, сюрпризы в отчетностях компаний способны пошатнуть это, сложившееся у рынка, настроение.
Итак, отчёты на неделе:
В понедельник Logitech и Baker Hughes
Во вторник Microsoft, JNJ,Verizon, MMM,Raytheon Technologies, Halliburton
В среду Tesla покажет нам свои результаты, где будет видно насколько умело компания справляется в ростом конкуренции в сегменте производителей электрокаров. Наряду с ней Boeing, AT&T, IBM, Abbott, Lam Research, Seagate.
Четверг нас порадуют (или наоборот, огорчат) своими цифрами авиакомпании American Airlines, Southwest, Jetblue и Alaska Air. Также отчитаются платежные системы VISA, Mastercard, компании Intel, Northrop Grumman
В пятницу American Express и Chevron.
Наступает одна из самых насыщенных в плане отчётов американских компаний неделя на рынке. Данные которые выйдут на этой неделе, особенно по крупным компаниям способны задать тон движения индексам на ближайшие недели. И, поскольку макростатистика, вышедшая в предыдущие периоды, даёт в большей степени бычий сигнал, сюрпризы в отчетностях компаний способны пошатнуть это, сложившееся у рынка, настроение.
Итак, отчёты на неделе:
В понедельник Logitech и Baker Hughes
Во вторник Microsoft, JNJ,Verizon, MMM,Raytheon Technologies, Halliburton
В среду Tesla покажет нам свои результаты, где будет видно насколько умело компания справляется в ростом конкуренции в сегменте производителей электрокаров. Наряду с ней Boeing, AT&T, IBM, Abbott, Lam Research, Seagate.
Четверг нас порадуют (или наоборот, огорчат) своими цифрами авиакомпании American Airlines, Southwest, Jetblue и Alaska Air. Также отчитаются платежные системы VISA, Mastercard, компании Intel, Northrop Grumman
В пятницу American Express и Chevron.
Несмотря на то, что Индекс страха и жадности ещё не превысил уровень экстремальной жадности, другие два показателя твёрдой ногой уже там. В частности на фоне роста индексов параметр Ценовой силы акций, показывающий на сколько число бумаг, торгующих сейчас на 52 недельном максимуме больше числа бумаг торгующих на 52 недельном минимумах, сейчас уже на максимуме в зоне экстремальной жадности. Далее, параметр Ценовой широты акций, показывающий насколько число растущих бумаг в данном конкретном моменте времени превышает кол-во падающих, также в зоне экстремальной жадности. Инвестор слепо верит ФРС и его ожидаемые мягкие действия по ставке в будущем.
Forwarded from Vladimir Popov
#SUMO +29%🔥
Не прошло и 3-х месяцев и вот пожалуйста:
Акции SUMO Logic inc. - компании, которая занимается аналитикой данных, взлетели в понедельник на сообщении о том, что к ней проявили интерес частные фирмы, заинтересованные в её возможном выкупе. Акции #SUMO выросли почти на 30% до $10,2.
В частности, Thoma Bravo, Vista Equity Partners и Francisco Partners обратились к Sumo Logic и выразили интерес к возможному приобретению, считает человек, знакомый с этим вопросом. Это добавляет Sumo в текущий перечень возможных целевых компаний на выкуп.
Thomas Bravo и Vista входят в число частных акционерных фирм, которые в последнее время находятся в числе-скупающих it-компании, пользуясь их низкими оценками после просадки рынка в прошлом году. Например, Thoma Bravo приобрела Coupa Software #COUP, SailPoint и Anaplan #PLAN в прошлом году. На мой взгляд, это первая весточка для бумаг #SUMO, ведь дыма без огня, как мы знаем, не бывает. Поэтому рост акций может продолжиться на ожиданиях возможной сделки M&A.
Не прошло и 3-х месяцев и вот пожалуйста:
Акции SUMO Logic inc. - компании, которая занимается аналитикой данных, взлетели в понедельник на сообщении о том, что к ней проявили интерес частные фирмы, заинтересованные в её возможном выкупе. Акции #SUMO выросли почти на 30% до $10,2.
В частности, Thoma Bravo, Vista Equity Partners и Francisco Partners обратились к Sumo Logic и выразили интерес к возможному приобретению, считает человек, знакомый с этим вопросом. Это добавляет Sumo в текущий перечень возможных целевых компаний на выкуп.
Thomas Bravo и Vista входят в число частных акционерных фирм, которые в последнее время находятся в числе-скупающих it-компании, пользуясь их низкими оценками после просадки рынка в прошлом году. Например, Thoma Bravo приобрела Coupa Software #COUP, SailPoint и Anaplan #PLAN в прошлом году. На мой взгляд, это первая весточка для бумаг #SUMO, ведь дыма без огня, как мы знаем, не бывает. Поэтому рост акций может продолжиться на ожиданиях возможной сделки M&A.
🔥Интересное открытие торгов
Сегодня на открытии рынка, некоторые бумаги показали "чудеса на виражах". Движение цены акций составило более 10% в обе стороны без видимых на то причин. В число таких пострадавших акций вошли Morgan Stanley #MS, Verizon #VZ, AT&T #T, Altria #MO, Oxidental Petroleum #OXY, Nike и McDonalds #MCD, сообщает NYSE.
Выяснилось, что при открытии рынка у многих бумаг было аномально большая волатильность, что могло спровоцировать остановку торгов. На текущий момент сообщают о том, что все технические проблемы биржи устранены. Вот только сколько стопов было собрано такими движениями история умалчивает🙊
Сегодня на открытии рынка, некоторые бумаги показали "чудеса на виражах". Движение цены акций составило более 10% в обе стороны без видимых на то причин. В число таких пострадавших акций вошли Morgan Stanley #MS, Verizon #VZ, AT&T #T, Altria #MO, Oxidental Petroleum #OXY, Nike и McDonalds #MCD, сообщает NYSE.
Выяснилось, что при открытии рынка у многих бумаг было аномально большая волатильность, что могло спровоцировать остановку торгов. На текущий момент сообщают о том, что все технические проблемы биржи устранены. Вот только сколько стопов было собрано такими движениями история умалчивает🙊