Forwarded from Vladimir Popov
Пока инвесторы боятся (поскольку обожглись уже не раз на китайских бумагах) акции китайских компаний уже который день просто в небеса, раллируют вверх. Это идеальная комбинация для роста бумаг. Ещё пару дней и думаю подключатся те кто сейчас сидит и трясётся входить. FOMO оно такое). И вот тогда можно начинать фиксировать прибыль!🤑
GO INVEST
Традиционно в конце прошлого/начале текущего года многие мировые инвестдома дают прогноз цен по различным активам и конечно же главным из которых пока является нефть. И вот к какому выводу они пришли: в 2023 г цены на нефть будут под давлением из-за ухудшающегося…
Второй день нефть просто валится на 5% вниз. Думаю первую остановку можно будет наблюдать в районе $70/баррель по нефти марки WTI. И, да, сколько бы не выкупали нефтяные компании свои бумаги с рынка, наращивая Buyback-и, давление фактора падения цен на сырье на мой взгляд все равно перевесит! Поэтому на очереди снижение бумаг энергетического сектора.
GO INVEST
🔥Ставка по 30-летней ипотеке 7%! То, что на прошлой неделе она немного (на 20 б.п.) сократилась благодаря снижению общих ставок гособлигаций явление временное. 7% - это очень дорого для простого обывателя, желающего вложиться в недвижимость. Много ли новых…
Ставка по 30-ти летним ипотечным кредитам в США от MBA снова показала вчера рост с 6.34% до 6.58%.🤔 Напомню что с октября 2022г ставка планомерно снижалась с максимальной отметки в 7.14% и упала почти на 1 п.п.
GO INVEST
Вчера по сути ничего нового в агрессивности не произошло. Рынок ждал поднятия ставки ФРС на 0.5 п п, это и произошло. На этом факте рынок немного корректиктируется. Теперь на следующем заседании вероятность снижения темпа роста ставки и повышения её на 0.25…
После вчерашних минуток ФОМС и сегодняшних ястребиных комментариев Булларда о том, что продолжение повышения ставки неизбежно и нужно проводить ее как можно скорее для купирования роста инфляции на корню, вероятность повышения ставки на 0.5 п.п. на предстоящем 1 февраля заседании ФРС, выросла с 26% до почти 40%. Вот и причина сегодняшнего снижения индексов, и в частности агрессивной коррекции многих бумаг IT-сектора.
GO INVEST
Традиционно в конце прошлого/начале текущего года многие мировые инвестдома дают прогноз цен по различным активам и конечно же главным из которых пока является нефть. И вот к какому выводу они пришли: в 2023 г цены на нефть будут под давлением из-за ухудшающегося…
Есть и такое мнение☝️
UBS Group считает, что в этом году сырая нефть станет наиболее прибыльным энергетическим товаром, поскольку спрос восстанавливается, а российские поставки сокращаются. Более того, добыча за пределами ОПЕК+ также растет очень медленно.
«В отличие от прошлого года, когда энергетический уголь заменил природный газ и сырую нефть в качестве более выгодного варианта, мы ожидаем, что нефть выйдет на первое место в 2023 году», — отмечают стратеги инвестиционного банка. Brent подорожает до $110/баррель в 2023 году, а WTI — до $107/баррель, прогнозируют в UBS.
«Энергетические проблемы 2022 года — перенаправление поставок из России, хроническое недофинансирование мощностей по добыче — никуда не денутся».
Чтобы сохранить баланс на рынке, ОПЕК+ может ослабить сокращение добычи в 2023 году, выведя на рынок больше баррелей, чтобы покрыть растущий спрос на нефть на фоне снижения добычи в России.
UBS Group считает, что в этом году сырая нефть станет наиболее прибыльным энергетическим товаром, поскольку спрос восстанавливается, а российские поставки сокращаются. Более того, добыча за пределами ОПЕК+ также растет очень медленно.
«В отличие от прошлого года, когда энергетический уголь заменил природный газ и сырую нефть в качестве более выгодного варианта, мы ожидаем, что нефть выйдет на первое место в 2023 году», — отмечают стратеги инвестиционного банка. Brent подорожает до $110/баррель в 2023 году, а WTI — до $107/баррель, прогнозируют в UBS.
«Энергетические проблемы 2022 года — перенаправление поставок из России, хроническое недофинансирование мощностей по добыче — никуда не денутся».
Чтобы сохранить баланс на рынке, ОПЕК+ может ослабить сокращение добычи в 2023 году, выведя на рынок больше баррелей, чтобы покрыть растущий спрос на нефть на фоне снижения добычи в России.
После выхода статистики по занятости, доходности государственных облигаций Treasures рухнули на 4-5%, что в свою очередь вылилось в немедленный сильный отскок фондовых индексов на 2.5-3% вверх! Волатильность VIX снова отправилась в пике на 5% вниз практически достигнув минимальных значений.
Статистика:
США - NON-FARM PAYROLLS (ДЕК) = 223ТЫС (прогноз 200 тыс/пред 263 тыс)
США - безработица (дек) = 3.5% (прогноз 3.7% / пред 3.7%)
Мы видим, статистика по рынку труда вышла сильная, а безработица снова достигла минимума! Казалось бы ничего не должно теперь мешать Федрезерву продолжить ястребиную политику повышения ставки, а следовательно реакция в доходностях Treasures должна была быть с точностью да наоборот.🤔 Да и по фондовым индексам в том числе. Но нет, инвесторы рассудили по-другому. Раз трудовая статистика сильная, значит американские компании, несмотря на анонсированные крупными корпорациями увольнения, все ещё набирают персонал и экономика в хорошей форме. А значит о рецессии говорить рано!☝️
Статистика:
США - NON-FARM PAYROLLS (ДЕК) = 223ТЫС (прогноз 200 тыс/пред 263 тыс)
США - безработица (дек) = 3.5% (прогноз 3.7% / пред 3.7%)
Мы видим, статистика по рынку труда вышла сильная, а безработица снова достигла минимума! Казалось бы ничего не должно теперь мешать Федрезерву продолжить ястребиную политику повышения ставки, а следовательно реакция в доходностях Treasures должна была быть с точностью да наоборот.🤔 Да и по фондовым индексам в том числе. Но нет, инвесторы рассудили по-другому. Раз трудовая статистика сильная, значит американские компании, несмотря на анонсированные крупными корпорациями увольнения, все ещё набирают персонал и экономика в хорошей форме. А значит о рецессии говорить рано!☝️
Конкуренция в секторе NEV нарастает
Акции XPeng #XPEV вчера упали после того, как Tesla снизила цены в Китае на Model Y и Model 3 во второй раз почти на 10% менее чем за три месяца. Сообщается, что Tesla также снизила цены в Японии, Южной Корее и Австралии в ответ на тенденции спроса и значительный рост конкуренции. Это означает, что китайским производителям электромобилей, таким как Li Auto #LI, #NIO, BYD #BYDDY, Gelly #GELYY, Dongfeng и в том числе #XPEV уже в самое ближайшее время придется конкурировать как с Tesla так и друг с другом в ценовом сегменте. Вопрос адаптации цен на собственный модельный ряд электромобилей к текущим реалиям спроса во времена Covid-19 и роста конкуренции уже на повестке дня!☝️
Bank of America #BAC также понизил свой бычий рейтинг по бумагам компании. По мнению банка, несмотря на то, что #XPEV успешно продвигается в разработке автомобилей с автономным вожденим, а ее новый модельный ряд реально увеличит объемы продаж её EV, рост продаж будет сопровождаться давлением на рентабельность компании в первой половине года. Что существенно в условиях этапа масштабирования бизнеса. Поэтому, по их мнению, на текущий момент бумаги XPEV оценены справедливо. Вчера акции XPEV упали на 15% до $10,1 против их годового максимума в $49,72.😱
Акции XPeng #XPEV вчера упали после того, как Tesla снизила цены в Китае на Model Y и Model 3 во второй раз почти на 10% менее чем за три месяца. Сообщается, что Tesla также снизила цены в Японии, Южной Корее и Австралии в ответ на тенденции спроса и значительный рост конкуренции. Это означает, что китайским производителям электромобилей, таким как Li Auto #LI, #NIO, BYD #BYDDY, Gelly #GELYY, Dongfeng и в том числе #XPEV уже в самое ближайшее время придется конкурировать как с Tesla так и друг с другом в ценовом сегменте. Вопрос адаптации цен на собственный модельный ряд электромобилей к текущим реалиям спроса во времена Covid-19 и роста конкуренции уже на повестке дня!☝️
Bank of America #BAC также понизил свой бычий рейтинг по бумагам компании. По мнению банка, несмотря на то, что #XPEV успешно продвигается в разработке автомобилей с автономным вожденим, а ее новый модельный ряд реально увеличит объемы продаж её EV, рост продаж будет сопровождаться давлением на рентабельность компании в первой половине года. Что существенно в условиях этапа масштабирования бизнеса. Поэтому, по их мнению, на текущий момент бумаги XPEV оценены справедливо. Вчера акции XPEV упали на 15% до $10,1 против их годового максимума в $49,72.😱
Отчёты и макростатистика на предстоящей неделе
Новая неделя начинается с постепенного выхода отчетностей американских компаний. В понедельник посмотрим на цифры крупнейшего производителя каннабиса Tilray #TLRY, который может задать тон дальнейшей динамике всего сектора. В последние недели сектор находится под давлением. Котировки акций компаний отрасли упали до многолетних минимальных отметок.
Во вторник выступление Джерома Пауэлла, объём оптовых продаж и запасов на оптовых складах, как показателя динамики спроса в экономике. Среди компаний следим за отчетом Albertsons #ACI.
В среду взглянем на цифры KB Home #KBH. Также увидим-что происходит на рынке ипотечного жилья.
В четверг самая важная макростатистика по инфляции за декабрь, которая задаст направление движения фондовых индексов на ближайшее время. Прогноз инфляции в годовом выражении 6,5%, предыдущий 7,1%. Базовой 5.7%, пред 6%.
В пятницу выйдут отчеты по крупнейшим банкам США: Citi, BofA, JP Morgan, Wells Fargo, Blackrock и авиакомпании Delta Air.
Новая неделя начинается с постепенного выхода отчетностей американских компаний. В понедельник посмотрим на цифры крупнейшего производителя каннабиса Tilray #TLRY, который может задать тон дальнейшей динамике всего сектора. В последние недели сектор находится под давлением. Котировки акций компаний отрасли упали до многолетних минимальных отметок.
Во вторник выступление Джерома Пауэлла, объём оптовых продаж и запасов на оптовых складах, как показателя динамики спроса в экономике. Среди компаний следим за отчетом Albertsons #ACI.
В среду взглянем на цифры KB Home #KBH. Также увидим-что происходит на рынке ипотечного жилья.
В четверг самая важная макростатистика по инфляции за декабрь, которая задаст направление движения фондовых индексов на ближайшее время. Прогноз инфляции в годовом выражении 6,5%, предыдущий 7,1%. Базовой 5.7%, пред 6%.
В пятницу выйдут отчеты по крупнейшим банкам США: Citi, BofA, JP Morgan, Wells Fargo, Blackrock и авиакомпании Delta Air.
Сегодня снова зелёный день на рынках!
Причём растут как фондовые индексы, так и доходности государственных Treasures. "Мы с Тамарой ходим парой."😏 Примерно так это выглядит каждый раз когда происходит такая раскорреляция в движении. Здесь я не говорю о последних ястребиных высказываниях членов ФРС , которые в большинстве своём, включая главу Джерома Пауэлла, не устают повторять, что ещё рано говорить об успехах по сдерживанию темпа инфляции и ставку надо продолжить повышать.
Однако если взглянуть на это с психологической стороны, то за последние пол года инвесторы уже настолько привыкли слышать словесные интервенции, что реакция у них скорее обратная.🙊 Ранее например если Буллард говорил что-то в ястребином ключе, рынки резко разворачивались вниз. Сейчас же, наоборот. Максимум рынки держатся в около нулевой отметке, даже невзирая на такие ястребиные высказывания. Джером Пауэлл сегодня на банковском симпозиуме тоже ничего нового не сказал, по сути отделался общими фразами.Ждём данных по инфляции в четверг.
Причём растут как фондовые индексы, так и доходности государственных Treasures. "Мы с Тамарой ходим парой."😏 Примерно так это выглядит каждый раз когда происходит такая раскорреляция в движении. Здесь я не говорю о последних ястребиных высказываниях членов ФРС , которые в большинстве своём, включая главу Джерома Пауэлла, не устают повторять, что ещё рано говорить об успехах по сдерживанию темпа инфляции и ставку надо продолжить повышать.
Однако если взглянуть на это с психологической стороны, то за последние пол года инвесторы уже настолько привыкли слышать словесные интервенции, что реакция у них скорее обратная.🙊 Ранее например если Буллард говорил что-то в ястребином ключе, рынки резко разворачивались вниз. Сейчас же, наоборот. Максимум рынки держатся в около нулевой отметке, даже невзирая на такие ястребиные высказывания. Джером Пауэлл сегодня на банковском симпозиуме тоже ничего нового не сказал, по сути отделался общими фразами.Ждём данных по инфляции в четверг.
Forwarded from Vladimir Popov
#GAZ
Природный газ на мой взгляд допадал. Сверху недельных график показывающий уровень цен, от которого вероятнее всего может начаться отскок. Нижний график дневной таймфрейм, где четко видно как цены на природный газ в США пришли к годовым минимальным отметкам. В тоже время, как и писал природный газ в последнее время стал очень волатильным активом. А, учитывая относительно непредсказуемые погодные условия, динамика цен на него может быть ещё более волатильной, чем в прошедшие периоды.
Природный газ на мой взгляд допадал. Сверху недельных график показывающий уровень цен, от которого вероятнее всего может начаться отскок. Нижний график дневной таймфрейм, где четко видно как цены на природный газ в США пришли к годовым минимальным отметкам. В тоже время, как и писал природный газ в последнее время стал очень волатильным активом. А, учитывая относительно непредсказуемые погодные условия, динамика цен на него может быть ещё более волатильной, чем в прошедшие периоды.
Forwarded from Vladimir Popov
#COIN
Может и выживет... криптобиржа старается изо всех сил сократить расходы и вернуть доверие инвесторов:
Криптобиржа Coinbase уволит 950 человек (20% персонала). В июне прошлого года компания уже сокращала 1100 сотрудников.
P.s. в дополнение: Bank of America понизилась рейтинг акций #COIN до «хуже рынка» с «по рынку»; целевая цена снижена до $35 c $50.
Отлично, возможно пора снова присматриваться на покупку.🙊Когда банки на самых низах начинают даунгрейдить бумагу это неспроста😉
https://www.tradingview.com/x/guj11Fyr
Может и выживет... криптобиржа старается изо всех сил сократить расходы и вернуть доверие инвесторов:
Криптобиржа Coinbase уволит 950 человек (20% персонала). В июне прошлого года компания уже сокращала 1100 сотрудников.
P.s. в дополнение: Bank of America понизилась рейтинг акций #COIN до «хуже рынка» с «по рынку»; целевая цена снижена до $35 c $50.
Отлично, возможно пора снова присматриваться на покупку.🙊Когда банки на самых низах начинают даунгрейдить бумагу это неспроста😉
https://www.tradingview.com/x/guj11Fyr
TradingView
TradingView Chart
GO INVEST
После вчерашних минуток ФОМС и сегодняшних ястребиных комментариев Булларда о том, что продолжение повышения ставки неизбежно и нужно проводить ее как можно скорее для купирования роста инфляции на корню, вероятность повышения ставки на 0.5 п.п. на предстоящем…
⚡️Инфляция вышла немного лучше прогноза в месячном выражении, и в рамках прогноза в годовом. Как результат, фондовые индексы в целом так и остаются пока в лёгком плюсе, надолго ли. На мой взгляд, хорошие данные по инфляции уже учтены рынком в предыдущем его недельнои отскоке вверх почти на 5%. Сейчас, вероятно мы можем увидит некоторую фиксацию прибыли со стороны инвесторов и откат вниз. Стандартно, покупай на ожиданиях, продавай на фактах. Итак:
США - ПОТРЕБИНФЛЯЦИЯ CPI (ДЕК)
М/М = -0.1% (ПРОГ +0% / ПРЕД +0.1%)
Г/Г = +6.5% (ПРОГ +6.5% / ПРЕД +7.1%)
БАЗОВЫЙ CPI = +5.7% Г/Г (ПРОГ +5.7% / ПРЕД +6%)
Решил сразу посмотреть как на эти данные отреагировали ожидания по ставке, а именно вероятность повышения на 0.25 п п уже на предстоящем заседании ФРС 1-го февраля подросла практически до 90%. Более того, вероятность роста ставки ещё на 0.25 п п на следующем заседании 22 марта также выросла до 75%. Шаг повышения ставки снизится вдвое. Достаточно ли это для продолжения восходящего движения по индексам, увидим.
США - ПОТРЕБИНФЛЯЦИЯ CPI (ДЕК)
М/М = -0.1% (ПРОГ +0% / ПРЕД +0.1%)
Г/Г = +6.5% (ПРОГ +6.5% / ПРЕД +7.1%)
БАЗОВЫЙ CPI = +5.7% Г/Г (ПРОГ +5.7% / ПРЕД +6%)
Решил сразу посмотреть как на эти данные отреагировали ожидания по ставке, а именно вероятность повышения на 0.25 п п уже на предстоящем заседании ФРС 1-го февраля подросла практически до 90%. Более того, вероятность роста ставки ещё на 0.25 п п на следующем заседании 22 марта также выросла до 75%. Шаг повышения ставки снизится вдвое. Достаточно ли это для продолжения восходящего движения по индексам, увидим.