Рост доходностей государственных Treasuries как и написал вчера приостановился. Индексы немного позеленели, как и взятый нами ETF #TMF

Потребитель силён в США
Особенно это показал отличный отчёт Nike #NKE, бумаги которого растут сегодня на 12%!

А вот и наши топы, о которых писал!

Долго запрягаем, но быстро едем. Это про пару рубль доллар, USD/RUB). Почти 8 месяцев курс практически стоял на месте, вблизи отметки 60 руб., за исключением редких и краткосрочных всплесков вверх на фоне снижения ставки ЦБ РФ. Можно сказать почти за неделю он с этой отметки вырос уже на 20% до 72руб. Смотрим что будет далее.

Хорошие макроданные по росту ВВП США, которые вышли сейчас подлили масла в огонь рынкам. Теперь фьючерсы перед открытием торгов усилили снижение (-1%). Инвесторы видят, что несмотря на поднятие ключевой ставки Федрезервом, экономика США продолжает показывать хорошие темпы роста, что даёт основание ФРС продолжать с повышением ставки и далее, для более агрессивной борьбы с инфляцией! Этот фактор для рынков более важен в текущий момент времени.

Праздник к нам приходит)

Сегодня на рынке снова распродажа и по традиции наибольшие скидки дают бумаги Tesla -6,5%. Кончается эпоха лидера в сегменте производителей электрокаров. Лучше рынка на уровне отдельных бумаг смотрятся недавно отчитавшиеся компании FedEx, NKE и сектор здравоохранения в целом.

Волатильность +20%! Давно такого скачка не было.

Хотя что интересно, к концу торговой сессии волатильность VIX нарисовала примерно такую картину, шип длиной в половину сегодняшнего движения роста. В итоге показатель волатильности закрылся в +9% вместо +20%. Ждем, впереди, на этой неделе, нас ждут ещё две торговые сессии перед рождеством. Правда в субботу будет укороченная сессия.

#TSLA, -9% только за сегодня. Бумага спустилась в 3 раза к уровню в $125. Ровно к той цене с чего начинались великолепные сплиты её акций от Илона Маска🙊. Здесь скорее всего будет остановка или даже не исключаю отскока бумаги вверх! Но, нужно учитывать тот факт, что рынок в целом перед праздниками довольно слабый, ликвидности всё меньше, это факт!

⚡️Новость дня: Tesla дает скидки на электромобили покупателям в США, Канаде

Tesla Inc #TSLA предлагает скидки на автомобили Model 3 и Model Y, продаваемые в США и Канаде в этом месяце, показали страницы продаж на веб-сайте компании в среду - это усиливает опасения, что автопроизводитель столкнулся со снижением спроса из-за замедления экономики.

Компания дает скидку в размере $7.500 в США и $5.000 в Канаде на автомобили Model 3 и Model Y с поставкой до конца года, а также возможность бесплатной зарядки на 10.000 км, указано на веб-сайте.

Информация о скидке появилась через несколько дней после того, как министерство финансов США отложило публикацию проекта рекомендаций о выборе поставщиков батарей для электрокаров.

Инвесторы беспокоятся, что спрос на продукцию Tesla снижается. В октябре компания сообщила, что не достигнет целевого объема поставок в этом году, но умерила беспокойства о слабости спроса на электромобили.

https://www.reuters.com/business/autos-transportation/tesla-offers-discount-some-car-models-us-canada-2022-12-22/

Генеральный директор Tesla Илон Маск заявил в четверг, что больше не будет продавать акции Tesla в течение примерно двух лет.
Выступая в аудиочате Twitter Spaces, Маск сказал, что, по его прогнозам, в 2023 году экономика будет в «серьезной рецессии», а спрос на дорогостоящие товары будет ниже. Его комментарии прозвучали после того, как в четверг усилилась распродажа акций из-за опасений по поводу снижения спроса на электромобили и того, что Маск отвлекся на Twitter и продажи своих акций.

"Я не буду продавать акции до тех пор, пока не буду уверен, возможно, через два года. Определенно не в следующем году ни при каких обстоятельствах и, вероятно, не через год», — сказал Маск. #TSLA выросла на 3% до $129 на постмаркете.

Маск ранее давал обещания не продавать. Однако на прошлой неделе сообщил о продаже ещё на $3,6 млрд.
"Мне нужно было продать кое-какие акции, чтобы убедиться в их достаточной ликвидности" — сказал он. Совет директоров Tesla открыт для выкупа акций, но это будет зависеть от масштабов рецессии.

Основная причина, по которой Илону Маску пришлось продать акции Tesla на $4 млрд в этом месяце, заключалась в том, чтобы высвободить деньги на непредвиденный случай, пишет Business Insider. Он обеспокоен тем, что, если более высокая процентная ставка будет сопровождаться серьезной рецессией, его компании могут пострадать.

Динамика ставки важна для Tesla потому, что на фоне резко возросшей в США инфляции — 9,1% в июне — ставка была поднята практически с нуля в марте до более чем 4% сегодня,что особенно болезненно для любого автопроизводителя, так как клиенты в основном покупают автомобили в кредит и в лизинг и уделяют пристальное внимание ежемесячным платежам, которые обычно растут вместе со ставкой. При более высокой стоимости кредитов растет и фактическая стоимость автомобилей. Производителям же придется снижать цены, чтобы удержать клиентов или привлечь новых, что снижает их прибыль и в конечном итоге негативно сказывается на их акциях.Так, #TSLA в
2022г упали почти на 70%.

https://t.me/Go_Investing/3975

Баланс ФРС спустя месяц продолжил снижаться и упал ещё на $60 млрд. до $8.56 трлн. Кстати совсем недавно он колебался у отметки практически в $9 трлн. Хороший темп снижения. Погашение действующих и продажа в рынок текущих государственных бумаг давит на рынки но как показало время не критично.

Индекс страха и жадности у инвесторов плавно приближается в зону экстремального страха по мере снижения фондовых индексов в конце года. Это, на мой взгляд, отражает наиболее адекватную картину не только текущего момента но и всего 2022 года. Когда апатия у инвесторов менялась скачкообразно на оптимизм/жадность (месяц назад индекс был в 2 раза выше текущей отметки) и снова скатывалась к уровню Страха. И, если сюда добавить максимальный объем хэджа (опционов пут и производных ETN) на дальнейшее падение рынков, то становится понятно, что большинство ждут дальнейшего снижения. Посмотрим, право ли большинство на этот раз?!🤔

Опубликованные недавно отчеты ФРБ Сент-Луиса и Сан-Франциско выявили тревожную тенденцию: примерно в половине из 50 штатов США на лицо признаки замедления экономической активности, которая преодолела ключевой порог, сигнализирующий о приближении рецессии. Федеральный резервный банк Сент-Луиса заявил, если в 26 штатах активность в пределах нормальных границ падает, это может свидетельствовать о наступлении рецессии.

Согласно данным ФРБ Филадельфии, отслеживающим показатели отдельных штатов, в октябре в 27 штатах наблюдалось снижение деловой активности, что достаточно четко указывает на грядущий спад. Авторы отчета отметили снижение активности в 35 штатах в преддверии резкой рецессии весной 2020г.

ФРБ Сан-Франциско отмечает, что изменение уровня безработицы также сигнализирует о спаде более точно, чем отслеживаемая кривая доходности рынка облигаций. Уже сейчас безработица почти на дне и начинает расти, что означает, рецессия начнется примерно через 8 мес. Не хотелось заканчивать на минорной ноте, но...🤷‍♂

​​Друзья, всех с Наступившим новым годом!

Сказать, что текущий год обещает быть легче предыдущего, я не могу. В чём то - да, а в чем то - нет. Например, психологически инвесторы прошли уже большой и возможно основной путь повышения ключевой ставки Федрезервом, следом за которым спешит Европейский Центробанк, а также другие ЦБ развитых экономик мира. И, если снижение показателя инфляции, вышедшие в последние месяцы, намекают на действенность принимаемых мер, то их влияние на темп экономического роста/ВВП только предстоит оценить. Это тот баланс без которого лодка либо начнёт медленно тонуть, либо будет плыть далее если мировым финансовым институтам все таки удастся нащупать золотую середину между удорожанием ликвидности и экономическим ростом. Первые сигналы об этом нам будут даны в корпоративных отчётах корпораций за предыдущий квартал. Сезон отчётностей начнется в середине января.

Также мы с вами всецело вкусили прелести сокращения баланса ФРС особенно в первые месяцы, что углубило падение государственных долговых облигаций и привело к импульсивному росту ставок по всей кривой доходности. Кстати аналогичное сокращение собирается проводить и ЕЦБ. Однако здесь долгового коллапса пока не последовало и это уже хорошо! Значит ликвидности в мировой системе пока достаточно, чтобы заткнуть те проблемные дыры, которые могли образоваться вследствие роста ставок межбанковского кредитования (LIBOR), ставок РЕПО, корпоративного долга. Кстати о дырах, так к примеру, скандал с банкротством FTX и Alameda Research наложил отпечаток на весь криптомир. Сейчас до сих пор пытаются понять кто из крупнейших игроков может быть следующим, либо пострадал от этого в большей степени.

Падение стоимости активов причём как крупных корпораций, возьмём к примеру те же FAANG, так и второго эшелона, которое произошло в прошлом году весьма закалило многих инвесторов. Лишние пассажиры сходили на всем протяжении движения этого поезда. Последний состав двигался в горячо любимых розничными инвесторами бумагах Tesla. И теперь, во многих поездах вагоны полупустые, что между прочим постепенно создаёт дополнительные возможности войти в перспективные активы по привлекательным ценам.☝️ Не везде и не сразу, но эти возможности уже есть!

Китай порадовал под конец года. Скажу прямо: очень многие уверены в продолжении ралли в китайских бумагах и в текущем году. Но тут нужно быть очень осторожными, чтобы не обжечся о эпидемиологическую ситуацию внутри страны и геополитическую напряжённость в отношениях США-Китай. Посмотрим, учитывая все риски, я скорее также вижу здесь большие перспективы, ведь китайская экономика одна из немногих в мире, которая все ещё показывает хорошие темпы роста. В целом, думаю рынки будет лихорадить ещё какое-то время, однако влияние негатива макроданных на них постепенно ослабевает. Следовательно всё внимание будет приковано в этом году именно к уровню ликвидности❗️

Сможет мировая экономика развиваться при таких % ставках, и такой стоимости ресурсов (о товарных рынках будет отдельный пост) - отлично, будет рост и в фондовых индексах. Нет, будет дальнейшее их сползание вниз. Вкратце так! Желаю всем нам моральной стойкости, удачи и грамотных инвестиционных решений✊

Традиционно в конце прошлого/начале текущего года многие мировые инвестдома дают прогноз цен по различным активам и конечно же главным из которых пока является нефть.

И вот к какому выводу они пришли: в 2023 г цены на нефть будут под давлением из-за ухудшающегося глобального экономического фона и вспышки COVID-19 в Китае. Гениально, нет слов!🙊 Помню как на протяжении последних 4-х месяцев 2022 г многократно входил в шорт по черному золоту, чем делился на канале здесь, здесь и здесь. Тогда получал много изумлённых откликов от подписчиков на данную тему.🤷‍♂
Так вот, наконец к такому выводу пришли сразу 30 экономистов опрошенных Reuters.Согласно усредненному прогнозу, Brent будет стоить в среднем $89,37/барр в 2023 г., что примерно на 4,6% ниже консенсус-прогноза в $93,65 в ноябре. WTI - $84,84/барр против прогноза в $87.8.

Основной посыл такой: в первой половине 2023г будет экономически непростая ситуация в мире, но уже во второй произойдёт адаптация экономик к текущему относительно высокому уровню % ставок.

Нефть, словно повинуясь силе мысли, решила начать торговый год со снижения на 4%🙊

Пока инвесторы боятся (поскольку обожглись уже не раз на китайских бумагах) акции китайских компаний уже который день просто в небеса, раллируют вверх. Это идеальная комбинация для роста бумаг. Ещё пару дней и думаю подключатся те кто сейчас сидит и трясётся входить. FOMO оно такое). И вот тогда можно начинать фиксировать прибыль!🤑

Второй день нефть просто валится на 5% вниз. Думаю первую остановку можно будет наблюдать в районе $70/баррель по нефти марки WTI. И, да, сколько бы не выкупали нефтяные компании свои бумаги с рынка, наращивая Buyback-и, давление фактора падения цен на сырье на мой взгляд все равно перевесит! Поэтому на очереди снижение бумаг энергетического сектора.

Ставка по 30-ти летним ипотечным кредитам в США от MBA снова показала вчера рост с 6.34% до 6.58%.🤔 Напомню что с октября 2022г ставка планомерно снижалась с максимальной отметки в 7.14% и упала почти на 1 п.п.

После вчерашних минуток ФОМС и сегодняшних ястребиных комментариев Булларда о том, что продолжение повышения ставки неизбежно и нужно проводить ее как можно скорее для купирования роста инфляции на корню, вероятность повышения ставки на 0.5 п.п. на предстоящем 1 февраля заседании ФРС, выросла с 26% до почти 40%. Вот и причина сегодняшнего снижения индексов, и в частности агрессивной коррекции многих бумаг IT-сектора.