$100 - говорили они)
Нефть четко метит в район $75-80 за Барр

Сегодня первый день роста доходностей государственных облигаций США и Европы после выхода обнадеживающих данных по инфляции в США на прошлой неделе. До настоящего времени доходности плавно снижались, закладывая более низкий темп роста ключевой ставки ФРС на ближайшие заседаниях (декабрь). Индекс доллара против 6 крупнейших валют мира также на этом падал. Рынки естественно показали существенный отскок. Но теперь идёт консолидация. Как говорится падать не хотим, рождество и НГ на носу, расти не можем (не хватает поводов). Следующие 2 недели может быть болтанка около текущих уровней. Радует Китай, наконец там зашевелились явно перепроданные бумаги. Вчера Tencent #TCEHY хорошо отчитался, сегодня Alibaba #BABA (+7%) в целом не разочаровала. Поэтому думаю фокус внимания можно немного сместить в сторону Азии. #CWEB +8% сейчас. По крайней мере временно уж точно. Сектор китайских электрокаров - мой фаворит! 👇

Franklin Templeton Investments и Eastspring Investments присоединяются к растущему списку финансовых управляющих, скупающих китайские акции, делая ставку на то, что отказ Пекина от Covid Zero принесет значительную прибыль. Лучшее в мире ралли акций Китая в этом месяце укрепило убежденность в том, что недавние распродажи остались в прошлом, поскольку план спасения рынка недвижимости и ослабление контроля за распространением вируса укрепляют позитивные настроения. Индекс MSCI China вырос более чем на 24% в ноябре, в то время как индекс мировых акций вырос всего на 5%.

«Худшее уже учтено в цене, и у вас есть большой потенциал роста» для китайских акций, сказал Билл Мальдонадо, главный инвестиционный директор Eastspring в Сингапуре, которая управляет 222 миллиардами долларов. «Вы бы покупали сейчас и ожидали, что ситуация восстановится через три-шесть месяцев».

Эту точку зрения разделяет Манрадж Сехон из Templeton «пришло время заняться делами Китая, если вы еще этого не сделали», - сказал он.
Согласен с ними✊

Не ожидал, что мои слова по поход нефти на $75-80 так быстро будут воплощены рынком в жизнь.🙈 Сегодня нефть теряет еще почти 1,5%.

Распечатали $80! Крикуны о том почему я шорчу нефть вы где?)) Голдманы и прочие))

Баланс ФРС в ноябре (09.11) сократился на $41 млрд. по сравнению с показателем конца предыдущего месяца до $8.678 трлн. Однако со 2 ноября уровень баланса не менялся. Вот вам и устойчивость рыночных индексов на текущих уровнях. 👌

Второй день наблюдается рост доходностей американских государственных Treasuries. На фоне этого думаю фондовым рынкам будет сложно продолжить восходящее движение. Более того, последние высказывания членов ФРС о том, что необходимо и далее продолжить повышение ставки пусть и не такими агрессивными темпами не добавляют инвесторам оптимизма. Возможно пора подумать о хэдже.

Интересная картина

Индекс страха и жадности инвесторов по мере неопределенности в дальнейшем движении индексов (а фактически топтания индексов на одном уровне) особо не снижается в сторону нейтрального. Значит инвесторы верят в продолжение новогоднего ралли, несмотря на уже произошедший отскок, окончание периода отчетностей и рост доходностей Treasures. Посмотрим кто прав)

И, что особенно любопытно что ещё месяц назад Индекс страха и жадности был в 2 раза ниже текущего уровня, в состоянии страха. Коротка память инвестора, что тут скажешь🤷‍♂

Продажи на вторичном рынке жилья в США в октябре упали на 5,9% относительно предыдущего месяца и составили 4,43 млн домов в пересчете на годовые темпы, говорится в отчете Национальной ассоциации риелторов (NAR). Это минимальный показатель с декабря 2011 г (без учета разгара пандемии в 2020 году). Причем показатель снизился по итогам девятого месяца подряд, чего ранее не происходило за время ведения расчетов! Я считаю это только начало сдувания пузыря на рынке недвижимости. Следующим этапом будет - резкое падение спроса на новое жильё вследствие роста ипотечных ставок, а это потянет вниз строительный сектор. Строить начнут меньше, отсюда спрос на товарные группы типо меди, алюминия начнёт также снижаться.

То что сейчас рынок в среднем ожидал более значительного сокращения перепродаж - на 7%, до 4,38 млн домов (по данным Trading Economics) не говорит о крепости этого рынка. Ведь по сравнению с октябрём прошлого года перепродажи рухнули аж на 28,4%! На вторичный рынок приходится ~90% сделок в недвижимости.

🔥Ставка по 30-летней ипотеке 7%!

То, что на прошлой неделе она немного (на 20 б.п.) сократилась благодаря снижению общих ставок гособлигаций явление временное. 7% - это очень дорого для простого обывателя, желающего вложиться в недвижимость. Много ли новых желающих взять ипотеку под такой процент, я сильно сомневаюсь. Более того текущие ипотечники также будут вынуждены платить проценты, исходя из новой ставки. А учитывая прогнозируемый рост безработицы, оплачивать такие неподьемные ипотечные кредиты будет некому. Это приведёт к росту предложения вторички, падению спроса на первичную недвижимость и дальнейшему снижению цен в целом. Этим нас встретит 2023 год. Поэтому уже сейчас для тех, кто в свое время сумел вложиться и взять недвижимость по ценам соизмеримым с его доходом и низкой процентной ставкой логичным будет его реализация.

Отчёты на текущей неделе

Сезон отчётностей подошёл к концу. Сегодня отчитаются Zoom #ZM, DELL, J.M.Smucker #SJM, китайские FUTUи NIU. Во вторник крупный американский ритейлер одежды и аксессуаров Nordstrom, Buy #BBY, HP, Dollar Tree, Canadian Solar #CSIQ, Medtronic и китайские Baidu #BIDU, Autodesk. Из макроданных нас интересуют показатели продаж нового жилья, индекс ипотечного рынка, которые выйдут в среду. В четверг в США День Благодарения, торгов нет. В пятницу укороченная торговая сессия. В целом неделя обещает быть спокойной с точки зрения макроданных и отчётов.

Баланс ФРС за предыдущую неделю снизился сразу на $53 млрд😱 с $8.678 до 8.625 трлн. Как вам снижение?)

Goldman Sachs понизил прогноз цен на нефть на $10 до $100 за барр на 4 кв 2022 г, сославшись на растущую озабоченность по поводу Covid в Китае и отсутствие ясности в отношении плана стран G7 по ограничению цен на российскую нефть.

"Рынок правильно беспокоится о будущих фундаментальных показателях из-за серьезных случаев Covid в Китае и отсутствия ясности в отношении реализации ценового предела G7", — заявили в записке экономисты Goldman во главе с Джеффри Карри, добавив, что усиление карантина будет эквивалентна резкому сокращению добычи, введенному ОПЕК+ на 2 млн барр в день.

"Случаи Covid в Китае находятся на максимуме с 22 апреля...мы снижаем наши прогнозы спроса в Китае на 1,2 млн барр в день за квартал (до 14,0 млн), ожидая дальнейшее усиление карантина",—говорит GS. "Текущий спрос на нефть в Китае не соответствует ожиданиям GS на октябрь-ноябрь на 800тыс барр в день."

Также пересмотру способствовали более высокие объемы экспорта нефти из РФ всего за 2 недели до вступления эмбарго ЕС в начале декабря.

Рецессии быть:

https://ru.investing.com/news/personal-finance-news/article-2202036

#DNFGY

Китайский стартап электромобилей Voya собрал средства по оценке $4,21 млрд!

Китайский стартап Voyah заявил в пятницу, что он собрал почти 5 млрд. юаней ($701,50 млн) в последнем раунде финансирования A-серии, который оценил компанию почти в 30 млрд юаней ($4.2 млрд.)

Десять инвесторов, в том числе Mixed Reform Fund, инвестиционное подразделение крупных коммерческих банков Китая, производитель батарей Sunwoda Electronic Co (300207.SZ) и Ganfeng Lithium (002460.SZ) участвовали в раунде финансирования, сообщила Voyah, подконтрольная государственному автопроизводителю Dongfeng Motor Group Co (0489.HK), в его официальном аккаунте в соцсетях.

Производитель премиального EV запустил первую модель "Voyah Free" в декабре 2020 года. За первые 10 месяцев текущего года было продано 16 172 единицы, что более чем в 5 раз больше, чем год назад, по данным China Merchants Bank International.

Ранее в этом году Voyah говорил, что начнет поставки EV в Норвегию, ее первый зарубежный рынок, в 4 квартале текущего года.

Нефть -5% - полет нормальный!🥳🥳🥳

Сегодня доходности гособлигаций по всей кривой решили снова снизиться, для рынка это позитивно.

Не долго музыка играла для нефтяных быков. После того как стало известно, что возможно некоторым европейским странам, не имеющим выхода к морю, будет все же разрешен экспорт нефти из России, а также что ценовой диапазон такой нефти будет $65-70 за барр., стоимость черного золота снова пошла вниз. В эти два дня получил много откликов от подписчиков о том почему не перевернулся в лонг по нефти после удачного закрытия шорта в начале недели. Честно именно к данному направлению (на покупку) сделки не видел больших предпосылок. В итоге нефть сегодня теряет уже более 2%! Пока остаюсь без позиции в данном активе.

Падение доходностей продолжается, особенно на фоне вышедшего сегодня опережающего роста заявок на пособие по безработице, сигнализирующего рынку о возможном смягчении риторики ФРС по вопросу дальнейшего повышения ставки. Рынку это добавляет немного оптимизма. Кроме того статистика по продажам новых домов в США за октябрь также вышла положительная. А вкупе со снижением фиксированной ставки по 30ти летней ипотеке в США👇, внушает инвесторам долю оптимизма.

Однако я бы сильно не обольщался на этот счёт. На мой взгляд это лишь отсрочка в снижении рынка недвижимости, а не факт исключающий её. Пользуемся моментом для грамотного формирования портфеля перед декабрём, где нас ожидает выход макроданных за ноябрь и заседание ФРС.

А что так можно было?🤦‍♂

"FTX за 2 года купила недвижимость на Багамах почти на $100 млн"

https://ru.investing.com/news/cryptocurrency-news/article-2202874

Перед Днем Благодарения рынок очевидно решил немного порадовать инвесторов. Минутки ФРС хоть и не сообщили нам ничего принципиально нового, но утвердили во мнении, что 0.5 п п - это то повышение, к которому склоняется большинство членов Федрезерва на следующем заседании в декабре. Хоть это и позволило, инвесторам вздохнуть с облегчением, ФРС также отметило что еще слишком рано говорить о победе над инфляцией и что данных за несколько месяцев по положительной динамике ее снижения недостаточно и нужно держать руку на пульсе. Поэтому несмотря на то, в целом рыночный фон сейчас умеренно позитивный, и волатильность приблизилась к минимальным отметкам, расслабляться не стоит!