Что делает розничный инвестор в такой непростой рыночной ситуации?

"Кто в лес, кто по дрова"- я бы так охарактеризовал картину наиболее торгуемых бумаг рядовым обывателем вчера. Даже если посмотреть невооружённым взглядом на первые 30 бумаг видно что единого видения куда пойдёт рынок НЕТ не только у инстуционалов но и у розницы! Например кол-во ордеров на продажу бумаг #TSLA превалировало на кол-вом приказов на её покупку, однако это не помешало бумаге прибавить 3.5%. В бумагах #AAPL все наоборот покупателей было больше чем продавцов, но бумага топталась на месте прибавив скромные 0.9%. Но самое парадоксальное что 3 и 4е места по кол-ву ордеров заняли прямо противоположные друг другу тройные ETF на Nasdaq, #TQQQ и #SQQQ😆🤦‍♂.

Следующим фурором стали бумаги #NVDA, где покупателей было в 2.5 раза больше чем продавцов, а бумага при этом закрылась вблизи нулевых отметок. Обычно прослеживается хоть какая-то логика и схожесть мыслей, но вчера это было больше похоже на броуновское движение инвесторов.😁 Вот так🤷‍♂

Нефть недолго колебалась в отскоке и снова пошла вниз!

Совет директоров Банка России 16 сентября 2022 года принял решение снизить ключевую ставку на 50 б.п., до 7,50% годовых. Текущие темпы прироста потребительских цен остаются низкими, способствуя дальнейшему замедлению годовой инфляции. Это связано как с влиянием набора разовых факторов, так и со сдержанным потребительским спросом (снижением покупательской способности я бы сказал) . Динамика деловой активности складывается лучше, чем Банк России предполагал в июле. Однако внешние условия для российской экономики остаются сложными и по-прежнему значительно ограничивают экономическую деятельность. На повышенном уровне остаются инфляционные ожидания населения и ценовые ожидания предприятий.

http://cbr.ru/press/pr/?file=16092022_133000Key.htm

Итак, рынок в агонии уже второй день подряд или третий торговый день на текущей неделе. Диспозиция следующая: S&P500 теряет ~1.5%, Nasdaq ~1.7%. Несмотря на такое негативное закрытие недели, объёмы торгов по многим бумагам низкие. Особенно если учесть, что сегодня проходит экспирация квартальных опционов и фьючерсов. Для так называемого "Triple Witching Day" такие объемы не характерны(даже FAANGи). На следующей неделе заседание ФРС. Ниже вряд ли пойдём, по моему мнению нас ждёт отскок.

Отметим, что несмотря на снижение индексов, есть и зелёные островки роста.Лучше смотрится индустрия стримминга и развлечений,лидером сегодня являются Netflix #NFLX. Недаром я много писал про отличные перспективы этой компании, связанные с введением новых тарифов с рекламой. Также на новости о Buybacke растут бумаги #JNJ, которые тянут за собой вверх весь сектор здравоохранения. Телекомы также в небольшом плюсе. И, как ни странно Nvidia смотрится лучше рынка. Посмотрим, время до закрытия торгов ещё есть и все может поменяться.

⚡️Отчёты на предстоящей неделе

Много писать о том что нас ожидает на предстоящей неделе в этот раз смысла нет. До среды все внимание инвесторов будет приковано к заседанию FOMC и решению по ставке. Но главное это заявления главы ФРС Джерома Пауэлла по дальнейшим шагам Федрезерва. Насколько они будут ястребиные либо наоборот плавными. Я склоняюсь что ставка будет повышена на 0.75 п п и далее инфляция за сентябрь октябрь определит дальнейшие шаги. Выкуп рынков в пятницу в целом был осторожно бычьим. Однако активность торгов в конце прошлой недели, даже несмотря на экспирацию квартальных опционов, была низкой. Все затаились.

В плане отчётов все спокойно. Во вторник отчет Aurora Cannbis #ACB. В среду Trip.com #TRIP, General Mills. В четверг взглянем на цифры от Costco #COST, FedEx, Accenture. Конец недели может быть более позитивным чем начало. Увидим.

Рынки немного позеленели

Конечно чувствуется неуверенность и неопределенность: что будет в среду, что скажет великий и могучий Джером, куда после его слов двинутся рынки. Такие вопросы сейчас витают в воздухе и умах всего инвестсообщества. Однако, надо отдать должное, карта рынка постепенно к концу торговой сессии окрасилась в зеленый цвет. Даже скандальный сектор полупроводников получил немного кислорода. Сектор здравохранения напротив сегодня снижается. Волатильность VIX из +5% нырнула в -2%. Быки ликуют🥳. Ну, что ж, увидим чья возьмет. Развязка близка. Напомню, утром я говорил, что на рынках явно чувствовалась перепроданность, что собственно сейчас и наблюдаем.

🔥Если бы не знал чей это график, то подумал бы что это крипта. Ахх нет...это акции Газпрома🤦‍♂

Китайцы приободрились на фоне приезда американских аудиторов в Гонконг с целью проверки аудита отчетности тех китайских компаний чьи бумаги торгуются на NYSE

Очевидно, что конец сентября для рынков будет очень нервным на фоне обострившейся геополитики, но в таких условиях очень неплохо можно искать новые инвестидеи. Например, компания Rivian #RIVN - акции начали расти от поддержки $32 примерно в начале сентября и с тех пор выросли почти на 20%, и это на фоне нейтрального в целом квартального отчета, почти совпавшего с ожиданиями инвесторов, в результате чего ценник доходил до сопротивления $40 (сейчас цена откатилась примерно до $37,5). При этом до максимумов после IPO, конечно, еще очень далеко - тогда акции достигали $180. В ближайшие 2-3 недели, вероятно, можно ожидать как минимум 5% роста акций - до сопротивления $40, а в случае пробития этого уровня возможен рост цен уже до $52-$55.

Также из интересных идей этого сектора - XPeng, Inc. #XPEV. Про перепроданость этой бумаги я писал неоднократно! XPeng, Inc. разрабатывает, производит и продает умные электромобили. В частности внедорожники (G3) и четырехдверный спортивный седан (P7).

⚡FOMC - СТАВКА ФРС = 3.25% (ПРОГНОЗ 3.25% / ПРЕД 2.5%)
Сюрприза не произошло!

Индекс доллара пробивает новый максимум!

После выступления главы ФРС Джерома Пауэлла доходности длинных гособлигаций Treasures пошли вниз. Встречаем Long #TLT, #TMF✊

И как это понимать?🤔

Баланс ФРС на 30е августа был на $10 млрд меньше (да-да вы не ослышались), чем на 13 сентября. При этом все это время государственные облигации к примеру снижались под давлением растущих ожиданий по повышению ставки Федрезервом для борьбы с инфляцией. Баланс снижается но пока не так агрессивно как планировалось. Видимо покупателей гигантского американского долга не так много.

Геополитика перевешивает привлекательность растущих доходностей по Treasures. Ранее активным покупателем был Китай, ОАЭ, Япония и Азиатские страны. Теперь ситуация кардинально поменялась. Китай уже давно старается постепенно избавляться от финансовой зависимости от США путем снижения доли Treasures в резервах. Японии не до того, ей нужно поддерживать внутреннюю финансовую систему и стимулировать спрос, который так и не вырос за последние годы. ОАЭ вообще смотрит в сторону Азии. Остаётся Европа, но там и своего долга на 9 трлн. евро. В целом ситуация для ФРС непростая.

Вместе весело шагать...

Сегодня буквально все товарные группы растут. Что случилось? Риск дефицита сырья в мире?

Интересно что несмотря на снижение американских индексов в целом, мы видим зелёные островки роста. В частности снова растёт фармацевтика, некоторые бумаги телекоммуникационных компаний смотрятся лучше рынка, Netflix, господа, мой любимый также в зеленой зоне и даже титаны It-индустрии Microsoft и Goggle в легком плюсе. Также на фоне отскока цен на нефть вверх немного приободрились бумаги энергетических компаний.

Страх снова овладел инвесторами

Нефть летит красиво вниз, -5% только сегодня

Немцы ищут газ по всему Персидскому заливу. Ещё бы зима близко и риск остаться без значительной (если не всей) доли поставок природного газа из России очень высок. В субботу канцлер ФРГ побывал в Саудовской Аравии. Далее, после ОАЭ, Шольц отправится в Доху, где встретится с эмиром Катара шейхом Тамимом бин Хамадом Аль Тани.

В итоге в ходе визита в ОАЭ он подписал с президентом Эмиратов шейхом Мухаммадом ибн Заид Аль Нахайяном соглашение в сфере энергетической безопасности и развития промышленности. Нефтегазовая компания Абу-Даби Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) заключила контракт о поставках сжиженного природного газа (СПГ) в Германию компании RWE. ADNOC поставит первую партию СПГ в конце 2022 года в рамках пробной операции: газ поступит на плавучий терминал по приему СПГ в Брунсбюттеле на севере ФРГ. Вместе с тем, Шольц надеется не только заключить соглашения о поставках СПГ, но и расширить сотрудничество в области новых технологий. В частности, это касается производства экологически чистого водорода.

Этот реальный ФАК..Т!

Вначале глава ФРС Джером Пауэлл в прошлом году убеждал нас всех, что инфляция временная, и не стоит её воспринимать как долгосрочную проблему. Тоже самое вторила ему его коллега по Минфину Джанет Йеллен. После того, как уже всем было очевидно что инфляция выходит из под контроля ФРС спохватились и начали как очумелые повышать ставку и анонсировали QT, который они по факту с трудом выполняют (или не выполняют). Их действия в глобальном плане больше напоминают картину как "собака гоняется за своим хвостом". В итоге, справиться с инфляцией при мягкой посадки экономики у них получится с трудом. Перекосы конечно же будут. Будет и волатильность.

Насколько это уже заложено в фондовом рынке - вот основной вопрос!🤔 Думаю бОльшую часть снижения по индексам, мы прошли на прошлой неделе. На это нам указывает и уровень Экстремального Страха у инвестора и большое количество маржин-коллов. Прошедшая пятница определенно могла стать если не переломной точкой, то паузой в снижении широкого рынка. А если говорить в целом, то сентябрь снова подтвердил свой авторитет самого слабого месяца в году.☝️

https://yandex.ru/turbo/h/profinance.ru/news/2022/09/25/c6yw-frs-sdelala-dve-sereznykh-oshibki-podryad-dzheremi-sigel.html