#UCO #SCO
Закрываю лонг по нефти, продажа #UCO на премаркете с хорошей доходностью, +12% за 2 дня. Начинаю смотреть в сторону открытия шорта через #SCO

Серебро подумало, что оно нефть и выстрелило на 5% вверх после долгого даунтренда!

США - ПОТРЕБИНФЛЯЦИЯ CPI (АВГ)
М/М = +0.1% (ПРОГ -0.1% / ПРЕД 0%)
Г/Г = +8.3% (ПРОГ +8.1% / ПРЕД +8.5%

Nasdaq -2%!

Вероятность повышения ставки ФРС на 75 п.п. на ближайшем заседании по сравнению с 30 августа осталась практически на том же уровне в 66% (было ~68%). На самом деле на мой взгляд такой повышение уже не вопрос, а факт, заложенный рынком. Хотя сюрпризов в сторону ещё более агрессивного повышения ставки исключать не стоит. Однако глава Федрезерва Джером Пауэлл более последователен в своих действиях поэтому он привержен политики озвученной неоднократно и на прошлом заседании и на саммите в Джексон Холле. Одновременно с этим вчерашние данные по инфляции вскрыли интересный факт по верояности повышения ставки уже на ноябрьском заседании.👇

Вероятность повышения ставки ФРС на 0.75 б.п. на ноябрьском заседании (2 ноября) выросла до 53%. Таким образом шанс что ставку повысят агрессивно 50:50)

Один из главных инвесторов крупнейшего в США хедж-фонда Bridgewater Грег Дженсен предупредил,что американские активы слишком завышены и могут упасть на 25%, так и не вернувшись к тем уровням, что были до пандемии. При этом он отметил, что назревает огромный финансовый пузырь,в центре которого находятся сами США, и как следствие, являются страной, наиболее подверженной риску негативных последствий, когда этот пузырь в конце концов лопнет. Инвесторам грозит перспектива масштабного рыночного краха и масштабной, глубокой и долгой рецессии. Большой ошибкой является переоценка способности ФРС сдержать инфляцию.

Другие крупные гуру-инвесторы, включая Рэя Далио, основателя Bridgewater, поделились своими мрачными прогнозами по рынку, поскольку ФРС не может поднять ставку высоко без наступления рецессии.

Вот такие прогнозы мне нравятся✊ Ни тени сомнения, "NO MERCY" как говорится. Порежут всех - и быков и медведей.😆На самом деле всё не так однозначно! Одно можно сказать с уверенностью - волатильности нам не избежать!

Доходность 10ти летних государственных американских облигаций Treasures на максимумах. Думаю с первого раза мы дальше не пойдём, поэтому жду небольшого снижения ставок и отскок фондового рынка вверх. Давай Джером, рассчитываем на тебя, не подведи😂

Ставка по 30-ти летним ипотечным кредитам в США от MBA (Mortgage Bank Association) достигла июньского максимума в 6.01%! М-да,🤔 теперь оплачивать долгосрочную ипотеку на покупку недвижимости для рядового американца становится все сложнее. Данные безусловно негативно отразятся на весь спектр недвижимости в США. Ипотечные ставки в США и льготная ипотека в России практически сравнялись (по крайней мере все факторы ведут к этому).😉

Что делает розничный инвестор в такой непростой рыночной ситуации?

"Кто в лес, кто по дрова"- я бы так охарактеризовал картину наиболее торгуемых бумаг рядовым обывателем вчера. Даже если посмотреть невооружённым взглядом на первые 30 бумаг видно что единого видения куда пойдёт рынок НЕТ не только у инстуционалов но и у розницы! Например кол-во ордеров на продажу бумаг #TSLA превалировало на кол-вом приказов на её покупку, однако это не помешало бумаге прибавить 3.5%. В бумагах #AAPL все наоборот покупателей было больше чем продавцов, но бумага топталась на месте прибавив скромные 0.9%. Но самое парадоксальное что 3 и 4е места по кол-ву ордеров заняли прямо противоположные друг другу тройные ETF на Nasdaq, #TQQQ и #SQQQ😆🤦‍♂.

Следующим фурором стали бумаги #NVDA, где покупателей было в 2.5 раза больше чем продавцов, а бумага при этом закрылась вблизи нулевых отметок. Обычно прослеживается хоть какая-то логика и схожесть мыслей, но вчера это было больше похоже на броуновское движение инвесторов.😁 Вот так🤷‍♂

Нефть недолго колебалась в отскоке и снова пошла вниз!

Совет директоров Банка России 16 сентября 2022 года принял решение снизить ключевую ставку на 50 б.п., до 7,50% годовых. Текущие темпы прироста потребительских цен остаются низкими, способствуя дальнейшему замедлению годовой инфляции. Это связано как с влиянием набора разовых факторов, так и со сдержанным потребительским спросом (снижением покупательской способности я бы сказал) . Динамика деловой активности складывается лучше, чем Банк России предполагал в июле. Однако внешние условия для российской экономики остаются сложными и по-прежнему значительно ограничивают экономическую деятельность. На повышенном уровне остаются инфляционные ожидания населения и ценовые ожидания предприятий.

http://cbr.ru/press/pr/?file=16092022_133000Key.htm

Итак, рынок в агонии уже второй день подряд или третий торговый день на текущей неделе. Диспозиция следующая: S&P500 теряет ~1.5%, Nasdaq ~1.7%. Несмотря на такое негативное закрытие недели, объёмы торгов по многим бумагам низкие. Особенно если учесть, что сегодня проходит экспирация квартальных опционов и фьючерсов. Для так называемого "Triple Witching Day" такие объемы не характерны(даже FAANGи). На следующей неделе заседание ФРС. Ниже вряд ли пойдём, по моему мнению нас ждёт отскок.

Отметим, что несмотря на снижение индексов, есть и зелёные островки роста.Лучше смотрится индустрия стримминга и развлечений,лидером сегодня являются Netflix #NFLX. Недаром я много писал про отличные перспективы этой компании, связанные с введением новых тарифов с рекламой. Также на новости о Buybacke растут бумаги #JNJ, которые тянут за собой вверх весь сектор здравоохранения. Телекомы также в небольшом плюсе. И, как ни странно Nvidia смотрится лучше рынка. Посмотрим, время до закрытия торгов ещё есть и все может поменяться.

⚡️Отчёты на предстоящей неделе

Много писать о том что нас ожидает на предстоящей неделе в этот раз смысла нет. До среды все внимание инвесторов будет приковано к заседанию FOMC и решению по ставке. Но главное это заявления главы ФРС Джерома Пауэлла по дальнейшим шагам Федрезерва. Насколько они будут ястребиные либо наоборот плавными. Я склоняюсь что ставка будет повышена на 0.75 п п и далее инфляция за сентябрь октябрь определит дальнейшие шаги. Выкуп рынков в пятницу в целом был осторожно бычьим. Однако активность торгов в конце прошлой недели, даже несмотря на экспирацию квартальных опционов, была низкой. Все затаились.

В плане отчётов все спокойно. Во вторник отчет Aurora Cannbis #ACB. В среду Trip.com #TRIP, General Mills. В четверг взглянем на цифры от Costco #COST, FedEx, Accenture. Конец недели может быть более позитивным чем начало. Увидим.

Рынки немного позеленели

Конечно чувствуется неуверенность и неопределенность: что будет в среду, что скажет великий и могучий Джером, куда после его слов двинутся рынки. Такие вопросы сейчас витают в воздухе и умах всего инвестсообщества. Однако, надо отдать должное, карта рынка постепенно к концу торговой сессии окрасилась в зеленый цвет. Даже скандальный сектор полупроводников получил немного кислорода. Сектор здравохранения напротив сегодня снижается. Волатильность VIX из +5% нырнула в -2%. Быки ликуют🥳. Ну, что ж, увидим чья возьмет. Развязка близка. Напомню, утром я говорил, что на рынках явно чувствовалась перепроданность, что собственно сейчас и наблюдаем.

🔥Если бы не знал чей это график, то подумал бы что это крипта. Ахх нет...это акции Газпрома🤦‍♂

Китайцы приободрились на фоне приезда американских аудиторов в Гонконг с целью проверки аудита отчетности тех китайских компаний чьи бумаги торгуются на NYSE

Очевидно, что конец сентября для рынков будет очень нервным на фоне обострившейся геополитики, но в таких условиях очень неплохо можно искать новые инвестидеи. Например, компания Rivian #RIVN - акции начали расти от поддержки $32 примерно в начале сентября и с тех пор выросли почти на 20%, и это на фоне нейтрального в целом квартального отчета, почти совпавшего с ожиданиями инвесторов, в результате чего ценник доходил до сопротивления $40 (сейчас цена откатилась примерно до $37,5). При этом до максимумов после IPO, конечно, еще очень далеко - тогда акции достигали $180. В ближайшие 2-3 недели, вероятно, можно ожидать как минимум 5% роста акций - до сопротивления $40, а в случае пробития этого уровня возможен рост цен уже до $52-$55.

Также из интересных идей этого сектора - XPeng, Inc. #XPEV. Про перепроданость этой бумаги я писал неоднократно! XPeng, Inc. разрабатывает, производит и продает умные электромобили. В частности внедорожники (G3) и четырехдверный спортивный седан (P7).