🔥Федрезерв - СТАВКА ФРС = 2.5% (ПРОГНОЗ 2.5% / ПРЕД 1.75%):

Поднятие ставки составило всё же 0.75 п.п. как изначально и планировалось. Вышедшая инфляция за июнь в размере 9.1%, которая оказалась выше прогноза в 8.8%, не заставила FOMC прибегнуть к более агрессивным мерам и повышению на 1 п.п. В целом я писал об этом, что на данный момент Федрезерв не будет жестить. Джером Пауэлл вообще отличается довольно взвешанным подходом и реакцией на изменяющиеся в экономике макроусловия. Объем выкупа активов (QT) остался на том же уровне. Ждём пресс-конференцию главы ФРС Джерома Пауэлла. Рынки пока не определись как интерпретировать данную новость и тот рост индексов, который был до обьявления ставки остался.

https://youtu.be/P-97NiA1sY8

Как рецессию не назови, а она уже на пороге. Вчера глава ФРС Джером Пауэлл много говорил и повторял, что он не считает что США вошла в зону рецессии экономики. И даже если будут разочаровывающие цифры по динамике ВВП, которые выйдут сегодня в 15.30 по Мск., то нужно смотреть где именно и в каких секторах наблюдаются проблемы, а также как долго по времени они продлятся и с чем именно связаны. Вообщем успокаивал инвесторов как мог, словно готовил рынок к сегодняшним цифрам. Рынок ждёт рост ВВП в годовом выражении на 0.5% или на 0.1% по сравнению с предыдущим кварталом. Техническая рецессия определяется как сокращение ВВП два последовательных квартал подряд.

⚡️США - ВВП (2КВ -ПРЕДВ) = -0.9% КВ/КВ (ПРОГНОЗ +0.5% / ПРЕД -1.6%)
Что и требовалось доказать. Сегодня также выступает Йеллен, будет стараться также объяснить текущее снижение ВВП. В предыдущем комментарии
Йеллен предложила считать текущее состояние американской экономики не "рецессией", а необходимым "замедлением" после роста.😆🤦‍♂

Американские индексы очень стойко переносят все последние новости. Волатильность даже продолжила снижаться. Ну что ж, рынок часто ведёт себя не рационально какое-то время. Ни вчерашнее повышение ставки на 0.75 п.п., ни сегодняшние данные по падению ВВП США не смогли дать почву рынку для коррекции. Ждём, есть время осмотреть портфель, что-то продать, что-то наоборот докупить. Посмотреть какие активы в текущих обстоятельствах являются защитным и ведут себя лучше рынка. Просмотреть дивидендные ETF, компании. В целом использовать такую паузу грамотно. ✊

Серебро сегодня прибавляет 6%. Вот вам и ответ, на что надо смотреть в такие моменты. Какие активы долгое время были забыты инвесторами. Кстати золото тоже прибавляет почти 3%👇

В США рецессия, инвесторы вспомнили про золото)

ЕС - потребинфляция CPI (июль -предв)
м/м = +0.1% (пред +0.8%)
г/г = +8.9% (пред +8.6%) = рекорд

Судя по логике госпожи Йелен, можно сказать, что это не галлопирующий рост инфляции в Еврозоне, а необходимое увеличение перед её падением🤣🤦‍♂

Доходы выше, расходы выше, инфляция выше. В сумме ноль.

🔥Картина маслом

Повторюсь: рынок вверх тянут две бумаги Amazon и Apple, и немного нефтянка. Смотрю вниз.👇

Баланс ФРС к концу месяца (26.07) практически не изменился по сравнению с началом июля. Как так? Сейчас он составляет $8.89 трлн против 8.891 трлн на 05.07. Снижение, судя по всему, приостановилось и не происходит планово, как нам говорит Федрезерв. Вот вам и причина почему рынок государственных облигаций Treasures приостановил снижение и даже начал немного отрастить. Рост доходностей следовательно также не происходит. Даже удивительно). На заседании 27 числа Джером Пауэлл подтвердил, что ФРС остаётся приверженой программе сокращения баланса, которая ускорится с сентября с нынешних $47.5 до $95 млрд в месяц ($60 млрд госбонды + $35 млрд ипотечные бумаги). Но пока мы наблюдаем как его слова явно расходятся с делами.

Фондовые рынки приободрились ровно с того момента (начало июля) как Федрезерв прекратил изымать ликвидность с рынков посредством анонсируемой ранее программы сокращения своего баланса. С того момента индексы прибавили 12%. Совпадение?- не думаю 😉

⚡️Насыщенный период отчётности американских компаний продолжится

Если в предыдущую неделю отчитывались крупные и системообразующие корпорации, лидеры своих секторов, то на этой первой неделе августа отчитаются в основном компании средней капитализации. Исключение составят лишь пару имён. Итак:

В понедельник производитель удобрений Mosaic #MOS, CF Industries, Activision Blizzard #ATVI, Pinterest #PINS

Во-вторник нас ожидают отчётности #UBER, #AMD, #PYPL, #BP, Caterpillar #CAT, #OXY, Gilead #GILD, #SBUX, Airbnb.

Среда нам раскроет результаты таких компаний как Moderna, CVS Health, Fortinet, Albemarle #ALB, Regeneron #REGN, Roobinhood #HOOD. Также следим за заседанием OPEC+.

В четверг Alibaba #BABA, Cloudflare #NET, Datadog #DDOG, ConocoPhillips #COP, #SWN, Block #SQ, CROCS, и скандальная AMC

Пятница завершит такими отчетами как Draftkings, посмотрим на результаты про-ля каннабиса Canopy Growth #CGC.
Данные по безработице в США и числу новых рабочих мест в несельскохозяйственных секторах. Будет интересно.

Сохраняется действующий до 9 сентября этого года лимит в 10 тыс. долларов США или на такую же сумму в евро на снятие наличной иностранной валюты с валютного счета или вклада.

Граждане, которые с 9 марта 2022 года еще не успели воспользоваться этой возможностью, могут снять в валюте только деньги, поступившие на счет или вклад до 9 марта 2022 года. Остальные средства по-прежнему можно получить в рублях по рыночному курсу на день снятия. Выдача иностранной валюты осуществляется в долларах США или евро, независимо от валюты вклада или счета.
Банк России вынужден сохранять указанные и другие ограничения по наличной валюте в связи с действующими против России санкциями, которые запрещают российским финансовым институтам приобретать наличную валюту западных стран.
До 9 марта 2023 года остаются в силе ограничения на покупку иностранной валюты: банки могут продавать гражданам только евро и доллары США, поступившие в их кассы после 9 апреля 2022 года.

http://cbr.ru/press/event/?id=14059

Природный газ в США снижается 4ю сессию подряд после достижения предыдущего максимума.

Ещё одна идея с высоким уровнем шортов по бумаге - это страховая компания Lemonade #LMND. Lemonade, Inc. — холдинговая компания, которая занимается предоставлением страховых услуг. Продукты фирмы включают страхование арендаторов и домовладельцев, а также страхование домашних животных. Он предлагает страховое покрытие в соответствии с несколькими рисками домовладельцев, внутренней морской и общей ответственностью.

Уровень шортов от общего числа свободно обращающихся на рынке ее ценных бумаг составляет 31%!😱 Компания cвысоким темпом роста выручки (88% кв/кв), но пока убыточна. Технически график уже давно лежит в долгом боковом тренде. Резкий выход на закрытии шортов не исключен. Можно рассмотреть в качестве высокорискованной инвестиции со стопом.

Значит все таки я оказался прав, вчера рынок прямо упорно отказывался воспринимать этот риск посещения Пелоси Тайваня. Ну что ж, а мы с вами уже купили волатильность и ждем выстрела вверх, с чем нас всех и поздравляю. ✊Теперь очередь за индексами, которые на мой взгляд могут с высокой долей вероятности пойти вниз. На открытии мы видим что фьючесы пока в слабом минусе по S&P и Nasdaq в пределах -0.7%. Ключевое слово ПОКА!

P.s. отмечу, что вчера индексы закрылись практически в нуле на резко выросшей волатильности. VIX еще вчера прибавил 7%, что меня определенно насторожило.

Число открытых вакансий на рынке труда оказался ниже прогноза и ниже предыдущего значения. Не это ли очередной показатель того что новых рабочих мест становится меньше вследствие замедления экономики США.

А пока все взоры мировой общественности на прилёт Пелоси в Тайвань. Как говорится отвели взгляд от реальных проблем в экономике. Классика...🤷‍♂

Lemonade (#LMND) продолжая восходящее движение сообщил на прошлой неделе, что стала владельцем компании Metromile, специализирующейся на автостраховании на базе искусственного интеллекта. Сделка оценивается в $500 млн., и была подписана еще в ноябре прошлого года.

Большинство сотрудников Metromile перейдут на работу в Lemonade, вероятно, в недавно созданное подразделение Lemonade Car. В их числе бывший генеральный директор Metromile Дэн Престон, который стал старшим вице-президентом Lemonade по стратегическим инициативам. Бренд Metromile, а также его основное мобильное приложение будут продолжать использоваться на переходном этапе. В конечном итоге и то, и другое будет перенесено в программное обеспечение Lemonade для брендинга и взаимодействия с потребителем.

Доходности 10 и 30-ти летних государственных облигаций, Treasures, резко подскочили сегодня. Рынок пока стойко отказывается воспринимать медвежьи сигналы. В тоже время расти индексам не даёт геополитическая обстановка, которая судя по поездке Пелоси, и ответным мерам Китая только начинает развиваться по непредсказуемому на данный момент, негативном сценарию. Посол США вызван на ковёр китайским правительством. Китай начинает военные учения вокруг Тайваня. Китай также начинает замораживать ряд новых экономических проектов на территории США. Пока ничего сверх серьёзного, но время покажет.

Страны ОПЕК+ официально сообщили, что в сентябре увеличат добычу нефти на 100 000 баррелей в сутки. В частности Россия и Саудовская Аравия могут прибавить по 26 000 баррелей в сутки. Следующая встреча состоится 5 сентября 2022 года. После вчерашнего снижения цены на чёрное золото пока в нуле. Надолго ли?!🤔

Доходности 10 и 30-ти летних государственных облигаций Treasures сегодня продолжили расти прибавляет в моменте ещё 3%. Доходность длинных 30-ти летних уверенно перевалила за 3.07%, а 10-ти летних 2.82%. Индексы упорно не хотят замечать рост доходностей. Проходили это уже не раз, тем жёстче будет посадка вниз✊

Нефть после выхода запасов нефти в США продолжила падение. Писал неоднократно, что при таких высоких ценах на нефть ни о каком росте мировой экономики быть не может. Сегодняшнее заседание OPEC+ и решение поднять добычу только подлили масла в огонь)