Продолжение роста доходностей
Доходности американских государственных облигаций Treasures отреагировали резким ростом. Причем ставки коротких бумаг со сроком погашения до года выросли заметно больше доходностей длинных бумаг, что в целом говорит о бОльшей неуверенности и неопределенности инвесторов в короткой перспективе, за которую они хотят получать процент выше, чем в далёком будущем. Ну так, немного теории не помешает. Инверсия кривой доходностей становится немного выраженнее.
Доходности американских государственных облигаций Treasures отреагировали резким ростом. Причем ставки коротких бумаг со сроком погашения до года выросли заметно больше доходностей длинных бумаг, что в целом говорит о бОльшей неуверенности и неопределенности инвесторов в короткой перспективе, за которую они хотят получать процент выше, чем в далёком будущем. Ну так, немного теории не помешает. Инверсия кривой доходностей становится немного выраженнее.
Binance, Celsius, кто следующий?🤦♂️
В понедельник крупнейшая в мире криптовалютная биржа Binance объявила о временной приостановке вывода средств клиентами в биткоинах, согласно сообщению в Twitter генерального директора Чанпэна Чжао.
Такая приостановка имела место спустя всего несколько часов после того, как Celsius Network, один из крупнейших в мире крипто-кредиторов, приостановил снятие средств клиентами из-за «экстремальных рыночных условий».
Несмотря на то, что Чжао поспешил заверить инвесторов, что их средства — SAFU (Secure Asset Fund for Users), имея в виду фонд страхования на случай чрезвычайных ситуаций, созданный Binance в июле 2018 г для защиты средств пользователей, последние новости привели к существенной панике на рынке крипты. BTC -12%, ETH -14%, XRP -8%, LTC -8%, EOS -9% и так далее. Чем дальше, тем страшнее...
В понедельник крупнейшая в мире криптовалютная биржа Binance объявила о временной приостановке вывода средств клиентами в биткоинах, согласно сообщению в Twitter генерального директора Чанпэна Чжао.
Такая приостановка имела место спустя всего несколько часов после того, как Celsius Network, один из крупнейших в мире крипто-кредиторов, приостановил снятие средств клиентами из-за «экстремальных рыночных условий».
Несмотря на то, что Чжао поспешил заверить инвесторов, что их средства — SAFU (Secure Asset Fund for Users), имея в виду фонд страхования на случай чрезвычайных ситуаций, созданный Binance в июле 2018 г для защиты средств пользователей, последние новости привели к существенной панике на рынке крипты. BTC -12%, ETH -14%, XRP -8%, LTC -8%, EOS -9% и так далее. Чем дальше, тем страшнее...
GO INVEST
Продолжение роста доходностей Доходности американских государственных облигаций Treasures отреагировали резким ростом. Причем ставки коротких бумаг со сроком погашения до года выросли заметно больше доходностей длинных бумаг, что в целом говорит о бОльшей…
Доходность 10-ти летних американских государственных облигаций Treasures - новый максимум 3.45%! Это максимальная ставка с 2012 года
GO INVEST
Binance, Celsius, кто следующий?🤦♂️ В понедельник крупнейшая в мире криптовалютная биржа Binance объявила о временной приостановке вывода средств клиентами в биткоинах, согласно сообщению в Twitter генерального директора Чанпэна Чжао. Такая приостановка…
Coinbase сократит почти 20% своего персонала (1100 сотрудников) после резкого снижения цен криптовалют и падения объемов торговли ими. "Хорошая" новость ничего не скажешь.😏
BTC потерял более 60% своей стоимости с ноября. Во вторник он опустился ниже $21 000. Другие монеты, включая эфир, пострадали от еще более серьезного снижения.
Coinbase последовала влед за конкурентами, такими как Gemini и Crypto.com, которые ранее также объявили о сокращениях. Платформа криптокредитования BlockFi также объявила о планах уволить бОльшую часть своей рабочей силы в последние недели.
Coinbase - платформа, которая позволяет розничным трейдерам инвестировать в ряд цифровых активов получила около 80% своего дохода именно от розничной торговли в 1 квартале. Бумаги #COIN упали на 79% в этом году.
BTC потерял более 60% своей стоимости с ноября. Во вторник он опустился ниже $21 000. Другие монеты, включая эфир, пострадали от еще более серьезного снижения.
Coinbase последовала влед за конкурентами, такими как Gemini и Crypto.com, которые ранее также объявили о сокращениях. Платформа криптокредитования BlockFi также объявила о планах уволить бОльшую часть своей рабочей силы в последние недели.
Coinbase - платформа, которая позволяет розничным трейдерам инвестировать в ряд цифровых активов получила около 80% своего дохода именно от розничной торговли в 1 квартале. Бумаги #COIN упали на 79% в этом году.
Пришло время рынку немного отскочить вверх после шокирующих распродаж понедельника. Nasdaq прибавляет почти 2%.
Рынки уже заложили 0.75 п п повышение ставки ФРС. Плохо (для лонга) может быть в том случае, если будет принято более осторожное решение о повышении ставки на 0.5 п.п. Инвесторы могут воспринять это как слабость со стороны главы Федрезерва Джерома Пауэлла и выход из под контроля темпа роста инфляционных ожиданий. Получится, что несмотря на галлопирующий темп роста цен, Федрезерв не готов к более решительным шагам тогда, когда это необходимо. В таком случае мы можем снова увидеть продолжение распродаж на рынке. Посмотрим, пока видится небольшое потепление.
Рынки уже заложили 0.75 п п повышение ставки ФРС. Плохо (для лонга) может быть в том случае, если будет принято более осторожное решение о повышении ставки на 0.5 п.п. Инвесторы могут воспринять это как слабость со стороны главы Федрезерва Джерома Пауэлла и выход из под контроля темпа роста инфляционных ожиданий. Получится, что несмотря на галлопирующий темп роста цен, Федрезерв не готов к более решительным шагам тогда, когда это необходимо. В таком случае мы можем снова увидеть продолжение распродаж на рынке. Посмотрим, пока видится небольшое потепление.
Волатильность VIX отыгрывает повышение ставки ФРС на 0.75 п п снижением на 7%, ждём выступления Джерома Пауэлла. Решение было очевидно правильным и своевременным. Рынки пока реагируют ростом. Он часто умел успокоить инвесторов и рынок в предыдущих заседаниях😉, посмотрим что будет на этот раз.
После вчерашней пресс конференции главы ФРС Джерома Пауэлла стало понятно, что финансовые власти США не станут больше осторожничать и переходят к более агрессивным мерам и поднятию ключевой ставки. Поэтому рынок теперь закладывает повышение ставки на 0.75 п.п на следующем заседании с вероятностью уже 83.8%! Правда с одной оговоркой, если данные инфляции за июнь не окажутся лучше прогноза и мы не увидем что темп роста цен притормозился. Посмотрим, пока много неизвестных благодаря чему волатильность снова устремилась вверх. Индексы сегодня теряют более 3%.
Маск словестно убивает конкурентов Tesla😏
Илон Маск заявил, что конкуренты его компании Rivian (#RIVN) и Lucid (#LCID), которые только недавно запустили свои модели электрокаров находятся на грани банкротства.
"Если не произойдет существенных изменений с Rivian и Lucid, обе компании обанкротятся. Мой совет Rivian — немедленно резко сократить расходы, иначе она обречена"- сказал CEO Tesla.
Продолжая тему, Маск отметил, что обе эти компании конкурируют в отрасли, где электромобили приносят пока очень небольшую прибыль, а основная часть доходов поступает от прибыльного рынка запчастей для ремонта и обслуживания электрокаров. Поскольку Lucid и Rivian начали поставки своей продукции на рынок только в конце прошлого года, им приходится сталкиваться с текущими рисками рецессии, прежде чем они смогут масштабировать производство на заводах. Вот так.
Илон Маск заявил, что конкуренты его компании Rivian (#RIVN) и Lucid (#LCID), которые только недавно запустили свои модели электрокаров находятся на грани банкротства.
"Если не произойдет существенных изменений с Rivian и Lucid, обе компании обанкротятся. Мой совет Rivian — немедленно резко сократить расходы, иначе она обречена"- сказал CEO Tesla.
Продолжая тему, Маск отметил, что обе эти компании конкурируют в отрасли, где электромобили приносят пока очень небольшую прибыль, а основная часть доходов поступает от прибыльного рынка запчастей для ремонта и обслуживания электрокаров. Поскольку Lucid и Rivian начали поставки своей продукции на рынок только в конце прошлого года, им приходится сталкиваться с текущими рисками рецессии, прежде чем они смогут масштабировать производство на заводах. Вот так.
Отчёт Adobe
Adobe (#ADBE) сообщила о выручке в размере $4,39 млрд (+15%), а скорректированная прибыль составила $3,35 на акцию. Оба показателя чуть выше прогноза. Adobe сообщила, что за предыдущий квартал в хоед программы buyback она выкупила 1,9 млн акций.
CEO Шантану Нарайен заявил, что компания видит "высокий спрос" на продукты Adobe. Выручка сегмента цифровых медиа составила $3,2 млрд. (+15%). Доход от Creative Software составил $2,61 млрд, (+12%), а доход от DocumentCloud составил $595 млн (+27%).
Несмотря на относительно хорошую отчетность бумаги компании снизились на 3.5%. Инвесторов разочаровал прогноз как на следующий квартал так и по году. В следующем квартале выручка Adobe составит $4,43 млрд, а прибыль $3,33 на акцию (ожидали $4,51 млрд., $3,40 на акцию).
За весь год Adobe прогнозирует выручку в размере $17,65 млрд по сравнению с предыдущим прогнозом в $17,90 млрд, а прибыль без учета GAAP составит $13,50 по сравнению с $13,70 акцию ранее. Немного не дотянули😏.
Adobe (#ADBE) сообщила о выручке в размере $4,39 млрд (+15%), а скорректированная прибыль составила $3,35 на акцию. Оба показателя чуть выше прогноза. Adobe сообщила, что за предыдущий квартал в хоед программы buyback она выкупила 1,9 млн акций.
CEO Шантану Нарайен заявил, что компания видит "высокий спрос" на продукты Adobe. Выручка сегмента цифровых медиа составила $3,2 млрд. (+15%). Доход от Creative Software составил $2,61 млрд, (+12%), а доход от DocumentCloud составил $595 млн (+27%).
Несмотря на относительно хорошую отчетность бумаги компании снизились на 3.5%. Инвесторов разочаровал прогноз как на следующий квартал так и по году. В следующем квартале выручка Adobe составит $4,43 млрд, а прибыль $3,33 на акцию (ожидали $4,51 млрд., $3,40 на акцию).
За весь год Adobe прогнозирует выручку в размере $17,65 млрд по сравнению с предыдущим прогнозом в $17,90 млрд, а прибыль без учета GAAP составит $13,50 по сравнению с $13,70 акцию ранее. Немного не дотянули😏.
Фьючерсы на американскую нефть WTI начали валиться. Уже -5%.🔥
Вероятно инвесторы уже сейчас осознают, что вслед за ростом ставок придёт охлаждение экономической деятельности (в мире и США в частности), и снижение темпа роста ВВП. Спрос на нефть в условиях падения экономики естественно будет снижаться, что в свою очередь на фоне даже текущего уровня её добычи, приведет к снижению цен на нефть. Вот такая незатейливая логическая цепочка. Кроме того, раздутая инфляция только ускорит процесс замедления потребительского спроса, что в свою очередь также приведет к снижению цен на энергоресурсы.
Единственным козырем "ЗА" рост цен на нефть остается напряженная геополитическая обстановка в мире. Что перевесит в данном случае, увидим в ближайшее время. Возможно даже никто, и тогда нас ждут качели, то в одну, то в другую сторону, а следовательно рост волатильности.🤷♂
Вероятно инвесторы уже сейчас осознают, что вслед за ростом ставок придёт охлаждение экономической деятельности (в мире и США в частности), и снижение темпа роста ВВП. Спрос на нефть в условиях падения экономики естественно будет снижаться, что в свою очередь на фоне даже текущего уровня её добычи, приведет к снижению цен на нефть. Вот такая незатейливая логическая цепочка. Кроме того, раздутая инфляция только ускорит процесс замедления потребительского спроса, что в свою очередь также приведет к снижению цен на энергоресурсы.
Единственным козырем "ЗА" рост цен на нефть остается напряженная геополитическая обстановка в мире. Что перевесит в данном случае, увидим в ближайшее время. Возможно даже никто, и тогда нас ждут качели, то в одну, то в другую сторону, а следовательно рост волатильности.🤷♂
GO INVEST
Основная ставка по 5ти летним кредитам была снижена с 4,6% до 4,45% в пятницу. Снижение ставки, которое установлено комитетом банков и опубликовано Народным банком Китая, напрямую снизит стоимость заимствований по ещё непогашенным ипотечным кредитам по всей…
⚡️Ипотека в США скоро станет недоступной
Конечно я преувеличил, но лишь немного.😉 Ведь в конце апреля я писал, что ипотечные ставки в США достигли максимума в 5% и сегодня, всего буквально через два месяца, ставки коснулись нового максимума в 5.78% (средняя ставка по 30-летней фиксированной ипотеке). Это абсолютный максимум с 2008 года! Представьте какая ставка будет в конце июля🤦♂
Именно поэтому мы с клиентами уже с марта планомерно встали в шорт по американскому рынку недвижимости. С того момента доходность наших инструментов составила 33%.
Идея довольно очевидная, поскольку на фоне роста ключевой ставки Федеральных фондов, которую ФРС повышает каждое заседание, ипотечные ставки также будут расти, что в конечном итоге по цепочке приводит к падению спроса на недвижимость и снижению цен на неё. Хотите узнать через какие инструменты мы это делаем - пишите в личку.
Конечно я преувеличил, но лишь немного.😉 Ведь в конце апреля я писал, что ипотечные ставки в США достигли максимума в 5% и сегодня, всего буквально через два месяца, ставки коснулись нового максимума в 5.78% (средняя ставка по 30-летней фиксированной ипотеке). Это абсолютный максимум с 2008 года! Представьте какая ставка будет в конце июля🤦♂
Именно поэтому мы с клиентами уже с марта планомерно встали в шорт по американскому рынку недвижимости. С того момента доходность наших инструментов составила 33%.
Идея довольно очевидная, поскольку на фоне роста ключевой ставки Федеральных фондов, которую ФРС повышает каждое заседание, ипотечные ставки также будут расти, что в конечном итоге по цепочке приводит к падению спроса на недвижимость и снижению цен на неё. Хотите узнать через какие инструменты мы это делаем - пишите в личку.
GO INVEST
Фьючерсы на американскую нефть WTI начали валиться. Уже -5%.🔥 Вероятно инвесторы уже сейчас осознают, что вслед за ростом ставок придёт охлаждение экономической деятельности (в мире и США в частности), и снижение темпа роста ВВП. Спрос на нефть в условиях…
Динамика Bloomberg Commodity Spot Index интервалами 1 неделя (вверху) и е% изменение за неделю (внизу)
Американская Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC), на которые ссылается Bloomberg, опубликовала в пятницу данные из которых следует, что до 14 июня крупные хедж-фонды сократили объем чистой длинной позиции по корзине из 20 товарных активов на 5%, доведя ее до минимального значения с сентября 2020 года. Я писал, что по-видимому инвесторы начинают закладывать риск постепенного охлаждения экономики из-за вынужденного повышения ставок Федрезервом. На прошлой неделе индекс товарных активов Bloomberg Commodity Spot Index, который отражает динамику фьючерсов на энергоносители, сельхозпродукцию и металлы, снизился на 6,39%!
Американская Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC), на которые ссылается Bloomberg, опубликовала в пятницу данные из которых следует, что до 14 июня крупные хедж-фонды сократили объем чистой длинной позиции по корзине из 20 товарных активов на 5%, доведя ее до минимального значения с сентября 2020 года. Я писал, что по-видимому инвесторы начинают закладывать риск постепенного охлаждения экономики из-за вынужденного повышения ставок Федрезервом. На прошлой неделе индекс товарных активов Bloomberg Commodity Spot Index, который отражает динамику фьючерсов на энергоносители, сельхозпродукцию и металлы, снизился на 6,39%!
GO INVEST
Отчёты на текущей неделе Пока мы "отдыхаем", азиатские рынки отыгрывают 3%-ым падением аналогичное снижение американских фондовых индексов в пятницу. Европейские индексы сегодня также продолжили снижаться в среднем на 2-2.5% (немецкий DAX, французский CAC40…
Отчёты на текущей неделе!
Опоздавшие😉
Опоздавшие😉
Goldman Sach говорит, риск рецессии вырос с 15 до 30%, с оговоркой, что текущая рецессия будет более мягкой, чем предыдущие, понизил при этом рост ВВП США в следующих кварталах до 2.8%(текущий период), 1.75%, 0.75%, 1%. Низкий уровень безработицы и рост зарплаты по-прежнему создают уверенность в высоком потребительской спросе, несмотря на высокие темпы инфляции в последние месяцы.
P.s. JPMorgan заявляют - рынки уже учли риск рецессии на 85% и индексы практически восстановятся (-3% от уровня начала) к концу текущего года.
Вот так, то страшилки, то наоборот оптимизм.)
P.s. JPMorgan заявляют - рынки уже учли риск рецессии на 85% и индексы практически восстановятся (-3% от уровня начала) к концу текущего года.
Вот так, то страшилки, то наоборот оптимизм.)
GO INVEST
Фьючерсы на американскую нефть WTI начали валиться. Уже -5%.🔥 Вероятно инвесторы уже сейчас осознают, что вслед за ростом ставок придёт охлаждение экономической деятельности (в мире и США в частности), и снижение темпа роста ВВП. Спрос на нефть в условиях…
Нефть продолжила снижение
Сегодня с утра котировки американской лёгкой нефти WTI снижаются на 6%, Brent теряет 5%. Уже писал про это. Риск рецессии выходит на первый план!
Сегодня с утра котировки американской лёгкой нефти WTI снижаются на 6%, Brent теряет 5%. Уже писал про это. Риск рецессии выходит на первый план!
GO INVEST
Нефть продолжила снижение Сегодня с утра котировки американской лёгкой нефти WTI снижаются на 6%, Brent теряет 5%. Уже писал про это. Риск рецессии выходит на первый план!
Нас встречает курс USR/RUB 2015 года
Мы стремительно движемся к отметке в 50 руб. Интересно, как долго продлится укрепление национальной валюты на начавшемся снижении нефти, металлов и других товарных групп?🤔
Мы стремительно движемся к отметке в 50 руб. Интересно, как долго продлится укрепление национальной валюты на начавшемся снижении нефти, металлов и других товарных групп?🤔
GO INVEST
Нефть продолжила снижение Сегодня с утра котировки американской лёгкой нефти WTI снижаются на 6%, Brent теряет 5%. Уже писал про это. Риск рецессии выходит на первый план!
Медь, как индикатор развития строительной отрасли, а также мировой экономики в целом также начала падение. В частности сегодня корректируется на 3.6%. Остальные металлы также подверглись распродаже: никель -3.5%, алюминий -2.2%, палладий и платина которые и так потеряли за последние по 20-30% теряют по 1%. Всех напугала инфляция в Великобритании 👇...