Совет директоров Банка России принял решение снизить ключевую ставку с 11.04.2022 г на 300 б.п., до 17,00% годовых. Внешние условия для российской экономики остаются сложными и значительно ограничивают экономическую деятельность. Риски для финансовой стабильности сохраняются, но на сегодняшний день перестали нарастать, в том числе благодаря принятым мерам по контролю за движением капитала.Наблюдается устойчивый приток средств на срочные депозиты.Годовая инфляция продолжит возрастать в силу эффекта базы,но последние недельные данные указывают на существенное замедление текущих темпов роста цен, в том числе благодаря динамике обменного курса рубля.

Произошедшее ужесточение денежно-кредитных условий частично компенсировано программами поддержки кредитования со стороны Правительства и Банка России, но в целом продолжит ограничивать проинфляционные риски.
Сегодняшнее решение отражает изменение баланса рисков ускорения роста потребительских цен, спада экономической активности и рисков для финансовой стабильности.

Вурдалаки закупились. Теперь можно и комиссию отменять. Mission Completed

Последние опросы на выборах во Франции: Макрон и Ле Пен лидируют в президентской гонке

Франция будет голосовать в течение 2-х туров в апреле. Первый, в который входят все кандидаты, набравшие достаточно подписей для участия в выборах, состоится уже 10 апреля. Два претендента с наибольшим кол-вом голосов столкнутся уже во втором туре, 24 апреля.

Основываясь на последних опросах, Макрон будет одним из тех, кто будет там, скорее всего, встретившись с Марин Ле Пен, лидером крайне правого Национального объединения. Однако преимущество Макрона во втором туре по опросам намного меньше, чем 5 лет назад, и один опрос показал лидерство Ле Пен.

Но на этом политическая борьба не заканчивается. Францию в июне ждут парламентские выборы, где бол-во среди 577 депутатов в Национальном собрании, нижней палате, будет иметь решающее значение для принятия дальнейшей президентской политики. Президент, чьи сторонники не контролируют собрание, сталкивается с трудным и непродуктивным «сожительством» с враждебными законодателями.

По уму, отбрасывая шум, эфир смотрит на 1900. В закрытом канале нахожусь в классическом шорте с 3442. Так же был добавлен маржинальный реверсивный шортовый инструмент #ethdown по 0.534

https://www.tradingview.com/x/8div58Ma/

⚡️Начинается сезон отчетностей американских компаний!

Первыми, по уже устоявшейся традиции, отчитываются крупнейшие финансовые институты США, а также авиакомпании. Правда до них, во вторник, втиснется крупный розничный ритейлер Albertsons (#ACI), за которым мы пристально наблюдаем со времен его выхода на IPO, и мелкий канадский производитель каннабиса Organigram (#OGI).

Самое интересное начнётся в эту среду. JPMorgan Chase & Co (#JPM), First Republic Bank (#FRC), Black Rock (#BLK) первыми выйдут на арену финансовых отчётов и зададут тон рынку на весь оставшийся месяц. Delta Airlines (#DAL) раскроет свои показатели за предыдущий квартал.

В четверг Citi (#C), Goldman Sachs (#GS), Wells Fargo (#WFC), Morgan Stanley (#MS). Неделя обещает быть не перенасыщенной отчетами, но интересной. Прошлую неделю индексы закрыли в целом на минорной ноте.

Природный газ в США к концу прошлой недели обновил максимум за 13 лет в $6.32 за млн. BTU. С начала года он подорожал на 80%. Цены на природный газ в Штатах чувствительны к любым негативным факторам, среди которых эмбарго на поставки российских энергоресурсов и аномально холодную погоду. Между тем его запасы в США (1.3 трлн) примерно на 17% меньше среднего уровня за последние 5 лет, а в Европе на 20%. Альтернативой газу может стать уголь,однако цены на него в США также находятся на максимумах с 2008г после решения Европы ввести эмбарго на угль из России. Его мировые запасы тоже неуклонно снижаются из-за политики снижения вредных выбросов. Вот такую интересную картину имеем на текущий момент.

В результате, США обещает Европе нарастить поставки СПГ, дабы снизить зависимость европейских потребителей от российского газа, при этом сами стали заложниками безумного роста цен. Бензин в США также подскочил вдвое до $4.3 за галлон. Как долго сможет рядовой американец приспособиться к новым ценовым реалиям - вопрос.🤦‍♂

#ethdown +10%

По вопросам подключения обращаться к @NataGT

#ethdown

Зафиксировал половину в закрытом канале в +20%

Доходности 10 и 30-ти летних государственных облигаций США (Treasures) достигли новых вершин в 2.75 и 2.8% соответственно. Индексы вниз, Nasdaq снижается на 1.3% S&P на 0.85%. При этом волатильность VIX скакнула на 10%! Пристегиваемся)

После стагфляции в 1980-х годах наступила рецессия. В марте 1980 года инфляция достигла 14,8%, а ставка ФРС США — 17,6%

Возможно накидывать по 0.5 и мало.. Пора пить по-взрослому - по литру на лицо: Павлику, Байдену и Ленке 🥃 Инфляция продолжает обгонять повышение ставок. 2.75% к концу года? Не бьется..

Кто не брал AT&T (#T) под выделение активов Warner Media, которое состоялось 5 апреля, может взять её сейчас под растущую дивидендную доходность в 6%. Warner Bros. Discovery, которая образовалась в ходе присоединения WarnerMedia к Discovery, начала торговаться сегодня под тикером #WBD вместо ранее торгуемых бумаг #DISCA. Также положительным моментом для AT&T стало заявление CEO компании Джона Стэнки в эту пятницу о предстоящем росте цен на услуги подключения и широкополосной связи, что позитивно скажется на росте выручки компании. Компания также намерена удвоить количество оптоволокна к 2024г. до 30 млн. точек и расширить интернет сеть 5G до 200 млн домов. Инвестиции в предстоящие годы для осуществление намеченных планов составят $48 млрд.✊

Вчера в закрытом канале вышли из всех шортов и перевернулись в лонг как по фондовому рынку, так и по крипто.

По вопросам подключения к закрытому каналу обращаться к @NataGT

Экспорт кукурузы из Украины сократится ещё на 4,5 млн. тонн до 23 млн.тонн., а экспорт пшеницы – на 1 млн. тонн., согласно оценкам Мирового сельскохозяйственного спроса и предложения, проведенного Министерством сельского хозяйства США. Мировые запасы пшеницы были пересмотрены до 278,4 млн. тонн, что заметно ниже, чем ожидалось.

Урожай сои в Южной Америке снизился на 33 млн.тонн, что ниже первоначальных оценок ноября. Это рекордное снижение для региона после сильной засухи, вызванной погодными условиями Ла-Нинья. Снижение экспорта из Южной Америки будет стимулировать рост внутреннего спроса в США летом и осенью. Запасы сои в США уже снизились на 8,8%, что является рекордным падением с 2012 г.

Цены на зерновые и масличные культуры подскочили до рекордных отметок (см.ниже),что также было вызвано небывалым скачком цен на удобрения и топливо.

🌾Цены на пшеницу: https://www.tradingview.com/x/LAQkOeTB/

🌽Цены на кукурузу: https://www.tradingview.com/x/g9lBbQvp/

Цены на сою:
https://www.tradingview.com/x/hfvB74sH/

Если инфляция прыгнула так высоко, то почему в начале торгов рынки восприняли это как позитив?🤔

Потребительские цены выросли на 8,5% в прошлом месяце по сравнению с прошлым годом, что незначительно выше ожиданий. Ежемесячный рост составил 1,2% - самый быстрый скачок с сентября 2005г. Однако, если исключить из расчёта продукты питания и энергоносители, то ИПЦ вырос всего на 0.3%, что ниже февраля (0.5%) и стало самым медленным изменением с сентября (6.5% г/г). За последний год цены на топливо выросли на 48%, в том числе на 18,3% в период с марта по февраль. Поэтому более половины общего роста ИПЦ пришлось на скачок цен на бензин! Инвесторы восприняли это как краткосрочной фактор и отреагировали позитивом.

Ежемесячные расходы на жилье +0,5%. Цены на её аренду +0,4%. Цены на авиабилеты выросли на 10,7% за месяц, или на 23,6% за последний год. Но были и признаки замедления.Так, цены на подержанные авто упали на 3,8%. Увидим как будут развиваться события в начале периода отчётностей, который стартует уже завтра.

Кто собирается зарубеж?)

Некоторые иностранные торговые точки предпочли заблокировать карты UnionPay по страновому признаку, вместо того, чтобы разбираться, под санкциями банк, который выпустил карту, или нет. При этом по правилам платежной системы банки-эквайеры не имеют права дискриминировать карту по стране выпуска, и, это обязанность самой ПС обеспечить прием эквайером всех карт. Однако, как видим, реальность немного иная.

Птичьего гриппа нам не хватало🤦‍♂

Смертельный штамм птичьего гриппа, из-за которого в преддверии Пасхи поднялись цены на яйца, был обнаружен в пяти новых штатах США. Эксперты рассматривают это как серьезную угрозу американскому экспорту домашней птицы.

Высокопатогенный птичий грипп был обнаружен на коммерческой птицефабрике в округе Джонстон, Северная Каролина, а также в домашних хозяйствах в Массачусетсе, Северной Дакоте, Огайо и Вайоминге, говорится в сообщении Министерства сельского хозяйства США . С середины января он был обнаружен в 23 штатах в стаях, насчитывающих почти 17 миллионов птиц. Чем дальше, тем интереснее...

#tdoc

Кашерный ГиП по гармонии и по объемам. Потенциал роста от 30% с текущих.

Американские банки

Wells Fargo (#WFC) отчитался немного хуже прогноза, прервав череду отличных отчётов предыдущих 4-ёх кварталов. Несмотря на то, что выручка всего на 1% ниже ожиданий,а чистая прибыль на 7.3% выше, бумаги крупнейшего ипотечного банка в США снижаются на премаркете на 3.7%. Goldman Sachs (#GS) при этом показал результаты выше рыночных прогнозов как по выручке (+8%), так и по чисто прибыли, которая на 20% превысила прогноз. Citigroup (#C) также порадовала инвесторов своим отчётом. Выручка группы на 4.5% превысила прогноз, зато прибыль аж на 33%! Бумаги GS и С на премаркете прибавляют по 1.5%.

Посмотрим, пока все складывается умеренно позитивно. Однако фондовый рынок по-прежнему показывает неуверенность и слабость. Главный показатель для большинства это по-прежнему сильный рост доходностей американский Treasures. Заседание ФРС 4 мая приближается и в отсутствие завтрашних торгов на американских площадках (страстная пятница) уход от риска, помимо точечных инвестидей, наиболее оптимальный вариант.

Начинается вторая неделя американских отчётностей

Понедельник, последний из крупнейших банков Bank of America (#BAC) представит свои цифры, а также розничный брокер Charles Schwab (#SCHW).

Во-вторник выйдут тяжеловесы в лице IBM, Johnson&Johnson (#JNJ), Netflix (#NFLX), Halliburton (#HAL), LMT.
В среду увидим цифры по TESLA, P&G, United Airlines (#UAL), Alcoa, Abbot (#ABT).
В четверг покажет отчёт AT&T (#T), которая недавно завершила процесс реструктуризации своего медиа-бизнеса. American Airlines (#AAL), Qualtrics (XM) и другие компании также раскроют свои данные за предыдущий квартал.

В пятницу нас ждёт Verizon (#VZ), American Express (#AXP), золотодобывающая компания Newmont (#NEM), SAP.

В целом спираль отчетностей начинает раскручиваться все быстрее, поэтому не исключаю рост волатильности на рынке, в ближайшие недели. Индексы в пятницу закрылись снижением и в моменте американсие фьючерсы продолжают коррекцию вниз в пределах 1%.Все внимание к росту доходностей Treasures и геополитической напряжённости.

Чистая прибыль Bank of America в 1-м квартале сократилась на 12% до $7,1 млрд, или $0.80 центов на акцию. Несмотря на то, что прибыль меньше чем в прошлом году ($8,1 млрд, или $0.86 EPS), она выше ожиданий на 7%. Выручка увеличилась на 2% - до $23,2 млрд. и также оказалась выше прогноза. Дивидендная доходность по бумагам #BAC всего ~2.2%, однако банк также активно проводит программу выкупа своих бумаг с рынка. В 2021г buyback составил $25 млрд., а это завуалированные выплаты существующим акционерам, благодаря уменьшению их Free-float.

Чистый % доход в 1 кв. вырос на 13% до $11,6 млрд. Непроцентный доход снизился на 8% до $11,7 млрд, что было обусловлено падением доходов от инвестиционного банкинга.

Выручка BofA в сфере банковского обслуживания физических лиц повысилась на 9%, достигнув $8,8 млрд. Объем депозитов подскочил на 14% и превысил $1трлн. BAC показал смешанные результаты, но учитывая, что её бумаги с начала года снизились на 15.6%. (против снижения индекса на 7.8%), стоит обратить на них внимание.

Данные buyback по Bank of America (#BAC)! Объём обратного выкупа акций банка в прошлом году вырос в несколько раз. Не в этом ли причина роста капитализации банка на 60% в 2021 году?!🤔