Новые ограничения в отношении Сбербанка (#SBER) и Альфа-банка означают, они больше не могут совершать сделки с каким-либо американским учреждением или физическим лицом в любой валюте.Сразу после начала конфликта США уже ввели запрет на любые долговые или акционерные сделки с Альфа и Сбербанком, но теперь они вводят "санкции полной блокировки", которые включают в себя гораздо более строгие ограничения.

"Мы движемся к санкциям в иранском стиле", прокомментировал Эдвард Фишман, бывший руководитель по санкциям в Госдепартаменте, имея в виду многолетние меры против Тегерана, начиная с 1979 года."Это конвейерная лента, и она ведет только в одном направлении".

Сбербанк сообщил, что после новых санкций продолжает работать в штатном режиме. Альфа говорит, что временно приостанавливает расчёты с контрагентами из США.

"Введенные санкции не окажут существенного влияния на работу банка и никак не отразятся на обслуживании россиян, поскольку система уже адаптировалась к ранее введённым ограничениям",- сообщил Сбербанк.

Невероятно крутая возможность купить очень дешевый доллар.

ФРС: темп сокращения объема облигаций вырастет до максимума в $95 млрд. в месяц! Среди них $60 млрд. казначейских облигаций и $35 млрд ипотечных бумагах MBS, что совпало с ожиданиями рынка. Рост сокращения баланса произойдет поэтапно начиная с мая.
Также большинство считают, что повышение ставки на 0.5 п.п. в мае на ближайшем заседании ФРС будет неизбежным решением для борьбы с инфляцией в США, которая в феврале ускорилась до 40-летнего максимума в 7,9%. Теперь рынок ожидает несколько таких повышений в 2022 году и к концу года ставка может вырасти до 2.3-2.5%.

Доходность 30ти летних казначейских облигаций (#US30Y) остается на максимальном уровне в 2.69%. Индекс S&P 500 сократил потери, скорректировавшись вчера на 0.97%, Nasdaq на 2.22%. Волатильность VIX которая в начале торгов подскочила почти на 13%, в итогам закрылась +5%. После продолжительного отскока по индексам, который мы наблюдали последние недели, пока все указывает на коррекцию.

Российский рынок отреагировал сегодня на введение санкций на Сбербанк и Альфа банк лёгким позитивом. Индекс Мосбиржи прибавил 0.57%, РТС за счёт продолжения укрепления рубля вырос на 5%. Основные фишки прибавили 2-3%. Трудно сказать, что данная картина в полной мере отражает цены на российском рынке, учитывая запрет на продажу со стороны нерезидентов и ограничение по валютной ликвидности. Но факт остаётся фактом, рынок постепенно приспосабливается к нынешним реалиям.

Доходность 30-ти летних государственных облигаций США, #US30Y Treasures сегодня выросли до нового 5ти летнего МАКСИМУМА в 2.71%! Ставки доходности по данным облигациям являются прямым ориентиром для процентных ставок по ипотечным займам, которые также приближаются к новым рекордным отметкам в 5%. Стоит внимательно отслеживать продажи на первичном и вторичном рынках недвижимости, замедление темпов роста которых станет явным признаком стагнации в данном секторе. Очень важный показатель на мой взгляд!

Друзья, кто интересовался, что будет с ADR/GDR российских компаний и как будет проходить их расконвертация в локальные бумаги?

Citi (#C) в качестве банка-депозитария программ депозитарных расписок ряда российских эмитентов собирает заявки на обмен ценных бумаг на акции.

В результате Citibank в среду, 6 апреля, открыл книгу заявок инвесторов на обмен расписок на акции таких эмитентов, как "Эн+ Групп", "Лукойл", "Татнефть", "Ростелеком" и АФК "Система".

По информации банка, обмен происходит в связи с аннулированием программ выпуска расписок. В соответствии с требованиями российского законодательства каждое лицо, подающее заявку на погашение ГДР, должно будет подтвердить, что получение соответствующего количества обыкновенных акций не приведет к смене бенефициарного владельца, говорится в сообщении. До текущего момента было известно, что Bank of New York Melon 30 марта рекомендовал своим клиентам подавать аналогичные заявления на расконвертацию.

Совет директоров Банка России принял решение снизить ключевую ставку с 11.04.2022 г на 300 б.п., до 17,00% годовых. Внешние условия для российской экономики остаются сложными и значительно ограничивают экономическую деятельность. Риски для финансовой стабильности сохраняются, но на сегодняшний день перестали нарастать, в том числе благодаря принятым мерам по контролю за движением капитала.Наблюдается устойчивый приток средств на срочные депозиты.Годовая инфляция продолжит возрастать в силу эффекта базы,но последние недельные данные указывают на существенное замедление текущих темпов роста цен, в том числе благодаря динамике обменного курса рубля.

Произошедшее ужесточение денежно-кредитных условий частично компенсировано программами поддержки кредитования со стороны Правительства и Банка России, но в целом продолжит ограничивать проинфляционные риски.
Сегодняшнее решение отражает изменение баланса рисков ускорения роста потребительских цен, спада экономической активности и рисков для финансовой стабильности.

Вурдалаки закупились. Теперь можно и комиссию отменять. Mission Completed

Последние опросы на выборах во Франции: Макрон и Ле Пен лидируют в президентской гонке

Франция будет голосовать в течение 2-х туров в апреле. Первый, в который входят все кандидаты, набравшие достаточно подписей для участия в выборах, состоится уже 10 апреля. Два претендента с наибольшим кол-вом голосов столкнутся уже во втором туре, 24 апреля.

Основываясь на последних опросах, Макрон будет одним из тех, кто будет там, скорее всего, встретившись с Марин Ле Пен, лидером крайне правого Национального объединения. Однако преимущество Макрона во втором туре по опросам намного меньше, чем 5 лет назад, и один опрос показал лидерство Ле Пен.

Но на этом политическая борьба не заканчивается. Францию в июне ждут парламентские выборы, где бол-во среди 577 депутатов в Национальном собрании, нижней палате, будет иметь решающее значение для принятия дальнейшей президентской политики. Президент, чьи сторонники не контролируют собрание, сталкивается с трудным и непродуктивным «сожительством» с враждебными законодателями.

По уму, отбрасывая шум, эфир смотрит на 1900. В закрытом канале нахожусь в классическом шорте с 3442. Так же был добавлен маржинальный реверсивный шортовый инструмент #ethdown по 0.534

https://www.tradingview.com/x/8div58Ma/

⚡️Начинается сезон отчетностей американских компаний!

Первыми, по уже устоявшейся традиции, отчитываются крупнейшие финансовые институты США, а также авиакомпании. Правда до них, во вторник, втиснется крупный розничный ритейлер Albertsons (#ACI), за которым мы пристально наблюдаем со времен его выхода на IPO, и мелкий канадский производитель каннабиса Organigram (#OGI).

Самое интересное начнётся в эту среду. JPMorgan Chase & Co (#JPM), First Republic Bank (#FRC), Black Rock (#BLK) первыми выйдут на арену финансовых отчётов и зададут тон рынку на весь оставшийся месяц. Delta Airlines (#DAL) раскроет свои показатели за предыдущий квартал.

В четверг Citi (#C), Goldman Sachs (#GS), Wells Fargo (#WFC), Morgan Stanley (#MS). Неделя обещает быть не перенасыщенной отчетами, но интересной. Прошлую неделю индексы закрыли в целом на минорной ноте.

Природный газ в США к концу прошлой недели обновил максимум за 13 лет в $6.32 за млн. BTU. С начала года он подорожал на 80%. Цены на природный газ в Штатах чувствительны к любым негативным факторам, среди которых эмбарго на поставки российских энергоресурсов и аномально холодную погоду. Между тем его запасы в США (1.3 трлн) примерно на 17% меньше среднего уровня за последние 5 лет, а в Европе на 20%. Альтернативой газу может стать уголь,однако цены на него в США также находятся на максимумах с 2008г после решения Европы ввести эмбарго на угль из России. Его мировые запасы тоже неуклонно снижаются из-за политики снижения вредных выбросов. Вот такую интересную картину имеем на текущий момент.

В результате, США обещает Европе нарастить поставки СПГ, дабы снизить зависимость европейских потребителей от российского газа, при этом сами стали заложниками безумного роста цен. Бензин в США также подскочил вдвое до $4.3 за галлон. Как долго сможет рядовой американец приспособиться к новым ценовым реалиям - вопрос.🤦‍♂

#ethdown +10%

По вопросам подключения обращаться к @NataGT

#ethdown

Зафиксировал половину в закрытом канале в +20%

Доходности 10 и 30-ти летних государственных облигаций США (Treasures) достигли новых вершин в 2.75 и 2.8% соответственно. Индексы вниз, Nasdaq снижается на 1.3% S&P на 0.85%. При этом волатильность VIX скакнула на 10%! Пристегиваемся)

После стагфляции в 1980-х годах наступила рецессия. В марте 1980 года инфляция достигла 14,8%, а ставка ФРС США — 17,6%

Возможно накидывать по 0.5 и мало.. Пора пить по-взрослому - по литру на лицо: Павлику, Байдену и Ленке 🥃 Инфляция продолжает обгонять повышение ставок. 2.75% к концу года? Не бьется..

Кто не брал AT&T (#T) под выделение активов Warner Media, которое состоялось 5 апреля, может взять её сейчас под растущую дивидендную доходность в 6%. Warner Bros. Discovery, которая образовалась в ходе присоединения WarnerMedia к Discovery, начала торговаться сегодня под тикером #WBD вместо ранее торгуемых бумаг #DISCA. Также положительным моментом для AT&T стало заявление CEO компании Джона Стэнки в эту пятницу о предстоящем росте цен на услуги подключения и широкополосной связи, что позитивно скажется на росте выручки компании. Компания также намерена удвоить количество оптоволокна к 2024г. до 30 млн. точек и расширить интернет сеть 5G до 200 млн домов. Инвестиции в предстоящие годы для осуществление намеченных планов составят $48 млрд.✊

Вчера в закрытом канале вышли из всех шортов и перевернулись в лонг как по фондовому рынку, так и по крипто.

По вопросам подключения к закрытому каналу обращаться к @NataGT

Экспорт кукурузы из Украины сократится ещё на 4,5 млн. тонн до 23 млн.тонн., а экспорт пшеницы – на 1 млн. тонн., согласно оценкам Мирового сельскохозяйственного спроса и предложения, проведенного Министерством сельского хозяйства США. Мировые запасы пшеницы были пересмотрены до 278,4 млн. тонн, что заметно ниже, чем ожидалось.

Урожай сои в Южной Америке снизился на 33 млн.тонн, что ниже первоначальных оценок ноября. Это рекордное снижение для региона после сильной засухи, вызванной погодными условиями Ла-Нинья. Снижение экспорта из Южной Америки будет стимулировать рост внутреннего спроса в США летом и осенью. Запасы сои в США уже снизились на 8,8%, что является рекордным падением с 2012 г.

Цены на зерновые и масличные культуры подскочили до рекордных отметок (см.ниже),что также было вызвано небывалым скачком цен на удобрения и топливо.

🌾Цены на пшеницу: https://www.tradingview.com/x/LAQkOeTB/

🌽Цены на кукурузу: https://www.tradingview.com/x/g9lBbQvp/

Цены на сою:
https://www.tradingview.com/x/hfvB74sH/

Если инфляция прыгнула так высоко, то почему в начале торгов рынки восприняли это как позитив?🤔

Потребительские цены выросли на 8,5% в прошлом месяце по сравнению с прошлым годом, что незначительно выше ожиданий. Ежемесячный рост составил 1,2% - самый быстрый скачок с сентября 2005г. Однако, если исключить из расчёта продукты питания и энергоносители, то ИПЦ вырос всего на 0.3%, что ниже февраля (0.5%) и стало самым медленным изменением с сентября (6.5% г/г). За последний год цены на топливо выросли на 48%, в том числе на 18,3% в период с марта по февраль. Поэтому более половины общего роста ИПЦ пришлось на скачок цен на бензин! Инвесторы восприняли это как краткосрочной фактор и отреагировали позитивом.

Ежемесячные расходы на жилье +0,5%. Цены на её аренду +0,4%. Цены на авиабилеты выросли на 10,7% за месяц, или на 23,6% за последний год. Но были и признаки замедления.Так, цены на подержанные авто упали на 3,8%. Увидим как будут развиваться события в начале периода отчётностей, который стартует уже завтра.

Кто собирается зарубеж?)

Некоторые иностранные торговые точки предпочли заблокировать карты UnionPay по страновому признаку, вместо того, чтобы разбираться, под санкциями банк, который выпустил карту, или нет. При этом по правилам платежной системы банки-эквайеры не имеют права дискриминировать карту по стране выпуска, и, это обязанность самой ПС обеспечить прием эквайером всех карт. Однако, как видим, реальность немного иная.