Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе экономики, на который приходится 80% рабочих мест (и около 90% ВВП США) за март месяц показал цифру хуже прогноза, и значительно хуже прошлогоднего показателя. При этом, два предшествующих месяца, январь-февраль, показывали относильно сильный рынок труда. Фьючерсы на американские индексы пока находятся в слабом плюсе (S&P +0.29%,Nasdaq +0.22%), но как писал ранее, предполагаю это ненадолго.

Шорт Теслы в закрытом канале.

Шорт DAX в закрытом канале.

Российские компании, чьи депозитарные расписки обращаются за рубежом, обязаны будут вернуться в РФ, сказал министр экономического развития, Максим Решетников. Ограничений во владении ими с точки зрения резидентства не будет. Дивиденды можно будет получить только по рублевым бумагам.

"Сейчас разрыв в акциях может составлять не то, что разы, а где-то и десятки раз в пользу локальных бумаг, смысла их котировать там нет... теперь акционеры, которые владеют этими расписками, имеют возможность обратиться и конвертировать их в локальные акции", -сказал он.

Эмитенты не позднее 5 дней с вступления в силу статьи обязаны расторгнуть договор программы расписок.

BNY, выступающий депозитарием многих программ расписок, первым из западных банков 30.03 предложил клиентам подавать заявки на обмен на локальные акции. Банком-кастодианом программ "расконвертации", стал Raiffeisen Bank International и Райффайзенбанк, сообщил BNY. Не он ли в том числе скупал локалки на ММВБ на прошлой неделе под данную программу расконвертации?🤔

Отчётности на этой неделе

На этой неделе, в плане отчетностей будет наблюдаться небольшое затишье. Единственно, в среду будем наблюдать за результатами одного из крупнейших производителей каннабиса в мире Tilray (#TLRY). На прошедшей неделе интерес к этому сектору снова возобновится по причине рассмотрения закона о легализации каннабиса в палате представителей США. Сектор явно оживился. Обсуждения идут уже достаточно давно, но конечного решения так и нет. Также Levi’s (#LEVI) отчитается за предыдущий квартал. Её бумаги за прошлый год просели на 30% от вершины. Плюс компания увеличила дивиденды в 2 раза. Дивидендная доходность небольшая, всего 2%, но сама тенденция приятно удивляет инвесторов.

В четверг представит отчетность Constellation Brand's (#STZ), один из крупнейших в мире пивоваренных компаний (Corona), также владеющий мажоритарным пакетов акций в другом крупном проиводителе каннабиса Canopy Growth (#CGC). Поэтому по её отчётности сможем понять насколько хорошим будет отчёт и CGC.

Индекс российского рублевого госдолга сегодня первый день корректируется вниз на 1%. В целом же совокупный индекс ОФЗ ,RGBI, отскочил на 16% от своих минимальных отметок. В результате чего, в моменте даже самые короткие (июль, декабрь) ОФЗ 2022 года дают инвесторам доходность уже 14.5-15.5%. Вспомним что было чуть более недели назад, в момент когда только стартовали торги облигациями. В первые дни можно было зафиксировать доходность даже на 2-3 года в районе 17-19%! Писал об этом сразу как была такая возможность. С другой стороны нужно понимать и отдавать себе отчёт в том, что в отсутствии продаж со стороны нерезидентов цены ОФЗ не в полной мере отражают реальную дохолность, и, возможно мы ещё увидим выход западного инвестора из российского долга. При каких условиях и в каких внешних геополитических обстоятельствах это произойдёт это уже второй вопрос.

Polestar продаст Hertz 65 000 электромобилей за $3 млрд

Hertz заключила 5ти летнее соглашение с шведским производителем электромобилей Polestar (входит в группу Volvo) об увеличении парка электромобилей в Европе, США и Австралии, после подписания аналогичной сделки с Tesla на 100тыс авто.

Polestar планирует провести листинг позже в этом году через SPAC #GGPI, о котором мы писали ранее.

В прошлом году в парке Hertz было около 500 000 автомобилей. Hertz в свое время воспользовалась законом о защите от банкротства во время пандемии из-за падения спроса, обязалась предложить самый большой парк EV в Северной Америке и «один из крупнейших в мире».

Размер заказа вдвое превышает общий объем продаж Polestar в прошлом году, который составил 29 000 штук.

Генеральный директор Polestar Томас Ингенлат сказал, что соглашение с Hertz «принесет потрясающий опыт вождения электромобиля более широкой аудитории». Первые продажи Polestar состоятся этой весной для европейских автопарков, а позже в этом году — для США и Австралии.

https://www.tradingview.com/x/cekSilr8

⚡️Илон Маск приобрёл 9.2% акций Twitter

Акции Twitter (#TWTR) на данной новости взлетели на 30%! Данное приобретение 73.5 млн акций стоимостью около $2.8 млрд. для главы Tesla является довольно логичным шагом, учитывая его 80 млн. аудиторию в соцсети. Более того, совсем недавно ходили слухи и высказывались предложения самому Маску создать свою собственную соцсеть наподобие Meta или того же Twitter. Возможно данная покупка станет первым шагом. В дальнейшем можно ожидать увеличение пакета бумаг в соцсети, где Маск является её активным пользователем. Более того, через Twitter одиозный Маск не раз обращался к ведущим политиками и сильным мира сего. Стоит ли вспоминать его диалог с главой Роскосмоса, Дмитрием Рогозиным, по поводу полёта ракет SpaceX.

Что касается суммы сделки, то стоит заметить, что в прошлом году Маск дважды сокращал свою долю в Тесла, начиная с ноября. В итоге, он реализовал около 11.03 млн бумаг на $11.82 млрд. Поэтому инвестиции в его любимую соц. сеть вполне укладываются в эту сумму. Маск также не раз заявлял, что часть средств он продолжит инвестировать в его программу космических полётов компании SpaceX. В целом инвестиции в Twitter такой популярной личности как Илон Маск, на мой взгляд, может вдохнуть новую жизнь в соц. сеть, которая после ухода из неё Дональда Трампа (также был её активным пользователем) немного приуныла😉.

https://www.tradingview.com/x/Ur8qVnbI

Tesla и Twitter сегодня являются наиболее популярными бумагами у розничного инвестора по вышеописанной причине. Это логично. Однако замечу, что несмотря на рост котировок обеих акций, количество ордеров на продажу и в той и в другой даже превалирует над объёмом ордеров на покупку! Видимо розничный инвестор фиксирует прибыль на новости. Buy the rumor, sell the fact.

Данные Fidelity Investments.

🏠Программы льготной ипотеки

Отвлечёмся на минутку от рынка и посмотрим на тему недвижимости и покупки нового жилья, которая волнует многих. Не секрет, что с момента повышения ЦБ РФ ключевой ставки до 20%, стандартные условия ипотечного кредита стали попросту неподьемными для большинства желающих купить жильё. Однако на прошлой неделе президент подписал указ о пересмотре параметров льготной и сохранении условий семейной ипотеки. Итак, взглянем какими льготными программами можно воспользоваться:

1. Льготная ипотека на новостройки

- Ставка: 12% годовых вместо 7% годовых
- Сумма кредита: 6 млн руб. для всех регионов, для Москвы, Московской области, Санкт-Петербурга, Ленобласти — 12 млн руб. вместо 3 млн руб.
- Срок кредита: до 30 лет
- Первоначальный взнос: от 15%
- На что распространяется: на покупку квартир у застройщиков
- Срок действия программы: до 1 июля 2022 г

2. Семейная ипотека

- Ставка: не более 6% годовых
- Сумма кредита: для регионов — 6 млн руб., Москва, Московская область, Санкт-Петербург, Ленобласть — 12 млн руб.
- Срок кредита: до 30 лет
- Первоначальный взнос: от 15%
- На что распространяется: на новостройки, на ИЖС
- Срок действия программы: до 31 декабря 2023 г
- Кто может оформить: семьи, в которых с 1 января 2018 г по 31 декабря 2022 г родился первый ребенок или последующие дети, могут рассчитывать на получение ипотеки по льготной ставке до 6%; семьи, в которых воспитывается ребенок с инвалидностью; родители усыновленных (удочеренных) детей

3. Сельская ипотека

- Ставка: не более 3% годовых
- Сумма кредита: в Ленинградской области, Ямало-Ненецком автономном округе и регионах Дальневосточного федерального округа 5 млн руб., в остальных регионах — 3 млн руб.
- Срок кредита: до 25 лет.
- Первоначальный взнос: от 10%
- Срок действия программы: ограничений по срокам действия программы не установлено
- На что распространяется: квартира, объект ИЖС, земельный участок
- Кто может воспользоваться: действие сельской ипотеки распространяется почти на все населенные пункты с населением не более 30 тыс., кроме городских округов и муниципальных образований Москвы, Санкт-Петербурга и Московской области. Заемщиком по этой программе может быть любой россиянин

4. Дальневосточная ипотека

- Ставка: не более 2% годовых
- Сумма кредита: до 6 млн руб.
- Срок кредита: до 20 лет
- Первоначальный взнос: от 15%
- На что распространяется: квартиры в новостройках, объекты ИЖС на территории Дальнего Востока, вторичку — в моногородах ДФО
- Срок действия программы: до 31 декабря 2024 г
- Кто может воспользоваться: Молодые семьи (оба супруга не старше 35 лет); граждане не старше 35 лет, имеющие детей в возрасте до 19 лет; участники программы «Дальневосточный гектар»; граждане, которые переехали в субъекты ДФО по региональным программам повышения мобильности трудовых ресурсов

AT&T Inc. начислит держателям ценных бумаг компании на конец торгов 5 апреля 2022 г. "БОНУС" в виде акций новой компании Warner Bros. Discovery Inc.

Инвесторы AT&T Inc. (#T) в день завершения сделки по выделению получат по 0,24 акции новой Warner Bros. Discovery за каждую акцию AT&T Inс. которой они владеют. По словам представителей компании, инвесторам не нужно предпринимать никаких действий поскольку акции будут автоматически зачислены в день закрытия сделки!

Обращаем внимание инвесторов AT&T Inc. на то, что будет действовать правило, как при начислении дивидендов на дату отсечки 05.04.2022г., т.е. продажа за день до даты отсечки осуществляется без права получения дополнительной ценной бумаги.

Напомним, 11 марта 2022 г. акционеры Discovery, Inc. проголосовали за слияние с компанией WarnerMedia. В результате слияния инвесторы Discovery, Inc. за каждую обыкновенную акцию которой они владеют, получат одну обыкновенную акцию Warner Bros. Discovery, Inc. После слияния инвесторы AT&T Inc. будут владеть примерно 71% акций новой компании Warner Bros. Discovery, а инвесторам Discovery достанутся оставшиеся 31%. 

https://www.moex.com/n46510/?nt=0

Лаэль Брейнард, которая входит в совет управляющих ФРС и ожидает утверждения Сенатом, чтобы стать следующим вице-председателем, заявила во вторник, что самой важной задачей центрального банка является борьба с ростом инфляции. Более решительные действия ФРС могут быть анонсированы уже на ближайшем заседании в мае, что также подразумевает более быстрое сокращение объёма казначейских облигаций ФРС и ипотечных ценных бумаг. Брейнард сослалась на Пола Волкера, бывшего главу ФРС, который обуздал инфляцию в конце 1970-х, ужесточив денежно-кредитную политику и, вызвав тем самым болезненную рецессию.

Протокол мартовского заседания ФРС будет опубликован в среду. В нём будет содержатся подробная информацию о том, насколько быстро процесс сокращения может произойти. Распродажа на рынке казначейских облигаций ускорилась после выступления Брейнард, а доходность 10-леток США выросла до 2,5%! Доходность 2-х летних облигаций также выросла, достигнув 2,49%. Американские акции также снижаются S&P500 на 1,15%, Nasdaq на 2,28%.

"Яндекс Инвестиции" предоставлял пользователям возможность торговли ЦБ и валютой на Московской и СПБ биржах. Сервис, рассчитанный на начинающих инвесторов, был запущен на платформе ВТБ в середине 2020 г. Торговый функционал был разработан для крупных партнеров и позволял в относительно короткие сроки развернуть на своем сайте брокерский сервис, не имея лицензии профучастника. Монетизация Яндекса (#YNDX) шла через конвертацию аудитории в брокерские счета. Однако после попадания ВТБ в санкционный SDN-лист, клиенты больше не смогут торговать ценными бумагами иностранных компаний. Поэтому сама суть бизнеса потеряна.

ВТБ приняла решения о переносе портфелей частных инвесторов в Альфа-банк и Россельхозбанк. Поэтому, возможно, что в будущем нас ожидает аналогичная коллаборация Яндекса с другим банком.

https://quote.rbc.ru/news/article/624c84c29a7947800e5deeb3

Баланс ФРС сократился всего на $25 млрд. по данным на 29 марта до $8.937 трлн. Пока не так активно как многие высокопоставленные политики об этом пишут😉.

Новые ограничения в отношении Сбербанка (#SBER) и Альфа-банка означают, они больше не могут совершать сделки с каким-либо американским учреждением или физическим лицом в любой валюте.Сразу после начала конфликта США уже ввели запрет на любые долговые или акционерные сделки с Альфа и Сбербанком, но теперь они вводят "санкции полной блокировки", которые включают в себя гораздо более строгие ограничения.

"Мы движемся к санкциям в иранском стиле", прокомментировал Эдвард Фишман, бывший руководитель по санкциям в Госдепартаменте, имея в виду многолетние меры против Тегерана, начиная с 1979 года."Это конвейерная лента, и она ведет только в одном направлении".

Сбербанк сообщил, что после новых санкций продолжает работать в штатном режиме. Альфа говорит, что временно приостанавливает расчёты с контрагентами из США.

"Введенные санкции не окажут существенного влияния на работу банка и никак не отразятся на обслуживании россиян, поскольку система уже адаптировалась к ранее введённым ограничениям",- сообщил Сбербанк.

Невероятно крутая возможность купить очень дешевый доллар.

ФРС: темп сокращения объема облигаций вырастет до максимума в $95 млрд. в месяц! Среди них $60 млрд. казначейских облигаций и $35 млрд ипотечных бумагах MBS, что совпало с ожиданиями рынка. Рост сокращения баланса произойдет поэтапно начиная с мая.
Также большинство считают, что повышение ставки на 0.5 п.п. в мае на ближайшем заседании ФРС будет неизбежным решением для борьбы с инфляцией в США, которая в феврале ускорилась до 40-летнего максимума в 7,9%. Теперь рынок ожидает несколько таких повышений в 2022 году и к концу года ставка может вырасти до 2.3-2.5%.

Доходность 30ти летних казначейских облигаций (#US30Y) остается на максимальном уровне в 2.69%. Индекс S&P 500 сократил потери, скорректировавшись вчера на 0.97%, Nasdaq на 2.22%. Волатильность VIX которая в начале торгов подскочила почти на 13%, в итогам закрылась +5%. После продолжительного отскока по индексам, который мы наблюдали последние недели, пока все указывает на коррекцию.

Российский рынок отреагировал сегодня на введение санкций на Сбербанк и Альфа банк лёгким позитивом. Индекс Мосбиржи прибавил 0.57%, РТС за счёт продолжения укрепления рубля вырос на 5%. Основные фишки прибавили 2-3%. Трудно сказать, что данная картина в полной мере отражает цены на российском рынке, учитывая запрет на продажу со стороны нерезидентов и ограничение по валютной ликвидности. Но факт остаётся фактом, рынок постепенно приспосабливается к нынешним реалиям.