По прогнозу ЦБ ключевая ставка в текущем году достигнет максимального уровня в 11% и с 2023 г начнёт снижаться. Не уверен, что на фоне общего начала цикла повышения ставок в мире, ЦБ РФ будет действовать именно так. Со стороны ЦБ это обусловлено ожиданиями о снижении инфляции. Однако как мы видим фактический показатель инфляции заметно выходит за рамки его собственного прогноза😏(5-6%). Рост ВВП в текущем году прогнозируется на уровне 2-3%.

Розница и корпораты покупают, хэдж фонды шортят. Всем удачным торгов. Источник Bank of America.

#btc

Медвежий флаг, потенциальный ГиП, слабый, нервный рынок, шорт надо брать. R\R 1к7, несмотря на длинный стоп в 5%

Можно выставляться в БУ

#vxx +12% ✊

Хоспади, после каждого "горячего" поста отписки. Да отпишитесь вы уже все немощные и слабые, останьтесь сильные. Этот канал не даст вам бесплатных денег и халявы.

Если вы привыкли, что вас в инстаграммах умоляют подписаться, то мы наоборот просим отписаться тех, кто не готов думать, работать, стараться.

Вы следите за отчетами американских компаний❓

Предстоящая неделя будет не менее напряжённой, чем предыдущая. Начнётся она с внепланового заседания ФРС в понедельник, о котором стало известно как раз в последний день торгов в пятницу. Одновременно продолжат выходить отчёты малых и средних компаний, за которыми мы пристально следим. В частности:

Понедельник - #AVIS, PHX
Вторник - Roblox(#RBLX), Upstart(#UPST), Airbnb(#ABNB), Viacom(#VIAC), Solaredge (#SDEG)
Среда - Shopify(#SHOP), Cisco(#CSCO), NVIDIA(#NVID), #AMAT, CROCS, Barrick Gold(#GOLD), Fastly(#FSLY), Doordash(#DASH)
Четверг - Palantir(#PLTR), ROKU, Walmart(#WMT), Fiverr (#FVRR), Sunrun(#RUN), Dropbox (#DBX), QDEL, EPAM
Пятница - Draftkings (#DKNG)

Рынки трясёт, волатильность VIX снова стрельнула на 20% вверх, Nasdaq потерял более 3%. Посмотрим, одно можно сказать точно - времена на рынке непростые и действовать инвестору нужно аккуратно вдвойне.

Израиль сегодня (13.02) открылся с гэпом -3%

Российские компании решили воспользоваться текущей благоприятной коньюнктурой на сырьевом рынке.

В частности ранее Газпром(#GAZP) сообщал, что общий объем дивидендов по итогам 2021 г. может стать рекордным и превысить 1 трлн. руб. или 45 руб/акцию. Консенсус-прогноз рынка по дивидендам даже немного выше, 46.7 руб. При текущих ценах акций это соответствует 14.1% дивидендной доходности. Что касается перехода концерна на более частые выплаты, то это скорее прерогатива будущих периодов, сообщал на встрече с инвесторами зампред "Газпрома" Фамил Садыгов.

Роснефть (#ROSN) также рассматривает buyback своих бумаг. Сейчас менеджмент проводит анализ предыдущей программы на $341 млн. за 2021 год, в ходе которой было выкуплено 81 млн. акций, и прорабатывает возможные сценарии ее продления. Предложения будут представлены на рассмотрение совета директоров в ближайшее время.

Значительный объем дивидендов и также buybackи способны поддержать бумаги обоих концернов в текущих условиях высокой геополитической напряжённости.

Тем временем в пятницу многими забытый сектор каннабиса потихоньку начал оживать, #CGC +6%, #CRON +3.5%, #TLRY +2.5%. Драйвером роста, на мой взгляд, стала довольно неплохая отчетность крупнейшей корпорации Canopy Growth, которая показала, что несмотря на наличие определённой конкуренции, отрасль жива, и продолжает развиваться.

❗️Срочный репортаж канала CNN совместно с Bloomberg❗️

Что покупает розница?

Вчера был супер волатильный день, в течении которого американские индексы, то снижались, то росли и в итоге закрылись в нуле. Волатильность VIX снова достигла своего очередного локального максимума и к концу торгов начала снижаться. Сегодня видим резкий отскок рынков вверх, фьючерсы на Nasdaq +2%, S&P +1.6%. Посмотрим что из компаний покупали розничные инвесторы. Двукратно превалировали покупки в акциях Microsoft (#MSFT), PayPal(#PYPL), Affirm Holding (#AFRM), FORD (#F), GOOGL. Также активно покупали бумаги фармгигантов - Moderna, Pfizer, которые резко падали по причине постепенного ухода темы вируса и ослабления ковидных ограничений в ряде стран.

И, наконец, розничный инвестор покупал сам индекс S&P через EFT VOO (Vanguard 500 index fund). Объём приказов на покупку этого фонда в 4 раза пресивысил объем продажи. В целом сентимент на рынке сменился на позитивный, по мере того как геополитическая напряжённость вокруг Украины ослабла.

Визуализация инфляции, которая показывает ее сильнейшее ускорение по всему миру.

Впервые за последние недели видны покупки в российских государственных облигациях ОФЗ. Индекс RGBI отскочил на 1.5% вверх от дна, достигнутого в понедельник. Как и писал доходности большинства рублевых ОФЗ сейчас уже превышает 10%. И, поскольку, глава ЦБ Эльвира Набиуллина не исключила продолжение повышения ключевой ставки до 11%, то доходности по облигациям могут еще немного подрасти. Рубль тем временем продолжил немного укрепляться и сейчас торгуется ниже 75 руб. Надолго ли?😏

​​Roblox отчитался плохо: так ли это?

Вчера после закрытия торгов отчиталась одна из самых прогрессивных компаний последних лет - Roblox (#RBLX). Компания предоставляет пользователям игровую платформу, которая позволяет игрокам самим создавать свои собственные «миры», где они могут взаимодействовать и играть с другими. Roblox стала первой крупной компанией, работающей над метавселенной, которая стала публичной путем проведения прямого листинга в марте 2021 г. Монетизация происходит через виртуальную валюту Robux, которую компания продает игрокам, которая в дальнейшем используется ими для покупки цифровых предметов в игре. 100 единиц Robux стоит $1. Создатели игр получает $0.35 за каждые потраченные 100 Robux.

Суммарная выручка от виртуальной валюты, потраченной пользователями, выросла на 83% и составила $568 млн., однако выручка от бронирований монет выросла на 20% до $770.1 млн. против прогноза в $772 млн. И это важно, потому как рано или поздно монеты будут потрачены в играх тем или иным способом. Убыток на акцию превысил ожидания и составил -$0.25 (прогноз -$0.13). В тоже время среднесуточное число активных пользователей выросло на 33% до 49.5 млн., при этом заметно выросла вовлеченность игроков. А именно, геймеры провели на платформе 10.8 млрд. часов, что на 28% больше чем годом ранее. Средний объем бронирований монет на одного пользователя составил $15.57 в 4м квартале.

Немного о годовых результатах 2021г:
- Выручка выросла на 108% до $1.9 млрд.
- Операционный поток $659 млн., свободный денежный поток $558млн.
- Бронирование монет выросло на 45% до $2.7 млрд.
- Среднесуточное число пользователей выросло на 40% до 45.5 млн.
- Годовое число часов, проведённых в Roblox выросло на 35% до 41.4 млрд
- Средний объем бронирований составил $59.85

Показатели прошлого месяца также довольно сильные: выручка $203-206 млн.(+65%), кол-во часов на платформе +26%. Однако, по причине снижения игровой активности пользователей после отмены антиковидных ограничений и открытия школ в США, объём бронирования составили ~$220 млн. или $4.02-4.08 на одного пользователя (-23% г/г). Несмотря на это, компания активно растёт. В последние месяцы Roblox подписала соглашения с несколькими крупными брендами, такими как NFL и Nike. Однако мгновенная реакция инвесторов на отчетность негативная и бумаги падают на 18% на премаркете.

Я нигде не встречал такой терминологии, поэтому припишу ее себе) Введу в рыночный зверинец (быки, медведи, свиньи и хомяки) новый термин "Гиена". Стратегия по этому зверю следующая: мы ждем пока быки и медведи затопчут друг друга и хомяков, а затем приходим на поле боя и забираем свой кусок от рыночного трупа, покупая просевшие активы. Когда ваши знакомые будут спрашивать вас быки вы или медведи, вы гордо отвечайте, что вы - гиены)

Roblox сегодня по популярности у розничного инвестора занял первое место. Данные от Fidelity говорят, что количество заявок на покупку сильно просевших бумаг RBLX (-24%) почти в 3 раза превышает объем заявок на их продажу. Кроме того, кол-во заявок также в 3 раза больше чем на любимую многими инвесторами Теслу, в 2 раза выше, чем на Facebook и в 5 раз популярнее чем бумаги Apple. Вот так!)

Так, только buy the dip уже не работает давно

Сначала они не признавали инфляцию, а теперь выдают ее за рост экономики) В нашем приватном сообществе есть мнение посадить всех старцев из ФРС на Титаник-2 и отправить в Арктику.