Благостный конец прошлой и начало текущей недели на рынках вселил в инвесторов оптимизм. Nasdaq вчера вырос на 3.4%, S&P на 1.8%. Фаворитом вчерашнего отскока стали бумаги TSLA +10% и NFLX +11%. Напомним, что индексы с начала года похудели на 15%, а многие бумаги технологического сектора потеряли более 20-30% своей капитализации. Бумаги средних и малых компаний скорректировались ещё больше. Текущий отскок вверх не говорит о том, что коррекция закончилась. Скорее наоборот, до мартовского заседания ФРС мы вступаем в зону ещё бОльшей неопределенности. Страх всё пропало у многих инвесторов сейчас резко сменяется на - всё уже дёшево, нужно покупать.
Вчера волатильность VIX, после резкого взлёта на прошлой неделе, снизилась ещё на 10%. На мой взгляд, это временно и мы ещё увидим не один всплеск напряжённости на рынке, особенно вкупе с текущей геополитической обстановкой в мире. США вчера вновь устремили свой взор на иранскую ядерную программу. Кстати, волатильность всё ещё на 25% выше среднегодогого уровня 2021г.
Вчера волатильность VIX, после резкого взлёта на прошлой неделе, снизилась ещё на 10%. На мой взгляд, это временно и мы ещё увидим не один всплеск напряжённости на рынке, особенно вкупе с текущей геополитической обстановкой в мире. США вчера вновь устремили свой взор на иранскую ядерную программу. Кстати, волатильность всё ещё на 25% выше среднегодогого уровня 2021г.
⚡️Всё таки Spin off
AT&T объявила о том, что совет директоров решил выделить долю AT&T в WarnerMedia в связи с ранее объявленной сделкой с Discovery. Сделка, в результате которой 100% акций AT&T в WarnerMedia будут переданы существующим акционерам AT&T путем пропорционального распределения с последующим слиянием WarnerMedia с Discovery, будет завершена во 2 кв 2022 г.
Кроме того, совет директоров AT&T утвердил ожидаемые после закрытия сделки годовые дивиденды в размере $1,11 на акцию AT&T и определить размер годовой выплаты дивидендов примерно в 40% от прогнозируемого свободного денежного потока.
AT&T получит $43 млрд. в виде денежных средств и другого вознаграждения, а также акционеры получат акции, представляющие примерно 71% акций новой компании Warner Bros. Discovery, Inc.(WBD).
Акционеры DISCA будут владеть примерно 29% новой компании. Инвесторам явно не понравилось урезание дивидендов (T премаркете -4.5%), хотя для долгосрочного роста сделка принесёт много плюсов, в том числе снижение долга.
AT&T объявила о том, что совет директоров решил выделить долю AT&T в WarnerMedia в связи с ранее объявленной сделкой с Discovery. Сделка, в результате которой 100% акций AT&T в WarnerMedia будут переданы существующим акционерам AT&T путем пропорционального распределения с последующим слиянием WarnerMedia с Discovery, будет завершена во 2 кв 2022 г.
Кроме того, совет директоров AT&T утвердил ожидаемые после закрытия сделки годовые дивиденды в размере $1,11 на акцию AT&T и определить размер годовой выплаты дивидендов примерно в 40% от прогнозируемого свободного денежного потока.
AT&T получит $43 млрд. в виде денежных средств и другого вознаграждения, а также акционеры получат акции, представляющие примерно 71% акций новой компании Warner Bros. Discovery, Inc.(WBD).
Акционеры DISCA будут владеть примерно 29% новой компании. Инвесторам явно не понравилось урезание дивидендов (T премаркете -4.5%), хотя для долгосрочного роста сделка принесёт много плюсов, в том числе снижение долга.
Google отчитался за 4й квартал великолепно, и сообщил о сплите акций 20:1 в июле текущего года. Итак:
- прибыль на акцию $30.69 (прогноз $27.34)
- выручка $75.3 млрд (прогноз $72.17 млрд.)
- в том числе от рекламы на YouTube $8.63 млрд. против ожидания $8.87 млрд.
- выручка от облачного сервиса Google $5.54 млрд ($5.47 прогноз)
- расходы на Traffic Acquisition costs выросли до $13.43 млрд., что выше прогноза в $12.8 млрд.
В целом доходы от рекламы у Google выросли на 32% до $61.2 млрд. Бумаги растут на 6.5% на постмаркете.
- прибыль на акцию $30.69 (прогноз $27.34)
- выручка $75.3 млрд (прогноз $72.17 млрд.)
- в том числе от рекламы на YouTube $8.63 млрд. против ожидания $8.87 млрд.
- выручка от облачного сервиса Google $5.54 млрд ($5.47 прогноз)
- расходы на Traffic Acquisition costs выросли до $13.43 млрд., что выше прогноза в $12.8 млрд.
В целом доходы от рекламы у Google выросли на 32% до $61.2 млрд. Бумаги растут на 6.5% на постмаркете.
Ozon растёт семимильными шагами!
Оборот от продаж (GMV), включая услуги, по итогам 4 кв. 2021г вырос более чем в 2.3 раза до более 175 млрд руб. (прогноз 166 - 172.8 млрд руб).
Доля маркетплейса превысила 67% по сравнению с 52% год назад. Кол-во заказов в 4 квартале выросло в 3 раза г/г, до 90 млн. и оказался выше чем за весь 2020 год.(74млн.).
Кол-во активных покупателей выросло на 85% превысил 25 млн человек., а продавцов в 3 раза. Кроме того, OZON получил положительный операционный и свободный денежный поток. Cash на балансе составил 126 млрд. руб.
В 2022 OZON ожидает 80% рост GMV. Бумага растёт на 9% после того, как скорректировалась вниз на 75% от максимумов.
Оборот от продаж (GMV), включая услуги, по итогам 4 кв. 2021г вырос более чем в 2.3 раза до более 175 млрд руб. (прогноз 166 - 172.8 млрд руб).
Доля маркетплейса превысила 67% по сравнению с 52% год назад. Кол-во заказов в 4 квартале выросло в 3 раза г/г, до 90 млн. и оказался выше чем за весь 2020 год.(74млн.).
Кол-во активных покупателей выросло на 85% превысил 25 млн человек., а продавцов в 3 раза. Кроме того, OZON получил положительный операционный и свободный денежный поток. Cash на балансе составил 126 млрд. руб.
В 2022 OZON ожидает 80% рост GMV. Бумага растёт на 9% после того, как скорректировалась вниз на 75% от максимумов.
GO INVEST
Netflix растет на премаркете на 4.5%, после сообщения о том, что основатель Pershing Square Holdings, Билл Акман, приобрёл более 3,1 млн акций NFLX на сумму более $1 млрд. Акман давно говорил, что верит в компанию, в её активный рост и главное в команду. И…
⚡️PayPal рухнул на 25%!
Мы постепенно начинаем привыкать, что многомиллиардные корпорации на отчётах, немного не оправдавших ожидания рынка, за один час теряют четверть своей капитализации. Netflix, PayPal...кто следующий?🤔
Мы постепенно начинаем привыкать, что многомиллиардные корпорации на отчётах, немного не оправдавших ожидания рынка, за один час теряют четверть своей капитализации. Netflix, PayPal...кто следующий?🤔
GO INVEST
⚡️PayPal рухнул на 25%! Мы постепенно начинаем привыкать, что многомиллиардные корпорации на отчётах, немного не оправдавших ожидания рынка, за один час теряют четверть своей капитализации. Netflix, PayPal...кто следующий?🤔
⚡️А следующий Facebook, -22%!
Цифры 4 квартала:
- Чистая прибыль на акцию $3.67 против прогноза в $3.84
- Выручка $33.67 млрд (прогноз $33.4 млрд.)
- Ежедневные активные пользователи (DAUs): 1.93 млрд (ожидали 1.95 млрд человек)
- Ежемесячные активные пользователи 2.91 млрд (ожидали 2.95 млрд человек)
Прогноз на 1й квартал также разочаровал инвесторов. Meta Platform, новое название Facebook, ожидает выручку в районе $27-29 млрд. против прогноза в $30.15 млрд. Компания сообщила, что на фоне роста инфляции в целом потребители вынуждены сокращать расходы на рекламу FB в том числе. Кроме того, продолжается конкуренция за внимание пользователя и сдвиг происходит в сторону просмотров видео Reels, которое монетизируется хуже чем сторис.
Цифры 4 квартала:
- Чистая прибыль на акцию $3.67 против прогноза в $3.84
- Выручка $33.67 млрд (прогноз $33.4 млрд.)
- Ежедневные активные пользователи (DAUs): 1.93 млрд (ожидали 1.95 млрд человек)
- Ежемесячные активные пользователи 2.91 млрд (ожидали 2.95 млрд человек)
Прогноз на 1й квартал также разочаровал инвесторов. Meta Platform, новое название Facebook, ожидает выручку в районе $27-29 млрд. против прогноза в $30.15 млрд. Компания сообщила, что на фоне роста инфляции в целом потребители вынуждены сокращать расходы на рекламу FB в том числе. Кроме того, продолжается конкуренция за внимание пользователя и сдвиг происходит в сторону просмотров видео Reels, которое монетизируется хуже чем сторис.
⚡️Merck&Co.(#MRK) отчитался хорошо
Фармацевтический гигант, который первым заявил о разработке таблетки Molnupiravir против COVID-19, и за которой мы пристально наблюдаем отчитался за 4 кв 2021 г очень достойно.
Merck, в октябре-декабре зафиксировала чистую прибыль в размере $3,82 млрд, или $1,51 в расчете на акцию, по сравнению с убытком в $2,62 млрд, или $1,03 на акцию, за аналогичный период годом ранее. Скорр. прибыль на акцию составила $1,80, тогда как ожидали в среднем $1,53.
Выручка компании в минувшем квартале увеличилась на 24%, до $13,52 млрд. прогноз $13,16 млрд. При этом продажи препарата molnupiravir составили $952 млн.
В 2022 компания прогнозирует скорр. прибыль на акцию будет находиться в диапазоне $7,12-7,27 ($7.30). Выручка, как ожидается, составит $56,1-57,6 млрд. (прогноз $56,7 млрд.).
Фармацевтический гигант, который первым заявил о разработке таблетки Molnupiravir против COVID-19, и за которой мы пристально наблюдаем отчитался за 4 кв 2021 г очень достойно.
Merck, в октябре-декабре зафиксировала чистую прибыль в размере $3,82 млрд, или $1,51 в расчете на акцию, по сравнению с убытком в $2,62 млрд, или $1,03 на акцию, за аналогичный период годом ранее. Скорр. прибыль на акцию составила $1,80, тогда как ожидали в среднем $1,53.
Выручка компании в минувшем квартале увеличилась на 24%, до $13,52 млрд. прогноз $13,16 млрд. При этом продажи препарата molnupiravir составили $952 млн.
В 2022 компания прогнозирует скорр. прибыль на акцию будет находиться в диапазоне $7,12-7,27 ($7.30). Выручка, как ожидается, составит $56,1-57,6 млрд. (прогноз $56,7 млрд.).
Roblox (#RBLX) подозревают в педофилии😱
Роблокс(#RBLX) — это онлайн-платформа для детей от шести до четырнадцати лет. Бывшие сотрудники Roblox, разработчики, победители наград Roblox и пользователи были связаны с широким спектром неправомерных действий по отношению к несовершеннолетним. Сообщают, что бывший менеджер социальных сетей Roblox вел порнографический блог, пока работал в компании. Официальный аккаунт Roblox в Твиттере ретвитнул контент, сделанный самопровозглашенным педофилом. Несколько крупных разработчиков Roblox были забанены после того, как их разоблачили за неправомерные действия. Бумаги компании упали на 8%.
Роблокс(#RBLX) — это онлайн-платформа для детей от шести до четырнадцати лет. Бывшие сотрудники Roblox, разработчики, победители наград Roblox и пользователи были связаны с широким спектром неправомерных действий по отношению к несовершеннолетним. Сообщают, что бывший менеджер социальных сетей Roblox вел порнографический блог, пока работал в компании. Официальный аккаунт Roblox в Твиттере ретвитнул контент, сделанный самопровозглашенным педофилом. Несколько крупных разработчиков Roblox были забанены после того, как их разоблачили за неправомерные действия. Бумаги компании упали на 8%.
⚡️Апокалипсиса не произошло!
Amazon (#AMZN) отчитался за 4й квартал хорошо. Выручка $137.4 млрд., в рамках прогноза в $137.6 млрд. Прибыль на акцию $27.75 ожидали $3.7. Выручка от AWS (Amazon Web Services) $17.8 против прогноза в $17.37 млрд.
Такое огромное расхождение прибыли с прогнозом произошло благодаря разовой переоценке дохода от владения бумагами Rivian которые показали почти 2 кратный рост в 4м квартале с момента первичного размещения. Также гигант сообщил, что увеличивает стоимость подписки на программу Amazon prime на 17% до $139 с $119, которая предоставляет возможность 2х дневной доставки, Amazon TV и другие привилегии данного пакета услуг для потребителя. Акции взлетели на 15% на постмаркете после выхода таких позитивных данных. Ну, что ж, немного позитива рынку сейчас как раз не помешает).
Amazon (#AMZN) отчитался за 4й квартал хорошо. Выручка $137.4 млрд., в рамках прогноза в $137.6 млрд. Прибыль на акцию $27.75 ожидали $3.7. Выручка от AWS (Amazon Web Services) $17.8 против прогноза в $17.37 млрд.
Такое огромное расхождение прибыли с прогнозом произошло благодаря разовой переоценке дохода от владения бумагами Rivian которые показали почти 2 кратный рост в 4м квартале с момента первичного размещения. Также гигант сообщил, что увеличивает стоимость подписки на программу Amazon prime на 17% до $139 с $119, которая предоставляет возможность 2х дневной доставки, Amazon TV и другие привилегии данного пакета услуг для потребителя. Акции взлетели на 15% на постмаркете после выхода таких позитивных данных. Ну, что ж, немного позитива рынку сейчас как раз не помешает).
GO INVEST
Немного юмора в ленту)
И по традиции в пятницу немного чёрного юмора. Пока мы увлекаемся виртуальной реальностью, можно увидеть там не всегда то, что нам хотелось бы😉.
Список наиболее популярных сегодня акций на платформе Fidelity Brokerage Services. Источник: Fidelity
Интересные данные: розничные инвесторы активно покупают акции Facebook (Meta) после их вчерашнего обвала на 25%. Из представленной таблицы видно, что клиенты одного из крупнейших брокерских домов Fidelity отдали 54954 приказа на покупку этих акций и 13750 приказов на их продажу. Т е. отношение кол-ва (не объем) приказов на покупку к продажам составляет 4:1.
Второе место в рейтинге самых популярных бумаг для розницы на платформе Fidelity сегодня занимает китайский Tencent Holdings (#TCEHY, 7798 ордеров на покупку и 7925 на продажу), а третье — Tesla (#TSLA, 8197 ордеров на покупку и 6601 на продажу).
Схожее отношение покупок к продажам (4:1) также наблюдается в акциях PayPal, Google, Snap и AMC. Все это говорит о популярности среди розничных инвесторов стратегии покупки на спадах.
Интересные данные: розничные инвесторы активно покупают акции Facebook (Meta) после их вчерашнего обвала на 25%. Из представленной таблицы видно, что клиенты одного из крупнейших брокерских домов Fidelity отдали 54954 приказа на покупку этих акций и 13750 приказов на их продажу. Т е. отношение кол-ва (не объем) приказов на покупку к продажам составляет 4:1.
Второе место в рейтинге самых популярных бумаг для розницы на платформе Fidelity сегодня занимает китайский Tencent Holdings (#TCEHY, 7798 ордеров на покупку и 7925 на продажу), а третье — Tesla (#TSLA, 8197 ордеров на покупку и 6601 на продажу).
Схожее отношение покупок к продажам (4:1) также наблюдается в акциях PayPal, Google, Snap и AMC. Все это говорит о популярности среди розничных инвесторов стратегии покупки на спадах.
U.S. Nonfarm Payrolls:
▪️467K (ожидалось 150K)
Рынок реагирует негативно. Почему, если безработица сокращается быстрыми темпами? Разве это плохо? Плохо, потому что чем сильнее рынок труда - тем агрессивнее будет вынужден действовать ФРС. Плюс к этому работодатели активно повышают заработную плату, что продолжает удерживать высокий уровень инфляции, что, в свою очередь, заставит ФРС снова действовать более жестко.
▪️467K (ожидалось 150K)
Рынок реагирует негативно. Почему, если безработица сокращается быстрыми темпами? Разве это плохо? Плохо, потому что чем сильнее рынок труда - тем агрессивнее будет вынужден действовать ФРС. Плюс к этому работодатели активно повышают заработную плату, что продолжает удерживать высокий уровень инфляции, что, в свою очередь, заставит ФРС снова действовать более жестко.
Предстоящая неделя обещает быть не менее насыщенной, чем предыдущая.Как видим отчитаются большое количество компаний малой и средней капитализации.
В понедельник производитель мясной продукции Tyson food (#TSN), чьи бумаги в последнее время показывали уверенный повышательный тренд.
Во вторник следим за нашим фаворитом в фарм индустрии, Pfizer #PFE, нефтяным гигантом BP, #PTON, Lyft Enphase Energy #ENPH, #DOCS, #PAYC, Corsair Gaming #CRSR.
В среду Disney, UBER, Twillio, CVS, наш дивидендный фаворит LUMN, Teva.
Четверг - важный день, выйдут данные по инфляции CPI, а также отчёты Twitter, Coca-Cola, PepsiCo, DDOG, NET, AFRM, ACB, AZN и др.
Наблюдая пятничного закрытие рынка можно с уверенностью сказать, ситуация на рынке шаткая. Рынок, то впадает в депрессию и готов продолжать корректироваться вниз, то инвесторы с энтузиазмом выкупают всю просадку. Волатильность VIX лучше всего отражает такое поведение. Посмотрим, скучать не придётся и действовать в таких условиях инвестору нужно грамотно и очень аккуратно.
В понедельник производитель мясной продукции Tyson food (#TSN), чьи бумаги в последнее время показывали уверенный повышательный тренд.
Во вторник следим за нашим фаворитом в фарм индустрии, Pfizer #PFE, нефтяным гигантом BP, #PTON, Lyft Enphase Energy #ENPH, #DOCS, #PAYC, Corsair Gaming #CRSR.
В среду Disney, UBER, Twillio, CVS, наш дивидендный фаворит LUMN, Teva.
Четверг - важный день, выйдут данные по инфляции CPI, а также отчёты Twitter, Coca-Cola, PepsiCo, DDOG, NET, AFRM, ACB, AZN и др.
Наблюдая пятничного закрытие рынка можно с уверенностью сказать, ситуация на рынке шаткая. Рынок, то впадает в депрессию и готов продолжать корректироваться вниз, то инвесторы с энтузиазмом выкупают всю просадку. Волатильность VIX лучше всего отражает такое поведение. Посмотрим, скучать не придётся и действовать в таких условиях инвестору нужно грамотно и очень аккуратно.
GO INVEST
Photo
🔥Amazon + Peloton
Похоже Amazon тянет за собой вверх не только рынок, но и аутсайдеров прошлого года. Речь о компании Peloton. Ближе к закрытию рынка в Wall Street Journal вышла статья о том, что Amazon проявляет заинтересованность в покупке одного из крупнейших производителей велотренажеров и беговых дорожек.
Официального подтверждения пока нет, но думаю дыма без огня не бывает.Тем более, что за прошлый год компания потеряла 85% своей капитализации с $50 до $7.5 млрд. на фоне окончания локдаунов и снижения спроса на тренажёры. Понятно, что теперь люди всё больше предпочитают тренироваться вне дома. Ситуация пандемии, когда большинство сидели дома привела к созданию искусственно завышенного спроса на домашние тренажёры, чем к естественному росту потребности в них.Это привело к росту клиентов до 2.5 млн. человек. Но в прошлом году ей пришлось увеличить инвестиции в маркетинг и рекламу чтобы справиться с падением спроса.
FT пишет, что Nike также проявляет интерес к компании. Отчёт Peloton выйдет во вторник.
Похоже Amazon тянет за собой вверх не только рынок, но и аутсайдеров прошлого года. Речь о компании Peloton. Ближе к закрытию рынка в Wall Street Journal вышла статья о том, что Amazon проявляет заинтересованность в покупке одного из крупнейших производителей велотренажеров и беговых дорожек.
Официального подтверждения пока нет, но думаю дыма без огня не бывает.Тем более, что за прошлый год компания потеряла 85% своей капитализации с $50 до $7.5 млрд. на фоне окончания локдаунов и снижения спроса на тренажёры. Понятно, что теперь люди всё больше предпочитают тренироваться вне дома. Ситуация пандемии, когда большинство сидели дома привела к созданию искусственно завышенного спроса на домашние тренажёры, чем к естественному росту потребности в них.Это привело к росту клиентов до 2.5 млн. человек. Но в прошлом году ей пришлось увеличить инвестиции в маркетинг и рекламу чтобы справиться с падением спроса.
FT пишет, что Nike также проявляет интерес к компании. Отчёт Peloton выйдет во вторник.
Несмотря на новость о Peloton (#PTON) и первую положительную реакцию в бумаге +30%, розничные инвесторы пока действуют настороженно, судя по данным одного из крупнейших американских инвестиционных домов Fidelity. Количество приказов на покупку и продажу примерно одинаковое. Позитивный спрос по-прежнему наблюдается в бумагах #FB (Meta Platform). Там кол-во приказов на покупку в 3 раза больше. Amazon (#AMZN) наоборот большинство розничных инвесторов фиксирует. Повышенный спрос наблюдается по-прежнему в акциях Google (в 5 раз больше кол-во приказов на покупку) и Nvidia (в 2 раза). Также активно действуют покупатели в акциях Disney (#DIS). Вот такой сентимент в бумагах перед открытием рынка.
Прямая трансляция запуска ракеты Astra Space #ASTR, акции реагируют сдержанно.
https://www.youtube.com/watch?v=kr5eccZdIyk
https://www.youtube.com/watch?v=kr5eccZdIyk
YouTube
SCRUB: Astra Scrubs Launch of NASA's ELaNa 41 Mission
Astra is covering some expenses associated with producing this broadcast.
The livestream will begin at approximately T-60 minutes until liftoff. As usual, schedules are fluid due to the various weather and technical factors associated with launch. The broadcast…
The livestream will begin at approximately T-60 minutes until liftoff. As usual, schedules are fluid due to the various weather and technical factors associated with launch. The broadcast…