👁 Члены ФРС Каплан и Розенгрен уволились на фоне скандалов по инсайдерской торговле. ФРС вместо того, чтобы реально что-то делать, все это время тупо пампил рынки и занимался преступными инвестициями. Great Job! И это только вершина айсберга реальной деятельности ФРС. То ли еще будет

💢Круговорот фармкомпаний в природе

Если вам кажется, что в секторе здравоохранения идет одно поглощение за другим, то вам не кажется. Из них мы выбираем для вас самые интересные. Например, Merck (#MRK) объявил о покупке биотеха Acceleron (#XLRN). Компания может потратить на сделку до $11 млрд ($180 за акцию) и покупает её по 110 годовых выручек последней. Это огромные финансовые вложения даже для Merck. Интересно, на какой срок окупаемости инвестиций рассчитывает производитель.🤔

Давайте разбираться, чем же Acceleron смогла привлечь гиганта мировой фармпромышленности. Конёк XLRN – разработка лекарств для терапии редких заболеваний крови и респираторной системы. Прогнозируемый объем продаж одного из препаратов компании Reblozyl – $4 млрд. Однако основная ставка на лекарство от легочной артериальной гипертензии Sotatercept. Сейчас он находится на третьей стадии КИ. Представьте, он сможет не только купировать симптомы гипертензии, но и замедлять течение болезни. Круто?👍

Рынок ЛАГ имеет многомиллиардный потенциал. 4 года назад J&J потратила $30 млрд на производителя лекарств от легочной гипертензии. За минувшие полгода продажи таких препаратов составили $1,7 млрд.

Кстати, на разработки компании претендовала не только Merck, но и Bristol Mayers (#BMY), которая уже владеет 11,5% компании. При любом исходе она будет получать как минимум 20% от чистых продаж XLRN. Конечно, если MRK не решит выкупить пакет акций BMY.

Возможно, вы заметили, что в мире здравоохранения наметилась интересная тенденция: крупные производители с мировым именем не тратят годы на создание лекарств, а покупают биотеха с потенциально успешными разработками. Часто это гораздо более рентабельная история. Общая сумма таких сделок в 2021 году составила $292 млрд. В конкретном случае Merck-Acceleron сложно предсказать успех поглощения, учитывая появление третьей переменной в виде обязательств перед Bristol Mayers.

📈Сейчас акции XLRN на хаях, заходить в них довольно рискованно. Вероятно, скоро инвесторы начнут фиксировать позиции в перегретой бумаге.

https://www.tradingview.com/x/OCcirMYe/

https://www.tradingview.com/x/qv0LHj6P/

⚡️Новость о Merck не успела остыть, а на рынке биотехнологий уже сформировалась новая сделка по поглощению. Хорошо известная нам по неоднозначной вакцине AstraZeneca (#AZN) покупает компанию Caelum Biosciences, которая разрабатывает лекарства от редких заболеваний. В предыдущем посте мы не зря указывали, что гранды фармацевтической отрасли видят серьезные перспективы в покупке небольших биотехов. AstraZeneca подтверждает это.

Сумма сделки $500 млн.

Caelum создает лекарство от AL-амилоидоза, которым болеют около 20 тыс. людей в 6 западных странах. Согласитесь, статистически это небольшое количество пациентов, однако здравоохранение развитых государств остро нуждается в новых методах лечения. Поэтому в США препараты для терапии редких болезней часто находятся в статусе «ускоренной» проверки FDA. Разработка Caelum тоже проходит по этой процедуре, т.е. относительно скоро AstraZeneca получит доступ к потенциально прибыльному препарату.

📈Бумага AZN волатильная, ее движение часто коррелирует с новостными сводками. Последние кварталы отчитывается лучше ожиданий рынка. Однако пока AstraZeneca торгуется достаточно высоко. Возможно, стоит дождаться более приемлемых уровней для входа.

P.S. Нашим фаворитом по-прежнему остается Pfizer (#PFE).

"Привет. Студию я не знаю. У них очень спец портфолио.
Игру сделать минимум год + пол года на полишинг.
+ судя по стилю компании они будуть делать казуальние игры по сериалах. Например недавно вышел аниме о Ведьмаке. Они скорей всего будут делать игру Ведьмак в своем стиле. Я 99 уверен что ничего больше с такой студией не сделают. И денег особо не заработают."

"У Амазон получилось норм сделать. Но они хз сколько потратили бабла и времени на игру. Она щас очень хайповая. Вопрос- а на долго?) Игра New World"

Это все о покупке студии гейминга Нетфликсом и обновление максимума на этой почве. Амазон потратил кучу денег на пиар игры "New World" и 5 лет на ее создание. Стоит ли оно того? Окупать они ее будут еще 5 лет, если вообще окупят. Каждый решает сам. 5 лет - это "никогда" при текущей ситуации на рынке)

"Они (Амазон) захантили всех гейм блогеров и стримеров. Один чел с EU получил лям гонорара за контракт стиминга ТОЛЬКО New World"

Это все что нужно знать об органике популярности игр и о том на сколько аху@ли все эти гуглы.

Tesla в опасности❗️

Стартап Lucid (#LCID) наконец запускает серийное производство электроседанов Air. Это премиальные электрокары, которые с задором уделывают Model S по дальнобойности. Запас хода Lucid Air рекордные 836 км, автономность Tesla (#TSLA) – всего 652 км. Однако и стоимость самого роскошного автомобиля серии Air Dream $169 тыс. Думаете, люкс-цена оттолкнула покупателей?🤔

Нет! Компания собрала 13 тыс. предзаказов, 520 из которых на Dream Edition. Первые электрокары увидят своих владельцев уже в октябре. Вместе с выпуском Air LCID будет развивать производство, чтобы довести его мощности 90 тыс. машин в год. По сравнению с объемами крупных производителей это немного, но для молодого стартапа – хорошие цифры. Отметим, что если в следующем году Lucid выйдет на мощность хотя бы в 45 тыс. авто, она будет в 1,5 раза дешевле Tesla. Смотрите, делим капитализацию на производственную мощность, получаем:

▪️LCID – 911 тыс.
▪️TSLA–1,5 млн.

В этой ситуации маржинальность Air Dream, с учётом её важного конкурентного преимущества – рекордной автономности, будет выше. Однако не забываем, что за акулами рынка стоит опыт, налаженные производства, каналы продажи, любовь потребителей. Новичкам всего придется добиваться с нуля. Поэтому инвестиции в стартапы вроде Lucid – большой риск, пойдя на который, можно получить приятный фидбек. Кстати, кто прислушался к нам в прошлый раз, сейчас увидел рост LCID на 33%.

Еще больше идей в нашем закрытом канале Go_trade_Pro. Для подключения обращаться к @NataGT

​​🔈Наверно, вы заметили, что сейчас мы даём больше эксклюзивной информации и наблюдаем за развитием тех стартап-технологий, которые были анонсированы небольшими компаниями. Lordstown Motors (#RIDE) одна из них. За год публичной жизни RIDE пережила смену директоров, внутренние и внешние расследования, нужду в допинвестициях. Компания-беда. Сейчас RIDE проворачивает неожиданный финт – планирует продажу завода в Огайо компании Foxconn.

Lordstown выкупила это предприятие у General Motors в 2019 г. Его мощностей хватит на производство как минимум 300 тыс. автомобилей. Однако, как мы помним, RIDE еще ничего не производит, а о количестве предзаказов на свой электропикап Endurance немного наврала (расследование SEC и Минюста США)🤷. Реальные планы компании по объемам производства пока не ясны, да и мешочек с деньгами постепенно пустеет. Foxconn – это возможный ключ Lordstown к выживанию:

▪️Во-первых, RIDE сможет потратить деньги от продажи на производство Endurance.
▪️Во-вторых, потенциальное партнерство с Foxconn облегчит создание электропикапа.

Поэтому в нас еще теплится небольшая надежда, что мы, черт побери, увидим этот многострадальный Endurance.👀 Но статус «рискованной инвестиции» с Lordstown не снимаем. Новость простимулировала рост котировок на 7,5%, появились намеки на аптренд. Спекулятивно можно присмотреться к бумаге.

Didi global (DIDI): сегодня закончился лок-ап период по китайской компании, о которой за последние 3 месяца не говорил и не писал только ленивый). СМИ наперегонки нагоняли страх на инвесторов, что компания находится под пристальным взглядом у правительства Китая, и что компанию ждут тяжёлые времена. Под гнётом такого новостного фона котировки компании просели почти на 50% с уровня первичного размещения в $14. Однако, испуг постепенно сошёл на нет, вследствие того, что компания вынуждена была пойти на уступки властям КНР, согласившись делиться информацией о её потребителях. Бумаги торгуются на минимальных отметках уже в 3й раз за 3 месяца, но так пока и не обновили минимум, несмотря на весь уже нынешний новостной негатив, связанный с китайской строительной компанией Evergrande и её вероятным дефолтом. Поэтому принимаем решение пока подержать акцию некоторое время. Конечно, при обновлении минимума (~$7) будем фиксировать.

Стоило нам выпустить два дня назад пост про фармацевтического гиганта Merck&Co (#MRK), как сегодня бумаги компании выстрелили сразу на 8%.

Но, на этот раз причиной такого роста стала как раз не её сделка по приобретению Acceleron (XLRN), а другой более амбициозный повод.

Стало известно, что противовирусная таблетка от Covid-19 от Merck снижает риск госпитализации и смерти на 50%!💥 Круто, согласитесь✊

Merk ожидает разрешения FDA на использования препарата в ближайшее время. Увидим насколько долго затянется этот процесс, а пока с другой стороны новость ударила по бенефициарам выпуска притивовирусных вакцин гигантов Moderna (#MRNA, -15%) и Pfizer (#PFE, -2%). Мы писали, что выпуск вакцины - не единственная ставка бизнеса, на которую нужно ставить обеим компаниям, чтобы сохранять свои темпы роста. Иначе когда конкуренты изобретают новые препараты, вакцины могут остаться постепенно забортом. Тем более на фоне растущего в мире недовольства о принудительнй вакцинации и лобировании их собственных интересов.

🚬Что любят миллениалы и зумеры в США?

Сигареты, IQOS, HQD, вейп? А это уже неважно, ведь Комиссия по международной торговле США запретила Philip Morris (#PM) и его дистрибьютору Altria (#MO) продавать и импортировать IQOS в страну. С чего это вдруг, спросите вы. Классическая борьба двух крупных конкурентов за рынок, ответим мы.🤷

Еще в январе RJ Reynolds подал патентный иск против PM и MO. Недавно ITC признало нарушение двух патентов, и Philip Morris потерял рынок в США. Но это еще не все: материнская компания Reynolds оформила аналогичные иски против IQOS в Греции и Великобритании. Однако местные власти встали на сторону Philip Morris. Попытка тотально подавить соперника провалена.

Конечно, PM планирует подавать апелляцию, но в её успех верится мало, учитывая антитабачную политику США (рост акцизов, запрет на рекламу и курение в общественных местах). Потеря доли рынка может понизить рентабельность бизнеса IQOS, но при этом система нагревания табака все еще останется высокомаржинальным продуктом. Также это повлияет на амбициозные планы компании по выходу на 50% выручки от бездымной продукции к 2025 г. Полагаем, негативный опыт подтолкнет Philip Morris укреплять свои позиции на более лояльном азиатском рынке.

Акцентируем ваше внимание, что IQOS не основной источник доходов производителя. Компания обеспечивает глобальный рынок сигаретами Malboro, Bond, L&M и множеством других знакомых марок, наращивая обороты производства и объем денежных средств. Это доказывают стабильные дивиденды около 5%💰. Как видите, табачное лобби не дремлет и защищает интересы своего комьюнити.

Акции PM ушли в даунтренд, пробив на импульсе годовую трендовую. Это говорит о том, что на фоне сложной фундаментальной картины покупка данной бумаги пока выглядит преждевременной.

R.I.P.

Многие старые подписчики знают, что я охотился за Гуглом уже очень давно. Для меня это стало делом принципа. Было около 5 попыток. В двух из них удалось заработать пару процентов, в остальных был выход в безубыток. Перед вами последний шорт с самого верха. Белый Кит повержен.

Капитан закрытого канала @breaktrooper

🔌 По вопросам подключения к закрытому каналу обращаться к @NataGT

❗️DarkNet выставил на продажу данные 1,5 млрд пользователей Facebook

Посмотрим правда или нет, но то, что все там лежит так долго говорит, что скорее всего правда.

Как уточняется, украденные данные содержат имена, адреса электронной почты, номера телефонов, местоположение, пол и идентификатор пользователя. Персональные данные получены с помощью скрейпинга веб-страниц, данные могут быть использованы для фишинга и кражи аккаунтов. Проданные данные заявлены как новые, 2021 года

💀 У FB стёрли базу рутинга (англ. Routing) — процесс определения маршрута следования информации в сетях связи.

🔥Telegram получил 50 000 000 новых пользователей за несколько часов ✊ Боже храни телегу.

Весь год мы предупреждали о неминуемом росте инфляции, как бы не успокаивали Центробанки мировых держав. Уверены, вы и сами заметили скачок цен на стройматериалы, продукты, топливо – в общем, на все. Европейские страны тоже ощутили небывалый рост цен: с 3% в августе до 3,4% в сентябре. Это максимальный скачок с 2008 года, и, вероятно, инфляция будет только расти в ближайшее время. Тревожный звонок для глобальной экономики, которая только начала свое восстановление?🤔Конечно.

В основном, инфляция спровоцирована резким ростом цен на природный газ и узкими местами в производстве товаров и их логистике (те же чипы). Пока ситуация только усугубляется, что может привести к проникновению инфляции в базисный уровень цен и перманентному давлению как на корпорации, так и на потребителя. Если к концу года инфляция в Еврозоне, как и ожидается, подпрыгнет до 4% (вдвое выше показателя ЕЦБ), население будет требовать соответствующей индексации зарплат.

Конечно, крупные производители будут вынуждены удовлетворить запросы рабочих, традиционно заложив повышение затрат в цену конечного продукта.📈Такой шаг может форсировать последующий виток инфляции и замкнуть порочный круг.

ЕЦБ же уверен, что рост цен вернется к целевому значению, поэтому готовит рынок к сворачиванию мер поддержки. Напомним, что во время пандемии Центробанк создал программу PEPP, чтобы стимулировать местную экономику. Общий объем стимулирующего пакета💰€1,85 трлн. Ежемесячно ЕЦБ выкупал активы на €80 млрд, сейчас хочет сократить объем до €60-70 млрд. Видимо, небольшое ужесточение кредитной политики, по мнению властей, замедлит темпы обесценивания денег.

Мы же видим, что показатели роста цен уже превысили значения, установленные ЕЦБ. Инфляция разогналась до уровня мирового финансового кризиса (2008 г.) и точно не сможет «затормозить» так просто, как это пытается показать Еврокомиссия. Для инвесторов это прекрасная возможность приглядеться к активам из сектора потребительских и продуктовых товаров, чтобы выиграть на росте цен, который ожидает весь мир.

В закрытом канале мы уже купили пшеницу (текущая доходность +5%) и какао (текущая доходность +4.5%).

Что еще почитать про инфляцию:
💰 t.me/Go_Investing/2301 - инфляция в США.

💰https://t.me/Go_Investing/2186 - как связан фрахт и рост цен.

💰https://t.me/Go_Investing/2034 - во что инвестировать в период роста инфляции.

Пока глобальный сезон отчетностей впереди, на этой неделе нас ожидает отчет одной из интересующих нас компаний, за которой пристально наблюдаем - это Levi's (#LEVI). Последние 4 квартала компания отчитывалась лучше ожиданий рынка, и это несмотря на некоторое снижение выручки относительно показателя прошлого года. Проводит постепенную трансформацию бизнеса. За год её акции выросли на 100%. Кстати, мы не раз писали тогда про то, что компания дико недоценена рынком. В этот раз рынок закладывает, на наш взгляд, слишком оптимистические цифры. Посмотрим, отчёт уже завтра, а джинсы нужны сегодня😉.