Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Представляем вашему вниманию интервью с командой проекта «Лекын-Тальбейский горный медный кластер»
Проект направлен на открытие промышленного медного кластера на Полярном Урале. Прогнозируемый тип оруденения — медно-порфировый, объект-аналог — Михеевское месторождение меди. В пределах участка ранее оценено Лекын-Тальбейское месторождение меди, а также выявлены дополнительные перспективные площади для расширения минерально-сырьевой базы. Проект ориентирован на формирование промышленного медного объекта с возможностью добычи открытым способом.
Как меняется юниорный проект после акселератора, какие вопросы приходится задавать себе впервые и почему общение с инвесторами — ключевая ценность. Коротко и по делу — опыт команды проекта “Лекын-Тальбейский горный медный кластер” 👆
Проект направлен на открытие промышленного медного кластера на Полярном Урале. Прогнозируемый тип оруденения — медно-порфировый, объект-аналог — Михеевское месторождение меди. В пределах участка ранее оценено Лекын-Тальбейское месторождение меди, а также выявлены дополнительные перспективные площади для расширения минерально-сырьевой базы. Проект ориентирован на формирование промышленного медного объекта с возможностью добычи открытым способом.
Как меняется юниорный проект после акселератора, какие вопросы приходится задавать себе впервые и почему общение с инвесторами — ключевая ценность. Коротко и по делу — опыт команды проекта “Лекын-Тальбейский горный медный кластер” 👆
👍8🔥5❤1🙏1
Как вы думаете, сколько из них лицензий на золото (рудное и россыпное)?
Anonymous Poll
19%
До 50%
32%
50-70%
49%
Более 70%
🔥2
Источники инвестиций для юниора сегодня в РФ
Сегодня в России у юниорной компании, по сути, есть всего два пути привлечь деньги: стратегический инвестор (крупная добывающая компания) или частный финансовый инвестор. Это две разные модели, с разными целями, языками и, что самое важное, последствиями для самой юниорной команды.
📌 Цели: «Найти для себя» vs «Заработать с вами»
⛏️ Стратегический инвестор (горнодобывающая компания) рассматривает юниора как инструмент для прироста своей минерально-сырьевой базы. Его цель - найти месторождение под свои конкретные нужды и планы. Прибыль команды юниора — второстепенна или вообще не в приоритете.
💰 Частный финансовый инвестор (фонд, синдикат, бизнес-ангел) вкладывается с единственной целью - получить финансовую прибыль от роста капитализации проекта. Его цель совпадает с целью юниора: создать стоимость и выгодно выйти. Вы - партнеры по заработку.
📌 Взаимодействие: «Мы сами всё сделаем» vs «Вы — ключевое звено»
Это самый критичный пункт для самоопределения юниора.
⛏️ Со стратегом юниор говорит на одном языке (геологическом). Можно прийти даже с сырыми данными.
НО: у горнодобывающей компании есть вся экспертиза и ресурсы, чтобы реализовать проект без юниора. Для него ценен прежде всего участок и данные.
Сохранить операционную независимость в таком альянсе очень сложно, команда юниора рискует утратить ключевую роль и контроль, превратившись в подрядчика или будучи полностью поглощенной.
💰 С финансовым инвестором вам придется переводить геологию на язык финансов: «Сколько денег? На какой срок? Какая доходность? Какие риски?». НО: для такого инвестора команда юниора — главный актив. Без вас реализовать проект он не сможет. Это сохраняет автономию и значимость юниора, но требует высокого уровня прозрачности и умения готовить отчетность в понятном для инвестора формате.
Таким образом, выбор источника финансирования фактически становится выбором между двумя разными бизнес-моделями:
⛏️ Путь стратега может дать относительно быстрое финансирование и экспертную поддержку, но ведет к потере независимости и, по сути, юниорного статуса. Это сделка по продаже проекта на ранней стадии.
💰 Путь финансового инвестора сложнее в коммуникации, требует более сложной подготовки проекта, но позволяет сохранить контроль и реализовать предпринимательскую модель в полной мере — создать стоимость и заработать на ее росте.
____________________________________
Как вы считаете, насколько эти две модели смогут сосуществовать и создавать возможности для разных типов проектов и команд?
Сегодня в России у юниорной компании, по сути, есть всего два пути привлечь деньги: стратегический инвестор (крупная добывающая компания) или частный финансовый инвестор. Это две разные модели, с разными целями, языками и, что самое важное, последствиями для самой юниорной команды.
📌 Цели: «Найти для себя» vs «Заработать с вами»
⛏️ Стратегический инвестор (горнодобывающая компания) рассматривает юниора как инструмент для прироста своей минерально-сырьевой базы. Его цель - найти месторождение под свои конкретные нужды и планы. Прибыль команды юниора — второстепенна или вообще не в приоритете.
💰 Частный финансовый инвестор (фонд, синдикат, бизнес-ангел) вкладывается с единственной целью - получить финансовую прибыль от роста капитализации проекта. Его цель совпадает с целью юниора: создать стоимость и выгодно выйти. Вы - партнеры по заработку.
📌 Взаимодействие: «Мы сами всё сделаем» vs «Вы — ключевое звено»
Это самый критичный пункт для самоопределения юниора.
⛏️ Со стратегом юниор говорит на одном языке (геологическом). Можно прийти даже с сырыми данными.
НО: у горнодобывающей компании есть вся экспертиза и ресурсы, чтобы реализовать проект без юниора. Для него ценен прежде всего участок и данные.
Сохранить операционную независимость в таком альянсе очень сложно, команда юниора рискует утратить ключевую роль и контроль, превратившись в подрядчика или будучи полностью поглощенной.
💰 С финансовым инвестором вам придется переводить геологию на язык финансов: «Сколько денег? На какой срок? Какая доходность? Какие риски?». НО: для такого инвестора команда юниора — главный актив. Без вас реализовать проект он не сможет. Это сохраняет автономию и значимость юниора, но требует высокого уровня прозрачности и умения готовить отчетность в понятном для инвестора формате.
Таким образом, выбор источника финансирования фактически становится выбором между двумя разными бизнес-моделями:
⛏️ Путь стратега может дать относительно быстрое финансирование и экспертную поддержку, но ведет к потере независимости и, по сути, юниорного статуса. Это сделка по продаже проекта на ранней стадии.
💰 Путь финансового инвестора сложнее в коммуникации, требует более сложной подготовки проекта, но позволяет сохранить контроль и реализовать предпринимательскую модель в полной мере — создать стоимость и заработать на ее росте.
____________________________________
Как вы считаете, насколько эти две модели смогут сосуществовать и создавать возможности для разных типов проектов и команд?
👍5🤔5❤1
Долина смерти юниров в России
А в чем собственно проблема? Уважающий себя юниор должен довести объект до запасов и будет ему, почёт и уважение и возможно даже финансовый успех. Но давайте посмотрим на этот путь детально.
Путь до "запасов" состоит из нескольких важных вех:
определение перспективного участка, получение лицензии, поисковой стадии и оценочной стадии, которая заканчивается утверждением ТЭО временных кондиций и постановкой тех самых запасов на баланс.
Как правило, этап определения перспективного участка, получения лицензии и утверждения проекта ГИН юниорные компании проходят без затруднений. В более редких случаях могут начать поисковую стадию и осилить комплекс площадных работ (состав работ сильно зависит от имеющегося бюджета - от рекогносцировочного выезда до «геохимия +геофизика»). Затраты к этому моменту могут составить от первых миллионов, до первых десятков миллионов рублей.
Но дальше, для завершения поисковой стадии, нужны горные выработки (расчистки, канавы, бурение) и требуемый бюджет начинает измеряться первыми сотнями миллионов рублей. Сложно себе представить основателей юниорной компании, которые смогут из собственных средств выделить пару-тройку сотен миллионов рублей на бурение или собрать их среди семьи и друзей. Здесь без финансового партнера или инвестора не обойтись.
Это и есть рубеж, который юниоры в России не могут преодолеть, здесь обрывается их путь к открытиям. В этот момент они еще не интересны горнодобывающим компаниям («смотреть нечего, пробурите – приходите»), но и своих денег нет. Но именно в этот момент они могут быть интересны финансовому инвестору, так как требуемые суммы сопоставимы с венчурными инвестициями и потенциальная доходность тоже. Но без перевода на язык денег они этого не увидят.
В случае привлечения инвестиций и положительных результатов поискового бурения (получения первых рудных пересечений) возможны первые предварительные оценки прогнозных ресурсов (Р1). С этими результатами и полученными геологическими данными проект может заинтересовать горнодобывающую компанию, как инвестора следующих стадий или даже прийти на биржу (если такой вариант заранее обдумывался и планировался). Но для всех этих прекрасных перспектив ему нужны деньги на ранней, поисковой стадии: без денег нет данных, без данных нет денег, замкнутый круг…
Как из него выйти? Только научившись делать свой проект интересным, понятным, убедительным и измеряемым для инвестора на ранней стадии.
А ваш проект уже прошёл эту долину? Или всё ещё в ней?
А в чем собственно проблема? Уважающий себя юниор должен довести объект до запасов и будет ему, почёт и уважение и возможно даже финансовый успех. Но давайте посмотрим на этот путь детально.
Путь до "запасов" состоит из нескольких важных вех:
определение перспективного участка, получение лицензии, поисковой стадии и оценочной стадии, которая заканчивается утверждением ТЭО временных кондиций и постановкой тех самых запасов на баланс.
Как правило, этап определения перспективного участка, получения лицензии и утверждения проекта ГИН юниорные компании проходят без затруднений. В более редких случаях могут начать поисковую стадию и осилить комплекс площадных работ (состав работ сильно зависит от имеющегося бюджета - от рекогносцировочного выезда до «геохимия +геофизика»). Затраты к этому моменту могут составить от первых миллионов, до первых десятков миллионов рублей.
Но дальше, для завершения поисковой стадии, нужны горные выработки (расчистки, канавы, бурение) и требуемый бюджет начинает измеряться первыми сотнями миллионов рублей. Сложно себе представить основателей юниорной компании, которые смогут из собственных средств выделить пару-тройку сотен миллионов рублей на бурение или собрать их среди семьи и друзей. Здесь без финансового партнера или инвестора не обойтись.
Это и есть рубеж, который юниоры в России не могут преодолеть, здесь обрывается их путь к открытиям. В этот момент они еще не интересны горнодобывающим компаниям («смотреть нечего, пробурите – приходите»), но и своих денег нет. Но именно в этот момент они могут быть интересны финансовому инвестору, так как требуемые суммы сопоставимы с венчурными инвестициями и потенциальная доходность тоже. Но без перевода на язык денег они этого не увидят.
В случае привлечения инвестиций и положительных результатов поискового бурения (получения первых рудных пересечений) возможны первые предварительные оценки прогнозных ресурсов (Р1). С этими результатами и полученными геологическими данными проект может заинтересовать горнодобывающую компанию, как инвестора следующих стадий или даже прийти на биржу (если такой вариант заранее обдумывался и планировался). Но для всех этих прекрасных перспектив ему нужны деньги на ранней, поисковой стадии: без денег нет данных, без данных нет денег, замкнутый круг…
Как из него выйти? Только научившись делать свой проект интересным, понятным, убедительным и измеряемым для инвестора на ранней стадии.
А ваш проект уже прошёл эту долину? Или всё ещё в ней?
❤6👍6🤔2🆒2
Кто такой финансовый инвестор?
Финансовый инвестор — это физическое или юридическое лицо (банки, хедж-фонды, пенсионные фонды), которое инвестирует собственный капитал в различные активы и финансовые инструменты с целью получения доходности на вложенные средства.
В отличие от стратегических инвесторов, финансовые ориентированы именно на доходность:
— рост стоимости актива (капитализация)
— либо получение регулярного дохода (дивиденды)
И, как правило, они редко принимают активное участие в операционном управлении бизнесом.
Объекты инвестиций
Любые доступные инструменты, которые соответствуют инвестиционной стратегии инвестора и объему его свободного капитала:
• биржевые инструменты (акции, облигации, ETF, ПИФы)
• недвижимость
• прямые инвестиции в компании
• проекты ранних стадий — венчурные инвестиции
Риски
Уровень «аппетита» к риску зависит от инвестиционной стратегии.
Он может быть:
— суперконсервативным (вклады в банке, недвижимость, «слитки»)
— высокорискованным (проекты ранних стадий, криптовалюты и др.)
Отличительная черта профессионального финансового инвестора — умение оценивать риски и принимать решения, исходя из баланса риск / доходность.
Роль в управлении
Зависит от инструмента.
Применимо к инвестициям в капитал компании, инвестор может быть:
• пассивным — предоставить капитал, обеспечить защиту своих инвестиций через корпоративные и информационные права и полностью доверить управление основателям
• smart-money инвестором — участвовать не только капиталом, но и компетенциями
В контексте юниорного бизнеса
На текущий момент финансовый инвестор — это, как правило, физическое лицо или группа физических лиц, которые напрямую не участвуют в операционном управлении.
Модель заработка проста:
рост капитализации за счет прироста запасов и уровня изученности объекта на стадии ГРР → продажа доли в проекте.
#определение_недели
Финансовый инвестор — это физическое или юридическое лицо (банки, хедж-фонды, пенсионные фонды), которое инвестирует собственный капитал в различные активы и финансовые инструменты с целью получения доходности на вложенные средства.
В отличие от стратегических инвесторов, финансовые ориентированы именно на доходность:
— рост стоимости актива (капитализация)
— либо получение регулярного дохода (дивиденды)
И, как правило, они редко принимают активное участие в операционном управлении бизнесом.
Объекты инвестиций
Любые доступные инструменты, которые соответствуют инвестиционной стратегии инвестора и объему его свободного капитала:
• биржевые инструменты (акции, облигации, ETF, ПИФы)
• недвижимость
• прямые инвестиции в компании
• проекты ранних стадий — венчурные инвестиции
Риски
Уровень «аппетита» к риску зависит от инвестиционной стратегии.
Он может быть:
— суперконсервативным (вклады в банке, недвижимость, «слитки»)
— высокорискованным (проекты ранних стадий, криптовалюты и др.)
Отличительная черта профессионального финансового инвестора — умение оценивать риски и принимать решения, исходя из баланса риск / доходность.
Роль в управлении
Зависит от инструмента.
Применимо к инвестициям в капитал компании, инвестор может быть:
• пассивным — предоставить капитал, обеспечить защиту своих инвестиций через корпоративные и информационные права и полностью доверить управление основателям
• smart-money инвестором — участвовать не только капиталом, но и компетенциями
В контексте юниорного бизнеса
На текущий момент финансовый инвестор — это, как правило, физическое лицо или группа физических лиц, которые напрямую не участвуют в операционном управлении.
Модель заработка проста:
рост капитализации за счет прироста запасов и уровня изученности объекта на стадии ГРР → продажа доли в проекте.
#определение_недели
👍6🔥3
Юниор и частный инвестор - идеальная бизнес-пара
Скептики спрашивают: «А точно, юниорный проект — это бизнес? Бизнес — это про деньги и прибыль. Где здесь доход?». Ответ кроется в логике взаимодействия между юниорной компанией и частным финансовым инвестором. Их союз строится не на сырьевой стратегии, а на общей цели — кратном росте капитализации.
Частный инвестор входит на самой ранней стадии, когда стоимость проекта минимальна — она основана на идее и экспертизе команды, а не на запасах.
В чем эффективность этой модели для обеих сторон?
Для инвестора:
• Ранний вход по низкой цене — возможность за относительно скромную сумму стать совладельцем потенциально крупного актива.
• Финансирование по вехам — транши привязаны к достижению конкретных результатов (первые ресурсы, завершение оценки и т.д.), что снижает риски.
• Максимальная мотивация — инвестор заинтересован в кратном росте стоимости и быстрой продаже проекта стратегу, его цель совпадает с целью команды.
Для юниорной компании:
• Сохранение операционной автономии — в отличие от работы со стратегом, частный инвестор не обладает геологической экспертизой и не стремится подменять управление. Он полагается на команду как на ключевой актив.
• Финансирование роста, а не поглощение — капитал привлекается для увеличения стоимости проекта, а не для интеграции в сырьевую цепочку.
• Гибкость и скорость — решения принимаются быстрее, так как ориентированы на финансовый результат, а не на корпоративные процедуры крупной компании.
Итог: взаимовыгодная бизнес-логика
Эффективность связки «юниор + частный инвестор» — в полном совпадении интересов и дополнении компетенций друга друга. Обе стороны нацелены на одно: быстро и с минимальными затратами пройти путь от гипотезы до ликвидного актива, чтобы затем продать его стратегическому покупателю с максимальной премией.
Это классическая венчурная модель, перенесенная в минерально-сырьевой сектор: высокий риск компенсируется потенциалом сверхдоходности, а успех зависит от экспертизы команды и умения инвестора структурировать сделку.
Давайте обсудим- насколько, по вашему мнению, описанная «идеальная» модель с частным инвестором реализуема в российских реалиях сегодня? Чего не хватает для её массового появления? 👇
Скептики спрашивают: «А точно, юниорный проект — это бизнес? Бизнес — это про деньги и прибыль. Где здесь доход?». Ответ кроется в логике взаимодействия между юниорной компанией и частным финансовым инвестором. Их союз строится не на сырьевой стратегии, а на общей цели — кратном росте капитализации.
Частный инвестор входит на самой ранней стадии, когда стоимость проекта минимальна — она основана на идее и экспертизе команды, а не на запасах.
В чем эффективность этой модели для обеих сторон?
Для инвестора:
• Ранний вход по низкой цене — возможность за относительно скромную сумму стать совладельцем потенциально крупного актива.
• Финансирование по вехам — транши привязаны к достижению конкретных результатов (первые ресурсы, завершение оценки и т.д.), что снижает риски.
• Максимальная мотивация — инвестор заинтересован в кратном росте стоимости и быстрой продаже проекта стратегу, его цель совпадает с целью команды.
Для юниорной компании:
• Сохранение операционной автономии — в отличие от работы со стратегом, частный инвестор не обладает геологической экспертизой и не стремится подменять управление. Он полагается на команду как на ключевой актив.
• Финансирование роста, а не поглощение — капитал привлекается для увеличения стоимости проекта, а не для интеграции в сырьевую цепочку.
• Гибкость и скорость — решения принимаются быстрее, так как ориентированы на финансовый результат, а не на корпоративные процедуры крупной компании.
Итог: взаимовыгодная бизнес-логика
Эффективность связки «юниор + частный инвестор» — в полном совпадении интересов и дополнении компетенций друга друга. Обе стороны нацелены на одно: быстро и с минимальными затратами пройти путь от гипотезы до ликвидного актива, чтобы затем продать его стратегическому покупателю с максимальной премией.
Это классическая венчурная модель, перенесенная в минерально-сырьевой сектор: высокий риск компенсируется потенциалом сверхдоходности, а успех зависит от экспертизы команды и умения инвестора структурировать сделку.
Давайте обсудим- насколько, по вашему мнению, описанная «идеальная» модель с частным инвестором реализуема в российских реалиях сегодня? Чего не хватает для её массового появления? 👇
👍4