🇷🇺 Индекс страха и жадности в моменте, на Российском рынке.
Движение рынка во многом зависит от 2 противоположных эмоций его участников: страха и жадности. В Америке уже много лет рассчитывается Fear and Greed index - индикатор доминирующей эмоции на американском рынке. Именно по его образу и подобию разработан этот индекс настроения.
Индекс состоит 6 компонентов (каждый из них лежит в диапазоне значений от 0 до 100) и рассчитывается как их среднее арифметическое:
1) Расхождение цены на индекс RTS и её 125-дневной EMA
2) Разность между ростом индекса RTS за последние 20 торговых дней (в %) и доходностью 5-летних ОФЗ за те-же 20 дней
3) Расхождение цены на кредитные дефолтные свопы по 5-летним ОФЗ и её 125-дневной EMA
4) Расхождение индекса волатильности RVI и его 125-дневной EMA
5) Максимумы/Минимумы = (Процент акций, бьющих 52-недельные максимумы) - (процент акций, бьющих 52-недельные минимумы)
6) Восходящий/Нисходящий объём = (Суммарный объём торгов растущих акций) - (Суммарный объём торгов падающих акций)
Каждый из этих компонентов сравнивается со своим средним значением за последний год, и с помощью специальной функции (сигмоида) переводится в диапазон от 0 до 100.
Как можно использовать этот индекс?
Экстремальные значения индекса (меньше 25 или больше 75) говорят о том, что рынок "перегрет": в такие моменты значительно увеличивается вероятность коррекции. Чтобы защитить себя, в такой ситуации можно закрывать часть позиции, а на оставшуюся часть ставить скользящий стоп. Таким образом, в случае начала коррекции вы защитите свою прибыль, а в случае, если движение продолжится, у вас не будет сожалений об упущенной возможности - одной из самых разрушительных эмоций в трейдинге.
При этом, открывать шорт лишь увидев индекс=80 - не самая лучшая идея. Перекупленный рынок, на котором доминирует жадность, может становиться ещё более перекупленным в течение долгого времени (история с Теслой - очень хороший тому пример). К тому же, даже если коррекция и начнется, совсем не факт, что на этом получится заработать: во время коррекции цена нередко болтается в боковом диапазоне, а то и вовсе продолжает движение вверх, просто с меньшей скоростью. Короче говоря, в таких случаях вы играете против тренда.
Приятного пользования!
Движение рынка во многом зависит от 2 противоположных эмоций его участников: страха и жадности. В Америке уже много лет рассчитывается Fear and Greed index - индикатор доминирующей эмоции на американском рынке. Именно по его образу и подобию разработан этот индекс настроения.
Индекс состоит 6 компонентов (каждый из них лежит в диапазоне значений от 0 до 100) и рассчитывается как их среднее арифметическое:
1) Расхождение цены на индекс RTS и её 125-дневной EMA
2) Разность между ростом индекса RTS за последние 20 торговых дней (в %) и доходностью 5-летних ОФЗ за те-же 20 дней
3) Расхождение цены на кредитные дефолтные свопы по 5-летним ОФЗ и её 125-дневной EMA
4) Расхождение индекса волатильности RVI и его 125-дневной EMA
5) Максимумы/Минимумы = (Процент акций, бьющих 52-недельные максимумы) - (процент акций, бьющих 52-недельные минимумы)
6) Восходящий/Нисходящий объём = (Суммарный объём торгов растущих акций) - (Суммарный объём торгов падающих акций)
Каждый из этих компонентов сравнивается со своим средним значением за последний год, и с помощью специальной функции (сигмоида) переводится в диапазон от 0 до 100.
Как можно использовать этот индекс?
Экстремальные значения индекса (меньше 25 или больше 75) говорят о том, что рынок "перегрет": в такие моменты значительно увеличивается вероятность коррекции. Чтобы защитить себя, в такой ситуации можно закрывать часть позиции, а на оставшуюся часть ставить скользящий стоп. Таким образом, в случае начала коррекции вы защитите свою прибыль, а в случае, если движение продолжится, у вас не будет сожалений об упущенной возможности - одной из самых разрушительных эмоций в трейдинге.
При этом, открывать шорт лишь увидев индекс=80 - не самая лучшая идея. Перекупленный рынок, на котором доминирует жадность, может становиться ещё более перекупленным в течение долгого времени (история с Теслой - очень хороший тому пример). К тому же, даже если коррекция и начнется, совсем не факт, что на этом получится заработать: во время коррекции цена нередко болтается в боковом диапазоне, а то и вовсе продолжает движение вверх, просто с меньшей скоростью. Короче говоря, в таких случаях вы играете против тренда.
Приятного пользования!
💬 Сегодня инвесторы будут пристально наблюдать за выходом экономических данных, в особенности, по числу первичных заявок на получение пособий по безработице, поскольку последняя публикация данных перед заседанием Федеральной резервной системы 21 сентября может существенно повлиять на настроение регулятора. Ранее председатель ФРС Джером Пауэлл заявлял, что восстановление рынка труда является необходимым условием для начала сворачивания масштабной программы стимулирования экономики. Участники рынка также готовятся к возможному всплеску волатильности завтра. В конце недели на рынке будет наблюдаться ситуация, имеющая название «четверная ведьма», про которую я вчера писал. Еще раз напомню 17 сентября истекает срок действия фьючерсов и опционов на фондовые индексы, а также фьючерсов и опционов на отдельные акции. Данное явление обычно приводит к повышению объема торгов, однако направление динамики акций в этот день может зависеть от общего состояния рынка. Двигаться вверх по «стене беспокойства» становится все труднее на фоне усталости рынка. Негативные факторы по-прежнему не теряют своей силы, включая дельта-штамм вируса, нарушения в цепях поставок, слабость рынка труда и возможное ужесточение монетарной политики ФРС.
💰 #Дивиденды справочник - Норильского никеля $GMKN
ГМК Норильский Никель — это российская горно-металлургическая компания.
Дивидендная политика предусматривает выплаты исходя из показателя EBITDA по МСФО:
✔️Не менее 60% от EBITDA, если значение показателя Чистый долг/EBITDA составляет менее 1,8х;
✔️Не менее 50% от EBITDA, если значение показателя Чистый долг/EBITDA составляет более 2,2х;
✔️Доля EBITDA в диапазоне 30% и 60% будет рассчитываться обратно пропорционально коэффициенту, если уровень чистого долга к EBITDA будет находиться между 1,8х и 2,2х.
➖Непрерывное количество лет выплаты дивидендов: 12 лет
➖Частота выплат дивидендов в год: 2 раза
➖Средняя дивидендная годовая доходность: 9,03%
➖Рост дивидендов за 5 лет: 85%
ГМК Норильский Никель — это российская горно-металлургическая компания.
Дивидендная политика предусматривает выплаты исходя из показателя EBITDA по МСФО:
✔️Не менее 60% от EBITDA, если значение показателя Чистый долг/EBITDA составляет менее 1,8х;
✔️Не менее 50% от EBITDA, если значение показателя Чистый долг/EBITDA составляет более 2,2х;
✔️Доля EBITDA в диапазоне 30% и 60% будет рассчитываться обратно пропорционально коэффициенту, если уровень чистого долга к EBITDA будет находиться между 1,8х и 2,2х.
➖Непрерывное количество лет выплаты дивидендов: 12 лет
➖Частота выплат дивидендов в год: 2 раза
➖Средняя дивидендная годовая доходность: 9,03%
➖Рост дивидендов за 5 лет: 85%
💰 #Дивиденды Realty Income $O
Realty Income Corporation - американский, инвестиционный фонд недвижимости, объявил об увеличении ежемесячных дивидендов на 0,2%.
Цена акции: $68,70
Ежемесячный дивиденд: $0,236
Дивидендная доходность: 0,34%
Прогнозная див.доходность за 2021 г.: 4,15%
Последний день покупки: 29 сентября 2021
Дата закрытия реестра: 1 октября 2021
Realty Income Corporation - американский, инвестиционный фонд недвижимости, объявил об увеличении ежемесячных дивидендов на 0,2%.
Цена акции: $68,70
Ежемесячный дивиденд: $0,236
Дивидендная доходность: 0,34%
Прогнозная див.доходность за 2021 г.: 4,15%
Последний день покупки: 29 сентября 2021
Дата закрытия реестра: 1 октября 2021
#Идеи
💲 Инвестиционная идея.
На текущих уровнях привлекательно смотрятся акции FedEx Corporation $FDX
Целевая цена Уолл-стрит: $351.32 (потенциал роста 36.92%)
Сектор: Логистика (Logistics)
FedEx Corporation — американская компания, предоставляющая почтовые, курьерские и другие услуги логистики по всему миру. Входит в список Fortune 500 по итогам 2020 года (148-е место).
🔸 Консенсус-прогноз Уолл-стрит
Аналитиков всего: 22
Рекомендуют
- покупать: 17
- удерживать: 3
- продавать: 1
Самый высокий прогноз: $397
Самый низкий прогноз: $270
Консенсус-прогноз за последние 3 месяца: $351.32 (потенциал роста 36.92%)
Цена за акцию по закрытию на 15.09: $256.59
🔸 Последние обновления
• 13/09 KeyCorp - рейтинг "Покупать", понижение с $370 до $350;
• 13/09 Citigroup - рейтинг "Покупать", понижение с $365 до $360;
• 09/09 JPMorgan Chase & Co. - рейтинг "Покупать", понижение с $366 до $346;
🔸 Ключевые финансовые показатели
Выручка:
- 3Q 2020 — $19.32 млрд;
- 4Q 2020 — $20.56 млрд;
- 1Q 2021 — $21.51 млрд;
- 2Q 2021 — $22.57 млрд;
Чистая прибыль:
- 3Q 2020 — $1.25 млрд;
- 4Q 2020 — $1.23 млрд;
- 1Q 2021 — $892 млн;
- 2Q 2020 — $1.87млрд;
🔸 Мультипликаторы
• P/E 13, что лучше среднего 21.8 по индустрии и 17.1 по рынку в целом;
• P/B 2.8, что лучше среднего 3.1 по индустрии, но хуже 2.5 по рынку в целом;
• ROE составляет 21.6%, что лучше среднего по индустрии 15.2%;
• Соотношение заемного капитала к собственному — 84.2%;
🔸 Дивиденды
Дивидендная доходность ценных бумаг составляет 1.2%, что эквивалентно $3.00 на акцию
💲 Инвестиционная идея.
На текущих уровнях привлекательно смотрятся акции FedEx Corporation $FDX
Целевая цена Уолл-стрит: $351.32 (потенциал роста 36.92%)
Сектор: Логистика (Logistics)
FedEx Corporation — американская компания, предоставляющая почтовые, курьерские и другие услуги логистики по всему миру. Входит в список Fortune 500 по итогам 2020 года (148-е место).
🔸 Консенсус-прогноз Уолл-стрит
Аналитиков всего: 22
Рекомендуют
- покупать: 17
- удерживать: 3
- продавать: 1
Самый высокий прогноз: $397
Самый низкий прогноз: $270
Консенсус-прогноз за последние 3 месяца: $351.32 (потенциал роста 36.92%)
Цена за акцию по закрытию на 15.09: $256.59
🔸 Последние обновления
• 13/09 KeyCorp - рейтинг "Покупать", понижение с $370 до $350;
• 13/09 Citigroup - рейтинг "Покупать", понижение с $365 до $360;
• 09/09 JPMorgan Chase & Co. - рейтинг "Покупать", понижение с $366 до $346;
🔸 Ключевые финансовые показатели
Выручка:
- 3Q 2020 — $19.32 млрд;
- 4Q 2020 — $20.56 млрд;
- 1Q 2021 — $21.51 млрд;
- 2Q 2021 — $22.57 млрд;
Чистая прибыль:
- 3Q 2020 — $1.25 млрд;
- 4Q 2020 — $1.23 млрд;
- 1Q 2021 — $892 млн;
- 2Q 2020 — $1.87млрд;
🔸 Мультипликаторы
• P/E 13, что лучше среднего 21.8 по индустрии и 17.1 по рынку в целом;
• P/B 2.8, что лучше среднего 3.1 по индустрии, но хуже 2.5 по рынку в целом;
• ROE составляет 21.6%, что лучше среднего по индустрии 15.2%;
• Соотношение заемного капитала к собственному — 84.2%;
🔸 Дивиденды
Дивидендная доходность ценных бумаг составляет 1.2%, что эквивалентно $3.00 на акцию
#Макро #Статистика
📈 Net profit margin (чистая маржа) в разных секторах.
В технологическом секторе она самая высокая. Заметно еще падение маржи в нулевых, когда был кризис доткомов.
📈 Net profit margin (чистая маржа) в разных секторах.
В технологическом секторе она самая высокая. Заметно еще падение маржи в нулевых, когда был кризис доткомов.
🇨🇳 Станет ли Evergrande китайским Lehman Brothers?
➖ Внимание мировых СМИ приковано к проблемам китайской компании Evergrande с ее крупнейшим в мире долгом в $300 млрд. По мнению западных аналитиков, крах Evergrande может привести к повторению ситуации с банкротством американского банка Lehman Brothers в 2008 году.
◽️ Как же так случилось?
• Если бы не регулирующие органы Китая, тема долгов Evergrande вряд ли оказалась бы в фокусе внимания мировых медиа. В конце концов, в ситуации огромной и всевозрастающей долговой нагрузки компания находится уже пять лет. Но как только рост цен на недвижимость в Китае замедлился, западные СМИ начали “раскручивать” проблему с долгами Evergrande — и вот вам “идеальный шторм”!
◽️А что с Evergrande на самом деле?
• Согласно исследованию REDD Intelligence, у Evergrande почти 800 незавершенных проектов по всему Китаю, и около 1,2 миллиона человек все еще ждут, когда они смогут переехать в свои новые дома.
• Проблемы Evergrande могут вызвать недовольство миллионов людей, что власти КНР вряд ли допустят. Более того, китайское правительство уже имеет опыт успешной реструктуризации компаний типа Evergrande без особых негативных последствий.
◽️ Мнение
• Тема китайского долгового “армагеддона” муссируется в западных СМИ уже более десяти лет. Паника вокруг Evergrande тоже в основном подпитывается масс-медиа стран Запада. Однако, учитывая богатый опыт Китая по успешному осуществлению банкротства частных корпораций, ситуация вокруг компании, на мой взгляд, полностью контролируется властями.
• Более того, Evergrande по указанию сверху уже начала консультации, чтобы найти выход из сложного положения. Так что, похоже, китайский “армагеддон” снова откладывается
➖ Внимание мировых СМИ приковано к проблемам китайской компании Evergrande с ее крупнейшим в мире долгом в $300 млрд. По мнению западных аналитиков, крах Evergrande может привести к повторению ситуации с банкротством американского банка Lehman Brothers в 2008 году.
◽️ Как же так случилось?
• Если бы не регулирующие органы Китая, тема долгов Evergrande вряд ли оказалась бы в фокусе внимания мировых медиа. В конце концов, в ситуации огромной и всевозрастающей долговой нагрузки компания находится уже пять лет. Но как только рост цен на недвижимость в Китае замедлился, западные СМИ начали “раскручивать” проблему с долгами Evergrande — и вот вам “идеальный шторм”!
◽️А что с Evergrande на самом деле?
• Согласно исследованию REDD Intelligence, у Evergrande почти 800 незавершенных проектов по всему Китаю, и около 1,2 миллиона человек все еще ждут, когда они смогут переехать в свои новые дома.
• Проблемы Evergrande могут вызвать недовольство миллионов людей, что власти КНР вряд ли допустят. Более того, китайское правительство уже имеет опыт успешной реструктуризации компаний типа Evergrande без особых негативных последствий.
◽️ Мнение
• Тема китайского долгового “армагеддона” муссируется в западных СМИ уже более десяти лет. Паника вокруг Evergrande тоже в основном подпитывается масс-медиа стран Запада. Однако, учитывая богатый опыт Китая по успешному осуществлению банкротства частных корпораций, ситуация вокруг компании, на мой взгляд, полностью контролируется властями.
• Более того, Evergrande по указанию сверху уже начала консультации, чтобы найти выход из сложного положения. Так что, похоже, китайский “армагеддон” снова откладывается
#Вирус #Макро #Статистика
🦠 Число случаев COVID-19 в РФ - максимальные с 25 августа 19 тыс. 594 за сутки, 794 пациента скончались – ОПЕРШТАБ
• Всего на сегодняшний день в России выявлено 7 214 520 случаев коронавируса в 85 регионах.
• За весь период зафиксировано 195 835 летальных исходов, выздоровели 6 452 398 человек.
🦠 Число случаев COVID-19 в РФ - максимальные с 25 августа 19 тыс. 594 за сутки, 794 пациента скончались – ОПЕРШТАБ
• Всего на сегодняшний день в России выявлено 7 214 520 случаев коронавируса в 85 регионах.
• За весь период зафиксировано 195 835 летальных исходов, выздоровели 6 452 398 человек.
💰 #Дивиденды Abbott Laboratories $ABT
Abbott Laboratories - производитель лекарств, медицинских приборов и средств для диагностики.
Цена акции: $127,49
Квартальный дивиденд: $0,45
Дивидендная доходность: 0,35%
Прогнозная див.доходность за 2021 г.: 1,41%
Последний день покупки: 13 октября 2021
Дата закрытия реестра: 15 октября 2021
Abbott Laboratories - производитель лекарств, медицинских приборов и средств для диагностики.
Цена акции: $127,49
Квартальный дивиденд: $0,45
Дивидендная доходность: 0,35%
Прогнозная див.доходность за 2021 г.: 1,41%
Последний день покупки: 13 октября 2021
Дата закрытия реестра: 15 октября 2021
#Макро #Статистика
🇺🇸 Макростатистика США.
• Число первичных заявок на пособия по безработице в США: 332К
(прогноз 322К, пред. 310К)
• Объём розничных продаж в США в августе м/м: 0.7%
(прогноз -0.7%, пред. -1.1%)
• Базовый индекс розничных продаж в США в августе м/м: 1.8%
(прогноз 0%, пред. -0.4%)
• Статистика оказалась неожиданной. Пособия по безработице не снизились несмотря на отмену экстренных пособий, введённых в период пандемии.
• ФРС будет обращать внимание на данные рынка труда, который, пока что, не может оправиться от коронавируса.
🇺🇸 Макростатистика США.
• Число первичных заявок на пособия по безработице в США: 332К
(прогноз 322К, пред. 310К)
• Объём розничных продаж в США в августе м/м: 0.7%
(прогноз -0.7%, пред. -1.1%)
• Базовый индекс розничных продаж в США в августе м/м: 1.8%
(прогноз 0%, пред. -0.4%)
• Статистика оказалась неожиданной. Пособия по безработице не снизились несмотря на отмену экстренных пособий, введённых в период пандемии.
• ФРС будет обращать внимание на данные рынка труда, который, пока что, не может оправиться от коронавируса.
#Крипта #Макро #Статистика
📊 Топ 20 стран по индексу внедрения криптовалют в 2021 году - Chainalysis
◽️ Индекс основан на трех показателях: общая криптоактивность, торговая активность непрофессиональных пользователей и объем одноранговой биржевой торговли. Все показатели взвешены по паритету покупательной способности на душу населения.
📊 Топ 20 стран по индексу внедрения криптовалют в 2021 году - Chainalysis
◽️ Индекс основан на трех показателях: общая криптоактивность, торговая активность непрофессиональных пользователей и объем одноранговой биржевой торговли. Все показатели взвешены по паритету покупательной способности на душу населения.