Вчера вышла новость о том, что экспорт российского угля становится нерентабельным, поскольку цены опустились до 3-х летнего минимума. Как эта ситуация может повлиять на российские компании "Распадская" $RASP и $MTLR "Мечел"?

◻️ Что произошло с ценами

В начале апреля 2024 года цена на уголь с теплотворной способностью 6000 ккал на 1 кг на условиях FOB («с погрузкой на судно») в Дальневосточном регионе составила $95 за тонну, что означает уменьшение на 6%. Тонна угля с теплотворной способностью 5500 и 5000 ккал/кг подешевела на 7%, до $86, и на 13%, до $67 соответственно.

◻️ Причины уменьшения рентабельности

- Снижение спроса на уголь в Индии и Китае. Российские угольные компании вынуждены перенаправлять значительную часть поставок в эти страны после введения запрета со стороны Евросоюза. Сезонное ослабление спроса на уголь, связанное с окончанием холодного периода и наступлением жаркого сезона, а также общее снижение его потребления в Европе, привели к увеличению поставок угля из Колумбии, Южной Африки и США на рынки Азии.
- Дисконт на российский уголь. Отечественные угольные компании вынуждены продавать продукцию с существенными скидками по сравнению с международными бенчмарками. Введенные Китаем импортные пошлины снизили конкурентоспособность поставок из России, в то время как поставщики из Индонезии и Австралии не пострадали благодаря наличию соглашения о свободной торговле с Китаем.
- Рост затрат. Увеличение логистических расходов также сказывается на рентабельности. С 1 марта правительство возобновило взимание курсовых пошлин на экспорт угля с целью получения дополнительных доходов в бюджете.

◻️ Вывод

Текущая макроэкономическая обстановка на азиатских рынках создала неблагоприятную среду для российских экспортеров угля, что приведет к ведению бизнеса с минимальной или отрицательной рентабельностью в данном направлении либо потребует снижения объемов производства.

У "Мечела" доля энергетического угля в общем объеме реализации составила 2,321 млн тонн, или 16% от общего объема производства за 2023 год. При этом в предыдущие годы более половины всей выручки от продаж угольной продукции приходилось на азиатские рынки. В сложившихся условиях угольные компании вынуждены проводить жесткую оптимизацию расходов и откладывать планы по развитию бизнеса до более благоприятных времен.

Таким образом, текущая ситуация делает создаёт риски для акций российских угольных компаний и считаю на данный момент их не привлекательными и опасными для инвестиций.

🟢 В стакане была замечена крупная заявка на покупку в 17:44.

• ДВМП $FESH, 2 эшелон
• Заявка на покупку объемом 9.3 млн. руб.
• Цена: 91.8 руб.

Ни для кого не секрет, что крупные игроки оказывают большое влияние на рынок. Быть осведомленным об их действиях полезно - они могут свидетельствовать о заходе в позицию инсайдеров, и начале большого движения. Я отслеживаю аномально большие заявки в биржевом стакане всех акций первого и второго эшелона. Понятное дело, что далеко не все крупные игроки размещают свои заявки в виде огромного лимитного ордера. Существуют еще айсберг-заявки, алгоритмический трейдинг. Однако я верю, что данная информация даст вам еще один кусочек пазла в картине рынка, и поможет вам совершать успешные сделки.
Приятного пользования!

🇷🇺 Итоги торгового дня по Российскому рынку.

🔘 Сегодня индекс Московской биржи $IMOEXF #IMOEX закрылся на уровне 3456 пунктов, с небольшим прирост в размере +0,49%. В течение дня индекс двигался в основном в боковом направлении и закрылся практически на уровне открытия. Однако, несмотря на небольшой положительный результат, следует проявлять осторожность. Рынок уже демонстрирует признаки перегрева по многим индикаторам, что может сигнализировать о возможной коррекции в будущем. Сегодняшний день прошел достаточно спокойно, без особых событий и значимых новостей, что отразилось на стабильности рыночной ситуации.

🔘 $CHMF Северсталь (+0,12%) СМИ сообщают о подаче компанией в Девятый арбитражный суд ходатайства об утверждении мирового соглашения по спору с ФАС, однако профильные издания пока не выяснили подробностей и не делают каких-либо выводов.

🔘 $ASTR Астра (-1,12%) Перед группой стоит задача войти в первый котировальный список Мосбиржи, для этого требуется повысить долю акций в свободном обращении, поэтому SPO планируется, но его сроки сейчас назвать нельзя. При этомдопэмиссия не входит в планы компании, задача будет реализована путем продажи пакета акционеров, сообщил в опубликованном вчера вечером эфире Private Talks Илья Сивцев, генеральный директор Группы Астра.

🔘 $AFLT Аэрофлот (-0,98%) Перевозки группы в I кв. 2024 г. составили 11,5 млн пассажиров (+21,7% г/г). Из этого объема перевозки на внутренних рейсах составили 8,6 млн пасс. (+14,9% г/г), на международных – 2,9 млн пасс. (+47,9% г/г).

🔘 HNFG Хэндерсон (-1,9%) Совет директоров компании рекомендовал дивиденды за I кв. 2024 г. в размере 30 руб. на акцию, собрание акционеров – 17.05.2024, закрытие реестра – 03.06.2024.

🔘 Золото снова переписывает исторический рекорд стоимости, превысив $2400 за тр. унцию (в моменте $2448,8), котировки российских компаний сегодня реагируют соответствующим образом: $UGLD Южуралзолото +5,73%, $SELG Селигдар +2,47%, $PLZL Полюс +3,81%.

🔘 Нефть марки $BRK4 #BRENT $91.02 (+1,43%) Международное энергетическое агентство в ежемесячном отчете по рынкам нефти понизило прогноз роста спроса на нефть в 2024 г. до 1,2 млн б/с (до показателя 103,2 млн б/с), в 2025 г. до 1,1 млн/с (до показателя 104,3 млн б/с), при этом увеличение добычи нефти в странах не ОПЕК может покрыть весь рост спроса в текущем и следующем году.

🔘 $ZAYM #IPO Займер Сегодня стартовали торги акциями компании «Займер» размещение прошло по нижней границе ценового диапазона – 235 руб. за акцию, капитализация компании на момент размещения: 23,5 млрд руб., free-float: 15%.

🔘 $MTSS Официально объявил о намерении провести IPO на Мосбирже, будут размещены акции, выпущенные в результате допэмиссии (cash-in). Другие параметры будут объявлены позднее.

🔘 $FIVE Х5 Торги временно приостановлены. В 2024 г. компания планирует увеличить выручку вдвое, заявила начальник управления по связям с инвесторами Мария Язева, кроме того, идет подготовка пересмотра дивидендной политики.

Завершаю сегодняшний день с некоторыми размышлениями о текущих торгах. Буду отвечать на все ваши комментарии под постами в Пульсе в выходные или в начале следующей недели. Пока что держите себя в форме и наслаждайтесь выходными! До скорого!

Биткоин #BTC сегодня падает более чем на 7%. Следом за Биткоином вся крипта полетела вниз. #TON обвалился почти на 15% за сутки. Я решил немного прикупить #TON пока котировки сильно снижаются. На мой взгляд, ещё возможен откат до уровня 3.4. Я позицию в #TON формировать решил лесенкой, постепенно и в долгосрок. В целом, учитывая весь хайп и приближающиеся ивенты в Дубае, где будет выступать Дуров (Token2049 и Blockchain Life), можно ожидать цену выше $10.

В эти минуты идёт самая массированная в мировой истории атака беспилотников, — CNN. WW3? 😄

◽️ После 7-часового закрытия, международный аэропорт Бен-Гурион в Израиле возобновил свою работу, что приносит облегчение многим путешественникам и бизнесменам. На фоне возвращения к нормальному режиму работы аэропорта и относительной стабильности фондового рынка, возможно, следует ожидать дальнейших развитий и дипломатических шагов для урегулирования конфликта.

◽️ Президент Ирана: мы преподали Израилю урок.
Ранее иранский генерал-майор Багери заявил, что операция успешно завершена и они не собираются ее продолжать. Теперь Мяч на стороне Израиля.

◽️ По данным фондового рынка, основной израильский индекс стабильно держится около нуля, что свидетельствует о некоторой устойчивости в условиях геополитических напряжений. Однако, события вокруг конфликта между Израилем и Ираном оставляют много вопросов.

💬 В данный момент я не вижу причин для беспокойства, особенно в отношении влияния конфликта на $IMOEXF #IMOEX российский фондовый рынок.

🇷🇺 На фоне возросшего геополитического напряжения, индекс Московской Биржи ( $IMOEXF #IMOEX ) удивительно устойчив. Рынок демонстрирует умеренный оптимизм. На этой неделе ожидаются релизы отчетов компаний и объявления о дивидендах, это окажет влияние на инвесторов и общую динамику рынка. Одним из ключевых событий будет заседание Центрального Банка по вопросу оставления ставок без изменений или их изменении в ответ на текущую экономическую обстановку. В моем портфеле позиции остаются открытыми, при этом установлены стоп-лоссы. Многие из них уже находятся в зоне прибыли или безубытка. В целом, я провожу ребалансировку своих портфелей в течение марта и апреля, принимая выжидательную позицию в ожидании более ясной картины рынка. Освобождая небольшую часть кэша для возможных новых идей.

#НОВОСТИ
🌐 Доброе утро уважаемые читатели! Представляю Вам свежую сводку новостей (часть первая)

🔹 $TCSG #допэмиссия "Интеррос" поддержал допэмиссию "Тинькоффа" для интеграции "Росбанка" в "ТКС холдинг".

🔹 $RUAL Правительство РФ в ближайшее время рассмотрит предложения по поддержке "Русала" на фоне санкций - Евтухов.

🔹 Ведомости: власти продлят продажу валютной выручки экспортерами до конца года. В целом, это было ожидаемо.

🔹 Объем трат на новый нацпроект по цифровой трансформации сейчас оценивается в 1,6 трлн рублей.

🔹 ЦБ Швейцарии может добавить биткоин в свои резервы.

🔹 ЦБ с осени могут позволить приступить к пилотированию внешних расчетов в криптовалютах.

🔹 BofA назвал акции $AAPL Apple лучшим выбором на 2024г.

🔹 В ЦБ заявили о росте предлагаемых зарплат на 12,7% с начала года.

🔹 Согласно сводке Росстата, в первом квартале текущего года средняя цена на полеты по России увеличилась на 25%.

🔹 Эксперт Госдумы: Полеты за границу подорожают в четыре раза летом.

🔹 Российский бизнес не считает, что Ближний Восток сможет заменить ЕС.

🔹 Китай снизил поставки оборудования в Россию впервые с конца 2022 года.

🔹 ВТБ: 70% россиян пользуются Системой быстрых платежей.

🔹 Депутаты Госдумы предложили признать иноагентом владельца $AGRO «Русагро» Мошковича. По их мнению, он может быть связан с западными спецслужбами. Также важно, что бизнес ведётся через офшор.

🔹 Арбитражный суд рассмотрит приостановление корпоративных прав нидерландской X5.

(Часть вторая)

🔹 Сегодня $SBER СД СБЕРа, ожидания 32-35₽ дивов. Но могут и удивить. На факте возможен спекулятивная фиксация прибыли.

🔹 ЕС обсудит включение в 14-й пакет санкций запрета на импорт российского СПГ.

🔹 Мировое соглашение по делу металлургов не отменяет штрафов, но их размер будет разумным и необременительным - Минпромторг.

🔹 Тинькофф инвестиции и Тинькофф бизнес расширяют портфель инвестиционных инструментов для юридических лиц.

🔹 Минэнерго предлагает правительству установить стоимость модернизации Владивостокской ТЭЦ-2 $HYDR РусГидро на 360 МВт на уровне 63,6 млрд руб.

🔹 ГТЛК планирует новый выпуск облигаций на 10 млрд руб. с плавающим купоном. Сбор заявок планируется 25 апреля, а размещение – 3 мая.

🔹 Роснано и банки-кредиторы готовы подписать соглашение о досрочном погашении долга компании с дисконтом в 20%.

🔹 Путин подписал закон о снижении с 1 мая акцизов на российские игристые вина на 15,6%.

🔹 После возобновления нефтяных санкций против Венесуэлы, государственная нефтяная компания Венесуэлы PDVSA начала активно использовать #USDT и другую крипту в расчетах.

🔹 Кандидат в президенты США Роберт Кеннеди-младший заявил, что призывает разместить весь бюджет США на блокчейне, чтобы каждый американец мог просматривать каждую статью бюджета в любое время 24 часа в сутки.

🔹 Компании Великолепной семерки остаются главными драйверами отчетностей в #SPX500 $SFM4 (СНП500) в 1кв 2024г — FactSet.

🔹 Китай снизил поставки оборудования в Россию впервые с конца 2022 года. Ранее банки блокировали платежи.

🔹 $TCSG $ROSB Интеррос поддержал предложение менеджмента группы Тинькофф о допэмиссии акций для интеграции Росбанка в ТКС холдинг.

🔹 $TCSG "Тинькофф" в 2024 году предоставит юрлицам возможность инвестировать в акции и паи
"Тинькофф инвестиции" и "Тинькофф бизнес" в 2024 году намерены расширить портфель инвестиционных инструментов для юридических лиц.