🇺🇸 Сегодня большинство участников рынка ожидают нейтрально - негативную динамику на основной американской торговой сессии. Американские индексы на према-ркете продолжат торговаться в красной зоне. Опасения по поводу распространения омикрон-штамма вносят неопределенность. Некоторые страны Европы вновь начали вводить ограничения, а в США омикрон был обнаружен уже в 43 штатах. Также давление на рынок акций оказало заявление сенатора Джо Манчина, о том, что он не будет поддерживать новый законопроект Байдена стоимостью около $2 трлн. Еще одним негативным сигналом стало снижение ставки для краткосрочных кредитов в Китае, что может сигнализировать о замедлении одной из крупнейших экономик. Вдобавок, инвесторы продолжают оценивать последствия ужесточения политики ФРС.
🇺🇸 Индекс страха и жадности в моменте, на Американском рынке.
Как трактовать результаты индекса страха и жадности ? На сайте CNNMoney индекс выглядит как измерительный прибор со стрелкой. В зависимости от того, куда она показывает, можно получить такие результаты.
Красная зона, от 0 до 25, — инвесторы напуганы.
Оранжевая зона, от 26 до 49, — на рынке преобладает страх.
Серая зона, около отметки 50, — нейтральный настрой.
Салатовая зона, от 51 до 75, — на рынке преобладает жадность.
Зеленая зона, от 76 до 100, — инвесторы категорично жадны.
Когда инвесторы напуганы, они продают акции. В результате их цены падают, и акции могут стать недооцененными. То есть стрелка в красной зоне может служить сигналом, что надо покупать привлекательные активы. Это работает и в обратную сторону: когда инвесторы жадны, стрелка находится в зеленой зоне и может быть сигналом, что активы переоценены, — стоит задуматься о фиксации прибыли. Индекс может подсказать возможный разворот на фондовом рынке, как это было, например, в Черный четверг, 12 марта 2020 года. Всего за месяц индекс S&P 500 рухнул на 30%, а Fear & Greed Index снизил свое значение с 80, то есть экстремальная жадность, до 5 — экстремальный страх. Аналогично индекс страха и жадности работает и с фиксацией прибыли. Например, в начале января 2020 года он достигал отметки 95 — это означало крайнюю жадность инвесторов и перекупленность активов. Тот, кто обратил внимание на показатель, смог бы перебраться в защитные инструменты и заработать на них, так как к уровню 3380 пунктов индекс S&P 500 вернулся только в середине августа 2020 года. Как работает всепогодный портфель Но стоит понимать, что делать выводы только по одному индексу страха и жадности не стоит. Прежде чем совершить сделку, старайтесь всесторонне оценивать актив и двигайтесь в соответствии с вашей инвестиционной стратегией, не поддаваясь переменчивым настроениям рынка.
Как трактовать результаты индекса страха и жадности ? На сайте CNNMoney индекс выглядит как измерительный прибор со стрелкой. В зависимости от того, куда она показывает, можно получить такие результаты.
Красная зона, от 0 до 25, — инвесторы напуганы.
Оранжевая зона, от 26 до 49, — на рынке преобладает страх.
Серая зона, около отметки 50, — нейтральный настрой.
Салатовая зона, от 51 до 75, — на рынке преобладает жадность.
Зеленая зона, от 76 до 100, — инвесторы категорично жадны.
Когда инвесторы напуганы, они продают акции. В результате их цены падают, и акции могут стать недооцененными. То есть стрелка в красной зоне может служить сигналом, что надо покупать привлекательные активы. Это работает и в обратную сторону: когда инвесторы жадны, стрелка находится в зеленой зоне и может быть сигналом, что активы переоценены, — стоит задуматься о фиксации прибыли. Индекс может подсказать возможный разворот на фондовом рынке, как это было, например, в Черный четверг, 12 марта 2020 года. Всего за месяц индекс S&P 500 рухнул на 30%, а Fear & Greed Index снизил свое значение с 80, то есть экстремальная жадность, до 5 — экстремальный страх. Аналогично индекс страха и жадности работает и с фиксацией прибыли. Например, в начале января 2020 года он достигал отметки 95 — это означало крайнюю жадность инвесторов и перекупленность активов. Тот, кто обратил внимание на показатель, смог бы перебраться в защитные инструменты и заработать на них, так как к уровню 3380 пунктов индекс S&P 500 вернулся только в середине августа 2020 года. Как работает всепогодный портфель Но стоит понимать, что делать выводы только по одному индексу страха и жадности не стоит. Прежде чем совершить сделку, старайтесь всесторонне оценивать актив и двигайтесь в соответствии с вашей инвестиционной стратегией, не поддаваясь переменчивым настроениям рынка.
#НОВОСТИ #СМИ
🌐 Доброе утро Уважаемые читатели!
Представляю Вам новости компаний и обзоры прессы перед открытием рынка.
🟢 На мировых рынках начались рождественские распродажи.
Фондовые рынки вновь не устояли перед омикрон-штаммом коронавируса. Как и в конце ноября, на фоне роста числа заражений и введения новых ограничений, прежде всего в европейских странах, фондовые индексы ведущих стран потеряли до 2%, в ходе торгов опускаясь до 3%. Низкая ликвидность добавляет рынкам неустойчивости. При этом эксперты, достаточно сдержанные в отношении «рождественского ралли», ожидают, что покупки возобновятся лишь в следующем году.
Источник: https://www.kommersant.ru/doc/5141013
🟢 ЦБ против привязки ставок по депозитам к дополнительным условиям.
Банк России намерен запретить дифференциацию ставок по вкладам в зависимости от размера, способа внесения и приобретения вкладчиком дополнительных продуктов и услуг. Пока это только идея, но эксперты уверены, что, учитывая риторику ЦБ, до реализации недалеко. И хотя мера нацелена на повышение прозрачности и сопоставимости вкладов для потребителя, они первые могут постдарать: доходность вкладов в целом снизится примерно на 1 процентный пункт, предупреждают эксперты.
Источник: https://www.kommersant.ru/doc/5140870
🟢 ТЭС хотят гарантий прибыли.
Генерирующие компании предложили провести масштабную реформу единственного конкурентного сегмента торговли электроэнергией — рынка на сутки вперед. Они попросили регулятора «Совет рынка», в частности, ввести минимальную цену на каждый час торговли и обеспечить им норму предпринимательской прибыли. Так компании отреагировали на предложение Минэнерго полностью отменить механизм искусственного повышения цен в ночные часы, что, по их оценкам, приведет к потере до 100 млрд руб. выручки в год. По мнению аналитиков, реализация идей генераторов будет означать установление регулируемых тарифов на электроэнергию.
Источник: https://www.kommersant.ru/doc/5140905
🟢 Bonum Capital зашел в «Кокс». Инвестиция фонда завершила акционерный конфликт в компании.
Акционерный конфликт в металлургической компании «Кокс» завершился: инвестфонд Bonum Capital Мурата Алиева выкупил 16% «Кокса» у Виктории Казак. В последние три года госпожа Казак вела борьбу с основным акционером «Кокса» Евгением Зубицким. Аналитики оценивают сделку в $100 млн и допускают выход «Кокса» на IPO.
Источник: https://www.kommersant.ru/doc/5140901
🟢 Ozon $OZON обслужит рестораны. Компания запустила экспресс-доставку продуктов для HoReCa.
Онлайн-ритейлеры все активнее осваивают сегмент b2b-продаж. Так, Ozon запустил экспресс-доставку специальных продуктов для кафе и ресторанов. Конкуренты Ozon, включая «Яндекс.Лавку» и «Сбермаркет», уже работают с HoReCa. Сами рестораторы сомневаются, что сервисам удастся обеспечить нужный крупным игрокам ассортимент и уровень цен, однако они могут быть востребованы у небольших заведений.
Источник: https://www.kommersant.ru/doc/5140904
🟢 «Рив Гош» откроет корнеры в супермаркетах сети $LNTA «Лента».
Крупные парфюмерные сети пытаются расширить свою аудиторию за счет партнерства с продовольственными сетями. Так, «Рив Гош» планирует запустить в магазинах «Лента» корнеры с косметической продукцией. Такие концепции могут быть тиражированы на 200–300 магазинов, но проект может оказаться неуспешным из-за разной аудитории двух сетей, предупреждают аналитики.
Источник: https://www.kommersant.ru/doc/5140871
🌐 Доброе утро Уважаемые читатели!
Представляю Вам новости компаний и обзоры прессы перед открытием рынка.
🟢 На мировых рынках начались рождественские распродажи.
Фондовые рынки вновь не устояли перед омикрон-штаммом коронавируса. Как и в конце ноября, на фоне роста числа заражений и введения новых ограничений, прежде всего в европейских странах, фондовые индексы ведущих стран потеряли до 2%, в ходе торгов опускаясь до 3%. Низкая ликвидность добавляет рынкам неустойчивости. При этом эксперты, достаточно сдержанные в отношении «рождественского ралли», ожидают, что покупки возобновятся лишь в следующем году.
Источник: https://www.kommersant.ru/doc/5141013
🟢 ЦБ против привязки ставок по депозитам к дополнительным условиям.
Банк России намерен запретить дифференциацию ставок по вкладам в зависимости от размера, способа внесения и приобретения вкладчиком дополнительных продуктов и услуг. Пока это только идея, но эксперты уверены, что, учитывая риторику ЦБ, до реализации недалеко. И хотя мера нацелена на повышение прозрачности и сопоставимости вкладов для потребителя, они первые могут постдарать: доходность вкладов в целом снизится примерно на 1 процентный пункт, предупреждают эксперты.
Источник: https://www.kommersant.ru/doc/5140870
🟢 ТЭС хотят гарантий прибыли.
Генерирующие компании предложили провести масштабную реформу единственного конкурентного сегмента торговли электроэнергией — рынка на сутки вперед. Они попросили регулятора «Совет рынка», в частности, ввести минимальную цену на каждый час торговли и обеспечить им норму предпринимательской прибыли. Так компании отреагировали на предложение Минэнерго полностью отменить механизм искусственного повышения цен в ночные часы, что, по их оценкам, приведет к потере до 100 млрд руб. выручки в год. По мнению аналитиков, реализация идей генераторов будет означать установление регулируемых тарифов на электроэнергию.
Источник: https://www.kommersant.ru/doc/5140905
🟢 Bonum Capital зашел в «Кокс». Инвестиция фонда завершила акционерный конфликт в компании.
Акционерный конфликт в металлургической компании «Кокс» завершился: инвестфонд Bonum Capital Мурата Алиева выкупил 16% «Кокса» у Виктории Казак. В последние три года госпожа Казак вела борьбу с основным акционером «Кокса» Евгением Зубицким. Аналитики оценивают сделку в $100 млн и допускают выход «Кокса» на IPO.
Источник: https://www.kommersant.ru/doc/5140901
🟢 Ozon $OZON обслужит рестораны. Компания запустила экспресс-доставку продуктов для HoReCa.
Онлайн-ритейлеры все активнее осваивают сегмент b2b-продаж. Так, Ozon запустил экспресс-доставку специальных продуктов для кафе и ресторанов. Конкуренты Ozon, включая «Яндекс.Лавку» и «Сбермаркет», уже работают с HoReCa. Сами рестораторы сомневаются, что сервисам удастся обеспечить нужный крупным игрокам ассортимент и уровень цен, однако они могут быть востребованы у небольших заведений.
Источник: https://www.kommersant.ru/doc/5140904
🟢 «Рив Гош» откроет корнеры в супермаркетах сети $LNTA «Лента».
Крупные парфюмерные сети пытаются расширить свою аудиторию за счет партнерства с продовольственными сетями. Так, «Рив Гош» планирует запустить в магазинах «Лента» корнеры с косметической продукцией. Такие концепции могут быть тиражированы на 200–300 магазинов, но проект может оказаться неуспешным из-за разной аудитории двух сетей, предупреждают аналитики.
Источник: https://www.kommersant.ru/doc/5140871
Коммерсантъ
Куда уж штамм инвестировать
На мировых рынках начались рождественские распродажи
#НОВОСТИ #США
📆 Экономический календарь ключевых событий на сегодняшний торговый день (21.12.21).
• В 10:00 Индекс потребительского климата Германии (Gfk) (янв).
• В 14:00 Индекс промышленных заказов (CBI) (дек).
• В 16:30 Базовый индекс розничных продаж (м/м) (окт).
• В 16:30 Объём розничных продаж (м/м) (окт).
• В 16:30 Индекс цен на новое жилье (м/м) (нояб).
• В течении дня Лукойл $LKOH закрытие реестра по дивидендам 340 руб.
• В течении дня Фармсинтез $LIFE внеочередное собрание акционеров.
• В течении дня Северсталь $CHMF ФАС рассмотрит дело по ценам на прокат.
📆 Экономический календарь ключевых событий на сегодняшний торговый день (21.12.21).
• В 10:00 Индекс потребительского климата Германии (Gfk) (янв).
• В 14:00 Индекс промышленных заказов (CBI) (дек).
• В 16:30 Базовый индекс розничных продаж (м/м) (окт).
• В 16:30 Объём розничных продаж (м/м) (окт).
• В 16:30 Индекс цен на новое жилье (м/м) (нояб).
• В течении дня Лукойл $LKOH закрытие реестра по дивидендам 340 руб.
• В течении дня Фармсинтез $LIFE внеочередное собрание акционеров.
• В течении дня Северсталь $CHMF ФАС рассмотрит дело по ценам на прокат.
🖨 #Отчетность
◽️ $NKE отчет. Прогн.EPS $0,63, Выручка $12,5B.
◽️ $PAYX отчет. Прогн.EPS $0,8, Выручка $1B.
◽️ $FDS отчет. Прогн.EPS $2,99, Выручка $0,4B.
◽️ $GIS отчет. Прогн.EPS $1,04, Выручка $4,3B.
◽️ $AIR отчет. Прогн.EPS $0,55, Выручка $0,4B.
◽️ $CGNT отчет. Прогн.EPS $0,1, Выручка $0,1B.
◽️ $ACH отчет.
◽️ $PIK отчет.
◽️ $NKE отчет. Прогн.EPS $0,63, Выручка $12,5B.
◽️ $PAYX отчет. Прогн.EPS $0,8, Выручка $1B.
◽️ $FDS отчет. Прогн.EPS $2,99, Выручка $0,4B.
◽️ $GIS отчет. Прогн.EPS $1,04, Выручка $4,3B.
◽️ $AIR отчет. Прогн.EPS $0,55, Выручка $0,4B.
◽️ $CGNT отчет. Прогн.EPS $0,1, Выручка $0,1B.
◽️ $ACH отчет.
◽️ $PIK отчет.
#НОВОСТИ #США
🌐 Всплеск заражений новым вариантом COVID-19 держит инвесторов в напряжении, поскольку вирус уже обнаружен по меньшей мере в 43 штатах США и 90 странах. Официальные представители Всемирной организации здравоохранения заявили, что омикрон является более заразным, чем любой предыдущий штамм.
🔹 Согласно данным представителей федеральных органов здравоохранения, на долю нового штамма пришлось около 73% новых случаев заражения в США на прошлой неделе.
🔹 На фоне роста числа случаев заболевания омикроном, продолжающегося давления на цепочки поставок и провала плана “Build Back Better” мы можем наблюдать чрезмерную реакцию участников рынка. Важно отметить, что это происходит на крайне низких объемах торгов ввиду начала праздничной сокращенной недели. Данный фактор открывает возможность для покупки в преддверии рождественского ралли.
🔹 Инвесторы также оценивали перспективы экономической программы президента Джо Байдена. Сенат будет голосовать по масштабному законопроекту о социальной защите и климатической политике в январе несмотря на то, что сенатор-демократ Джо Манчин выступает против него. На данный момент неясно, будут ли демократы пытаться принять меньший законопроект, включающий только часть от всего пакета.
🌐 Всплеск заражений новым вариантом COVID-19 держит инвесторов в напряжении, поскольку вирус уже обнаружен по меньшей мере в 43 штатах США и 90 странах. Официальные представители Всемирной организации здравоохранения заявили, что омикрон является более заразным, чем любой предыдущий штамм.
🔹 Согласно данным представителей федеральных органов здравоохранения, на долю нового штамма пришлось около 73% новых случаев заражения в США на прошлой неделе.
🔹 На фоне роста числа случаев заболевания омикроном, продолжающегося давления на цепочки поставок и провала плана “Build Back Better” мы можем наблюдать чрезмерную реакцию участников рынка. Важно отметить, что это происходит на крайне низких объемах торгов ввиду начала праздничной сокращенной недели. Данный фактор открывает возможность для покупки в преддверии рождественского ралли.
🔹 Инвесторы также оценивали перспективы экономической программы президента Джо Байдена. Сенат будет голосовать по масштабному законопроекту о социальной защите и климатической политике в январе несмотря на то, что сенатор-демократ Джо Манчин выступает против него. На данный момент неясно, будут ли демократы пытаться принять меньший законопроект, включающий только часть от всего пакета.
🇷🇺 Современная Россия и ее самые крупные компании.
➖ В 1922–1991 годах Советский Союз был не только самой большой страной в мире, но и одной из самых густонаселенных, влиятельных и могущественных.
➖ Сегодня современная Россия по-прежнему сохраняет все эти различия. Хотя Российская Федерация больше не является обозначенной сверхдержавой, она оправилась после распада Советского Союза и стала 11-й по величине экономикой мира.
➖ Какие отрасли и компании движут современным российским государством? Здесь мы сосредоточили внимание на 10 крупнейших компаниях в России, используя данные по рыночной капитализации компаний.
➖ Две крупнейшие компании в России, газодобывающая компания «Газпром» ( $GAZP )(бывшее Министерство газовой промышленности СССР) и банковский и финансовый поставщик Сбербанк( $SBER ), неизменно были крупнейшими предприятиями страны.
➖ В ноябре «Газпром» был крупнее с рыночной капитализацией в 118 миллиардов долларов по сравнению со 112 миллиардами Сбербанка, хотя они постоянно меняются местами с течением времени.
➖ Но, за исключением Сбербанка и технологического провайдера Яндекса, в первую десятку полностью вошли нефтегазовые и горнодобывающие компании.
➖ В 1922–1991 годах Советский Союз был не только самой большой страной в мире, но и одной из самых густонаселенных, влиятельных и могущественных.
➖ Сегодня современная Россия по-прежнему сохраняет все эти различия. Хотя Российская Федерация больше не является обозначенной сверхдержавой, она оправилась после распада Советского Союза и стала 11-й по величине экономикой мира.
➖ Какие отрасли и компании движут современным российским государством? Здесь мы сосредоточили внимание на 10 крупнейших компаниях в России, используя данные по рыночной капитализации компаний.
➖ Две крупнейшие компании в России, газодобывающая компания «Газпром» ( $GAZP )(бывшее Министерство газовой промышленности СССР) и банковский и финансовый поставщик Сбербанк( $SBER ), неизменно были крупнейшими предприятиями страны.
➖ В ноябре «Газпром» был крупнее с рыночной капитализацией в 118 миллиардов долларов по сравнению со 112 миллиардами Сбербанка, хотя они постоянно меняются местами с течением времени.
➖ Но, за исключением Сбербанка и технологического провайдера Яндекса, в первую десятку полностью вошли нефтегазовые и горнодобывающие компании.
#Статистика
💡 Изменение стоимости «мемных» акций, акций роста и фаворитов хедж-фондов.
💡 Изменение стоимости «мемных» акций, акций роста и фаворитов хедж-фондов.
#Политика #Макро #Вирус
🇷🇺 #Открытие рынка РФ
🌇 Будьте в курсе, небольшой обзор российского и американского рынка в моменте.
◻️ Сегодня американские индексы торгуются в зеленой зоне, отыгрывая часть вчерашнего падения.
Американский рынок после нескольких дней распродаж, кажется, пытается нащупать дно Если большинство тяжеловесов которые тянули рынок вверх, продолжат формировать паттерны разворота мы можем увидеть дальнейшее снижение. Пока мы видим боковую консолидацию, ни продавцы ни покупатели не могут перехватить инициативу. Пока на рынке продолжается неопределённость, определить среднесрочное направление цены акций невозможно.
◻️ Российский рынок будет сегодня пытаться оставаться в зелёной зоне. После нескольких дней распродаж российские индексы отрастают, растут и цены на нефть. В РФ продолжает присутствовать напряжённость из-за геополитических рисков. Если ситуация с омикроном в мире стабилизируется, то инвесторы, вероятно, смогут адаптироваться. Позитивом может являться готовность США вести переговоры с Россией.
💡 События дня
◻️ $BTI: последний день с дивидендом $0.7462
◻️ $SRE: последний день с дивидендом $1.1
◻️ $MO: последний день с дивидендом $0.9
◻️ $CARR: последний день с дивидендом $0.15
◻️ $PM: последний день с дивидендом $1.25
◻️ $RL: последний день с дивидендом $0.6875
◻️ $AFG: последний день с дивидендом $2
📌 Главные темы
◻️ Трехдневное падение индекса S&P 500 стало максимальным с сентября.
💬 Сегодня большинство участников рынка ожидают нейтрально - позитивную динамику на российском рынке акций. Всем хорошего дня!
🇷🇺 #Открытие рынка РФ
🌇 Будьте в курсе, небольшой обзор российского и американского рынка в моменте.
◻️ Сегодня американские индексы торгуются в зеленой зоне, отыгрывая часть вчерашнего падения.
Американский рынок после нескольких дней распродаж, кажется, пытается нащупать дно Если большинство тяжеловесов которые тянули рынок вверх, продолжат формировать паттерны разворота мы можем увидеть дальнейшее снижение. Пока мы видим боковую консолидацию, ни продавцы ни покупатели не могут перехватить инициативу. Пока на рынке продолжается неопределённость, определить среднесрочное направление цены акций невозможно.
◻️ Российский рынок будет сегодня пытаться оставаться в зелёной зоне. После нескольких дней распродаж российские индексы отрастают, растут и цены на нефть. В РФ продолжает присутствовать напряжённость из-за геополитических рисков. Если ситуация с омикроном в мире стабилизируется, то инвесторы, вероятно, смогут адаптироваться. Позитивом может являться готовность США вести переговоры с Россией.
💡 События дня
◻️ $BTI: последний день с дивидендом $0.7462
◻️ $SRE: последний день с дивидендом $1.1
◻️ $MO: последний день с дивидендом $0.9
◻️ $CARR: последний день с дивидендом $0.15
◻️ $PM: последний день с дивидендом $1.25
◻️ $RL: последний день с дивидендом $0.6875
◻️ $AFG: последний день с дивидендом $2
📌 Главные темы
◻️ Трехдневное падение индекса S&P 500 стало максимальным с сентября.
💬 Сегодня большинство участников рынка ожидают нейтрально - позитивную динамику на российском рынке акций. Всем хорошего дня!
🇷🇺 Индекс страха и жадности в моменте, на Российском рынке.
Движение рынка во многом зависит от 2 противоположных эмоций его участников: страха и жадности. В Америке уже много лет рассчитывается Fear and Greed index - индикатор доминирующей эмоции на американском рынке. Именно по его образу и подобию разработан этот индекс настроения.
Индекс состоит 6 компонентов (каждый из них лежит в диапазоне значений от 0 до 100) и рассчитывается как их среднее арифметическое:
1) Расхождение цены на индекс RTS и её 125-дневной EMA
2) Разность между ростом индекса RTS за последние 20 торговых дней (в %) и доходностью 5-летних ОФЗ за те-же 20 дней
3) Расхождение цены на кредитные дефолтные свопы по 5-летним ОФЗ и её 125-дневной EMA
4) Расхождение индекса волатильности RVI и его 125-дневной EMA
5) Максимумы/Минимумы = (Процент акций, бьющих 52-недельные максимумы) - (процент акций, бьющих 52-недельные минимумы)
6) Восходящий/Нисходящий объём = (Суммарный объём торгов растущих акций) - (Суммарный объём торгов падающих акций)
Каждый из этих компонентов сравнивается со своим средним значением за последний год, и с помощью специальной функции (сигмоида) переводится в диапазон от 0 до 100.
Как можно использовать этот индекс?
Экстремальные значения индекса (меньше 25 или больше 75) говорят о том, что рынок "перегрет": в такие моменты значительно увеличивается вероятность коррекции. Чтобы защитить себя, в такой ситуации можно закрывать часть позиции, а на оставшуюся часть ставить скользящий стоп. Таким образом, в случае начала коррекции вы защитите свою прибыль, а в случае, если движение продолжится, у вас не будет сожалений об упущенной возможности - одной из самых разрушительных эмоций в трейдинге.
При этом, открывать шорт лишь увидев индекс=80 - не самая лучшая идея. Перекупленный рынок, на котором доминирует жадность, может становиться ещё более перекупленным в течение долгого времени (история с Теслой - очень хороший тому пример). К тому же, даже если коррекция и начнется, совсем не факт, что на этом получится заработать: во время коррекции цена нередко болтается в боковом диапазоне, а то и вовсе продолжает движение вверх, просто с меньшей скоростью. Короче говоря, в таких случаях вы играете против тренда.
Приятного пользования!
Движение рынка во многом зависит от 2 противоположных эмоций его участников: страха и жадности. В Америке уже много лет рассчитывается Fear and Greed index - индикатор доминирующей эмоции на американском рынке. Именно по его образу и подобию разработан этот индекс настроения.
Индекс состоит 6 компонентов (каждый из них лежит в диапазоне значений от 0 до 100) и рассчитывается как их среднее арифметическое:
1) Расхождение цены на индекс RTS и её 125-дневной EMA
2) Разность между ростом индекса RTS за последние 20 торговых дней (в %) и доходностью 5-летних ОФЗ за те-же 20 дней
3) Расхождение цены на кредитные дефолтные свопы по 5-летним ОФЗ и её 125-дневной EMA
4) Расхождение индекса волатильности RVI и его 125-дневной EMA
5) Максимумы/Минимумы = (Процент акций, бьющих 52-недельные максимумы) - (процент акций, бьющих 52-недельные минимумы)
6) Восходящий/Нисходящий объём = (Суммарный объём торгов растущих акций) - (Суммарный объём торгов падающих акций)
Каждый из этих компонентов сравнивается со своим средним значением за последний год, и с помощью специальной функции (сигмоида) переводится в диапазон от 0 до 100.
Как можно использовать этот индекс?
Экстремальные значения индекса (меньше 25 или больше 75) говорят о том, что рынок "перегрет": в такие моменты значительно увеличивается вероятность коррекции. Чтобы защитить себя, в такой ситуации можно закрывать часть позиции, а на оставшуюся часть ставить скользящий стоп. Таким образом, в случае начала коррекции вы защитите свою прибыль, а в случае, если движение продолжится, у вас не будет сожалений об упущенной возможности - одной из самых разрушительных эмоций в трейдинге.
При этом, открывать шорт лишь увидев индекс=80 - не самая лучшая идея. Перекупленный рынок, на котором доминирует жадность, может становиться ещё более перекупленным в течение долгого времени (история с Теслой - очень хороший тому пример). К тому же, даже если коррекция и начнется, совсем не факт, что на этом получится заработать: во время коррекции цена нередко болтается в боковом диапазоне, а то и вовсе продолжает движение вверх, просто с меньшей скоростью. Короче говоря, в таких случаях вы играете против тренда.
Приятного пользования!